商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

(緒論)劉士峰商業(yè)銀行的定義指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為一億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為五千萬(wàn)元人民幣。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。

中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)數(shù)據(jù)集中化業(yè)務(wù)綜合化管理扁平化決策科學(xué)化商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力金融技術(shù)是基礎(chǔ)組織結(jié)構(gòu)是制度保障人力資源則是載體。它們共同創(chuàng)造了銀行的核心產(chǎn)品，包括技術(shù)創(chuàng)新型產(chǎn)品和非技術(shù)創(chuàng)新型產(chǎn)品；零售銀行業(yè)務(wù)（一）通常指所涉金額相對(duì)較小，以中小客戶尤其是個(gè)人客戶為主要服務(wù)對(duì)象，從市場(chǎng)需求出發(fā)，以合理安排客戶財(cái)務(wù)為手段，為之提供存取款，小額貸款，代客投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)三大類消費(fèi)信貸個(gè)人理財(cái)信用卡零售銀行業(yè)務(wù)（二）風(fēng)險(xiǎn)比較分散,資本占用比較少,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重要低于批發(fā)業(yè)務(wù)盈利空間比較大，消費(fèi)信貸基本上以抵押貸款為主，并且大都針對(duì)由穩(wěn)定收入的家庭大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，是銀行節(jié)約使用資本的內(nèi)在要求，也是提高銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要手段。投資銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行從事的證券承銷、證券交易、兼并收購(gòu)、資金管理、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、信貸資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)稱為投資銀行業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍

（1）

公眾存款；

（2）發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；

（3）辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；

（4）辦理票據(jù)貼現(xiàn)；

（5）發(fā)行金融債券；

（6）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；

（7）買(mǎi)賣(mài)政府債券；

（8）從事同業(yè)拆借；

（9）買(mǎi)賣(mài)、代理買(mǎi)賣(mài)外匯；

（10）提供信用證服務(wù)及擔(dān)保（11）代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；

（12）提供保管箱服務(wù)；

（13）經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則盈利性:經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)流動(dòng)性:經(jīng)營(yíng)管理的前提安全性:經(jīng)營(yíng)管理的保障按經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)幣種的不同,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)可分為本幣業(yè)務(wù)和外幣業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象的不同,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)可分為批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)資金來(lái)源的不同,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)可分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的分類表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的未列入資產(chǎn)負(fù)債表，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)，主要包括:銀行提供的各種擔(dān)保，如票據(jù)承兌，跟單信用證等。貸款和投資的承諾業(yè)務(wù)，如票據(jù)發(fā)行便利，循環(huán)貸款承諾。外匯買(mǎi)賣(mài)和投資業(yè)務(wù)為客戶提供的各種中介業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系--CAMEL(S)資本充足率（capitaladequacy）資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）管理水平（management）盈利能力（earnings）流動(dòng)性（liquidity）風(fēng)險(xiǎn)敏感性指標(biāo)（sensitivity）巴塞爾協(xié)議(一)1988年,國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾發(fā)布《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的建議》,簡(jiǎn)稱《巴塞爾協(xié)議》。2001年1月，巴塞爾委員會(huì)公布了《新資本協(xié)議》，業(yè)界稱之為巴塞爾協(xié)議II。巴塞爾協(xié)議的基本目的在于：一、鼓勵(lì)銀行實(shí)行謹(jǐn)慎的流動(dòng)性管理；二、統(tǒng)一各國(guó)銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)銀行資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不能低于8%，其中核心資本不得低于4%，附屬資本不得超過(guò)4%資本充足率、監(jiān)管約束和市場(chǎng)約束是巴塞爾協(xié)議II的三大支柱巴塞爾協(xié)議(二)新資本協(xié)議將計(jì)算最低資本充足率的銀行風(fēng)險(xiǎn)概念，從單一的信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展到信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三大風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中規(guī)定：資本充足率=監(jiān)管資本/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×12.5)。影響銀行資本充足率的因素主要是資本金的多少和資產(chǎn)的質(zhì)量商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。巴塞爾協(xié)議(三)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理目前存在的問(wèn)題:資本增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理造成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)過(guò)高貸款結(jié)構(gòu)不合理，信用貸款和透支占比過(guò)大國(guó)債投資占比過(guò)小提高我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的對(duì)策國(guó)家財(cái)政增撥資本金發(fā)行長(zhǎng)期債券，增大附屬資本比例在銀行的稅前利潤(rùn)中增提貸款損失準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)銀行的內(nèi)部積累提高經(jīng)營(yíng)管理水平，控制總資產(chǎn)規(guī)模，降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)我國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議的銀行范圍銀監(jiān)會(huì)將商業(yè)銀行分為兩大類，實(shí)施不同的資本監(jiān)管制度。新資本協(xié)議銀行。在其他國(guó)家或地區(qū)（含香港澳等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議。其他商業(yè)銀行。這類商業(yè)銀行可以自愿申請(qǐng)實(shí)施新資本協(xié)議；若不選擇實(shí)施新資本協(xié)議，將繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定。銀監(jiān)會(huì)將借鑒新資本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，對(duì)現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行修訂完善，供其他商業(yè)銀行實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（一）財(cái)政部于2006年2月15日推出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中與銀行最有影響的有四項(xiàng)準(zhǔn)則，即：22號(hào)－金融工具確認(rèn)與計(jì)量23號(hào)－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移24號(hào)－套期保值37號(hào)－金融工具列報(bào)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（二）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變了資產(chǎn)負(fù)債的分類方式，將以期限為標(biāo)準(zhǔn)的分類方式修改為按管理意圖和目的進(jìn)行分類。將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有到期投資、貸款和應(yīng)收款以及可供出售金融資產(chǎn)。將金融負(fù)債劃分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債。同時(shí)規(guī)定，資產(chǎn)與負(fù)債分類一經(jīng)確定，不得隨意改變。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（三）引入了公允價(jià)值的計(jì)量屬性，有利于全面揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，將待履約合同的公允價(jià)值變化及時(shí)計(jì)入損益，并以公允價(jià)值列示為資產(chǎn)和負(fù)債，有效地揭示了銀行承受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。改革了資產(chǎn)減值計(jì)提方法，有利于揭示資產(chǎn)真正價(jià)值。除交易性金融資產(chǎn)外，其他金融資產(chǎn)均應(yīng)在期末進(jìn)行減值測(cè)試。采用了攤余成本和實(shí)際利率的計(jì)量方法，有利于真實(shí)反映銀行的財(cái)務(wù)狀況。將交易費(fèi)用計(jì)入貸款的初始確認(rèn)成本，使資產(chǎn)更能體現(xiàn)直接的相關(guān)成本；將包括交易費(fèi)用在內(nèi)的折溢價(jià)在持續(xù)期內(nèi)按照實(shí)際利率進(jìn)行攤銷，使資產(chǎn)的期末價(jià)值更接近實(shí)際；按考慮時(shí)間價(jià)值后的實(shí)際利率計(jì)算利息收入。次級(jí)債針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行缺乏足夠的次級(jí)資本補(bǔ)充手段，監(jiān)管部門(mén)推出次級(jí)債這種周期短，便捷可持續(xù)的補(bǔ)充資本金的方式。次級(jí)債是指固定期限不低于5年(含5年),除非銀行倒閉或者清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或私募發(fā)行。商業(yè)銀行持有的其他銀行發(fā)行的次級(jí)債券余額不得超過(guò)其核心資本的20％，商業(yè)銀行持有其他銀行的次級(jí)債券按照100%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為次級(jí)債券的登記、托管機(jī)構(gòu)銀行可通過(guò)發(fā)行次級(jí)債來(lái)補(bǔ)充資本金，但次級(jí)債不能超過(guò)核心資本的50％發(fā)行次級(jí)債有利于加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)約束，提高監(jiān)管效率混合資本債券與次級(jí)債相比，混合資本債券具有較高的資本屬性，當(dāng)銀行倒閉或清算時(shí)，其清償順序列于次級(jí)債之后，先于股權(quán)資本。此外，混合資本債券在期限、利息遞延、吸收損失等方面具有許多特征，如債券期限要求在15年以上，且10年內(nèi)不得贖回，10年后銀行有一次贖回權(quán)，但需得到監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)；在某些特定情況下，發(fā)行人可延期支付本金和利息，遞延的利息將根據(jù)債券的利率計(jì)算利息等。資產(chǎn)負(fù)債比例管理(一)資產(chǎn)負(fù)債比例管理是指銀行按照資金來(lái)源制約資金運(yùn)用的基本原則，通過(guò)比率指標(biāo)，對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債的金額、期限、利率實(shí)行調(diào)節(jié)和管理，使資產(chǎn)負(fù)債在總量上平衡，結(jié)構(gòu)上合理，從而保證銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)負(fù)債比例管理認(rèn)為銀行資金的管理，應(yīng)對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債表的資金來(lái)源和資金運(yùn)用兩方面綜合考慮，使資金結(jié)構(gòu)得到合理的調(diào)整，保持銀行資金贏利性、流動(dòng)性和安全性的均衡，在謀求經(jīng)營(yíng)上收益最大的同時(shí)，保持風(fēng)險(xiǎn)最小。資產(chǎn)負(fù)債比例管理是指商業(yè)銀行通過(guò)規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債的一定比率，對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系設(shè)定警戒線，來(lái)保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)負(fù)債比例管理(二)《商業(yè)銀行法》規(guī)定：商業(yè)銀行資本充足率不得低于8％，貸款余額和存款余額的比例不得超過(guò)75％，流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額比例不得低于25％，對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比率不得超過(guò)15％，向股東提供貸款余額不得超過(guò)股東已交納股金的100％，其中資本充足率和資產(chǎn)流動(dòng)性比例為最重要的監(jiān)控指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債比例管理(三)資產(chǎn)負(fù)債管理主要有以下一些基本原則：對(duì)稱性原則替代性原則規(guī)模適度原則分散化原則存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的貨幣資金。從廣義上講，它包括法定存款準(zhǔn)備金和支付準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金分人民幣存款準(zhǔn)備金和外幣存款準(zhǔn)備金，分別執(zhí)行不同的準(zhǔn)備金率，其中人民幣存款準(zhǔn)備金有利息，而外幣存款準(zhǔn)備金無(wú)利息。法定存款準(zhǔn)備金，是商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)依據(jù)中央銀行的法定存款準(zhǔn)備率形成的銀行存款準(zhǔn)備，是銀行存款準(zhǔn)備總額的最主要構(gòu)成部分，也是中央銀行掌握的商業(yè)銀行的資產(chǎn)；支付準(zhǔn)備金，又稱備付金，是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在法定準(zhǔn)備之外的存款準(zhǔn)備，包括各金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金及其在中央銀行的一般存款。我國(guó)實(shí)行差別準(zhǔn)備金制度，金融機(jī)構(gòu)適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。存款準(zhǔn)備金是重要的貨幣政策工具之一，央行通過(guò)提高或降低準(zhǔn)備金率，以此收縮或擴(kuò)張商業(yè)銀行信用，達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。貸款損失準(zhǔn)備銀行按照謹(jǐn)慎會(huì)計(jì)原則,合理估計(jì)貸款可能發(fā)生的損失,及時(shí)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備貸款損失準(zhǔn)備包括一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備、特種準(zhǔn)備貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提范圍為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)，具體包括：貸款（含抵押，質(zhì)押，保證等貸款），銀行卡透支，貼現(xiàn)，銀行承兌匯票墊款，信用證墊款，擔(dān)保墊款，進(jìn)出口押匯，拆出資金等流動(dòng)性資產(chǎn)與負(fù)債銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、存放在中央銀行款項(xiàng)、一個(gè)月內(nèi)到期的貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的拆放同業(yè)凈額及其它一個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)的其它證券、票據(jù)流動(dòng)性負(fù)債包括各項(xiàng)活期存款、一個(gè)月內(nèi)到的定期存款及債券利息和利率（一）利率是借貸期限所形成的利息額與所貸資本金額的比率，利息的計(jì)量方法有單利和復(fù)利。利率體系主要有中央銀行利率，商業(yè)銀行利率和市場(chǎng)利率。中央銀行利率主要有中央對(duì)金融機(jī)構(gòu)的再貼現(xiàn)利率，再貸款利率以及金融機(jī)構(gòu)在央行的存款利率利息和利率（二）計(jì)息天數(shù)算頭不算尾如需分段計(jì)息,按規(guī)定的利率和調(diào)整時(shí)間劃分階段,分別計(jì)算計(jì)息本金起點(diǎn)為元,元以下不計(jì)息,利息金額計(jì)至分,分以下四舍五入個(gè)人存貸款可收付現(xiàn)金,其他的存貸款利息,一律轉(zhuǎn)賬處理一般我們所說(shuō)的利率均指年利率年利率÷12＝月利率年利率÷360＝日利率；英聯(lián)邦的一些國(guó)家一年按365天計(jì)算。利息和利率（三）影響利率的因素主要有：通貨膨脹因素資金分期流動(dòng)因素匯率因素市場(chǎng)價(jià)格因素付息方式因素稅收因素附加條款因素計(jì)息方法活期存款按季結(jié)息，每季末月20日為結(jié)息日；在計(jì)息期間內(nèi)遇利率調(diào)整，個(gè)人活期存款不分段計(jì)息；單位活期存款分段計(jì)息。個(gè)人和單位活期存款采用積數(shù)計(jì)息法按實(shí)際天數(shù)計(jì)算利息；整存整取定期存款采用逐筆計(jì)息法按計(jì)息期合計(jì)年(月)數(shù)計(jì)算利息。積數(shù)計(jì)息法是按實(shí)際天數(shù)每日累計(jì)賬戶余額，以累計(jì)積數(shù)乘以日利率計(jì)算利息。逐筆計(jì)息法是按預(yù)先確定的計(jì)息公式逐筆計(jì)算利息。央行規(guī)定：除活期和整存整取外，通知存款，協(xié)定存款，定活兩便，存本取息，零存整取，整存零取等六個(gè)存款種類，計(jì)息方式由銀行自行選擇。利息計(jì)提按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，計(jì)提應(yīng)計(jì)利息的基本內(nèi)容為按月計(jì)提應(yīng)計(jì)利息和應(yīng)付利息。計(jì)提應(yīng)計(jì)利息的范圍為各類利息收入、債券投資收益科目所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)類科目；計(jì)提應(yīng)付利息的范圍為各類利息支出、債券利息支出科目所對(duì)應(yīng)的負(fù)債類科目。在規(guī)定的結(jié)息日計(jì)算利息時(shí)，應(yīng)將結(jié)息日當(dāng)天計(jì)算在內(nèi)，所計(jì)利息入結(jié)息日次日賬，下一結(jié)息日計(jì)息時(shí)從上期結(jié)息日的次日算起。我國(guó)利率管理體制改革我國(guó)利率管理體制改革的目標(biāo)是：建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的市場(chǎng)利率體系和形成機(jī)制，改革的方式為漸近，有序2004年以前，利率市場(chǎng)化改革的思路為，先貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率，后存貸款利率；先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先農(nóng)村，后城市；先長(zhǎng)期，大額，后短期，小額；2004年10月，央行表示：存款利率只管住上限，貸款利率只管住下限，金融機(jī)構(gòu)除城鄉(xiāng)信用社外，放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限，貸款下浮下限為基準(zhǔn)利率的0.9倍。利率市場(chǎng)化(一)到目前為止，包括國(guó)債市場(chǎng)，金融債券市場(chǎng)和企業(yè)債券市場(chǎng)在內(nèi)的全部金融市場(chǎng)利率已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)市場(chǎng)內(nèi)的貨幣市場(chǎng)都已基本實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化，外幣市場(chǎng)利率市場(chǎng)化也基本實(shí)現(xiàn)。存款金融機(jī)構(gòu)的貸款利率浮動(dòng)幅度基本不再對(duì)銀行利率的選擇構(gòu)成太多的約束。利率市場(chǎng)化(二)利率市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)是變革融資活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)是建立一個(gè)以貨幣市場(chǎng)利率為基準(zhǔn)，市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，中央銀行通過(guò)各種市場(chǎng)化的政策工具調(diào)控貨幣市場(chǎng)利率，并通過(guò)其來(lái)對(duì)利率水平和結(jié)構(gòu)施以有效影響的體系。基準(zhǔn)利率基準(zhǔn)利率是金融市場(chǎng)上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來(lái)確定，基準(zhǔn)利率是利率市場(chǎng)化的重要前提之一。全球最著名的基準(zhǔn)利率有倫敦同業(yè)拆借利率和美國(guó)聯(lián)邦基準(zhǔn)利率，SHIBOR是我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。SHIBOR是單利，無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率；目前，SHIBOR品種包括隔夜、1周、2周、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月及1年。重要單證管理重要單證包括有價(jià)單證和重要空白憑證。有價(jià)單證是指經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的印有固定面額的特定憑證，主要包括本行發(fā)行或本行代理發(fā)行的實(shí)物債券、旅行支票、定額存單以及印有固定面額的其他單證。重要空白憑證是指無(wú)面額的經(jīng)銀行或客戶填制金額并簽章或加密后即具有特定效力的空白憑證及重要憑據(jù)。資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)換信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（包括資產(chǎn)證券化）債券回購(gòu)業(yè)務(wù)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的制度安排加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè),重點(diǎn)有三個(gè)方面:管理控制、會(huì)計(jì)控制和稽核控制管理控制包括組織結(jié)構(gòu)控制和崗位責(zé)任控制會(huì)計(jì)控制包括帳務(wù)核對(duì),重空管理,印章印鑒管理,會(huì)計(jì)檢查稽核控制在形式和實(shí)質(zhì)上獨(dú)立,要有一定的稽核覆蓋面和稽核頻率,涵蓋主要業(yè)務(wù)和重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無(wú)欺。如果有人要問(wèn)英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來(lái)，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開(kāi)始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。——銀監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過(guò)渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來(lái)實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過(guò)組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門(mén)對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過(guò)信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的重大以外問(wèn)題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來(lái)探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過(guò)改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過(guò)4.17%的部分全部歸華融所有。中誠(chéng)信國(guó)際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來(lái)處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受