銀行財富管理中心

中國建設(shè)管理銀行是最好的財富管理中心。每個銀行都有自己的財富管理中心，負(fù)責(zé)和客戶面對面的談。要達(dá)到多高收益率？能接受什么風(fēng)險？然后把產(chǎn)品組合起來給客戶選擇。但是，一個好的銀行財富管理中心，應(yīng)該去做什么？

財富管理中心不是“來者不拒”的銷售商。東亞銀行個人銀行財富管理中心總經(jīng)理陳柏軒認(rèn)為，所有產(chǎn)品的背后需要一個很重要的財富管理部，包括從產(chǎn)品設(shè)計、機制、研發(fā)到風(fēng)險管理，投資者培訓(xùn)，以及后臺的管理系統(tǒng)。一個好的財富管理部應(yīng)該在宏觀經(jīng)濟(jì)變化下，對于不同情況的反映，到選出來的策略，以及一個什么樣的策略去配合不同的標(biāo)的，還有就是公平地去詢價，然后把產(chǎn)品推給投資者。銀行財富管理的品種有很多，例如保險、基金、股票，甚至是財產(chǎn)的繼承，等等。為了增強服務(wù)能力，個別銀行的財富管理中心還組建了包括證券、基金、保險、黃金、房地產(chǎn)、稅務(wù)、藝術(shù)品收藏等多領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的專家顧問團(tuán)隊，以彌補可能的不足。總體而言，銀行財富管理中心正在向高知識含量、高附加值、高專業(yè)水準(zhǔn)的個人財富管理目標(biāo)邁進(jìn)。

案例分析一、保險案例分析銀行保險，又稱銀保融通，是在金融服務(wù)一體化的框架下發(fā)展起來的一個概念，狹義上是指通過銀行代理銷售保險產(chǎn)品；廣義上則是指利用銀行傳統(tǒng)的銷售渠道和廣泛的客戶資源進(jìn)行包括電話、郵寄及銀行職員直接銷售保險產(chǎn)品的服務(wù)活動。保險的起源：

保險源于風(fēng)險的存在。中國自古就有“天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍?！焙汀拔从昃I繆”、“

積谷防饑”的說法。

根據(jù)保監(jiān)會的定義，保險有三大功能：保障功能、資金融通功能以及社會管理功能。

銀行保險的方式：

在銀行保險的發(fā)展模式方面，不同國家的不同金融機構(gòu)呈現(xiàn)出不同的特性，在原來代理銷售的基礎(chǔ)上，探索出銀行保險的幾種方式：

(1)協(xié)議合作，即銀行與保險公司通過合作協(xié)議或非正式的合作意向建立合作關(guān)系，建立銷售聯(lián)盟。(2)合資公司，由銀行和保險公司合資成立新的金融機構(gòu)，結(jié)合雙方優(yōu)勢，由新的機構(gòu)經(jīng)營銀行保險業(yè)務(wù)。

(3)兼并收購，通過并購將兩個獨立的銀行和保險公司合并。

(4)新建模式，銀行成立自己的保險公司或保險公司設(shè)立自己的銀行。

具體案例分析

匯豐與中國平安人壽保險股份有限公司達(dá)成合作協(xié)議，代理平安的保險產(chǎn)品。匯豐上海分行目前代理的保險產(chǎn)品有：保險金額與按揭貸款余額相匹配、保護(hù)按揭貸款客戶和家人利益的千禧信貸保障定期壽險；只需少許支出、便可滿足客戶在特定期間的人身保障需求的幸福定期保險；提供終身保障，并享有分紅的額外回報的鴻盛終身壽險和集人身保障與投資于一身、為客戶提供靈活的投資理財渠道的“穩(wěn)贏一生”兩全保險。此外，匯豐還代理平安保險的意外傷害保障、疾病保障以及住院保障等多種附加險種。

從案例中可以看出，銀行保險與一般商業(yè)保險相比較，銀行保險較一般商業(yè)保險的收益較大，福利較好，其風(fēng)險較小，一旦出現(xiàn)意外，一般商業(yè)保險承擔(dān)的風(fēng)險較小，銀行商業(yè)保險更大程度地承擔(dān)一定程度的風(fēng)險，且銀行保險由銀行承擔(dān)，其意外風(fēng)險較小，資金充足，能給保險客戶帶來心理上更大的安全感。

但是，保險理財產(chǎn)品最根本的功能是保障，投保人在關(guān)注保險理財投資收益的同時，一定要看產(chǎn)品的保障范圍是否符合自己的實際情況。

銀行保險的利與弊：

銀行保險與一般的商業(yè)保險相比較，有它自己的利與弊。簡單來說，如果是通過銀行買保險的話，銀行保險的品種很有限，沒有專人提供后續(xù)服務(wù)；在利的一面，即是銀行保險比較方便專門保險公司買保險。

然而一般的商業(yè)保險的手續(xù)雖說比較復(fù)雜但是它的品種很豐富，而且還有專人服務(wù)

。

銀行工作人員就保險專業(yè)知識與保險理財顧問相比會欠缺些，一旦發(fā)生理賠他會讓你上保險公司，無任何服務(wù)

。

二、基金案例分析

基金就是專門的基金公司向社會公開募集小額的資金,然后將募集來的資金用于投資,賺取其中的手續(xù)費,將利潤返還給大家。

基金的交易方式：

基金按交易方式分為封閉式和開放式。

封閉式就是只有在特定的時間內(nèi)可以交易。

開放式是隨時可以進(jìn)行交易,一般來說,大家投資的都是開放式基金?；鸶鶕?jù)投資對象分為股票型、債券型、貨幣型。

股票型基金是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。

債券型基金則是80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券。

貨幣市場基金指基金資產(chǎn)僅投資于貨幣市場工具的基金。

相對而言,股票型基金的風(fēng)險最高,債券型基金次之,貨幣市場基金風(fēng)險最低,收益也最低。

基金分為一次性和定期定投。

一次性就是一次投資這么多金額購買，每個基金的購買起點不一樣，最少是1000，最多5000，上不封頂。

定期定投比較適合大學(xué)生，就是每個月扣相應(yīng)的金額去購買，扣款限額至少100，上不封頂，招行也有定期定投的基金，就當(dāng)存款好了，還比放銀行合適。

基金定投是基金公司為方便投資者而提供的一種投資方式,投資者只要每個月定時在銀行相應(yīng)的帳戶上存入一筆金額,到時基金公司就會按你事先約定的日期和金額為你申購基金。具體案例分析

兩年前，小林大學(xué)畢業(yè)后進(jìn)入一家國營企業(yè)工作，企業(yè)效益連年增長。小林的收入也水漲船高不斷增加。

目前，他的年收入約為5萬元，單位的福利保障齊全。在他所在的城市，小林輕而易舉躋身“小資”行列。喜歡新生事物的他酷愛戶外運動，基本上每月工資沒有剩余，單身生活過得不亦樂乎。半年前，小林結(jié)識了一位女友，日常開銷急速增加，甚至出現(xiàn)了透支現(xiàn)象。

對于小林這類的月光族，養(yǎng)成良好的資金打理習(xí)慣是首要的。應(yīng)該注意建立危機意識，有計劃地儲蓄或投資并注意改變以往的生活方式。

理財建議：由于青年人的抗風(fēng)險能力較強，目前也沒有更多家庭壓力，投資是首要考慮。

其次，沒有較多的存款，但未來有支出需求（例如結(jié)婚、買房），每月應(yīng)有固定的儲蓄或投資金額，

如每月約800元，選擇優(yōu)秀的偏股型基金定投5年，每年9600元，共投入4.8萬元，基金定投期滿時小林約30周歲，

本金+收益可以積累到一筆資金，可以大大緩解小林在人生的成家立業(yè)階段（25至30歲期間）的資金需求。

由此可以看出，基金定投也是“月光族”增資的一種選擇，如果進(jìn)行基金定投，當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機時，基金定投將會替你小小解憂。

定投基金的優(yōu)點主要是：

一、簡單，你只要往銀行里存錢，或利用工資卡即可定時購買到你所需的基金。

二、費率較底，一般基金公司都會給基金定投一定的費率優(yōu)惠，如招商基金易是便宜0.2%。

三、可以降低最低限額，一般基金申購最低限額是1000元，而定投一般會定的低一些，比方招商成長是300元，有的公司最低為100元。

而其不利的主要是，投資日市場表現(xiàn)的不可確定性，因為一般基金公司都會確定一個月的某幾個日期為定投日，投資者可以在其中選擇一天作為定投日。比方招商基金易是每月的8、18、28，遇休市順沿到下個交易日。

這樣一來，如果遇到定投日是股市的頂部或接近頂部，就會給投資者造成比較大的損失。

但是，一般情況來說，投資基金的收益絕對超過銀行利率，但是投資就會有風(fēng)險，不過到目前為止，基金還沒有賠過錢，所以還是非常可取的一種投資方式要購買的話可以直接去銀行買就行了，銀行柜臺的工作人員會告訴你怎么填表和申購，招行也代理了不少基金，而且招行的服務(wù)和業(yè)務(wù)水平也不錯的根據(jù)購買方式。Thatisall.Thankyou!年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設(shè)計特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進(jìn)度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項目項目情況A公司擬承債式收購B公司所有