2021年吉林省《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》模擬卷考試須知：1、考試時(shí)間：180分鐘。2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫(xiě)您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)和所在單位的名稱。3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在規(guī)定的位置填寫(xiě)您的答案。4、由于不同的科目的題型不同，文檔中可能會(huì)只有大分標(biāo)題而沒(méi)有題的情況發(fā)生，這是正常情況。5、答案與解析在最后。姓名: 考號(hào): I得分I評(píng)卷人I一、單選題(共30題)1.證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為()。A.證券分析師B.證券經(jīng)紀(jì)人C.證券管理人D.證券托管人.融資缺口等于()。A.核心貸款平均額-存款平均額B.貸款平均額-存款平均額C.核心貸款平均額-核心存款平均額D.貸款平均額-核心存款平均額.下列關(guān)于客戶評(píng)級(jí)說(shuō)法正確的是()。I客戶評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)II違約是估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的基礎(chǔ)在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.05％中的較高者客戶評(píng)級(jí)主要是違約和違約概率的分析A.I、IIB.III、IVC.II、IVD.I、II、III、IV4.當(dāng)公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，增加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率()。A.降低B.提高C.不變D.不確定5.公司在發(fā)放股利時(shí)，在()之后取得股票的股東無(wú)權(quán)享受已經(jīng)宣布的股利。A.股息宣布日B.股權(quán)登記日C.股利發(fā)放日D.除權(quán)除息日.從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為包括()。I代理委托人從事證券投資II與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失m買(mǎi)賣(mài)本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票w利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息A.I、I、mB.I、I、wC.I、I、m、wD.I、m、w.以下指標(biāo)，不宜對(duì)固定資產(chǎn)更新變化較快的公司進(jìn)行估值的是( )。A.市盈率.市凈率C.經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷(xiāo)前收入比D.股價(jià)/銷(xiāo)售額比率.某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么，這一行業(yè)最有可能處于生命周期的()階段。A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期.投資規(guī)劃中，進(jìn)行資產(chǎn)配置的目標(biāo)是()。A.風(fēng)險(xiǎn)最小化B.收益最大化C.風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡D.效用最大化10.流動(dòng)性比率/指標(biāo)是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，下列常用的比率/指標(biāo)表達(dá)式正確的有( )。I現(xiàn)金頭寸指標(biāo):現(xiàn)金頭寸/總資產(chǎn)II核心存款指標(biāo)=核心存款/總資產(chǎn)m貸款總額與核心存款的比率;貸款總額/總資產(chǎn)：(核心存款/總資產(chǎn))w大額負(fù)債依賴度=(大額負(fù)債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)A.I、I、mB.I、m、wC.I、m、wD.I、I、m、w.張勇夫婦明年將退休，三個(gè)子女均已研究生畢業(yè)并組建了家庭，且張勇夫婦有豐厚的儲(chǔ)蓄，兩個(gè)人的支出也比較少。根據(jù)這些描述，他們所處的生命周期的階段是( )。A.家庭形成期B.家庭成長(zhǎng)期C.家庭成熟期D.家庭衰老期.關(guān)于久期缺口，下列敘述不正確的是()。A.當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少B.當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率上升，則最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少C.久期缺口的絕對(duì)值越小，對(duì)利率的變化就越不敏感D.久期缺口是負(fù)債加權(quán)平均久期與資產(chǎn)加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額.全面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式強(qiáng)調(diào)( )、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。A.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)14.股票市場(chǎng)上的行業(yè)板塊輪動(dòng)會(huì)隨著行業(yè)不同的()和( )變化而產(chǎn)生規(guī)律性的輪動(dòng)。A.盈利周期；經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)周期；氣候周期C.盈利周期；氣候周期D.物理周期；經(jīng)濟(jì)周期15.根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循( )原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。A.公平B.誠(chéng)實(shí)信用C.公正D.謹(jǐn)慎.下列關(guān)于即期消費(fèi)說(shuō)法正確的是()。A.即期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)B.即期消費(fèi)一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)C.即期消費(fèi)是一種對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為D.即期消費(fèi)目的是消費(fèi)者為了獲得在生活上全方位的滿足.關(guān)于金融市場(chǎng)中羊群行為產(chǎn)生的原因說(shuō)法正確的是()。I投資者信息不對(duì)稱、不完全，模仿他人行為以節(jié)約自己搜尋信息的成本II后悔厭惡與推卸責(zé)任的需要m減少恐懼的需要w缺乏知識(shí)經(jīng)驗(yàn)V投資者的個(gè)性特征A.I、I、mB.m、w、VC.I、I、m、w、VD.I、I、w.反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱為()。A.漸變線B.走勢(shì)線C.趨勢(shì)線D.變化線.根據(jù)移動(dòng)平均法，如果某只股票價(jià)格超過(guò)平均價(jià)的某一百分比時(shí)，應(yīng)該( )。A.買(mǎi)入B.賣(mài)出C.清倉(cāng)D.滿倉(cāng).下列關(guān)于B系數(shù)說(shuō)法正確的是( )。A.B系數(shù)的值越大，其承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小B.B系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)C.B系數(shù)的值在0?1之間D.B系數(shù)是證券總風(fēng)險(xiǎn)大小的度量.股票按股東享有權(quán)利的不同，可以分為()。I記名股票II優(yōu)先股m不記名股票w普通股A.I、mB.I、wC.I、wD.m、w.在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是()。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.投資者都是理性的23.根據(jù)套利定價(jià)理論，任何一個(gè)由N種證券按比重W1,W2,…，WN構(gòu)成的套利組合P都應(yīng)當(dāng)滿足()條件。A.構(gòu)成組合的成員證券的投資比重之和等于1B.C.套利組合是風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最高的組合D.套利組合的風(fēng)險(xiǎn)等于零，但收益率等于市場(chǎng)借貸利率24.假定不允許賣(mài)空，當(dāng)兩個(gè)證券完全正相關(guān)時(shí)，這兩種證券在均值一標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中的結(jié)合線為( )。A.雙曲線B.橢圓C.直線D.波浪線25.道氏理論認(rèn)為，最重要的價(jià)格是()。A.最高價(jià)B.最低價(jià)C.收盤(pán)價(jià)D.開(kāi)盤(pán)價(jià)26.回歸分析作為有效方法應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)或者金融數(shù)據(jù)分析中，具體遵循以下步驟，其中順序正確的選項(xiàng)是()。①參數(shù)估計(jì)；②模型應(yīng)用；③模型設(shè)定；④模型檢驗(yàn)；⑤變量選擇；⑥分析陳述A.①②③④B.③②④⑥C.③①④②D.⑤⑥④①27.下列選項(xiàng)中，屬于客戶信息中的定量信息的是( )。A.客戶的生活品質(zhì)要求B.家庭各類(lèi)資產(chǎn)額度C.家庭的基本信息D.職業(yè)生涯發(fā)展前景28.下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的表述有誤的是()。A.稅務(wù)規(guī)劃目的是充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化B.理財(cái)師的工作重心是財(cái)務(wù)資源綜合規(guī)劃服務(wù)C.能夠?qū)崿F(xiàn)客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由D.是稅務(wù)會(huì)計(jì)師的工作.( )對(duì)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高，因此,經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性偏離的情況。A.積極型股票投資策略B.偏離指數(shù)法C.加強(qiáng)指數(shù)法D.保守型股票投資策略.在消費(fèi)管理中，應(yīng)注意理財(cái)從()開(kāi)始。A.保險(xiǎn)B.儲(chǔ)蓄C.教育規(guī)劃D.投資單選題答案：1：A2：D3：C4：B5：B6：C7：C8：C9：C10：B11：C12：D13：B14：A15：B16：C17：C18：C19：A20：B21：B22：B23：B24：C25：C26：C27：B28：D29：A30：B相關(guān)解析：1：證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師?？键c(diǎn)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理制度2：融資缺口由利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之間的差額來(lái)表示。商業(yè)銀行在未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)的貸款平均額和核心存款平均額之間的差額構(gòu)成了融資缺口，其公式為：融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額。3：I項(xiàng)，客戶評(píng)級(jí)是對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？陧?xiàng)，在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03％中的較高者?？键c(diǎn)計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)的客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法4：5：股權(quán)登記日是由公司在宣布分紅方案時(shí)確定的一個(gè)具體日期。凡是在此制定日期前取得了公司股票，成為公司在冊(cè)股東的投資者都可以作為股東享受公司分派的紅利。在此日之后取得股票的股東則無(wú)權(quán)享受已宣布的股利。6：從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為：(1)代理委托人從事證券投資；(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；(3)買(mǎi)賣(mài)本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；(4)利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任?？键c(diǎn)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為7：經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷(xiāo)前收入比指標(biāo)，簡(jiǎn)稱EV/EBDDA，適用于資本密集、準(zhǔn)壟斷或具有巨額商譽(yù)的收購(gòu)型公司，不適用于固定資產(chǎn)更新變化較快的公司。8：1、初創(chuàng)期(幼稚期)：由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè)新興的行業(yè)。2、成長(zhǎng)期：在成長(zhǎng)期的初期，企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸形成，市場(chǎng)認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品，產(chǎn)品的銷(xiāo)量迅速增長(zhǎng)，市場(chǎng)逐步擴(kuò)大，然而企業(yè)可能仍然處于虧損或者微利狀態(tài)，需要外部資金注入以增加設(shè)備、人員，并著手下一代產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。3、成熟期：進(jìn)入成熟期，少數(shù)技術(shù)先進(jìn)、資本雄厚的大廠商控制行業(yè)市場(chǎng)，各廠商分別占有一定的市場(chǎng)份額，從而在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期，整個(gè)市場(chǎng)的生產(chǎn)布局和份額穩(wěn)定。4、衰退期：衰退期在較長(zhǎng)的穩(wěn)定期之后出現(xiàn)。出現(xiàn)大量替代品9：資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類(lèi)型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。10：□項(xiàng)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)的表達(dá)式應(yīng)為：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)。11：家庭成熟期的特征是從子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休。該階段收入處于巔峰階段，支出相對(duì)較低，是儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的最佳時(shí)期。12：D項(xiàng)，久期缺口是資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負(fù)債加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額。13：全面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式?？键c(diǎn)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程14：板塊輪動(dòng)效應(yīng)是指各行業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)產(chǎn)生的景氣程度，從而刺激相關(guān)企業(yè)的盈利能力波動(dòng)，最終引導(dǎo)行業(yè)或企業(yè)的股價(jià)產(chǎn)生周期性波動(dòng)。因此，股市中的股票市場(chǎng)上的行業(yè)板塊輪動(dòng)會(huì)隨著行業(yè)不同的盈利周期和經(jīng)濟(jì)周期變化而產(chǎn)生規(guī)律性的輪動(dòng)?？键c(diǎn)行業(yè)輪動(dòng)的特征15：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第四條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。16：A項(xiàng)和B項(xiàng)屬于遠(yuǎn)期消費(fèi)的概念；D項(xiàng)，即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足。即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為。遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)。考點(diǎn)即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)的內(nèi)容17：羊群行為（herdingbehavior）通常是指一種在已有的社會(huì)公共信息（市場(chǎng)壓力、市場(chǎng)價(jià)格、政策面、技術(shù)面）下,市場(chǎng)參與者觀察他人行為并受其影響從而放棄自己的信念,做出與其他人相似的行為的現(xiàn)象。投資者信息不對(duì)稱、不完全，模仿他人行為以節(jié)約自己搜尋信息的成本；后悔厭惡與推卸責(zé)任的需要；減少恐懼的需要；缺乏知識(shí)經(jīng)驗(yàn)；投資者的個(gè)性特征均是導(dǎo)致金融市場(chǎng)中羊群行為產(chǎn)生的原因?？键c(diǎn)羊群效應(yīng)18：反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱為趨勢(shì)線?？键c(diǎn)技術(shù)分析的趨勢(shì)線19：移動(dòng)平均法的實(shí)質(zhì)是簡(jiǎn)單過(guò)濾器規(guī)則的一種變形。它是以一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格移動(dòng)平均值為參考基礎(chǔ)，根據(jù)股票價(jià)格與該平均價(jià)之間的差額，在價(jià)格超過(guò)平均價(jià)的某一百分比時(shí)買(mǎi)入該股票，在股票價(jià)格低于平均價(jià)的一定百分比時(shí)賣(mài)出該股票。20：P系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。P系數(shù)值絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。貝塔系數(shù)可大于0小于1，也可小于0，大于1.通過(guò)對(duì)貝塔系數(shù)的計(jì)算，投資者可以得出單個(gè)證券或證券組合未來(lái)將面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況。21：常見(jiàn)的股票分類(lèi)包括：口按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票；口按是否記載股東姓名，股票可以分為記名股票和無(wú)記名股票；口按是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有面額股票和無(wú)面額股票。22：證券市場(chǎng)技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息（是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)）；證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)（進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的條件）；歷史會(huì)重演（從人的心理因素方面考慮的）。23：套利組合是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合：□該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足24：A與B完全正相關(guān)，即相關(guān)系數(shù)pAB=1,此時(shí)A與B之間是線性關(guān)系，因此，由證券A與證券B構(gòu)成的結(jié)合線是連接這兩點(diǎn)的直線。25：市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為，這是道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)的重大貢獻(xiàn)。道氏理論認(rèn)為收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格，并利用收盤(pán)價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)。26：回歸分析作為有效方法應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)或者金融數(shù)據(jù)分析中，具體遵循以下步驟：口模型設(shè)定；口參數(shù)估計(jì)；口模型檢驗(yàn)；口模型應(yīng)用。27：客戶信息包括定量信息和定性信息。定量信息包括：口家庭各類(lèi)資產(chǎn)額度；口家庭各類(lèi)負(fù)債額度；口家庭各類(lèi)收入額度；口家庭各類(lèi)支出額度；口家庭儲(chǔ)蓄額度。28：在理財(cái)行業(yè)得到蓬勃發(fā)展后，理財(cái)師的工作重心逐漸由早期的“投資顧問(wèn)”服務(wù)轉(zhuǎn)向包括“財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃”在內(nèi)的財(cái)務(wù)資源綜合規(guī)劃服務(wù)，必要時(shí)理財(cái)師應(yīng)該和會(huì)計(jì)師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問(wèn)一道完成相關(guān)規(guī)劃工作。29：1.加強(qiáng)指數(shù)法定義加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整的股票投資策略。核心思想加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投