2023年度期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識過關(guān)檢測試卷B卷含答案

單選題（共57題）1、關(guān)于基點(diǎn)價值的說法，正確的是（）。A.基點(diǎn)價值是指利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價值變動的絕對值B.基點(diǎn)價值是指利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價值變動的百分比C.基點(diǎn)價值是指利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價值變動的絕對值D.基點(diǎn)價值是指利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價值變動的百分比【答案】A2、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則的說法中，正確的是（）。A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】A3、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）。A.交付違約金B(yǎng).強(qiáng)行平倉C.換成下一交割月份合約D.進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割【答案】D4、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】D5、“買空”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價格將（）的行為。A.上漲而進(jìn)行先買后賣B.下降而進(jìn)行先賣后買C.上漲而進(jìn)行先賣后買D.下降而進(jìn)行先買后賣【答案】A6、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D7、按照交割時間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動交割B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割C.倉庫交割和廠庫交割D.標(biāo)準(zhǔn)倉單交割和現(xiàn)金交割【答案】A8、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A9、期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬。這筆費(fèi)用稱為（）。A.交易傭金B(yǎng).協(xié)定價格C.期權(quán)費(fèi)D.保證金【答案】C10、某交易者以2090元／噸買入3月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，同時以2180元／噸賣出5月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸【答案】D11、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4470元/噸B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C12、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。A.風(fēng)險控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容B.主要從事融資業(yè)務(wù)C.公司最重要的風(fēng)險是自有資金投資失敗的風(fēng)險D.不屬于金融機(jī)構(gòu)【答案】A13、若滬深300指數(shù)報價為4951．34，IF1512的報價為5047．8。某交易者認(rèn)為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1512價格偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利。這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C14、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當(dāng)市場行情上漲時，在遠(yuǎn)期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價格上升更多。A.正向市場B.反向市場C.上升市場D.下降市場【答案】A15、較為規(guī)范化的期貨市場在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。A.16世紀(jì)中期B.17世紀(jì)中期C.18世紀(jì)中期D.19世紀(jì)中期【答案】D16、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】A17、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A18、期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起()個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。A.3B.5C.10D.20【答案】C19、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D20、對于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩(wěn)定【答案】A21、8月底，某證券投資基金認(rèn)為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風(fēng)險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進(jìn)行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為5750點(diǎn)。該基金應(yīng)（）期貨合約進(jìn)行套期保值。A.買進(jìn)119張B.賣出119張C.買進(jìn)157張D.賣出157張【答案】D22、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.證監(jiān)會【答案】A23、某交易者以100美元／噸的價格買入一張11月的銅期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元／噸。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨合約價格為3850美元／噸，則該交易者（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）的到期凈損益為（）美元／噸。A.-50B.-100C.50?D.100【答案】A24、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴(kuò)大D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D25、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買人100手5月份菜籽油期貨合約.賣出200手7月份菜籽油期貨合約.賣出100手9月份菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約.賣出500手7月份豆油期貨合約.買入300手9月份豆粕期貨合約C.在同一期貨交易所，同時賣出300手5月份豆油期貨合約.買入600手7月份豆油期貨合約.賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份鋁期貨合約.賣出700手7月份鋁期貨合約.買人400手9月份鋁期貨合約【答案】C26、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6％，且預(yù)計(jì)一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價格為（）點(diǎn)。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B27、某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D28、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國債的發(fā)行價和實(shí)際收益率分別為（）A.92000美元；8％B.100000美元；8％C.100000美元：8.7％D.92000美元；8.7％【答案】D29、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B30、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。A.加權(quán)平均法B.幾何平均法C.算術(shù)平均法D.比率分析法【答案】D31、交易者根據(jù)對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預(yù)測，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B32、以下關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，描述錯誤的是()。A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價格B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價格的權(quán)威性很強(qiáng)C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的【答案】D33、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A34、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當(dāng)時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)C.乙面粉加工商不受價格變動影響D.乙面粉加工商遭受了價格下跌的損失【答案】B35、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C36、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說法中，不正確的是()。A.規(guī)避價格風(fēng)險B.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.提高市場流動性【答案】A37、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C38、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.均可以進(jìn)行雙向操作C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】D39、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B40、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說法中，不正確的是()。A.規(guī)避價格風(fēng)險B.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.提高市場流動性【答案】A41、基差的變化主要受制于（）。A.管理費(fèi)B.保證金利息C.保險費(fèi)D.持倉費(fèi)【答案】D42、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D43、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B44、未來將購入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔(dān)心未來市場利率下降，通常會利用利率期貨的（）來規(guī)避風(fēng)險。A.買進(jìn)套利B.買入套期保值C.賣出套利D.賣出套期保值【答案】B45、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險越大B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險越小C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險越大D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險越大【答案】C46、某國債期貨合約的理論價格的計(jì)算公式為（）。A.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本)／轉(zhuǎn)換因子B.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本)轉(zhuǎn)換因子C.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入)轉(zhuǎn)換因子D.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入)／轉(zhuǎn)換因子【答案】D47、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損5美元/桶D.虧損1美元/桶【答案】B48、下列期貨合約的主要條款中，（）的作用是便于確定期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品之間的價格差距。A.交割等級B.交割方式C.交割日期D.最小變動價位【答案】A49、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C50、市場供給力量與需求力量正好相等時所形成的價格是（）。A.市場價格B.供給價格C.需求價格D.均衡價格【答案】D51、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D52、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險防范B.市場穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A53、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大會B.董事會C.理事會D.高級管理人員【答案】A54、期現(xiàn)套利的收益來源于（）。A.不同合約之間的價差B.期貨市場于現(xiàn)貨市場之間不合理的價差C.合約價格的上升D.合約價格的下降【答案】B55、控股股東和實(shí)際控制人持續(xù)經(jīng)營()個以上完整的會計(jì)年度的期貨公司才有權(quán)申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。A.1B.2C.3D.5【答案】B56、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B57、1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價格為3450元／噸，3月份白糖期貨價格為3370元／噸，此時白糖的基差為（）元／噸。A.80B.-80C.40D.-40【答案】A多選題（共14題）1、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升B.3個月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值【答案】AC2、以下說法中正確的是（）。A.國內(nèi)期貨市場自然人投資者必須通過期貨公司進(jìn)行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對套期保值客戶可按地域期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金D.期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中【答案】ABD3、美國某投資機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將降低利率水平，而其他國家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇（）合約。A.買入日元期貨B.賣出日元期貨C.買入加元期貨D.賣出加元期貨【答案】AC4、下列關(guān)于期貨投機(jī)價格發(fā)現(xiàn)作用的說法中，正確的有()。A.期貨市場匯集幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息B.投機(jī)者的交易目的不是實(shí)物交割，而是利用價格波動獲取利潤，這就要求投機(jī)者必須利用各種手段收集整理有關(guān)價格變動的信息，分析市場行情C.期貨市場把投機(jī)者的交易指令集中在交易所內(nèi)進(jìn)行公開競價，由于買賣雙方彼此競價所產(chǎn)生的互動作用使得價格趨于合理D.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場參與者對未來市場價格走向預(yù)測的綜合反映體現(xiàn)的【答案】ABCD5、在期貨交易中，（）是兩類重要的機(jī)構(gòu)投資者。A.生產(chǎn)者B.對沖基金C.共同基金D.商品投資