歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關于印發(fā)《商業(yè)銀行市場風險資本計量內部模型法監(jiān)管指引》的通知（銀監(jiān)發(fā)[2010]13號）各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行：現將《商業(yè)銀行市場風險資本計量內部模型法監(jiān)管指引》（以下簡稱《指引》）印發(fā)給你們，請《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行遵照執(zhí)行。銀監(jiān)會鼓勵暫不準備實施新資本協(xié)議的銀行參照本《指引》改進風險管理。請各銀監(jiān)局將本《指引》轉發(fā)至轄內城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、農村合作銀行和外資法人銀行。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會二0一0年二月二十七日商業(yè)銀行市場風險資本計量內部模型法監(jiān)管指引第一章總則第一條為促進商業(yè)銀行提高市場風險管理水平，保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。第二條本指引適用于《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行。第三條本指引的目的在于，明確商業(yè)銀行使用內部模型法計量市場風險資本時應達到的基本標準，以及監(jiān)管機構的審批程序和監(jiān)管要求。本指引所稱的內部模型（或模型）指商業(yè)銀行用于計量市場風險資本的風險價值（VaR）模型。本指引所要求的市場風險資本計量范圍包括商業(yè)銀行交易賬戶的利率風險和股票風險、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風險和商品風險等四大類別市場風險。商業(yè)銀行的結構外匯敞口不在計算范圍之內。商業(yè)銀行開展代客理財業(yè)務所產生的交易活動，應按其性質計入交易賬戶，并按本指引的要求計提市場風險資本。第四條任何擬使用內部模型法計量市場風險資本的商業(yè)銀行，都必須向監(jiān)管機構提出申請，并取得監(jiān)管機構的書面批準后方可實施。第二章風險因素第五條內部模型在計量不同類別市場風險時，必須包含足夠的、能夠準確反映可能對商業(yè)銀行市場風險暴露產生實質性影響的風險因素。四大類別市場風險所包含的風險因素應分別滿足如下基本要求：（一）利率風險。1．每一種計價貨幣的利率所對應的一系列風險因素都應包含在內部模型中。2．商業(yè)銀行應采用業(yè)內普遍接受的方法構建內部模型中的收益率曲線。該收益率曲線應劃分為不同的到期時間，以反映收益率的波動性沿到期時間的變化；每一個到期時間都應對應一個風險因素。3．對于主要貨幣和主要市場的利率變化所產生的較大風險暴露，商業(yè)銀行應采用至少六個風險因素構建收益率曲線。風險因素的數量應最終由商業(yè)銀行交易策略的復雜程度決定。4．風險因素必須能反映主要的利差風險。（二）股票風險。1．內部模型須包含與商業(yè)銀行所持有的每一個較大頭寸股票所屬交易市場相對應的風險因素。2．對每一個股票市場，內部模型中至少須包含一個用于反映股價變動的綜合市場風險因素（如股指）。投資于個股或行業(yè)股指的頭寸可表述為與該綜合市場風險因素相對應的“beta等值”。3．監(jiān)管機構鼓勵商業(yè)銀行在內部模型中采用市場的不同行業(yè)所對應風險因素，如制造業(yè)、周期性及非周期性行業(yè)等；最審慎的做法是對每支股票的波動性都設立風險因素。4．對于一個給定的市場，建模技術的特點及復雜程度應與商業(yè)銀行對該市場的風險暴露以及個股的集中度相匹配。（三）匯率風險。內部模型中須包含與其所持有的每一種風險暴露較大的外幣（包括黃金）與本幣匯率相對應的風險因素。（四）商品風險。1．內部模型中須包含與商業(yè)銀行持有的每一個較大商品頭寸所屬交易市場相對應的風險因素；2．對于以商品為基礎的金融工具頭寸相對有限的商業(yè)銀行，可以采用簡化的風險因素界定方法。即，每一種銀行有風險暴露的商品價格都有一個對應的風險因素；如果商業(yè)銀行持有的總商品頭寸較小，也可采用一個風險因素作為一系列相關商品的風險因素。3．對于交易比較活躍的商品，內部模型必須考慮衍生品頭寸（如持有遠期、掉期）和實物商品之間“便利性收益率”的不同。第六條內部模型應包含能有效反映與上述四大類別市場風險相關的期權性風險、基準風險和相關性風險等風險因素。第七條原則上，商業(yè)銀行所使用的定價和估值模型中的風險因素都應包含在內部模型中。如未包含，則應說明其合理性。第三章定性要求第八條商業(yè)銀行使用內部模型法必須滿足監(jiān)管機構關于市場風險管理的一般性要求，并符合本章其他條款規(guī)定的定性要求。第九條商業(yè)銀行運用內部模型計量市場風險資本要求時，必須與其日常市場風險管理活動緊密結合，并符合以下要求：（一）資本計量必須基于日常市場風險管理的內部模型，而非針對市場風險資本計算特別改進過的模型。（二）模型必須完全融入商業(yè)銀行的日常市場風險管理過程，并作為提交高級管理層的風險報告的基礎。模型結果應作為市場風險管理的必要組成部分。（三）風險計量系統(tǒng)應與交易限額結合使用。交易限額與模型的聯(lián)系應該保持一致，并被高級管理層所理解。第十條商業(yè)銀行的董事會和高級管理層必須積極參與市場風險管理過程，將風險管理作為業(yè)務的必要組成部分并提供相應的資源。由獨立的風險管理部門提供的每日報告必須由一定層級的管理人員審閱，且該管理人員必須有足夠授權強制減少單個交易員的頭寸和整個銀行的風險暴露。第十一條商業(yè)銀行必須設有獨立于業(yè)務部門并直接向高級管理層報告的市場風險管理部門。該風險管理部門應負責設計和實施商業(yè)銀行的風險管理體系，每日編制并分析基于風險計量模型的輸出結果的報告，負責模型驗證。第十二條商業(yè)銀行必須擁有足夠的能在交易、風險控制、審計和后臺工作中使用復雜模型的員工。第十三條商業(yè)銀行必須按照本指引的相關要求定期進行壓力測試。第十四條商業(yè)銀行必須按照《商業(yè)銀行資本計量高級方法驗證指引》的相關要求對內部模型進行驗證。第十五條商業(yè)銀行每年至少進行一次對市場風險管理過程的內部審計。內部審計必須涵蓋業(yè)務部門行為和獨立的風險管理部門行為，并且由具有適當資格并獨立于業(yè)務部門和風險管理部門的員工進行。第十六條在內部模型被批準之前，商業(yè)銀行應實施包括返回檢驗在內的模型驗證。當推出新技術和最優(yōu)做法時，商業(yè)銀行應及時跟進這些技術和做法。第十七條商業(yè)銀行應建立足夠支持其內部模型運行的信息系統(tǒng)。第十八條商業(yè)銀行所使用的內部模型必須足夠文檔化。相關的文檔應該具備足夠的細節(jié)，使監(jiān)管機構可清晰了解內部模型如何運作。第四章定量標準第十九條商業(yè)銀行使用內部模型法進行市場風險資本計算時必須遵守本指引所規(guī)定的最低定量標準。商業(yè)銀行可以使用任何能夠反映其所有主要風險的模型方法，例如方差－協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法等。第二十條商業(yè)銀行必須至少每個交易日計算一次風險價值，使用單尾、99％的置信區(qū)間。第二十一條計算風險價值時，商業(yè)銀行使用的持有期應為10個交易日。商業(yè)銀行可以使用更短的持有期并將結果轉換為10天的持有期（如時間平方根法）。但商業(yè)銀行必須向監(jiān)管機構證明此種方法的合理性。第二十二條計算風險價值采用的觀察期長度必須最少為一年（或250個交易日）。第二十三條商業(yè)銀行必須確保用于內部模型的數據的可靠性．在無法取得可靠數據時，可使用替代數據或其他合理的風險價值計量技術。商業(yè)銀行必須能夠證明所使用技術的合理性，并且不會實質性地低估風險。如果使用加權法或其他類似方法處理歷史數據，有效觀察期至少為一年。即當采用加權法時，歷史數據點的加權平均時間不得少于6個月。使用加權法計算風險價值時，商業(yè)銀行可不完全滿足上述要求，但計算出的資本要求不得低于按上述要求計算的結果。商業(yè)銀行必須至少每月更新一次數據集。如果市場風險因素的變動使商業(yè)銀行必須更頻繁地更新才能確保風險價值模型數據的審慎性，則必須提高更新頻率。第二十四條在上述風險價值計算的基礎上，商業(yè)銀行還應當選用給金融機構造成重大損失的連續(xù)的12個月（如2007年至2008年次貸危機等）作為顯著金融壓力情景，使用經過該期間歷史數據校準后的數據，輸入風險價值模型，對其現有的資產組合計算壓力風險價值（SVAR）。壓力風險價值應該至少每周計算一次。商業(yè)銀行選用的連續(xù)12個月的壓力期間應與其資產組合相關，并經監(jiān)管機構認可。第五章壓力測試第二十五條商業(yè)銀行使用內部模型法計量市場風險資本，應進行相應的壓力測試。商業(yè)銀行應當識別可能會對其交易賬戶構成重大不利影響的風險因素，進行壓力測試所用的壓力情景應涵蓋可能會令其交易賬戶組合產生重大損失，或會引致風險事前或事后管理相當困難的各種因素。這些因素應包括各種主要風險類別中的低概率事件。第二十六條商業(yè)銀行應當具備按日實施壓力測試的能力。同時，應定期評估壓力情況下的風險狀況，特別是對壓力測試所揭示的主要風險點和脆弱環(huán)節(jié)應予以特別關注，若壓力測試顯示本行受某種特定情景的負面影響明顯，應當通過降低風險暴露或分配更多資本的方式進行管理。第二十七條商業(yè)銀行應制定相應的市場風險壓力測試方案。壓力測試方案必須重點關注如下內容：集中度風險、壓力市場條件下的市場非流動性、單一走勢市場、事件風險、非線性產品以及內部模型可能無法適當反映的其他風險。壓力測試方案應得到商業(yè)銀行董事會及高級管理層的批準，并進行定期評估和修訂。壓力測試結果應定期向高級管理層及董事會報告，同時應在制定市場風險政策及評估資本充足程度時予以考慮。第二十八條壓力測試應同時具有定量和定性標準：定量標準應明確商業(yè)銀行可能會面對的壓力情況，并能夠涵蓋不同的嚴重程度；定性標準應強調壓力測試目標是評估本行資本吸納潛在大額虧損的能力，以及尋求本行可以采取的減低風險及保存資本的措施。第二十九條商業(yè)銀行應選擇運用最適合其業(yè)務規(guī)模及復雜程度的壓力測試技術，包括敏感性測試和情景測試。第三十條商業(yè)銀行可以根據本行持倉總量規(guī)模、結構特點和復雜程度，確定情景測試的具體內容，并涵蓋不同的嚴竣程度。壓力情景依其性質可以分為：（一）無須銀行模擬的監(jiān)管要求情景。商業(yè)銀行應報告其每季度5個最大單日損失的信息供監(jiān)管機構審查。損失信息應與其內部計量系統(tǒng)計算出的資本水平相對比。（二）要求銀行模擬的歷史情景．商業(yè)銀行應根據其交易組合特性，審慎地選擇以往的金融市場重大事件（如1997年亞洲金融危機等）作為模擬的壓力測試情景，并向監(jiān)管機構報告結果。（三）商業(yè)銀行自行設計的反映交易組合特性的情景。商業(yè)銀行應自行設計壓力測試情景，從資產組合特性出發(fā)，識別出最不利的情況（如油價劇烈變動等）。商業(yè)銀行應向監(jiān)管機構說明其用以識別和執(zhí)行此情景的方法，并說明該情景引發(fā)的結果。第三十一條商業(yè)銀行應制訂完備流程以實施全面的市場風險壓力測試方案。有關流程應至少包括以下內容：分析交易組合的性質及其業(yè)務所在的外部環(huán)境，以確定應在壓力情況下測試的主要風險因素；設計適合交易組合的壓力測試，包括可能的壓力事件及情況的具體說明；以文件形式記錄壓力測試所用的假設及如何得出有關的假設；定期進行壓力測試，并分析壓力測試結果以確定較容易受影響的環(huán)節(jié)及潛在風險；向高級管理層及有關管理人員報告壓力測試結果；決定應采取的適當補救措施，以應對壓力測試發(fā)現的潛在風險；向董事會報告有關壓力測試結果及所采取的補救措施。第三十二條商業(yè)銀行應根據交易組合特性及外部市場環(huán)境的變化，定期審核壓力測試方案，評估壓力測試所使用的基本假設是否仍然有效。審核內容應至少包括以下內容：壓力測試程序的文件記錄是否足夠；壓力測試是否融入日常風險管理；壓力測試程序的核準過程，包括其后作出重大修改的授權；壓力測試方案涵蓋的風險因素；進行壓力測試所用持倉數據的準確性及完整性；核實進行壓力測試所用數據來源的一致性、及時性和可靠性。第六章返回檢驗第三十三條商業(yè)銀行應將每日的損益數據與內部模型產生的風險價值數據比較，進行返回檢驗。返回檢驗的結果用于確定市場風險資本計算的附加因子。第三十四條內部模型的返回檢驗應至少滿足以下要求：（一）商業(yè)銀行內部需每日計算基于T－1日頭寸的風險價值與T日的損益數據進行比較，如果損失超過風險價值則稱為發(fā)生一次突破。（二）上述風險價值的持有期為一天，置信區(qū)間、計算方法以及使用的歷史數據期限等參數應與使用內部模型法計提市場風險資本時所使用的參數保持一致。（三）突破的統(tǒng)計方法采用簡單突破法，即每季度末統(tǒng)計過去250個工作日的返回檢驗結果中總計發(fā)生的突破次數。（四）商業(yè)銀行向監(jiān)管機構申請實施內部模型法時，應建立返回檢驗流程，并積累至少一年的返回檢驗結果數據。第三十五條存檔和報告（一）返回檢驗過程及結果需要建立完整的書面文檔記錄，以供商業(yè)銀行內部管理和外部審計、監(jiān)管機構查閱使用。（二）返回檢驗突破事件發(fā)生后，應及時書面報告商業(yè)銀行內部負責市場風險管理的高級管理層成員。（三）商業(yè)銀行正式實施市場風險內部模型法后，需每季度將過去250個工作日的返回檢驗報告提交監(jiān)管機構。第三十六條按照過去250個工作日的返回檢驗突破次數，其結果可分為綠區(qū)、黃區(qū)和紅區(qū)三個區(qū)域。（一）綠區(qū)，包括0至4次突破事件。綠區(qū)代表返回檢驗結果并未顯示商業(yè)銀行的內部模型存在問題。（二）黃區(qū)，包括5至9次突破事件。黃區(qū)表示返回檢驗結果反映商業(yè)銀行的內部模型可能存在問題，但有關結論并不確定，因此，模型是準確或不準確均有可能。一般來說，隨著出現突破事件的次數由5次增加至9次，模型不準確的可能性會越來越大。（三）紅區(qū)，包括10次或以上的突破事件。紅區(qū)表示返回檢驗結果反映商業(yè)銀行的內部模型存在問題的可能性極大。第七章特定風險第三十七條只有當商業(yè)銀行滿足本指引規(guī)定的定性和定量要求，并同時滿足第三十八條規(guī)定的標準和要求時，才可使用內部模型法計量特定市場風險資本。如不能完全滿足，則應使用標準法計量特定市場風險資本。第三十八條內部模型必須包含能反映所有引起價格風險的重要因素，并且可對市場狀況和交易組合變化做出反應。具體而言，內部模型應滿足以下要求：（一）可解釋交易組合的歷史價格變化。（二）可反映集中度風險。（三）在不利的市場環(huán)境保持穩(wěn)健。（四）可反映與標的相關的基差風險。（五）已通過返回檢驗驗證。第三十九條商業(yè)銀行可以采用內部模型法或標準法分別計量利率風險和股票風險的特定市場風險資本。第四十條內部模型必須保守地估計由流動性較差或價格透明度有限的頭寸帶來的風險。第四十一條商業(yè)銀行使用的內部模型應能覆蓋交易賬戶新增風險。若不能覆蓋，則應根據監(jiān)管機構的要求獨立計算其額外資本要求。第八章資本要求第四十二條使用內部模型法的商業(yè)銀行，其最低市場風險監(jiān)管資本要求為一般風險價值項與壓力風險價值項之和。不能滿足內部模型法計量特定市場風險資本要求的商業(yè)銀行還需按標準法計算特定市場風險資本要求，并足額計提資本。第四十三條一般風險價值項為以下兩項中的較大值：（一）根據內部模型計算的上一交易日的風險價值。（二）最近60個交易日風險價值的平均值乘以乘數因子。第四十四條上述乘數因子是最小乘數和附加因子的和，最小乘數是3。第四十五條附加因子由監(jiān)管機構根據返回檢驗的突破次數確定。商業(yè)銀行如果能夠合理說明其使用的模型基本穩(wěn)健，以及突破事件只屬暫時性質，則監(jiān)管機構可以決定不將該突破事件計入突破次數。當金融市場發(fā)生實質性的制度轉變時，市場數據的波動與相關系數的重大變化可能引發(fā)短時間內的大量突破事件。在這種情況下，監(jiān)管機構可要求商業(yè)銀行盡快把制度轉變的因素納入其內部模型，這一過程中可暫不調高附加因子。第四十六條壓力風險價值項為以下兩項中的較大值：（一）根據內部模型計算的上一交易日的壓力風險價值。（二）最近60個交易日壓力風險價值的平均值乘以3。第九章監(jiān)管措施第四十七條監(jiān)管機構經審核同意商業(yè)銀行使用內部模型法計量市場風險資本，應進行書面批準，書面批準中應確定用內部模型結果計算市場風險資本要求時的附加因子。第四十八條商業(yè)銀行獲準使用內部模型法計算市場風險資本要求后，應每季度向監(jiān)管機構報告內部模型的運行情況。報告內容至少應包括：模型方法、內容及覆蓋面的重大變化；本期返回檢驗的結果；信息系統(tǒng)及管理層的重大變化；與市場風險有關的新業(yè)務開展情況等。返回檢驗結果可能導致附加因子調整的，商業(yè)銀行需要在季度報告中做出專門說明。監(jiān)管機構應基于季度報告決定是否需要調整附加因子，并及時書面通知商業(yè)銀行。第四十九條商業(yè)銀行對內部模型進行模型驗證后，應向監(jiān)管機構報告驗證結果。監(jiān)管機構應及時評估商業(yè)銀行的模型驗證報告，必要時，應對商業(yè)銀行內部模型進行外部驗證。第五十條商業(yè)銀行原則上應在并表的基礎上建立內部模型。確實存在資本流動及法律等障礙無法實施并表管理的，經監(jiān)管機構批準，商業(yè)銀行可不將此類機構納入并表范圍。第五十一條內部模型尚未覆蓋本行所有市場風險類別的，商業(yè)銀行可以申請采用內部模型法和標準法的混合法計算市場風險資本要求。即，對不同類別的市場風險分別采用內部模型法和標準法計算各自的市場風險資本要求后進行簡單相加匯總。商業(yè)銀行內部模型尚未涵蓋代客理財業(yè)務市場風險的，應按標準法計算市場風險資本要求。商業(yè)銀行申請使用混合法時，不得對同一風險類別使用兩種方法計算市場風險資本要求。同時，應制定明確的向全面內部模型法過渡的時間表。由于外匯管制等原因導致的例外情況，應事先經監(jiān)管機構批準。監(jiān)管機構應根據商業(yè)銀行實際市場風險暴露的分布情況及總體風險管理水平決定是否允許商業(yè)銀行采用混合法。第五十二條商業(yè)銀行返回檢驗結果出現10次以上的突破后，應立即報告監(jiān)管機構。監(jiān)管機構應采取積極措施督促商業(yè)銀行進行整改糾正，并開始設立半年的觀測期。如果在觀測期內商業(yè)銀行不能進行有效的整改糾正，則監(jiān)管機構應責令商業(yè)銀行返回使用標準法。第五十三條獲準使用內部模型法的商業(yè)銀行，未經批準，不得返回使用標準法。獲準使用混合法的商業(yè)銀行，對于已采用內部模型法的市場風險類別，未經批準，不得返回使用標準法。商業(yè)銀行經批準或被監(jiān)管機構責令返回使用標準法后，三年內不得再次申請使用內部模型法。第五十四條監(jiān)管機構應采用走訪、現場檢查以及聘請專業(yè)機構（人員）等方式，全面評估商業(yè)銀行使用內部模型法計算市場風險資本要求的申請。通過外包途徑開發(fā)、維護內部模型的商業(yè)銀行，必須有適當的方式，保證提供監(jiān)管機構全面評估所需的信息。第十章附則第五十五條附件1和附件2為本指引的組成部分。第五十六條本指引由銀監(jiān)會負責解釋。第五十七條本指引自公布之日起施行；有關監(jiān)管資本要求的計算規(guī)則自獲得銀監(jiān)會批準實施新資本協(xié)議之日起施行。附件：1．市場風險資本計量標準法2．返回檢驗突破次數、分區(qū)及資本附加因子的對應關系附件1：市場風險資本計量標準法一、利率風險利率風險包括交易賬戶中的債券（固定利率和浮動利率債券、可轉讓存款證、不可轉換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進行交易的可轉換債券）、利率及債券衍生工具頭寸的風險。利率風險的資本要求包括特定風險和一般市場風險的資本要求兩部分。1．特定風險。特定風險的資本要求按以下五個等級逐漸增加：政府證券：0.0%合格證券：（1）剩余期限為不超過6個月：0.25%（2）剩余期限為6個月至24個月：1.00%（3）剩余期限為24個月以上：1.60%其他證券：8.00%2．一般市場風險。一般市場風險的資本要求由以下三部分組成：（1）每時段內加權多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應的垂直資本要求。（2）不同時段間加權多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應的橫向資本要求。（3）交易賬戶的加權凈多頭或凈空頭頭寸所對應的資本要求。一般市場風險資本要求的計算采用到期日法。時段的劃分和各時段的風險權重見表一，時區(qū)的劃分和匹配的風險權重見表二。第一，各時段的頭寸乘以相應的風險權重計算各時段的加權頭寸。第二，各時段的加權多、空頭頭寸可相互對沖的部分乘以10％得出垂直資本要求。第三，各時段的加權多頭頭寸和加權空頭頭寸進行抵消得出各個時段的加權頭寸凈額；將在各時區(qū)內各時段的加權頭寸凈額之間的可相互對沖的部分乘以表二所列的第一組權重得出各個時區(qū)內的橫向資本要求。第四，各時區(qū)內各時段的加權頭寸凈額進行抵消，得出各時區(qū)加權頭寸凈額；每兩個時區(qū)加權頭寸凈額之間可相互對沖的部分乘以表二所列的第二組權重得出時區(qū)間的橫向資本要求。第五，各時期加權頭寸凈額進行抵消，得出整個交易賬戶的加權凈多頭或空頭頭寸所對應的資本要求。表一：時段和權重┌──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐│息票利率不小于3%│息票利率小于3%│風險權重│假定的收益變化│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│不長于1個月│不長于1個月│0.00%│1.00│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│1至3個月│1至3個月│0.20%│1.00│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│3至6個月│3至6個月│0.40%│1.00│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│6至12個月│6至12個月│0.70%│1.00│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│1至2年│1.0至1.9年│1.25%│0.90│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│2至3年│1.9至2.8年│1.75%│0.80│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│3至4年│2.8至3.6年│2.25%│0.75│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│4至5年│3.6至4.3年│2.75%│0.75│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│5至7年│4.3至5.7年│3.25%│0.70│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│7至10年│5.7至7.3年│3.75%│0.65│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│10至15年│7.3至9.3年│4.50%│0.60│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│15至20年│9.3至10.6年│5.25%│0.60│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤│20年以上│10.6至12年│6.00%│0.60│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤││12至20年│8.00%│0.60│├──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤││20年以上│12.50%│0.60│└──────────┴──────────┴──────────┴──────────┘表二：時區(qū)和權重┌─────┬────────────────┬─────┬─────┬───────┐│時區(qū)│時段│同一區(qū)內│相鄰區(qū)之間│1區(qū)和3區(qū)之間││├────────┬───────┼─────┼─────┼───────┤││息票利率小于3%│息票利率小于3%│││││││││││├─────┼────────┼───────┼─────┼─────┼───────┤│1區(qū)│0－1個月│0－1個月│40%│40%│100%││├────────┼───────┤│││││1至3個月│1至3個月││40%│││├────────┼───────┤│││││3至6個月│3至6個月│││││├────────┼───────┤│││││6至12個月│6至12個月││││├─────┼────────┼───────┼─────┤│││2區(qū)│1至2年│1.0至1.9年│30%│││││││││││├────────┼───────┤│││││2至3年│1.9至2.8年││││││││││││├────────┼───────┤│││││3至4年│2.8至3.6年│││││││││││├─────┼────────┼───────┼─────┤│││3區(qū)│4至5年│3.6至4.3年│30%│││││││││││├────────┼───────┤│││││5至7年│4.3至5.7年││││││││││││├────────┼───────┤│││││7至10年│5.7至7.3年││││││││││││├────────┼───────┤│││││10至15年│7.3至9.3年││││││││││││├────────┼───────┤│││││15至20年│9.3至10.6年││││││││││││├────────┼───────┤│││││20年以上│10.6至12年│││││││││││└─────┴────────┴───────┴─────┴─────┴───────┘3．利率及債券衍生工具。利率衍生工具包括受利率變化影響的衍生工具合約及資產負債表外工具，如：利率期貨、遠期利率協(xié)議、利率掉期及交叉貨幣掉期合約、利率期權及遠期外匯頭寸。債券衍生工具包括債券期貨和債券期權。上述衍生工具應轉換為基礎工具，并按基礎工具的特定風險和一般市場風險的方法計算資本要求。利率和貨幣掉期、遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約、利率期貨及利率指數期貨不必計算特定風險的資本要求；如果期貨合約的基礎工具債券或代表債券組合的指數，則應根據發(fā)行人的信用風險計算特定風險資本要求。二、股票風險股票風險是指交易賬戶中股票及股票衍生工具頭寸的風險。其中股票是指按照股票交易規(guī)則進行交易的所有金融工具，包括普通股（不考慮是否具有投票權）、可轉換債券和買賣股票的承諾。1．特定風險和一般市場風險。特定風險的資本要求等于各不同市場中各類股票頭寸絕對值之和乘以8％后所得各項數值之和。一般市場風險對應的資本要求，等于各不同市場中各類股票凈頭寸（取絕對值）乘以8%后所得各項數值之和。2．股票衍生工具。包括股票和股票指數的遠期、期貨及掉期合約。衍生工具要轉換成基礎工具，并按基礎工具的特定風險和一般市場風險的方法計算資本要求。三、外匯風險外匯風險是指外匯（包括黃金）及外匯衍生工具頭寸的風險。1．外匯風險的資本要求等于總凈敞口頭寸乘以8％?？們舫陬^寸等于以下兩項之和：（1）外幣資產組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對值）中的較大者。（2）黃金的凈頭寸。2．外匯衍生工具要轉換成基礎工具，并按基礎工具的方法計算市場風險資本要求。四、商品風險適用于商品、商品遠期、商品期貨、商品掉期。本指引所稱的商品是指在或可以在二級市場買賣的實物產品，如：貴金屬（不包括黃金）、農產品和礦物（包括石油）等。1．商品風險對應的資本要求等于以下兩項之和：（1）各項商品凈頭寸的絕對值之和乘以15%。（2）各項商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對值）之和乘以3％。2．商品衍生工具要轉換成名義商品，并按上述方法計算資本要求。五、期權風險1．只購買期權的商業(yè)銀行適用簡易的計算方法。（1）對于現貨多頭和看跌期權多頭或現貨空頭和看漲期權多頭，資本要求等于期權合約對應的基礎工具的市場價值乘以特定風險和一般市場風險資本要求比率之和，再減去期權溢價。資本要求最低為零。（2）對于看漲期權多頭或看跌期權多頭，資本要求等于基礎工具的市場價值乘以該基礎工具的特定風險和一般市場風險資本要求比率之和與期權的市場價值兩者中的較小者。（3）基礎工具特定風險和一般市場風險對應的資本要求按下表計算：┌──────────────────┬────────┬────────────┐│基礎工具│特定風險比率│一般市場風險比率│├──────────────────┼────────┼────────────┤│債券：││表一規(guī)定的風險權重，按照││政府│0.00│剩余期限（固定利率）或下││合格（剩余期限）：││次重定利率日（浮動利率）││剩余期限為6個月或以下│0.25│來計算。││剩余期限為6個月以上至24個月│1.00│││剩余期限為24個月以上│1.60│││其他│8.00│││利率│0.00││├──────────────────┼────────┼────────────┤│股票