資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)于資產(chǎn)1、資產(chǎn)兩性-流動性和盈利性對于企業(yè)來說，當(dāng)然是流動性越高越好，但是一般流動性越高的資產(chǎn)缺乏盈利能力，比如現(xiàn)金，現(xiàn)金本身沒有盈利能力，將其存入銀行，則轉(zhuǎn)換為一定的銀行存款，從而獲得一定的利息收入。對生產(chǎn)性企業(yè)來說，固定資產(chǎn)的流動性最低，但是盈利能力很高。因此須用資產(chǎn)的百分比來衡量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)百分比=某項(xiàng)資產(chǎn)余額/總資產(chǎn)余額2、資產(chǎn)質(zhì)量1）減值比率減值比率=該項(xiàng)資產(chǎn)的減值余額/該項(xiàng)資產(chǎn)的年末余額應(yīng)收賬款的減值比率隨著賬齡的增加趨于上升存貨的減值比率=期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備/期末存貨余額2）托賓Q托賓Q=公司的市場價(jià)值/資產(chǎn)重置成本（資產(chǎn)回報(bào)率-內(nèi)涵增長率）/（企業(yè)資本成本-內(nèi)涵增長率）3）PB值PB值=公司市場價(jià)值/凈資產(chǎn)賬面價(jià)值=（凈資產(chǎn)回報(bào)率-現(xiàn)金股息內(nèi)涵增長率）/（權(quán)益性資本成本-現(xiàn)金股息內(nèi)涵增長率）=每股股價(jià)/每股凈資產(chǎn)資產(chǎn)和負(fù)債公司資金來源：權(quán)益和負(fù)債資本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額加權(quán)平均資本成本=權(quán)益資本成本×權(quán)益資本比例+負(fù)債資本成本×負(fù)債比例負(fù)債資本的成本衡量有效利率=利息支出總額/有息負(fù)債總額如：短期借款+一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付票據(jù)/利息支出權(quán)益資本成本權(quán)益資本成本=無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率+β×（市場期望回報(bào)率-無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率）=無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率+β×風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)負(fù)債結(jié)構(gòu)有息負(fù)債短期借款、長期借款和應(yīng)付債券等無息負(fù)債應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)短期負(fù)債流動比率流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債流動比率大于1，短期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)就會被流動資產(chǎn)所彌補(bǔ)，流動資產(chǎn)的了變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)就越能充分的被抵消速動比率速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨凈額）÷流動負(fù)債反映的是企業(yè)最容易變現(xiàn)的資產(chǎn)對短期負(fù)債的擔(dān)保能力，有一個(gè)擔(dān)心速動比率中的流動資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款難以收回，那么速動指標(biāo)就大打折扣現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資）÷流動負(fù)債如果大于1，短期償債能力很強(qiáng)長期負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額存貨存貨與銷售成本期初存貨余額+本期增加存貨=期末存貨余額+本期銷售存貨先進(jìn)先出法容易導(dǎo)致期末存貨被高估，導(dǎo)致銷售收入和銷售成本不匹配，形成虛增的利潤存貨結(jié)構(gòu)存貨數(shù)量的變化和存貨內(nèi)結(jié)構(gòu)的變化存貨流動性存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷[（期初存貨余額+期末存貨余額）÷2]存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是以銷售成本除以平均存貨余額，代表的是存貨在企業(yè)內(nèi)部周準(zhǔn)的次數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)則表示一次完整的存貨循環(huán)需要的天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明存貨的循環(huán)周期越短，流動性越強(qiáng)，企業(yè)在回收資金方面的能力越好。較短的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，減少了企業(yè)營運(yùn)資本的占用，能使企業(yè)有較強(qiáng)的短期償債能力，也說明企業(yè)銷售較好，產(chǎn)品較受市場歡迎。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)的質(zhì)量固定資產(chǎn)的質(zhì)量表現(xiàn)在兩方面，一方面是固定資產(chǎn)的新舊程度，另一方面是固定資產(chǎn)的減值程度折舊和減值比率=（累計(jì)折舊和固定資產(chǎn)減值）÷固定資產(chǎn)原值折舊=（固定資產(chǎn)原值-殘值）÷使用年限兩倍折舊：年折舊率=2÷預(yù)計(jì)的折舊年限×100%年折舊額=固定資產(chǎn)期初賬面凈值×年折舊率固定資產(chǎn)期初賬面凈值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊-固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備=賬面價(jià)值-可回收凈額固定資產(chǎn)的流動性固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷[（年初固定資產(chǎn)凈值+年末固定資產(chǎn)凈值）÷2]固定資產(chǎn)的投資比例固定資產(chǎn)的投資比率=當(dāng)期新增固定資產(chǎn)÷銷售收入利潤表利潤1）每股收益（EPS）每股收益=凈利潤÷普通股數(shù)量2）利潤率凈利潤率=凈利潤÷營業(yè)收入營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)收入毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）÷營業(yè)收入3）息稅前利潤（EBTI）、稅息和攤銷前利潤（EBITDA）EBIT=凈利潤+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用使用EBIT較凈利潤更具可比性，因?yàn)槠髽I(yè)在不同時(shí)期具有不同的負(fù)債水平，從而產(chǎn)生不同的利息費(fèi)用EBITDA=息稅前利潤（EBIT）+折舊費(fèi)用+攤銷費(fèi)用固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用的攤銷是在前期決定的，并非本期決定的。也就是說，這一項(xiàng)目在本期是“不可控的”，屬于“歷史遺留問題”，此外，這一項(xiàng)目往往又具有很大的主觀色彩，需要會計(jì)人員發(fā)揮所謂的“專業(yè)判斷”，具有很大的隨意性和可操作性。收入收入結(jié)構(gòu)總收入：營業(yè)收入、投資收益和營業(yè)外收入營業(yè)收入：不同產(chǎn)品或不同區(qū)域的收入比重收入周期收入的持續(xù)性收入增長的秘密：外生增長還是內(nèi)生增長外生增長源于宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)的向好內(nèi)生增長是源于企業(yè)的內(nèi)部的技術(shù)革新、營銷策略等企業(yè)因素收入增長的秘密：信用策略用銷售現(xiàn)金比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售現(xiàn)金比率=銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金