目錄TOC\o"1-2"\h\z\u新型電力系統(tǒng)加快建設(shè)，新能源發(fā)電消納日趨重要 4國內(nèi)風(fēng)電、光伏裝機(jī)占比持續(xù)增長 4光熱發(fā)電能夠提供長周期調(diào)峰能力 8光熱發(fā)電有望迎來規(guī)?；l(fā)展 9光熱發(fā)電主要有4種類型，塔式光熱發(fā)電技術(shù)應(yīng)用最廣 9海外塔式光熱發(fā)電起步較早，國內(nèi)政策推動(dòng)行業(yè)規(guī)?；l(fā)展 11光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈較長，關(guān)鍵設(shè)備基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化 15光熱發(fā)電行業(yè)市場空間廣闊，未來有望迎來快速發(fā)展期 20未來風(fēng)光大基地+光熱發(fā)電有望呈聯(lián)合發(fā)展趨勢 20光熱發(fā)電行業(yè)迎來規(guī)模化發(fā)展機(jī)遇，今年光熱發(fā)電項(xiàng)目落地有望提速 21投資策略和重點(diǎn)公司 24風(fēng)險(xiǎn)提示 26插圖目錄圖1：2013-2022年中國風(fēng)電新增裝機(jī)容量 4圖2：國內(nèi)年度累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)量（萬千瓦） 4圖3：國內(nèi)月度風(fēng)電新增裝機(jī)量（萬千瓦） 4圖4：國內(nèi)年度累計(jì)光伏裝機(jī)量（萬千瓦） 5圖5：國內(nèi)月度光伏新增裝機(jī)量（萬千瓦） 5圖6：2013-2023年H1中國集中式、分布式光伏新增裝機(jī)量占比情況 6圖7：2021-2023年各季度地面電站光伏新增裝機(jī)（GW） 6圖8：2021-2023年各季度分布式光伏新增裝機(jī)（GW） 6圖9：我國各類型發(fā)電裝機(jī)容量占總裝機(jī)容量比重 6圖10：全國棄風(fēng)率月度變化情況 7圖11：全國棄光率月度變化情況 7圖12：主要儲(chǔ)能形式的儲(chǔ)能容量和儲(chǔ)能時(shí)長 8圖13：熔鹽塔式太陽能熱發(fā)電系統(tǒng)示意圖 12圖14：太陽能熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈 16圖15：12小時(shí)儲(chǔ)熱100MW塔式太陽能光熱電站投資成本構(gòu)成 17圖16：新型電力系統(tǒng)建設(shè)“三步走”發(fā)展路徑 21圖17：中國光熱發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量 21圖18：全球和中國光熱發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量 23圖19：中國光熱發(fā)電行業(yè)規(guī)模測算 24表格目錄表1：光熱電站類型 9表2：四種太陽能光熱發(fā)電技術(shù)比較 10表3：國家能源局公布的首批9個(gè)塔式光熱示范項(xiàng)目 11表4：國外部分代表性的光熱電站 12表5：近年光熱發(fā)電相關(guān)政策文件 14表6：我國太陽能熱發(fā)電關(guān)鍵部件和材料生產(chǎn)線及產(chǎn)能情況 16表7：我國某50MW熔鹽塔式光熱電站相關(guān)設(shè)備和材料使用及供應(yīng)情況 18表8：顯熱儲(chǔ)熱材料的特性比較 19表9：風(fēng)光大基地規(guī)劃光熱裝機(jī)容量與占比 22表10：2023年6月部分中標(biāo)光熱項(xiàng)目清單 22表11：公司盈利預(yù)測及投資評(píng)級(jí)（截至2023年7月28日） 26新型電力系統(tǒng)加快建設(shè)，新能源發(fā)電消納日趨重要國內(nèi)風(fēng)電、光伏裝機(jī)占比持續(xù)增長2020-20215.05GW。2022365.44GW11.3%。其中，陸上334.00GW31.44GW，國內(nèi)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)結(jié)構(gòu)91.4%。從國內(nèi)地區(qū)分布看，內(nèi)蒙古、河北和新疆為代圖1：2013-2022年中國風(fēng)電新增裝機(jī)容量資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)，東莞證券研究所20231-622.99GW，77.71-526.5pct，其中，202366.63GW，212.7%206.9%。2023627.0810.8%，389.21GW13.7%，高出全國發(fā)電裝機(jī)容量增2.9圖2：國內(nèi)年度累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)量（萬千瓦） 圖3：國內(nèi)月度風(fēng)電新增裝機(jī)量（萬千瓦）資料來源：iFinD，國家能源局，東莞證券研究所 資料來源：iFinD，國家能源局，東莞證券研究所今年國內(nèi)光伏裝機(jī)方面，20231-678.42GW，同比增長154.0%2023639.8%。圖4：國內(nèi)年度累計(jì)光伏裝機(jī)量（萬千瓦） 圖5：國內(nèi)月度光伏新增裝機(jī)量（萬千瓦）資料來源：iFinD，國家能源局，東莞證券研究所 資料來源：iFinD，國家能源局，東莞證券研究所2022202251GW202258%20215pct。202337.5GW233.7%；全國分布41.0GW108.4%。202321.9GW218.6%22.8GW117.7%，其98132%。對(duì)組件價(jià)格變動(dòng)更為敏感的集中式光伏電站在二季度加速建設(shè)并網(wǎng)，新增裝機(jī)提速明顯，2023Q241.3%。497.05GW2022H111pct。隨著國內(nèi)的風(fēng)光大基地電站加快開工，從全年來看，預(yù)計(jì)今年集中式光伏新增裝機(jī)占比相較去年將明顯回升，再次成為推動(dòng)國內(nèi)光伏新增裝機(jī)量快速增長的主力軍。圖6：2013-2023年H1中國集中式、分布式光伏新增裝機(jī)量占比情況資料來源：國家能源局，中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)，CPIA，東莞證券研究所圖7：2021-2023年各季度地面電站光伏新增裝機(jī)（GW）圖8：2021-2023年各季度分布式光伏新增裝機(jī)（GW）資料來源：國家能源局，東莞證券研究所 資料來源：國家能源局，東莞證券研究所在裝機(jī)量方面，2011-2022202229.6%，20212.96圖9：我國各類型發(fā)電裝機(jī)容量占總裝機(jī)容量比重資料來源：國家能源局，東莞證券研究所20231-53.4%12350.4pct1-52.020221-412-41.70.4pct。圖10：全國棄風(fēng)率月度變化情況 圖11：全國棄光率月度變化情況數(shù)據(jù)來源：全國新能源消納監(jiān)測預(yù)警中心，東莞證券研究數(shù)據(jù)來源：全國新能源消納監(jiān)測預(yù)警中心，東莞證券研所 究所風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模的不斷快速提升，將給電網(wǎng)安全性和穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)，隨著大規(guī)模新能源裝機(jī)并網(wǎng)發(fā)電，新能源電力消納問題不可避免。光熱發(fā)電能夠提供長周期調(diào)峰能力分太陽能通過加熱熔鹽的方式存儲(chǔ)一部分熱量，保存在特制的保溫儲(chǔ)罐以轉(zhuǎn)化成熱能能光熱聯(lián)盟，我國中廣核德令哈50MW2021-2022年曾連續(xù)安全運(yùn)行230.2100MW6129532.27512.21GW5GW10.237.6%。圖12：主要儲(chǔ)能形式的儲(chǔ)能容量和儲(chǔ)能時(shí)長數(shù)據(jù)來源：國家能源局，東莞證券研究所光熱發(fā)電有望迎來規(guī)模化發(fā)展4表1：光熱電站類型類型原理圖電站示意圖塔式光熱發(fā)電槽式光熱發(fā)電蝶式光熱發(fā)電線性菲涅爾式光熱發(fā)電資料來源：首航高科官網(wǎng)，東莞證券研究所10%左右，但由于系統(tǒng)結(jié)構(gòu)簡單、直接使用導(dǎo)熱介質(zhì)產(chǎn)生蒸汽等特點(diǎn)，其建設(shè)和維護(hù)成本也相對(duì)較低。碟式太陽能光熱發(fā)電系統(tǒng)聚光比大，工作溫度高，系統(tǒng)效率高，機(jī)構(gòu)緊湊，安裝方便，更適合于分布式能源系統(tǒng)，但其核心部件斯特林發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)難度較大。表2：四種太陽能光熱發(fā)電技術(shù)比較特征塔式槽式菲涅耳式碟式對(duì)光照資源要求高高低高聚光比300～100050～8025～1001000～3000運(yùn)行溫度(℃)500～1400350～550270～550700～900傳熱介質(zhì)水、合成油、熔融鹽、空氣水、合成油、熔融鹽水、合成油、熔融鹽空氣儲(chǔ)能可儲(chǔ)熱可儲(chǔ)執(zhí)可儲(chǔ)熱否機(jī)組類型蒸汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)蒸汽輪機(jī)蒸汽輪機(jī)斯特林機(jī)動(dòng)力循環(huán)模式朗肯循環(huán)、布雷頓循環(huán)朗肯循環(huán)朗肯循環(huán)斯特林循環(huán)聯(lián)合運(yùn)行可可可視具體情況峰值系統(tǒng)效率23%21%20%31%系統(tǒng)年平均效率10%～16%10%～15%9%～12%16%～18%適宜規(guī)模(MW)30～40030～20030～1500.005～0.5用地(hm2/MW)2～2.52.5～32.5～3.52水耗(m3/MWh)水冷1.89～2.84,空冷0.34水冷3.03,空冷0.30水冷3.8基本不需要應(yīng)用程度已商業(yè)化、規(guī)?；焉虡I(yè)化、規(guī)?；焉虡I(yè)化，尚未規(guī)?；焉虡I(yè)化，尚未規(guī)?；Y料來源：《塔式太陽能光熱發(fā)電站設(shè)計(jì)》，東莞證券研究所國家能源局公布的首批20個(gè)太陽能熱發(fā)電示范項(xiàng)目總計(jì)裝機(jī)容量134.9萬千瓦，分別分布在青海、甘肅、河北、內(nèi)蒙古和新疆。在首批20個(gè)示范項(xiàng)目名單中，塔式光974表3：國家能源局公布的首批9個(gè)塔式光熱示范項(xiàng)目電站名稱國別容量(MW)傳熱介質(zhì)儲(chǔ)熱介質(zhì)青海中控德令哈項(xiàng)目青海德令哈50熔融鹽塔式，6h熔融鹽儲(chǔ)熱青海中控太陽能發(fā)電有限公司北京首航敦煌項(xiàng)目甘肅敦煌100熔融鹽塔式，11h熔融鹽儲(chǔ)熱北京首航艾啟威節(jié)能技術(shù)股份有限公司中國電建西北院共和項(xiàng)目青海共和50熔融鹽塔式，6h熔融鹽儲(chǔ)熱中國電建西北勘測設(shè)計(jì)研究院有限公司中國能建哈密項(xiàng)目新疆哈密50熔融鹽塔式，8h熔融鹽儲(chǔ)熱中國電力工程顧問集團(tuán)西北電力設(shè)計(jì)院有限公司國電投黃河德令哈項(xiàng)目青海德令哈135水工質(zhì)塔式，3.7h熔融鹽儲(chǔ)熱國電投黃河上游水電開發(fā)有限責(zé)任公司三峽新能源金塔項(xiàng)目甘肅金塔100熔融鹽塔式，8h熔融鹽儲(chǔ)熱中國三峽新能源有限公司玉門鑫能項(xiàng)目甘肅玉門50熔融鹽塔式，熔融鹽二次反射6h玉門鑫能光熱第一電力有限公司北京國華電力項(xiàng)目甘肅玉門100熔融鹽塔式，10h熔融鹽儲(chǔ)熱北京國華電力有限責(zé)任公司達(dá)華尚義項(xiàng)目河北尚義50水工質(zhì)塔式，4h熔融鹽儲(chǔ)熱達(dá)華工程管理(集團(tuán))有限公司、中國科學(xué)院電工研究所資料來源：《塔式太陽能光熱發(fā)電站設(shè)計(jì)》，國家能源局，東莞證券研究所海外塔式光熱發(fā)電起步較早，國內(nèi)政策推動(dòng)行業(yè)規(guī)?；l(fā)展50708019811MW。1982Barstow10MWSolrOnSolrOne電站被改造成SoarTwo19964SolarTwoSolarOneTwo商業(yè)化應(yīng)用方面，西班牙大力推行塔式太陽光能發(fā)電技術(shù)，在1983CESA1TSASolarIresPS10PS2020073PS10624面1202115m11MW。當(dāng)前世界最大的塔式太陽能2013Ivanpah392MW熱介質(zhì)，不帶儲(chǔ)熱，位于加州的莫哈維沙漠，占地14m。美國還有SolrResrve在內(nèi)華達(dá)州沙漠地區(qū)建設(shè)的世界最大的熔融鹽塔式光熱電站（CrescentDunes，新月沙丘電站）110MW10h。20227050MW，我國光熱發(fā)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模588MW8.3%，位居全球第三。表4：國外部分代表性的光熱電站電站名稱國別容量(MW)傳熱介質(zhì)儲(chǔ)熱介質(zhì)投運(yùn)年份SSPS-CRS西班牙0.5液態(tài)鈉鈉1981EURELDS意大利1水蒸氣熔融鹽/水1981SUNSHINE日本1水蒸氣熔融鹽/水1981SolarOne美國10水蒸氣油/巖石1982CESA-1西班牙1水蒸氣熔融鹽1983MSEE/CaB美國1熔融鹽熔融鹽1984SPP-5俄羅斯5水蒸氣水蒸氣1986TSA西班牙1空氣陶瓷1993SolarTwo美國10熔融鹽熔融鹽1996Consolar以色列0.5壓縮空氣化石混合物2001Solgate西班牙0.3壓縮空氣化石混合物2002PS10西班牙11空氣陶瓷2007Gemasolar西班牙20熔融鹽熔融鹽2011Ivanpah美國392水蒸氣--2014CrescentDunes美國110熔融鹽熔融鹽2015資料來源：《塔式太陽能光熱發(fā)電站設(shè)計(jì)》，東莞證券研究所201220128863”1MW2013710MW1.2/kWh。圖13：熔鹽塔式太陽能熱發(fā)電系統(tǒng)示意圖資料來源：可勝技術(shù)，東莞證券研究所201692016（4小時(shí)以上儲(chǔ)熱功能201812311.15元/kWh（含稅）。20202072雖然2016年國家發(fā)改委核定了太陽能熱發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)示范電價(jià)，但在首批項(xiàng)目中，部分項(xiàng)目由于資金短缺陷入停滯。20201202021稿)》，首批光熱示范項(xiàng)目的延期電價(jià)政策為“國家能源局組織實(shí)施的首批太陽能熱發(fā)201920201.1020211.052022112020-2022150MW（9h）。截至2022588MW，在全球太陽能熱發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量中占8.3%。在后續(xù)的政策方面，2021年10月，國務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，其20234300表5：近年光熱發(fā)電相關(guān)政策文件發(fā)布時(shí)間部門和相關(guān)文件光熱發(fā)電相關(guān)重點(diǎn)內(nèi)容2023年4月綜合司關(guān)于推動(dòng)光熱發(fā)電規(guī)?；l(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》要結(jié)合沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)新能源基礎(chǔ)建設(shè)，盡快落地一批光熱300千瓦左右。2022年10月31日9知》在光熱利用方面。開展塔式、槽式、菲涅爾式等型式光熱發(fā)電設(shè)備安裝、調(diào)試、運(yùn)行、檢修、維護(hù)、監(jiān)造、性能、評(píng)估等標(biāo)準(zhǔn)，以及二氧化碳超臨界機(jī)組、特殊介質(zhì)機(jī)組標(biāo)準(zhǔn)研究。研究制定中高溫太陽能熱利用系列標(biāo)準(zhǔn)。2022年10月25日國家能源局--關(guān)于建立《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》實(shí)施監(jiān)測機(jī)制的通知根據(jù)發(fā)布的《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》重點(diǎn)任務(wù)榜單，針對(duì)太陽能熱發(fā)電與綜合利用技術(shù)任務(wù)，【集中攻關(guān)】子任務(wù)清單共兩項(xiàng)：1#開展熱化學(xué)轉(zhuǎn)化和熱化學(xué)儲(chǔ)能材料研究，探索太陽能熱化學(xué)轉(zhuǎn)化與其他可再生能源互補(bǔ)技術(shù)；2#研發(fā)中溫太陽能驅(qū)動(dòng)熱化學(xué)燃料轉(zhuǎn)化反應(yīng)技術(shù)，研制兆瓦級(jí)太陽能熱化學(xué)發(fā)電裝置。2022年10月9日國家能源局--《能源碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)化提升行動(dòng)計(jì)劃》抓緊完善沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。建立完善光伏發(fā)電、光熱發(fā)電標(biāo)準(zhǔn)體系。2022年8月29日（2022—2030》推進(jìn)火電、水電、核電、風(fēng)電、太陽能、氫能、儲(chǔ)能、輸電、配電及用電等10發(fā)電與光伏、儲(chǔ)能等多能互補(bǔ)集成。2022年8月18日9撐碳達(dá)峰碳中和實(shí)施方案（2022—2030年）》研發(fā)高可靠性、低成本太陽能熱發(fā)電與熱電聯(lián)產(chǎn)技術(shù)，突破高溫吸熱傳熱儲(chǔ)熱關(guān)鍵材料與裝備。2022年6月1日國家發(fā)展改革委、國家能源的《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》有序推進(jìn)長時(shí)儲(chǔ)熱型太陽能熱發(fā)電發(fā)展。推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，推動(dòng)太陽能熱發(fā)電成本明顯下降。在青海、甘肅、新疆、內(nèi)蒙古、吉林等資源優(yōu)質(zhì)區(qū)域，發(fā)揮太陽能熱發(fā)電儲(chǔ)能調(diào)節(jié)能力和系統(tǒng)支撐能力，建設(shè)長時(shí)儲(chǔ)熱型太陽能熱發(fā)電項(xiàng)目，推動(dòng)太陽能熱發(fā)電與風(fēng)電、光伏發(fā)電基地一體化建設(shè)運(yùn)行，提升新能源發(fā)電的穩(wěn)定性可靠性。推進(jìn)光熱發(fā)電工程施工技術(shù)與配套裝備創(chuàng)新，研發(fā)光熱電站集成技術(shù)。2022年5月30日國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委國家能源局--《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》加快構(gòu)建適應(yīng)新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng)。全面提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力和靈活性。完善調(diào)峰調(diào)頻電源補(bǔ)償機(jī)制，加大煤電機(jī)組靈活性改造、水電擴(kuò)機(jī)、抽水蓄能和太陽能熱發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)力度，推動(dòng)新型儲(chǔ)能快速發(fā)展。研究儲(chǔ)能成本回收機(jī)制。鼓勵(lì)西部等光照條件好的地區(qū)使用太陽能熱發(fā)電作為調(diào)峰電源。2022年4月2日國家能源局、科學(xué)技術(shù)部--《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》集中攻關(guān)開展熱化學(xué)轉(zhuǎn)化和熱化學(xué)儲(chǔ)能材料研究，探索太陽能熱化學(xué)轉(zhuǎn)化與其他可再生能源互補(bǔ)技術(shù)，研發(fā)中溫太陽能驅(qū)動(dòng)熱化學(xué)燃料轉(zhuǎn)化反應(yīng)技術(shù)，研制兆瓦級(jí)太陽能熱化學(xué)發(fā)電裝置；應(yīng)用推廣開發(fā)光熱發(fā)電與其他新能源多能互補(bǔ)集成系統(tǒng)，發(fā)掘光熱發(fā)電調(diào)峰特性，推動(dòng)光熱發(fā)電在調(diào)峰、綜合能源等多場景應(yīng)用。2022年3月29日國家能源局--《2022年能源工作指導(dǎo)意見》積極探索作為支撐、調(diào)節(jié)性電源的光熱發(fā)電示范。扎實(shí)推進(jìn)在沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)的大型風(fēng)電光伏基地中，建設(shè)光熱發(fā)電項(xiàng)目。2022年3月22日國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》加快推進(jìn)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目建設(shè)，積極推進(jìn)黃河上游、新疆、冀北等多能互補(bǔ)清潔能源基地建設(shè)。積極發(fā)展太陽能熱發(fā)電；增強(qiáng)電源協(xié)調(diào)優(yōu)化運(yùn)行能力，因地制宜建設(shè)天然氣調(diào)峰電站和發(fā)展儲(chǔ)熱型太陽能熱發(fā)電，在青海、新疆、甘肅、內(nèi)蒙古等地區(qū)推動(dòng)太陽能熱發(fā)電與風(fēng)電、光伏發(fā)電配套發(fā)展，聯(lián)合運(yùn)行。2022年3月18日市場監(jiān)管科技發(fā)展規(guī)劃》研發(fā)氫能、油氣、光熱發(fā)電等重要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域場景高適應(yīng)性檢測監(jiān)測技術(shù)及裝備。2022年2月10日國家發(fā)展改革委、國家能源局--《關(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的意見》完善靈活性電源建設(shè)和運(yùn)行機(jī)制。發(fā)揮太陽能熱發(fā)電的調(diào)節(jié)作用；完善支持靈活性煤電機(jī)組、天然氣調(diào)峰機(jī)組、水電、太陽能熱發(fā)電和儲(chǔ)能等調(diào)節(jié)性電源運(yùn)行的價(jià)格補(bǔ)償機(jī)制。2021年10月國務(wù)院--《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》要積極發(fā)展太陽能光熱發(fā)電，推動(dòng)建立光熱發(fā)電與光伏發(fā)電、風(fēng)電互補(bǔ)調(diào)節(jié)的風(fēng)光熱綜合可再生能源發(fā)電基地。資料來源：公開信息，東莞證券研究所光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈較長，關(guān)鍵設(shè)備基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化2022》7/項(xiàng)目總包、系統(tǒng)集成、聚光、吸熱、儲(chǔ)熱/換熱、發(fā)電和服務(wù)，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的企事業(yè)單位約六百家，其中，太陽能熱55%，聚光領(lǐng)域從業(yè)170就地控制器、儲(chǔ)熱裝置/系統(tǒng)、滑壓汽輪機(jī)等產(chǎn)業(yè)鏈核心裝備自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的也在不斷發(fā)展。201620202295590%，相關(guān)技術(shù)及裝備具備較好的可靠性和先進(jìn)性。圖14：太陽能熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)來源：國家太陽能光熱產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，東莞證券研究所整理業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，正常情況下，目前我國關(guān)鍵產(chǎn)品部件的制造產(chǎn)能可支撐不低于3GW/年的光熱發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)。表6：我國太陽能熱發(fā)電關(guān)鍵部件和材料生產(chǎn)線及產(chǎn)能情況關(guān)鍵部件生產(chǎn)線數(shù)量(條)產(chǎn)能太陽能超白玻璃原片59200萬平米槽式玻璃反射鏡62350萬平米平面鏡63360萬平米槽式真空吸熱管10100萬支跟蹤驅(qū)動(dòng)裝置212萬套導(dǎo)熱油(聯(lián)苯和聯(lián)苯醚混合物)24萬噸(聯(lián)苯產(chǎn)量)熔融鹽光熱發(fā)電用熔鹽為60%硝酸鈉和40%硝酸鉀的混合物)1560萬噸(熔鹽級(jí)硝酸鉀產(chǎn)能約73萬噸，硝酸鈉產(chǎn)能約35萬噸)資料來源：國家太陽能光熱產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，東莞證券研究所根據(jù)國家太陽能光熱產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，我國已經(jīng)并網(wǎng)運(yùn)行的8座太陽691.39121.5（含聚光系統(tǒng)和吸熱系統(tǒng)（含儲(chǔ)熱系統(tǒng)和蒸汽發(fā)生系統(tǒng)77%左右，是太陽能光熱發(fā)電站造價(jià)最核心的成本因素。從光熱電站具體各部分的圖15：12小時(shí)儲(chǔ)熱100MW塔式太陽能光熱電站投資成本構(gòu)成數(shù)據(jù)來源：國家太陽能光熱聯(lián)盟，可勝技術(shù)，東莞證券研究所定日鏡本身的投資成本在整個(gè)塔式太陽能光熱發(fā)電系統(tǒng)總投資中占有較大比例，總成本與定日鏡面積和數(shù)量有關(guān)。定日鏡是塔式太陽能光熱發(fā)電站最基本的光學(xué)單元體。0.2~0.5mm97%，所以銀是適合用于太陽能反射的材料之一。積小于10m的定日鏡，中型面積定日鏡一般指單鏡面積1-502的定日鏡，大型面積定日鏡一般指單鏡面積5-1202的定日鏡，超大型面積定日鏡一般指單鏡面積1202以上的下降的因素主要有:規(guī)模效應(yīng)帶來的加工費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用降低;更輕便的定日鏡設(shè)計(jì)降2GW/年時(shí)，55%以上。0.65-0.85/kWh。100MW（12h）25-30/W，其中5020210.764/0.221/0.322/表7：我國某50MW熔鹽塔式光熱電站相關(guān)設(shè)備和材料使用及供應(yīng)情況設(shè)備或材料名稱一個(gè)項(xiàng)目使用量供應(yīng)商產(chǎn)能(業(yè)主調(diào)研)定日鏡20平米定日鏡2.7萬臺(tái)10萬套熔鹽1.5噸50~100萬噸不銹鋼材料1200噸大于100萬噸水泥2.6萬噸大于1億噸碳鋼(含鋼筋)0.9萬噸大于1億噸保溫材料130噸大于1萬噸熔鹽儲(chǔ)罐2臺(tái)大于100臺(tái)套熔鹽換熱器10臺(tái)大于500臺(tái)套閥門280臺(tái)大于1萬臺(tái)熔鹽吸熱器1臺(tái)大于20臺(tái)套玻璃70萬平方米大于5000萬平米吸熱管34噸熔鹽吸熱器涂層0.3噸熔鹽流量計(jì)10臺(tái)熔鹽泵10臺(tái)熔鹽閥門120臺(tái)紅外熱成像儀8臺(tái)資料來源：國家太陽能光熱產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，東莞證券研究所450C600CHitecXL。300~1000C，具有相對(duì)的熱穩(wěn)定性，且熔融鹽輸送壓力290~565C，儲(chǔ)7h。表8：顯熱儲(chǔ)熱材料的特性比較電站名稱傳熱介質(zhì)儲(chǔ)熱介質(zhì)青海中控德令哈項(xiàng)目熔融鹽塔式，6h熔融鹽儲(chǔ)熱青海中控太陽能發(fā)電有限公司北京首航敦煌項(xiàng)目熔融鹽塔式，11h熔融鹽儲(chǔ)熱北京首航艾啟威節(jié)能技術(shù)股份有限公司中國電建西北院共和項(xiàng)目熔融鹽塔式，6h熔融鹽儲(chǔ)熱中國電建西北勘測設(shè)計(jì)研究院有限公司中國能建哈密項(xiàng)目熔融鹽塔式，8h熔融鹽儲(chǔ)熱中國電力工程顧問集團(tuán)西北電力設(shè)計(jì)院有限公司國電投黃河德令哈項(xiàng)目水工質(zhì)塔式，3.7h熔融鹽儲(chǔ)熱國電投黃河上游水電開發(fā)有限責(zé)任公司三峽新能源金塔項(xiàng)目熔融鹽塔式，8h熔融鹽儲(chǔ)熱中國三峽新能源有限公司玉門鑫能項(xiàng)目熔融鹽塔式，熔融鹽二次反射6h玉門鑫能光熱第一電力有限公司北京國華電力項(xiàng)目熔融鹽塔式，10h熔融鹽儲(chǔ)熱北京國華電力有限責(zé)任公司達(dá)華尚義項(xiàng)目水工質(zhì)塔式，4h熔融鹽儲(chǔ)熱達(dá)華工程管理(集團(tuán))有限公司、中國科學(xué)院電工研究所資料來源：《塔式太陽能光熱發(fā)電站設(shè)計(jì)》，東莞證券研究所光熱發(fā)電行業(yè)市場空間廣闊，未來有望迎來快速發(fā)展期未來風(fēng)光大基地+光熱發(fā)電有望呈聯(lián)合發(fā)展趨勢例，進(jìn)而形成了“光熱儲(chǔ)能+多能互補(bǔ)”的全新形式，從而促進(jìn)風(fēng)電和光伏的隨機(jī)性波2022（風(fēng)電）+光熱”組成的可再生能源來換取相應(yīng)的調(diào)節(jié)能力。目前落地的風(fēng)光熱大基地項(xiàng)目大都按照風(fēng)電光伏：光熱=7：19：1搭配，即低比例的光熱發(fā)電系統(tǒng)在大基地項(xiàng)目中主要憑借高性價(jià)比的儲(chǔ)熱系統(tǒng)2023年6月2日，國家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書》（《藍(lán)皮書》），2030表的大電網(wǎng)形態(tài)進(jìn)一步擴(kuò)大，“光熱儲(chǔ)能+多能互補(bǔ)”的形式將迎來規(guī)?；l(fā)展機(jī)遇。20235上一年度區(qū)域光伏平均利用小時(shí)數(shù)/風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)）：16:1。根據(jù)上述通知的要求，光伏與風(fēng)電配置一建設(shè)，推進(jìn)新能源與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集群高質(zhì)量發(fā)展，未來國內(nèi)的光伏（風(fēng)電）+光熱組成的可再生能源基地模式有望向呈聯(lián)合發(fā)展趨勢。圖16：新型電力系統(tǒng)建設(shè)“三步走”發(fā)展路徑資料來源：國家能源局，東莞證券研究所光熱發(fā)電行業(yè)迎來規(guī)模化發(fā)展機(jī)遇，今年光熱發(fā)電項(xiàng)目落地有望提速292023或2024年前投產(chǎn)。圖17：中國光熱發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量數(shù)據(jù)來源：國家太陽能光熱聯(lián)盟，東莞證券研究所根據(jù)CSPPLAZA1.5GW2.8GW(包括內(nèi)蒙800MW700MW1000MW100MW200MW)。配建光熱的大型風(fēng)光8：1。表9：風(fēng)光大基地規(guī)劃光熱裝機(jī)容量與占比項(xiàng)目所在省份風(fēng)電、光伏容量(萬千瓦)光熱發(fā)電容量(萬千瓦)比例吉林120206:1甘肅308516:1青海715908:1新騷12151359:1西藏1052:1合計(jì)23683018:1資料來源：CSPPLAZA，國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，東莞證券研究所4300CSPPLAZA6112010：20236項(xiàng)目編號(hào)項(xiàng)目名稱中標(biāo)單位日期11090EPC山東電力建設(shè)第三工程有限公司-中國水利水電第一工程局有限公司-中國電建集團(tuán)江西省電力設(shè)計(jì)院有限公司(聯(lián)合體)6.5210EPC2001西安慧金科技有限公司6.62玉門10萬千瓦光熱儲(chǔ)能工程造價(jià)咨詢服務(wù)北京江河潤澤工程管理咨詢有限公司6.143遼河油田電熱熔鹽儲(chǔ)熱注汽試驗(yàn)站工程熔鹽電加熱器招標(biāo)(二次)安徽華瑞電氣有限公司6.63遼河油田電熱熔鹽儲(chǔ)熱注汽試驗(yàn)站工程熔鹽開關(guān)閥、止回閥上海亞核閥業(yè)成套有限公司6.94中廣核新能源德令哈公司硝酸鹽采購(第2次)交城縣并盛化工有限公司6.75阿克塞光熱+光伏試點(diǎn)項(xiàng)目EPC工程總承包廠前區(qū)供暖系統(tǒng)寧波肯迪迅機(jī)電設(shè)備有限公司6.95阿克塞光熱+光伏試點(diǎn)項(xiàng)目EPC蓄電池組與直流電源系統(tǒng)深圳奧特迅電力設(shè)備股份有限公司6.95阿克塞光熱+光伏試點(diǎn)項(xiàng)目EPC工程總承包SISMIS系統(tǒng)南京科遠(yuǎn)智慧科技集團(tuán)股份有限公司6.95阿克塞光熱+光伏試點(diǎn)項(xiàng)目EPC工程總承包發(fā)變組保護(hù)裝置南京南瑞繼保工程技術(shù)有限公司6.95阿克塞新能源光熱+光伏項(xiàng)目EPC分散控制系統(tǒng)(DCS)杭州和利時(shí)自動(dòng)化有限公司6.196南非紅石光熱電站項(xiàng)目其它裝置性材料及五金材料青島瀚澤成套設(shè)備有限公司6.96南非紅石100MW熔鹽塔式光熱電站項(xiàng)目DCS設(shè)備增補(bǔ)西安悅杰測控有限公司6.167青豫直流二期三標(biāo)段海西基地10萬千瓦光熱工程主變壓器設(shè)備山東泰開變壓器有限公司6.217青豫直流二期三標(biāo)段海西基地10萬千瓦光熱工程橋式起重機(jī)、電動(dòng)單梁起重機(jī)設(shè)備河南衛(wèi)華重型機(jī)械股份有限公司6.218博州100MW光熱項(xiàng)目PC總承包甘肅省安裝建設(shè)集團(tuán)有限公司與恒基能脈新能源科技有限公司(聯(lián)合體)6.219西藏扎布耶源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化綜合能源供應(yīng)項(xiàng)目熔鹽截止閥上海什尚能源科技有限公司6.3010阿里150MW雪域高原"零碳"光儲(chǔ)熱電示范項(xiàng)目(50MW光熱部分)冷鹽泵設(shè)備北京品德技術(shù)有限公司6.3010阿里150MW雪域高原"零碳"光儲(chǔ)熱電示范項(xiàng)目(50MW光熱部分)熱鹽泵設(shè)備北京品德