目錄本周投資觀點 3板塊表現(xiàn) 3金屬價格及庫存 5新能源金屬：鈷鋰價格普跌、稀土價格上漲 5基本金屬：海內(nèi)外基本金屬價格普跌 7貴金屬：金銀價格下跌 9行業(yè)新聞及公司公告 10風(fēng)險提示 18圖表目錄圖1：本有金指跌幅2.8%，漲幅名第9 4圖2：中有金細(xì)行業(yè)周跌情況 4圖3：本相公漲幅情況 5圖4：MB鈷準(zhǔn)跌2.8%、金均跌1.9% 6圖5：國鈷價下跌 6圖6：工級/池碳鋰價跌7.0%/7.0% 6圖7：氫化價跌7.5% 6圖8：輕土化釹格漲1.2% 7圖9：中稀氧鋱漲0.8%、化上漲1.5% 7圖10：SHFE本屬格普跌 8圖基金屬格普跌 8圖12：LME銅存+7.0%，SHFE庫+1.5% 8圖13：LME鋁存-1.9%，SHFE庫存-6.7% 8圖14：LME鋅存-3.3%，SHFE庫+1.7% 8圖15：LME鉛存-2.2%，SHFE庫存-1.2% 8圖16：LME錫存+5.5%，SHFE庫存-4.4% 9圖17：LME鎳存-0.2%，SHFE庫+15..4% 9圖18：COMEX價-1.4%，COMEX價-3.8% 9圖19：止金銀為85.4 9圖20：SPDR/iShares金ETF持量-0.7%/-0.1% 9圖銀ETF有+0.8%/-0.8% 9表1：本有金個漲跌前五 5表2：國外本屬格普漲 7表3：8月7日-8月行業(yè)聞總 10表4：8月7日-8月公司告總 12本周投資觀點美國CPI1912.14美元/1.6%455.360.2%102.880.9%10TIPS1.8%，13bp美國7月CPI能123CI16.57CPI777月CPI（6-75&7CPI8/1024.8（前值22.7，預(yù)期3.098/10度上推動官員的態(tài)度向停止加息傾斜。目前市場預(yù)期仍然是年內(nèi)不再加息，參考990%總體-1.8%2010板塊表現(xiàn)309.62.*T5.69、東睦4.603.97（9.2（-8.91（86圖1：本周有色金屬指數(shù)跌幅2.8%，漲跌幅排名第90%0%-1%-2%-3%-4%-5%-6%-7%數(shù)據(jù)來源：，圖2：中信有色金屬細(xì)分行業(yè)本周漲跌幅情況數(shù)據(jù)來源：，表1：本周有色金屬個股漲跌幅前五元)600766.SH*ST園城5.69%12.81元)600766.SH*ST園城5.69%12.8128.72600114.SH東睦股份4.60%8.4251.90漲幅前五300855.SZ圖南股份3.97%33.82133.62000426.SZ興業(yè)銀錫3.32%9.02165.71300395.SZ菲利華2.91%43.53224.62688122.SH西部超導(dǎo)-7.74%48.52315.22600595.SH中孚實業(yè)-7.85%3.17127.35跌幅前五688598.SH金博股份-8.63%105.20146.47688456.SH有研粉材-8.91%34.9536.23605208.SH永茂泰-9.26%9.0129.73

總市值(億數(shù)據(jù)來源：，相關(guān)公司：廣晟有色、正海磁材、永興材料、橫店東磁、中科三環(huán)、寒銳鈷業(yè)、萬順新材、常鋁股份、明泰鋁業(yè)、東陽光。圖3：本周相關(guān)公司漲跌幅情況4%2%0%-2%-4%-6%-8%數(shù)據(jù)來源：，金屬價格及庫存新能源金屬：鈷鋰價格普跌、稀土價格上漲鈷：MB2.8%16.55/1.9%18.50美元/3.9%27.00/4.3%3.88/4.6%16.60萬元5.0%4.75萬元/噸。圖B鈷標(biāo)準(zhǔn)下跌.合金級均價下跌1% 圖：國內(nèi)鈷鹽下跌美元/磅 MB鈷低等級高幅 MB鈷低等級低幅5045403530252015105-12-12024

SMM硫酸鈷（折金屬） SMM電鈷（折金屬）元/噸SMM四鈷（折金屬）MB低等級鈷均值SMM氯化鈷（折金屬）元/噸SMM四鈷（折金屬）MB低等級鈷均值SMM氯化鈷（折金屬）7565554535251552016-102016-122016-102016-122017-022017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-042023-06數(shù)據(jù)來源：MetalBulletin， 數(shù)據(jù)來源：SMM，MetalBulletin，1.0%3415美元7.0%23.10/7.0%24.40萬元/7.5%至22.75萬元/噸。圖6：工業(yè)級電池級碳鋰價格下跌7.0%/7.0% 圖7：氫氧化鋰格下跌7.5%600000500000

工業(yè)碳酸鋰（元/噸） 電池碳酸鋰（元/噸）

600000500000

氫氧化鋰（元/噸）400000 400000300000 300000200000 2000001000002016-092016-122016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-06

1000002016-092016-122016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-06數(shù)據(jù)來源：SMM， 數(shù)據(jù)來源：SMM，1.2%47.65萬元/0.8%721.00/1.5%234.00噸。氧化鐠釹（萬元/噸）圖8：輕稀土氧鐠釹格上漲1.2% 圖9：中重稀土化鋱漲0.8%、氧化鏑上漲1.5%氧化鐠釹（萬元/噸）806040202016-092016-122016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-06

0

350 氧化鋱（萬元/噸）氧化鏑（萬元/噸）（右軸）2502001501002016-092016-122016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-06數(shù)據(jù)來源：SMM， 數(shù)據(jù)來源：SMM，基本金屬：海內(nèi)外基本金屬價格普跌國內(nèi)方面，本周SHFE銅下跌1.2%至6.85萬元/噸，SHFE鋁下跌0.1%至1.85萬元/噸，SHFE1.2%2.07萬元噸，SHFE0.1%1.60萬元噸，SHFE2.9%16.48萬元噸，SHFE2.8%22.32萬元/國外方面，本周LME銅下跌2.2%至8386美元/噸，LME鋁下跌1.3%至2204美元/1.9%2457/0.4%2137美元鎳4.1%2.04噸，LME2.9%2.69/金屬品種單位最新價格周漲跌幅金屬品種單位最新價格周漲跌幅月漲跌幅年漲跌幅SHFE銅元/噸68460-1.2%-1.4%3.5%SHFE鋁元/噸18495-0.1%0.7%-1.0%SHFE鋅元/噸20720-1.2%-0.4%-12.6%SHFE鉛元/噸15955-0.1%-0.1%0.2%SHFE鎳元/噸164750-2.9%-4.2%-28.1%SHFE錫元/噸223160-2.8%-4.6%6.7%LME銅美元/噸8386-2.2%-5.0%0.2%LME鋁美元/噸2204-1.3%-3.4%-7.3%LME鋅美元/噸2457-1.9%-4.2%-17.3%LME鉛美元/噸21370.4%-0.6%-6.8%LME鎳美元/噸20441-4.1%-8.3%-32.0%LME錫美元/噸26885-2.9%-6.1%8.4%國內(nèi)價格海外價格數(shù)據(jù)來源：，元/噸 SHFE銅 SHFE鋁 SHFE鋅

美元/噸 LME銅 LME鋁 LME60000SHFE鉛400000 SHFE鎳 SHFE錫SHFE鉛350000 50000300000250000200000

4000030000150000

200000

1000092016-092016-1292016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-06數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，圖12：LME銅庫存+7.0%，SHFE銅庫存+1.5% 圖13：LME鋁庫存-1.9%，SHFE鋁庫存-6.7%90807060504020100

LME銅（萬噸） COMEX銅（萬噸） SHFE銅（萬噸）

LME鋁（萬噸） COMEX鋁（萬噸） SHFE鋁（萬噸）LME鋁（萬噸） COMEX鋁（萬噸） SHFE鋁（萬噸）502015-022015-062015-022015-062015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022023-06數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，圖14：LME鋅庫存-3.3%，SHFE鋅庫存+1.7% 圖15：LME鉛庫存-2.2%，SHFE鉛庫存-1.2%LME鉛（萬噸） SHFE鉛（萬噸）90 LME鋅（萬噸） SHFE鋅（萬噸） 30LME鉛（萬噸） SHFE鉛（萬噸）8070 2560 205040 1530 102010 5000數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，LME錫（萬噸） SHFE錫（萬噸）LME錫（萬噸） SHFE錫（萬噸）

60 SHFE鎳（萬噸）LME鎳（萬噸）50LME鎳（萬噸）403020102數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，貴金屬：金銀價格下跌貴金屬方面，本周COMEX金價下跌1.4%至1949美元/盎司，COMEX銀價下跌3.8%至22.82美元/盎司。圖18：COMEX金價-1.4%，COMEX銀價-3.8% 圖19：截止金銀比為85.4COMEX金（美元/盎司） COMEX白銀（美元/盎司，右軸） 金銀比25003530250035302000150025201000151050050 0806040200數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，圖20：SPDR/iShares黃金ETF持有量-0.7%/-0.1% 圖白銀ETF持有量+0.8%/-0.8%0

SPDR:黃金ETF:持有量(噸) iShares:黃金ETF:持有量(噸)

0

SLV:白銀ETF:持倉量(噸) PHAG:白銀ETF:持倉量(噸) 數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，行業(yè)新聞及公司公告表3：8月7日-8月日行業(yè)新聞匯總周一 7月外匯儲備環(huán)比升0.35%央行黃金儲備“九增國家外匯管理局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月末，我國外匯儲備規(guī)模為32043億美元，60.35%20237768697410GW單晶硅棒+10GW單晶硅TOPCON技術(shù)電池項目簽約！851W1GWON234.910GW5GW+5GW”汽車消費新政：廣州深圳即將放寬“限牌”還有購車補貼！81周二 海關(guān)總署：7月稀土進(jìn)增58.6%銅礦砂增4%鋁材出口減24.9%鋼材增9.5%723.55（0.4%。13.4710.081.1%20237749.2%。1-73.171-76%。2023年7月稀土進(jìn)口量達(dá)到1.48萬噸，相比去年同期增加58.6%。1-7月份累計進(jìn)口10.58萬噸，同比去年1-7月份增加52.2%。乘聯(lián)會：7月新能源車市場零售同比增超30%下半年燃油車價格戰(zhàn)逐步趨于平穩(wěn)據(jù)乘聯(lián)會公布2023年7月份全國乘用車市場分析指出，2023年7月新能源乘用車批發(fā)銷量73.730.7%3.1%1-7427.941.2%764.13.6%372.536.3%26.8%9.3周三 國家統(tǒng)計局：7月CPI同比下降0.3%環(huán)比上漲0.2%891.3%，服務(wù)價格上漲1.2%。1—70.5%70.2%74.4%0.2%6.1%0.5%。1—7均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格比上年同期下降3.2%，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格下降3.5%。2.9億元！奧特維子公司簽訂大尺寸單晶爐銷售合同882.9億元含稅。秘魯：上半年銅產(chǎn)量同比增17.6%Quellaveco、LasBambas銅礦對6月產(chǎn)量增長貢獻(xiàn)大6241,80120226（198,467噸21.8%61-61,318,27620221-6（1,120,865噸）相比增長了17.6%。周四 美國7月CPI同比上升32美國7月末季調(diào)CPI同比上升3.2。美國上周初申請失業(yè)金人數(shù)為24.8萬人，前值22.7萬人。內(nèi)蒙古興安盟：到“十四五”末光伏裝機量達(dá)到300萬千瓦8月8日，內(nèi)蒙古興安盟發(fā)改委發(fā)布興安盟“十四五”能源發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃指出，“十四五”期間規(guī)劃新增新能源項目總裝機550萬千瓦，到“十四五”末，興安盟風(fēng)電裝機實現(xiàn)800萬千300101570以上。廣州工信部發(fā)布《加快推動新型儲能產(chǎn)品及應(yīng)用高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》《若干措施》圍繞新型儲能產(chǎn)品和應(yīng)用高質(zhì)量發(fā)展需求，連接市發(fā)改委制定的《關(guān)于推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》相關(guān)內(nèi)容，擬定4大方面共16條措施。《若干措施》提出，培育一批行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，打造“新型儲能廣州品牌”，對國家級“小巨人”企業(yè)給予100萬元一次性獎勵，對省級專精特新企業(yè)給予20萬元一次性獎勵。偉明環(huán)保：印尼高冰鎳含鎳金屬項目進(jìn)入設(shè)備安裝階段2022928周五 新版顆粒硅國標(biāo)正發(fā)布增加鋅鈦鉬鎢鈷等6種屬元素檢測86201720243156昆士蘭州Vero銅礦鉆探見富礦正北銅業(yè)公司（TrueNorthCopper）在昆士蘭州的維羅（Vero）銅礦的首個金剛鉆孔見富礦。奧克賽德山（MtOxide）礦床在公司未來計劃中一直顯得舉足輕重，十年來的首次實質(zhì)性勘探成效突出。巖心分析顯示，鉆探在234米深處見礦66.5米，銅品位4.95%，銀32.7克0.0685%2010.5%17396.16%3573.06。520015981.43%6.91克/9150.23%。數(shù)據(jù)來源：SMM，亞洲金屬網(wǎng)表4：8月7日-8月11日公司公告匯總周一 贛鋒鋰業(yè)：兼并收購1）公司以自有資金3.60億元收購上海聚錦歸企業(yè)管理合伙企業(yè)持有的新余贛鋒礦業(yè)有限公司10%股權(quán)，目前工商變更已完成。2）公司以總合同價款14.2億元人民幣收購蒙金礦業(yè)70%股權(quán),目前工商變更已完成。東方鋯業(yè)：股權(quán)變動3947.85.09%86.76%。寶地礦業(yè)：經(jīng)營動態(tài)11501.00%49.00%51.00%盛新鋰能：股份解質(zhì)押2023/8/4264.90.29%份的2.98%2.401.1748.84%12.70%。神火股份：股份增減持1.918.52%0.31.33%。金田股份：借貸擔(dān)保63.6684.26%。白銀有色：借貸擔(dān)保2023/7，公司為全資子公司、控股子公司新增擔(dān)保金額1.79億元，解除擔(dān)保金額7.62億1900314521.4214.09%。周二 金田股份：經(jīng)營動態(tài)2023/8/820238810.256.254。金鉬股份：股份增減持2023/8/8.232472.02%152023121.031%3327.37901%盛新鋰能：股份質(zhì)押（）257美暢股份：經(jīng)營動態(tài)2023/8/8（1萬順新材：經(jīng)營動態(tài)2023/8/83000（5000中深圳宇鏘認(rèn)繳3000萬元，出資比例為60%，鵬輝能源認(rèn)繳2000萬元，出資比例為40%，主要從事涂碳鋁箔等產(chǎn)品的加工和銷售。中潤資源：股權(quán)變動2023/8/8（）100%新金國際有限公司（以下簡稱新金公司）51%股權(quán)進(jìn)行置換。同時，馬維鈦業(yè)承接公司應(yīng)付濟南興瑞的3,757.72萬元債務(wù)。本次交易無現(xiàn)金對價。周三 中國稀土：募集資金（20.9694.67%盛和資源：經(jīng)營動態(tài)1）100%PeakNgualla100%50%2）PeakEPC中一科技：借貸擔(dān)保2023年8月82024年8月84.715.7122.45億元。諾德股份：股權(quán)激勵公司注銷已到期未行權(quán)的股票期權(quán)合計190萬份；并取消2021年股票期權(quán)激勵計劃中241股票期權(quán)合計204萬份。鑫科材料：借貸擔(dān)保202389480017.77126.25%。英洛華：經(jīng)營動態(tài)公司已于2023年8月88,000宏創(chuàng)控股：經(jīng)營動態(tài)378.3（4102023年8月82.29周四 尚太科技：業(yè)績報告公司2023年上半年實現(xiàn)營收19.67億元，同比-10.52；歸母凈利潤4.05億元，同比-41.53；歸母扣非凈利潤3.90億元，同比-43.12。東陽光：股份質(zhì)押8701.2占司股例0.29截報日深圳陽實業(yè)及一行動累質(zhì)押份11.71億，其所股例75.69，占公總本例38.85。海南礦業(yè)：借貸擔(dān)保7810214.3美元23年8月9日51.78822.1648002023895.69盛屯礦業(yè)：借貸擔(dān)保19538953854.7439.072000累計余為53.89億，占司近期審凈資的38.47公外擔(dān)均逾期。志特新材：借貸擔(dān)保公司為控股子公司廈門志特提供擔(dān)保，擔(dān)保金額最高4500萬元；為控股子公司海南志特提50006.78202248.44閩發(fā)鋁業(yè)：經(jīng)營動態(tài)公司控股子公司湖北閩發(fā)已取得營業(yè)執(zhí)照。電投能源：高管辭職云南銅業(yè)：高管辭職1）2）事、副總經(jīng)理辭職：公司董事、副總經(jīng)理史誼峰因達(dá)到法定退休年齡，辭任公司董事、副總經(jīng)理職務(wù)，辭去上述職務(wù)后，將不在公司擔(dān)任任何職務(wù)。其辭職未導(dǎo)致公司董事會成員低于法定人數(shù)，其辭職不會影響公司董事會的正常運行，其辭職申請自送達(dá)公司董事會之日起生效。截止本公告披露日，史誼峰共持有公司股份9126股。周五 合金投資：業(yè)績報告發(fā)布2023年半年度報告：2023年半年度，公司營業(yè)總收入為1.08億元，歸屬于母公司股東的凈利潤為285萬元，歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為221萬元。明泰鋁業(yè)：募集資金20238212.80（A）112.806512.68億元，其中：新增注冊資本人民幣1億元，資本公積人民幣11.68億元。中國稀土：募集資金A（30%的A20.97（14.97億元收購五礦稀土集團持有的中稀湖南94.67%股權(quán)；6億元補充流動資金。羅平鋅電：經(jīng)營動態(tài)1）1800（）100%。2）（500100%。海亮股份：經(jīng)營動態(tài)提前歸還部分暫時補充流動資金的募集資金：公司董事會于2022年9月6日審議通過議案，同意公司使用不超過6億元（含本數(shù)，其中非公開發(fā)行股票不超過7000萬元，公開發(fā)5.3億元20238500萬元（為非公開發(fā)行股票募集資金500萬元）提前歸還至募集資金專用賬戶，并將歸還情2.43（420201億元充流動資金的3.43億元閑置募集資金將在到期之前歸還。麗島新材：委托理財使用部分暫時閑置募集資金購買理財產(chǎn)品到期贖回并繼續(xù)購買理財產(chǎn)品：公司由主承銷商國金證券股份有限公司采用公開發(fā)行方式，向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票5222萬股，發(fā)行價為每股人民幣9.59元，共計募集資金5億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為4.2億元。公司于2023年7月使用閑置募集資金向江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行股份2023815004.2620238）500321.5%2.34%1鑫鉑股份：股份解質(zhì)押60010.63%4.08%564238.41%234941.63%15.99%。西部黃金：高管辭職公司財務(wù)總監(jiān)辭職，董事會秘書代行財務(wù)總監(jiān)職責(zé)：公司董事會于近日收到公司財務(wù)總監(jiān)唐方先生的書面辭職報告。唐方先生因個人原因申請辭去公司財務(wù)總監(jiān)職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。在聘任新的財務(wù)總監(jiān)前，公司董事會指定由董事會秘書孫建華先生代行財務(wù)總監(jiān)職責(zé)。東陽光：員工持股計劃202220231420221.053.48%3.69元/3.87（2022182117.34%20洛陽鉬業(yè)：借貸擔(dān)保）19.770%2023817.1587331.22（30595億元64.07%。海南礦業(yè)：股份增減持公布公司股東減持股份結(jié)果：公司2023年4月20日披露《海南礦業(yè)股份有限公司股東減5.9829.35%5.9829.35%福達(dá)合金：借貸擔(dān)保為全資子公司提供擔(dān)保：公司與建設(shè)銀行簽訂合同，為公司全資子公司福達(dá)科技提供的銀行授信額度提供連帶責(zé)任保證，擔(dān)保的主債權(quán)為自2023年8月10日至2026年8月9日期間確定的債權(quán)，擔(dān)保的最高限額為1.9億元，擔(dān)保期限為自主合同簽訂之日起至債務(wù)履行期限屆滿日后三年止。截至本公告披露日，公司及其控股子公司擔(dān)保余額為人民幣7.97億元，占上市公司最近一期（2022年）經(jīng)審計凈資產(chǎn)（合并口徑）的88.61%。銅冠銅箔：委托理財12置募集資金（含超募資金）進(jìn)行現(xiàn)金管理，用于購買安全性高、流動性好、期限不超過12個月的短期投資理財產(chǎn)品，使用期限自股東大會審議通過之日起12個月內(nèi)有效。近日公司委托中信證券股份有限公司購買5000萬元理財產(chǎn)品，預(yù)計年化收益為1.5%到5.1%。贛鋒鋰業(yè)：股份解除質(zhì)押15904.20%0.79%3.7918.77%30.30%5.69%28.42%5.73%。數(shù)據(jù)來源：，風(fēng)險提示美國通脹持續(xù)超預(yù)期：目前美國通脹韌性較強，若遲遲難以壓降，不排除