服務(wù)熱線：400-732-8566第76頁共78頁服務(wù)郵箱：您身邊的金融數(shù)據(jù)專家聚源終端<用戶手冊> 恒生聚源數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司GILDATACO.,LTD地址Address:上海浦東新區(qū)陸家嘴軟件園91弄10號樓7樓郵編Zip:200127電話Tel:(8621)400-820-788761561166傳真Fax:(8621)60897799Email:目錄TOC\o"1-2"\h\z\u1. 聚源終端簡介 32. 使用入門 72.1 安裝 72.2 登入登出 72.3 快捷鍵操作 83. 行情 113.1 動態(tài)行情簡介 113.2 動態(tài)行情查看方式 124. 聚源終端精華★ 124.1 EDB數(shù)據(jù)庫★ 134.2 聚源計算★ 314.3 聚源計算器（Beta）★ 454.4 聚源計算器（WACC）★ 524.5 聚源計算器（DDM）★ 545. 特色推薦 655.1 實盤動態(tài) 655.2 綜合屏 665.3 深度資料F9 675.4 基本資料F10 685.5 綜合資料F11 695.6 我的信息 705.7 新股專題 715.8 數(shù)據(jù)中心 715.9 研究報告 725.10 數(shù)據(jù)與分析工具（股票，債券，基金，港股，權(quán)證通用工具） 736. 聚源服務(wù) 827. 公司介紹 827.1 宗旨： 837.2 管理團(tuán)隊： 837.3 市場業(yè)務(wù)部 83聚源終端簡介聚源終端是基于Internet支持多品種、多市場、多層次的在線實時金融信息終端，集財經(jīng)資訊、實時行情、金融數(shù)據(jù)和分析工具于一體，并可通過強(qiáng)大的聚源計算（內(nèi)涵Excel插件功能），提供專業(yè)、準(zhǔn)確、及時、海量的金融數(shù)據(jù)，讓您享受便捷、安全、穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的金融數(shù)據(jù)服務(wù)，是基金、券商、銀行、保險、資產(chǎn)管理、高校等機(jī)構(gòu)研究人員的得力助手。通過一站式搜索門戶，從涵蓋股票、基金、債券、期貨、機(jī)構(gòu)、宏觀、行業(yè)等內(nèi)容組成的數(shù)據(jù)中心，獲取你想要的專題數(shù)據(jù)表。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)模塊數(shù)包括數(shù)十萬個中外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，涵蓋了從中國宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、世界主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，到行業(yè)研究員最為關(guān)心的行業(yè)指標(biāo)（價格、產(chǎn)量、庫存、進(jìn)出口等），通過快速查詢功能找到所需指標(biāo)，并可制作出自有風(fēng)格的圖形輸出。通過強(qiáng)大的聚源計算（內(nèi)涵Excel插件功能），您可以按使用Excel函數(shù)一樣方便地引用聚源數(shù)據(jù)庫內(nèi)容，制作自己的數(shù)據(jù)分析模板。提供多個功能強(qiáng)大、運(yùn)算效率高速的數(shù)據(jù)分析工具，包括橫向比較、財務(wù)縱向分析、板塊分析、自定義指數(shù)、以及各種估值計算器等。提供股票、基金、債券、港股等多品種實時行情，與基礎(chǔ)資料緊密結(jié)合。有一支專業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)支持團(tuán)隊，不僅協(xié)助客戶完成其在Excel下的各種數(shù)據(jù)分析工作模板，并且培訓(xùn)其在Excel下如何通過GIL-Calc計算平臺完成各種高級金融模型的搭建。采用服務(wù)器集群，引入云計算技術(shù)，通過“隨需應(yīng)變”快速響應(yīng)客戶需求，提供了大量金融計算應(yīng)用服務(wù)，讓客戶可以花費(fèi)較小的資源投入，享受到高品質(zhì)的服務(wù)。領(lǐng)先的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)及完善的管理機(jī)制，為數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時性提供了堅實保障，并被國內(nèi)多家大型基金公司、保險、銀行、券商等機(jī)構(gòu)采用多年。完善的服務(wù)器監(jiān)控系統(tǒng)，可對服務(wù)器的CPU、內(nèi)存、硬盤使用情況、網(wǎng)絡(luò)流量變化、數(shù)據(jù)訪問流量、并發(fā)人數(shù)的變化實時監(jiān)控，保證系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。全國24H熱線電話：400-820-7887，在上海、北京、深圳、濟(jì)南、成都、武漢、沈陽等區(qū)域設(shè)立了服務(wù)中心，只為提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)<功能框架>聚源終端按投資品種劃分，由行情、資訊、股票、港股、基金、債券、權(quán)證、指數(shù)、研究報告、宏觀行業(yè)、分析工具組成，功能列表如下：一級欄目二級欄目包含內(nèi)容資訊我的信息展示用戶自定義股票池的最近公告、特別提示、研究報告、新聞報道等內(nèi)容特別提示分為今日特別提示、未來特別提示、新股發(fā)行特別提示等三部分，展示交易所發(fā)布的最新上市公司公告信息投資日歷瀏覽定制個股每日的重要事項，包含重要財經(jīng)提示、公司公告與停牌、權(quán)息日等信息，支持歷史瀏覽功能新股專題分為新股提示、新股資訊、歷史新股提示等三方面內(nèi)容，并展示相關(guān)新股公告和資訊情報資訊提供中國證券、上海證券報、證券時報等主要財經(jīng)媒體的資訊股票個股資料公司概況、公司公告、個股相關(guān)研究、新會計準(zhǔn)則財務(wù)報表、財務(wù)報表及附注、單季財務(wù)報表、財務(wù)指標(biāo)、主營透視、股東、股本、人力資源、交易公開信息、募集與投資股票專題統(tǒng)計股權(quán)分置、募集與投資、股東、人力、股本、股權(quán)變動、審計與違規(guī)、更名、主營與業(yè)績預(yù)告、融資與分紅、重大事項、其他一些基本面及市場表現(xiàn)統(tǒng)計條件篩選通過概況、發(fā)行、人力、股東、股本、重大事項、財務(wù)等指標(biāo)進(jìn)行篩選股票橫向比較多家上市公司基本面資料及市場表現(xiàn)綜合比較分析縱向比較單個或多個上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行環(huán)比、同比多期數(shù)據(jù)比較分析估值計算器貝塔計算器、DDM計算器、WACC計算器港股個股資料基本資料、回顧展望、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流、綜合損益表、派息記錄、資金募集、股東情況、公司公告、公司快遞H股H股一些基本資料紅籌股紅籌股一些基本資料市場資訊特別提示、公司公告、市場新聞、公司動態(tài)條件篩選通過概況、發(fā)行、人力、股東、股本、重大事項、財務(wù)等指標(biāo)進(jìn)行篩選港股股票橫向比較多家港股上市公司基本面資料及市場表現(xiàn)綜合比較分析基金單只基金資料基金介紹、基金經(jīng)理、份額變動、持有人、基金公告、投資組合、基金財務(wù)基金數(shù)據(jù)專題基金市場概況，基金市場規(guī)模變化，基金基本資料，QDII基金基本資料，LOF基本資料，ETF基本資料，保本基金基本資料，基金拆分與拆算等眾多基金專項數(shù)據(jù)倉庫基金最新回報率提供市場上所有基金的最新的回報率，年化回報率等全景數(shù)據(jù)。條件篩選通過概況、發(fā)行上市、收益分紅、持有人、財務(wù)、凈值、資產(chǎn)配置、投資組合等指標(biāo)進(jìn)行篩選基金橫向比較多個基金基本面資料及市場表現(xiàn)比較分析縱向比較單個或多個基金財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行環(huán)比、同比多期數(shù)據(jù)比較分析基金資訊提供權(quán)威媒體（三大報）和其他一些知名媒體關(guān)于基金市場最新報道債券個債資料提供國債，可轉(zhuǎn)債，企業(yè)債，公司債，中期票據(jù)，證券化資產(chǎn)，短期融資券，央行票據(jù)，金融債，金融次級債，混合資本債，地方政府債，中小企業(yè)票據(jù)，中小企業(yè)債券等市場上所有債券相關(guān)資料和發(fā)行狀況。債券數(shù)據(jù)專題債券發(fā)行、發(fā)行額統(tǒng)計、承銷與擔(dān)保、信用評級、企業(yè)授信額度、含權(quán)債、央行公開市場操作、年度國債發(fā)行與宏觀數(shù)據(jù)、債券回購、貨幣市場數(shù)據(jù)、成交統(tǒng)計、交易報價、柜臺交易、債券估值、托管統(tǒng)計、交割統(tǒng)計、銀行間市場債券行情、未到期債券、中債收益率曲線、可轉(zhuǎn)債統(tǒng)計、交易行情統(tǒng)計條件篩選通過債券基本資料和重要屬性達(dá)到對各類債券進(jìn)行篩選橫向比較多個券的基本面資料及市場表現(xiàn)比較分析縱向比較單個或多個債券財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行環(huán)比、同比多期數(shù)據(jù)比較分析中債收益率曲線鏈接到中國債券信息網(wǎng)的收益率曲線網(wǎng)頁債券資訊權(quán)威媒體相關(guān)債券報道衍生品單只權(quán)證資料權(quán)證概況、發(fā)行創(chuàng)設(shè)、歷史交易、分析評價、交易公開信息、公告、權(quán)證資訊權(quán)證專題數(shù)據(jù)權(quán)證一覽、權(quán)證比較、權(quán)證報價、創(chuàng)設(shè)變動、流通信息、持有量超過5%的持有人、交易統(tǒng)計、條件篩選基本面資料及市場表現(xiàn)等指標(biāo)的篩選功能橫向比較提供全部權(quán)證的基本資料，權(quán)證余額，行情指標(biāo)等篩選權(quán)證計算器計算權(quán)證相關(guān)屬性融資融券提供融資融券交易匯總，融資融券交易明細(xì)等數(shù)據(jù)金融期貨提供金融期貨行情統(tǒng)計，金融期貨基礎(chǔ)資料等相關(guān)數(shù)據(jù)指數(shù)常用指數(shù)提供一些常用指數(shù)數(shù)據(jù)上交所指數(shù)系列提供所有上交所指數(shù)數(shù)據(jù)深交所指數(shù)系列提供所有深交所指數(shù)數(shù)據(jù)中證指數(shù)系列提供中證所有指數(shù)數(shù)據(jù)中信標(biāo)普指數(shù)系列提供中信標(biāo)普指數(shù)數(shù)據(jù)申萬指數(shù)系列提供申萬指數(shù)數(shù)據(jù)巨潮指數(shù)系列提供巨潮指數(shù)數(shù)據(jù)新華富時指數(shù)系列提供新華富時指數(shù)數(shù)據(jù)MSCI指數(shù)系列提供MSCI指數(shù)數(shù)據(jù)中債登指數(shù)系列提供中債指數(shù)數(shù)據(jù)中國香港指數(shù)系列提供中國香港指數(shù)數(shù)據(jù)中國境外指數(shù)系列提供美國，歐洲，亞洲等其他國家指數(shù)數(shù)據(jù)宏觀行業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)涵蓋中國宏觀數(shù)據(jù)，行業(yè)數(shù)據(jù)，全球宏觀行業(yè)數(shù)據(jù)，行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)等數(shù)十萬指標(biāo)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)專題國民經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)等多個專題數(shù)據(jù)宏觀信息提供最新的宏觀資訊行業(yè)資訊提供最新的行業(yè)資訊研究報告機(jī)構(gòu)報告晨會紀(jì)要、宏觀經(jīng)濟(jì)研究、市場策略研究、行業(yè)經(jīng)濟(jì)研究、上市公司研究、股票研究、基金研究、債券研究、權(quán)證、股指期貨、港股市場、定期刊物、專題報告、其他研究盈利預(yù)測個股透視、預(yù)測總覽、預(yù)測均值、調(diào)整明細(xì)、自選股預(yù)測、評級分類匯總投資評級綜合評級匯總，最新評級調(diào)高股票，最新評級調(diào)低股票，最新買入評級股票，行業(yè)評級明細(xì)等對券商研究報告評級綜合分析研究報告統(tǒng)計研究報告數(shù)量統(tǒng)計，深度研究報告數(shù)量排名，股價上漲空間排名，調(diào)研報告數(shù)量排名等研究報告深度挖掘資料行情滬深行情內(nèi)地市場的上市股票、權(quán)證、基金、債券等實時行情港股行情A+H股、紅籌股、恒生指數(shù)，渦輪（Warrant),港股主板，創(chuàng)業(yè)板、等延時十五分鐘行情行情導(dǎo)出股票、指數(shù)、基金、債券、港股、權(quán)證、自定義板塊的行情數(shù)據(jù)的BDF文檔導(dǎo)出。使用入門安裝聚源工作人員現(xiàn)場服務(wù)聚源網(wǎng)站在線下載登入登出雙擊，輸入用戶名及密碼，局域網(wǎng)用戶設(shè)置代理IP地址，其他用戶隨意選擇服務(wù)器。登出--右上角的菜單關(guān)閉鈕快捷鍵操作常用快捷鍵常用快捷鍵F1\01每筆成交明細(xì)1上證A股報價F2\02分價表2上證B股報價F3\03上證領(lǐng)先指標(biāo)3深證A股報價F4\04深證領(lǐng)先指標(biāo)4深證B股報價F5\05切換技術(shù)分析和即時分析5上證債券報價F6\06自選股報價6深證債券報價F8\08切換周期7上證基金報價F9\09進(jìn)入股票，債券，基金，權(quán)證，深度資料8深證基金報價F10\10進(jìn)入股票，債券，基金，權(quán)證基本資料9中小企業(yè)板報價F11\11進(jìn)入證券綜合資料61上證A股漲跌幅排名81上證A股綜合排名62上證B股漲跌幅排名82上證B股綜合排名63深證A股漲跌幅排名83深證A股綜合排名64深證B股漲跌幅排名84深證B股綜合排名65上證債券漲跌幅排名85上證債券綜合排名66深證債券漲跌幅排名86深證債券綜合排名67上證基金漲跌幅排名87上證基金綜合排名68深證基金漲跌幅排名88深證基金綜合排名69中小企業(yè)板漲跌幅排名指數(shù)鍵盤精靈鍵盤精靈300滬深300399300399130制造指數(shù)1上證指數(shù)399106深證綜指2A股指數(shù)399110農(nóng)林指數(shù)3B股指數(shù)399120采掘指數(shù)12上證國債399131食品指數(shù)13上證企債399132紡織指數(shù)15上證紅利399133木材指數(shù)16上證50399134造紙指數(shù)10上證180399135石化指數(shù)18180金融399136電子指數(shù)11上證基金399137金屬指數(shù)17新綜指399138機(jī)械指數(shù)19治理指數(shù)399139醫(yī)藥指數(shù)4工業(yè)指數(shù)399140水電指數(shù)5商業(yè)指數(shù)399150建筑指數(shù)6地產(chǎn)指數(shù)399160運(yùn)輸指數(shù)7公用指數(shù)399170信息IT指數(shù)8綜合指數(shù)399180批零指數(shù)399001深證成指399190金融指數(shù)399107深證A指399200地產(chǎn)指數(shù)399108深證B指399210服務(wù)指數(shù)399100新指數(shù)399220傳播指數(shù)399101中小板綜399230綜企指數(shù)399305基金指數(shù)399481企債指數(shù)399329中小板指399351深圳報業(yè)指數(shù)399002成分A指399352深圳報業(yè)綜指399002成分B指399323深證紅利399004深證100399325深證成長HIS恒生指數(shù)399327深證治理技術(shù)指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)BBI多空指標(biāo)MASS梅斯線BIAS乖離率MFI資金流量指標(biāo)BOLL布林線MIKE麥克支撐壓力CCI商品路徑指標(biāo)MTM動量線CR帶狀能量線OBV累計能量線DMA平均差PSY心理線DMI趨向指標(biāo)ROC變動率指標(biāo)DPO區(qū)間震蕩線RSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)EMV量價指標(biāo)TRIX三重指數(shù)平均線EXPMA指數(shù)平均線VOL成交量KDJ超買超賣VR成交量變異率MA均線VRSI相對強(qiáng)弱量MACD平滑異同平均W&R威廉指標(biāo)快捷按鈕1是在聚源終端左上角的快捷菜單里的快捷按鈕，左右箭頭是你在終端操作中迷失方向可以前進(jìn)和后退的快捷按鈕，而向上的箭頭是代表可以同過該功能快速登錄到首頁。2是聚源終端上的快捷菜單，可以快速切換到常用的菜單欄目。這個是一個默認(rèn)設(shè)置?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的需要選擇自身常用的快捷欄目。行情動態(tài)行情簡介采用Level-one的實時行情，通過整合行情和資訊的特點(diǎn)，為客戶提供舒適，及時，同步，高效的實時動態(tài)行情。提供“滬深股票、基金、權(quán)證、指數(shù)”四類投資品種的動態(tài)行情。涵蓋“報價牌、實時走勢、技術(shù)分析”功能。提供“綜合屏”的功能。提供自選股報價功能動態(tài)行情查看方式1終端中任何界面下，點(diǎn)擊報價鍵、分時鍵、K線鍵，都可跳轉(zhuǎn)查看：2首頁輸入證券代碼，或證券簡稱拼音首字母，即可進(jìn)入對應(yīng)證券分時界面：3首頁菜單—行情—動態(tài)行情—（股票、基金、權(quán)證、債券）；4首頁菜單—綜合屏聚源終端精華★EDB數(shù)據(jù)庫★如下圖所示：點(diǎn)擊左下的“查找”按鈕，在彈出的對話框中設(shè)置指標(biāo)查詢的參數(shù)查詢選項設(shè)置如下圖所示：點(diǎn)擊左下的“查找”按鈕，在彈出的對話框中設(shè)置指標(biāo)查詢的參數(shù)在查找內(nèi)容除輸入查詢名稱。在范圍選項處選擇指標(biāo)的范圍，包括了：中國宏觀數(shù)據(jù)，行業(yè)財務(wù)，行業(yè)研究，所有指標(biāo)以及我的指標(biāo)5個選項，前三個選項是根據(jù)EDB系統(tǒng)將指標(biāo)按照這3個模塊來進(jìn)行歸類而得到的，所有指標(biāo)選項則是囊括了前三個選項的所有指標(biāo)，我的指標(biāo)選項是用戶通過自定義出來的指標(biāo)分類范圍中去進(jìn)行查詢。頻率選項如圖中說明的，是按照不同的時間頻率去進(jìn)行查詢，包括了：日，月，季，半年，年。國家選項是指待查詢指標(biāo)的所屬國家，包括了世界各地的國家。來源選項則包含了此指標(biāo)數(shù)據(jù)的來源和出處，如國家商務(wù)部，國家統(tǒng)計局，國家外匯管理中心等選項。查詢方式設(shè)置全字匹配查詢方式，指查詢的時候?qū)⑼耆凑詹樵儣l件的值進(jìn)行查詢。區(qū)分大小寫查詢方式是針對拼音或英文字母查詢方式來設(shè)置的。漢字首字母匹配則方便用戶用指標(biāo)名稱的拼音首字母進(jìn)行查詢，如查詢“白酒產(chǎn)銷率”可以簡單的輸入“bjcxl”來進(jìn)行查詢。包含指標(biāo)分類名稱查詢方式，則將查詢范圍擴(kuò)大到指標(biāo)的上下級分類，即包含了明細(xì)指標(biāo)及其上級指標(biāo)。包含指標(biāo)名稱為默認(rèn)項，表示查詢指標(biāo)名稱中包含輸入的查詢內(nèi)容的指標(biāo)。指標(biāo)定位操作具體就是在查詢對話框中通過雙擊查詢出的指標(biāo)記錄，可以在左邊的指標(biāo)導(dǎo)航欄中定位其所屬的位置和上下級分類。（如下圖所示：）指標(biāo)選擇操作通過點(diǎn)擊按鈕將指標(biāo)名稱放入到“指標(biāo)選擇”欄中。得到如下結(jié)果（圖中紅框所示）：指標(biāo)選擇欄操作“全部清空”按鈕：將清空欄目中的所有指標(biāo)，不管其有沒有被選中?！皠h除指標(biāo)”按鈕：將刪除鼠標(biāo)選中的指標(biāo)（即圖中顯示為藍(lán)色的選中指標(biāo)），逐條刪除。“刪除選項”按鈕：則是刪除復(fù)選框中勾選的指標(biāo)。“增加空行”按鈕：在鼠標(biāo)選中指標(biāo)下方增加一條空行，用來給用戶自定義操作，如進(jìn)行分割，或備注等（如圖中紅框中標(biāo)注的為新增的空行）。“另存方案”按鈕的作用為，用戶可以將其覺得會重復(fù)使用或者有價值的指標(biāo)分類進(jìn)行保存，保存到自定義的方案當(dāng)中，在下次進(jìn)行查詢的時候直接調(diào)用就可以了（如下圖所示）?！熬庉嬅Q”按鈕可以給指標(biāo)起一個用戶自定義的名字，顯示在“指標(biāo)名稱”字段右邊的“指標(biāo)簡稱”列中，并且在指標(biāo)明細(xì)數(shù)據(jù)欄中，指標(biāo)別稱將顯示在其名稱的下面。（如下圖所示）：“編輯單位”按鈕可以對選中指標(biāo)的單位進(jìn)行修改，如將“噸”改成“萬噸”，在明細(xì)數(shù)據(jù)顯示欄中的數(shù)據(jù)也會隨著單位的改變而改變（如下圖所示）：明細(xì)數(shù)據(jù)欄操作明細(xì)數(shù)據(jù)顯示欄主要包括了“提取數(shù)據(jù)”，“清空數(shù)據(jù)”，“單元格”，“觀察點(diǎn)”，“數(shù)據(jù)格式”，“時間范圍”，“旋轉(zhuǎn)”，“導(dǎo)出到Excel”，“隱藏空行”的按鈕區(qū)域和數(shù)據(jù)顯示區(qū)域。提取數(shù)據(jù)：提取選中指標(biāo)名稱的明細(xì)數(shù)據(jù)。清空數(shù)據(jù)：清空所有明細(xì)數(shù)據(jù)。單元格：包含了修改單元格數(shù)據(jù)，刪除單元格數(shù)據(jù)，還原單元格數(shù)據(jù)，還原當(dāng)前指標(biāo)數(shù)據(jù)，還原所有指標(biāo)數(shù)據(jù)功能。修改單元格數(shù)據(jù)：用戶也可以通過雙擊單元格來進(jìn)行修改操作，修改后的數(shù)值將顯示為藍(lán)色，用來區(qū)別原有的數(shù)據(jù)。刪除單元格數(shù)據(jù):刪除單元格中的數(shù)據(jù)。還原單元格數(shù)據(jù):將剛剛修改或刪除的數(shù)據(jù)進(jìn)行還原，如果想對所有已修改的數(shù)據(jù)進(jìn)行還原的話，選擇“還原所有指標(biāo)數(shù)據(jù)”選項。觀察點(diǎn)按鈕：用戶可以點(diǎn)擊觀察點(diǎn)按鈕來添加新的觀察點(diǎn)，添加的觀察點(diǎn)在數(shù)據(jù)行的最后，并以藍(lán)色顯示，觀察點(diǎn)的作用主要是給用戶提供一個自定義數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)，用來進(jìn)行對比（如下圖所示）：數(shù)據(jù)格式按鈕：用來設(shè)置明細(xì)數(shù)據(jù)的格式，主要是小數(shù)點(diǎn)位的設(shè)置，用戶在明細(xì)數(shù)據(jù)顯示欄中選中一列指標(biāo)，再對這列指標(biāo)的數(shù)據(jù)進(jìn)行小數(shù)點(diǎn)設(shè)置，也可以勾選對話框中的“應(yīng)用于所有指標(biāo)”來對所有明細(xì)數(shù)據(jù)列的數(shù)據(jù)格式進(jìn)行設(shè)置。如下圖所示：時間范圍按鈕：用來設(shè)置明細(xì)數(shù)據(jù)提取的時間范圍，包括4個選項（如下圖所示：）全部區(qū)間：提取所有時間范圍的數(shù)據(jù)。最后（頻率）：用戶可以修改頻率來提取特定日期區(qū)間的數(shù)據(jù)。開始于/截止于：用戶設(shè)置起始日期，來確定日期范圍。區(qū)間位于：設(shè)置一個區(qū)間。旋轉(zhuǎn)按鈕：將行列互換顯示（見下兩圖的對比效果）： （旋轉(zhuǎn)前） （旋轉(zhuǎn)后）導(dǎo)出到Excel按鈕：將明細(xì)數(shù)據(jù)導(dǎo)出到Excel。隱藏空行選項：此選項是用來控制顯不顯示空行數(shù)據(jù)，如在某個日期并沒有此指標(biāo)的明細(xì)數(shù)據(jù)，將顯示為一條空行，如果勾選此選項，則將過濾掉沒有數(shù)據(jù)的日期。右鍵菜單功能：用戶可以點(diǎn)擊鼠標(biāo)右鍵，彈出一系列菜單（都是前面介紹過的功能項），方便用戶的操作。Ctrl和Shift鍵拖拉指標(biāo)功能：（見下圖說明）圖形類型設(shè)置用戶可以右鍵打開菜單，或在左邊的菜單欄中選擇“圖形類型設(shè)置”，如圖所示：圖形類型設(shè)置包括了四種圖形類型，分別為：線型圖、柱狀圖、多層柱狀圖、散列圖，并且在左上有其相對應(yīng)的快捷圖標(biāo)。（上圖紅線框標(biāo)注）標(biāo)題選項標(biāo)題選項可以對圖形的主標(biāo)題，子標(biāo)題，腳注，數(shù)據(jù)來源以及作者進(jìn)行位置，此外還有顏色的設(shè)置，字體的設(shè)置，居左，居右，居中，上下等一系列的設(shè)置。（見下圖標(biāo)記）：在上圖中點(diǎn)擊字體設(shè)置按鈕得到以下對話框，用戶可以根據(jù)情況設(shè)置字體、字形、以及大小等。日期格式設(shè)置右鍵單擊圖形區(qū)域出現(xiàn)右邊的菜單，選擇日期格式設(shè)置，出現(xiàn)左邊的對話框，框中有一系列的日期格式選項，選中您所想要設(shè)置的項目，在右邊欄中勾選對橫軸時間顯示設(shè)置，點(diǎn)擊確定，坐標(biāo)軸上的日期和顯示方式隨之改變。（如下圖所示：）圖形的高級設(shè)置用戶可以在右鍵菜單的“圖形高級”選項中對每個指標(biāo)的圖形進(jìn)行設(shè)置，包括：左右坐標(biāo)軸的設(shè)置：不同指標(biāo)的圖形用左右不同的坐標(biāo)軸。圖形的上中下設(shè)置：不同指標(biāo)的圖形顯示的位置設(shè)置。以及圖形類型設(shè)置：不同指標(biāo)顯示的圖形類型不同，柱狀，線狀等。（見上圖）指標(biāo)顯示名的設(shè)置：填寫“指標(biāo)顯示名”項，在圖形中替代指標(biāo)名稱的顯示。軸坐標(biāo)設(shè)置用戶可以在右鍵菜單的“軸選項”選項中對每個圖形的坐標(biāo)軸進(jìn)行設(shè)置，主要包括X軸和Y軸的設(shè)置。軸標(biāo)題：在軸的旁邊添加一個標(biāo)題。軸顏色設(shè)置：設(shè)置標(biāo)題的字體和顏色，以及軸的顏色。標(biāo)記的顏色：設(shè)置軸上標(biāo)記的顏色。軸樣式復(fù)制：用戶還可以在設(shè)置好X軸或Y軸后，通過點(diǎn)擊“復(fù)制X軸選項到Y(jié)軸”和“復(fù)制Y軸選項到X軸”按鈕來進(jìn)行復(fù)制，從而避免了重復(fù)設(shè)置兩次，方便用戶操作此外，用戶還可以對標(biāo)記的長度，標(biāo)記寬度，刻度的顏色，刻度的長寬度，以及標(biāo)記之間刻度的個數(shù)進(jìn)行設(shè)置。圖例選項設(shè)置圖例選項設(shè)置主要包括了圖例的位置設(shè)置，有“左”，“右”，“上”，“下”四個選項，以及圖例的背景，字體和邊框的顏色和字體設(shè)置等。(如圖所示:)圖形背景設(shè)置圖形背景設(shè)置，主要是對背景顏色的設(shè)置，如下圖的設(shè)置中選中了“漸變”選項，設(shè)定了起始顏色，在這兩種顏色中間通過“斜上漸變”的方式填充背景顏色。當(dāng)然，用戶也可以不要背景顏色，選中“透明”選項，或者設(shè)置背景顏色為單一顏色，則選中“單色”選項。面板背景設(shè)置面板背景設(shè)置功能同上面的圖形背景設(shè)置，只是它的設(shè)置目標(biāo)不同，面板背景設(shè)置的是在圖形以下的那層面板的顏色以及其顏色漸變方式。（見下圖所示:）圖形的保存和恢復(fù)保存當(dāng)前為默認(rèn)風(fēng)格：用戶點(diǎn)擊右鍵打開圖形菜單，對圖形的顏色，位置，字體等進(jìn)行了一系列的設(shè)置之后，想保存此設(shè)置為其默認(rèn)的圖形繪制風(fēng)格，用戶可以選擇菜單中“保存當(dāng)前顯示風(fēng)格”選項，則已將當(dāng)前的顯示風(fēng)格設(shè)置未默認(rèn)設(shè)置，在以后的圖形繪制中可以直接選擇“恢復(fù)默認(rèn)風(fēng)格”即可。圖表參數(shù)的導(dǎo)出和保存：用戶可以導(dǎo)出當(dāng)前的圖形風(fēng)格參數(shù)到一個外部文件中，在以后的運(yùn)用中，如果有同類型的圖形需要此風(fēng)格的設(shè)置，用戶可以直接選擇“載入圖表顯示參數(shù)”選項來進(jìn)行原先保存的參數(shù)文件，免去了繁瑣的重新設(shè)置過程。圖形的另存：用戶可以直接將所作的圖形以BMP形式保存到圖片文件中，方便其他地方的使用。聚源計算★函數(shù)搜索該功能用于在單元格中插入函數(shù)表達(dá)式，用戶選定某個單元格后，單擊該按鈕，將彈出函數(shù)搜索窗體，如下圖：您可以通過指標(biāo)樹查找指標(biāo)，也可以在搜索函數(shù)編輯框中輸入指標(biāo)的中文名稱或英文簡稱或拼音首字母進(jìn)行查找。找到目標(biāo)指標(biāo)后，單擊<確定>或在右邊的函數(shù)列表框中目標(biāo)函數(shù)上雙擊，或者點(diǎn)選函數(shù)列表框中的目標(biāo)函數(shù)后按下回車鍵，則進(jìn)入?yún)?shù)定義窗口，如下圖:你可以設(shè)定指標(biāo)參數(shù)，確定后將該指標(biāo)的函數(shù)表達(dá)式填充到已選定的單元格中并直接輸出運(yùn)算值；也可以不設(shè)定任何參數(shù)，直接確定，僅將該指標(biāo)的函數(shù)表達(dá)式填充到已選定的單元格。參數(shù)值可以手工輸入，也可以通過單擊參數(shù)值編輯框右邊的圖標(biāo)按鈕，從EXCEL的工作表中點(diǎn)選一個單元格作為參數(shù)值。插入代碼該功能用于批量插入證券代碼和證券簡稱，用戶選定某個單元格后，單擊該按鈕，將彈出插入代碼窗體，如下圖：您可以通過左邊的證券類別樹查找證券代碼，也可以在輸入代碼框中輸入指定的證券代碼或拼音簡稱進(jìn)行選擇；可以輸出代碼或代碼+簡稱；可以指定輸出排序方式，按證券代碼升序、降序或不排序；如果勾選使用Gildata代碼，將輸出帶有Gildata后綴的證券代碼，可以精準(zhǔn)的確定一個證券代碼；可以指定輸出到MicorsoftExcel工作表中是采取按行或按列的填充方式，確定后將從已選定的單元格開始按行或按列進(jìn)行填充。插入日期該功能用于批量插入日期，用戶選定某個單元格后，單擊該按鈕，將彈出插入日期窗體，如下圖：您可以選擇起止日期類型、日期頻率、日期類型、排序方式、日期格式、輸出方式（按行或按列），確定后將從已選定的單元格開始按行或按列進(jìn)行填充。歷史行情該功能是一個快速提取歷史行情的應(yīng)用向?qū)АＨ坎僮鞴灿兴膫€步驟，即選擇證券選擇指標(biāo)設(shè)定時間區(qū)間設(shè)定時間格式，生成的結(jié)果是一個二維表格。用戶選擇一個單元格作為表格輸出的首位置，單擊該按鈕進(jìn)入向?qū)?。第一步是選擇證券，如下圖這里的操作與插入代碼相同，這里就不再贅述。單擊<下一步>，進(jìn)入選擇指標(biāo)窗體，如下圖：您可以勾選一個或多個指標(biāo)，如果是債券和基金，則可以選擇債券和基金專用指標(biāo)；可以選擇復(fù)權(quán)方式和報表類型；可以設(shè)置時間周期；左邊會根據(jù)您的選擇實時顯示一個二維表格的圖例。單擊<下一步>，進(jìn)入設(shè)置時間區(qū)間窗體，如下圖：您可以設(shè)定時間選項和詳細(xì)時間。單擊<下一步>,進(jìn)入設(shè)定輸出格式窗體，如下圖：您可以指定代碼格式、輸出格式、日期格式、指標(biāo)名稱參數(shù)、順序、指標(biāo)名稱排列方式。單擊<完成>，則在EXCEL中插入一個歷史行情的二維表。實時行情該功能在EXCEL中生成一個及時刷新的報價牌，數(shù)據(jù)刷新速度每分鐘7~8次。用戶選擇一個單元格作為報價牌的首位置，單擊該按鈕進(jìn)入向?qū)?。第一步是選擇證券，如下圖：這里的操作與插入代碼相同。單擊<下一步>，進(jìn)入選擇指標(biāo)窗體，如下圖：您可以選擇一個或多個指標(biāo)，可以設(shè)置證券表述和指標(biāo)名稱排列方式。單擊<完成>，則在EXCEL中插入一個實時行情的報價牌。插入行情圖該功能可以在EXCEL中插入一個或多個證券品種在某一個時間區(qū)間的行情圖表，并可疊加一個或多個大盤或者指定證券的走勢圖。單擊該按鈕，打開插入行情圖窗體，如下圖：您可以添加或?qū)胱C券，可以勾選疊加大盤或手工輸入要疊加的證券代碼，可以選擇時間區(qū)間，可以設(shè)置主圖類型、顯示內(nèi)容、圖形大小、周期、復(fù)權(quán)方式、坐標(biāo)系等參數(shù)。單擊<導(dǎo)出到Excel(百分比)>或<導(dǎo)出到Excel(價格)>按鈕，則在EXCEL中插入一個行情圖表。如下圖:財務(wù)報表該功能用于在EXCEL中插入財務(wù)報表，可選擇一個或多個上市公司、一個或多個報表、一個或多個報告期，將報表輸出到一個或多個工作表中。單擊該按鈕，將彈出財務(wù)報表窗體，如下圖：您可以在”輸入證券代碼”編輯框中輸入證券代碼或拼音簡稱，以選擇一個或多個上市公司；在”選擇報表”列表框中點(diǎn)選一個或多個報表；在”報表類型”選擇框中點(diǎn)選一種報表類型；在”選擇報告期”部分點(diǎn)選一個或多個報告期；在”報表導(dǎo)出選項”選擇一種輸出方式；在”單位”中選擇一個指標(biāo)值單位，確定后將報表輸出到EXCEL中。自助報表 這是指標(biāo)最完整、功能最強(qiáng)大的批量數(shù)據(jù)提取工具。該模塊以獨(dú)立窗體的方式顯示在EXCEL的左側(cè)，方便用戶操作。窗體分為三個頁面，即板塊頁、指標(biāo)頁、日期頁。您可以在板塊頁選擇任意證券品種，設(shè)置輸出方式，插入到EXCEL中；可以在指標(biāo)頁選擇任意指標(biāo)，設(shè)置指標(biāo)參數(shù)和輸出方式，插入到EXCEL中；可以在日期頁設(shè)置任意時間區(qū)間，設(shè)置輸出格式，插入到EXCEL中。 單擊該按鈕，啟動自助報表，如下圖：你可以在板塊頁點(diǎn)選品種，也可以手工輸入證券代碼，可以設(shè)置輸出方式和填充方式，單擊<插入>將所選品種插入到EXCEL中。插入品種后，窗體將自動轉(zhuǎn)到指標(biāo)頁，如下圖：你可以在指標(biāo)樹點(diǎn)選指標(biāo)，也可以在函數(shù)搜索框進(jìn)行指標(biāo)檢索，可以手工輸入指標(biāo)參數(shù)，也可以通過參數(shù)編輯框右邊的圖標(biāo)在EXCEL中選擇一個單元格作為參數(shù)，可以設(shè)置輸出方式，單擊<插入>將指標(biāo)插入到EXCEL中。點(diǎn)擊日期頁，可進(jìn)行日期區(qū)間的選擇和插入，如下圖：您可以選擇日期類別、間隔、日期區(qū)間、輸出方式，單擊<插入>將日期插入到EXCEL中。保存快照該功能用于將當(dāng)前EXCEL工作簿另存為不含函數(shù)的純數(shù)據(jù)的工作簿文件(.xls)，單擊該按鈕將彈出快照文件的對話框，選擇文件路徑，并輸入文件名，單擊”保存”按鈕，將當(dāng)前工作簿另存為快照文件(.xls)，如下圖：重新計算該功能用于重算當(dāng)前工作表的所有指標(biāo)函數(shù)，單擊該按鈕將對當(dāng)前工作表的所有指標(biāo)進(jìn)行重新計算。如果因為時間的推移，某一個或多個指標(biāo)值已經(jīng)發(fā)生了變化，可以使用該功能，以獲取當(dāng)前工作表中指標(biāo)的最新結(jié)果數(shù)據(jù)。重算設(shè)置該功能用于設(shè)置EXCEL工作簿的相關(guān)計算參數(shù)，并可以對當(dāng)前工作簿或當(dāng)前活動工作表進(jìn)行重算，單擊該按鈕，將彈出重算設(shè)置窗體，如下圖：您可以勾選或輸入相關(guān)計算參數(shù)，確定后將保存您的計算設(shè)置，但僅對當(dāng)前工作簿有效。您也可以單擊<重算所有文檔>或<重算活動工作表>,以對當(dāng)前工作簿的所有工作表或當(dāng)前活動工作表進(jìn)行重算，如果單擊了<重算活動工作表>，相當(dāng)于按下了<重新計算>按鈕。如果勾選[登錄重算]，則在登錄后，將對打開的工作簿進(jìn)行自動重算，這樣可能會使打開EXCEL文件速度變慢，默認(rèn)登錄不重算。系統(tǒng)設(shè)置該功能用于對計算插件的相關(guān)參數(shù)進(jìn)行設(shè)置，包括空值選項、網(wǎng)絡(luò)代理、緩存管理、其他設(shè)置，單擊該按鈕，將彈出系統(tǒng)設(shè)置窗體，如下圖:自定義版塊該模塊可保存用戶自定義的板塊信息，并可在各個模塊中進(jìn)行使用，以提高工作效率。單擊該按鈕，則打開自定義板塊窗體，如下圖：你可以新增板塊、刪除板塊、重命名板塊、移動板塊的位置，可以手工輸入證券代碼，也可以從文本中導(dǎo)入板塊代碼。單擊<保存>，以保存您的定義。自定義板塊信息可以在各個模塊中使用，以插入代碼為例，如下圖：函數(shù)手冊該功能將打開計算插件的函數(shù)手冊。關(guān)于該功能將顯示關(guān)于窗體，包括程序名、版本、登錄服務(wù)器、用戶帳號、用戶名稱、所屬公司、到期日期、服務(wù)電話等信息。s聚源計算器（Beta）★Beta計算器操作方式Beta系數(shù)是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。它是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。1.1單公司Beta第一步輸入?yún)?shù)1.股票代碼——可直接輸入代碼，可通過鍵盤精靈進(jìn)行選擇；2.標(biāo)的指數(shù)——通過下拉菜單進(jìn)行選擇，有“上證綜合指數(shù)、上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、深圳成份指數(shù)、深圳綜合指數(shù)、中證100指數(shù)、滬深300指數(shù)”等選項。默認(rèn)為“上證綜合指數(shù)”。有更多指數(shù)可供選擇。3.計算周期——通過下拉菜單進(jìn)行選擇，有“日、周、月、年”四個選項。默認(rèn)為“周”；4.時間范圍——設(shè)置證券與相應(yīng)指數(shù)所在期間。默認(rèn)為當(dāng)前日期至前100周。5.收益率計算方法——通過下拉菜單進(jìn)行選擇，有“普通收益率、對數(shù)收益率”兩個選項。默認(rèn)為“普通收益率”。6.財務(wù)杠桿（D/E）剔除——有四種選擇：不作剔除、按賬面價值比、按市場價值比、用戶自定義。默認(rèn)為“不作剔除”。第二步：開始計算點(diǎn)擊“重新計算”按鈕，頁面右上方會出現(xiàn)相應(yīng)的計算結(jié)果，下方顯示相應(yīng)的股票收益率與指數(shù)收益率的散點(diǎn)圖及回歸直線。第三步：數(shù)據(jù)導(dǎo)出可根據(jù)需要，將計算過程數(shù)據(jù)、結(jié)果數(shù)據(jù)及相應(yīng)圖形導(dǎo)出到EXCEL中。單公司Beta操作方式處理流程：1.根據(jù)計算周期（日指交易周期；周、月、季度、年均指日歷周期）在所選時間段內(nèi)拆分出N個區(qū)間（頭尾包含的不完整日歷周期舍去）。2.獲取每個區(qū)間最末一個交易日的收盤價EPi和最初一個交易日的前收盤價BPi；同時獲取每個區(qū)間最末一個交易日的所選標(biāo)的指數(shù)的收盤價EXi和最初一個交易日的前收盤價BXi3.如果所選收益率計算方法是“普通收益率”則以“EPi/BPi-1”作為區(qū)間內(nèi)的證券收益率Ri、以“EXi/BXi-1如果所選收益率計算方式是“對數(shù)收益率”則以“Ln(EPi/BPi)”作為區(qū)間內(nèi)的證券收益率Ri、以“Ln(EXi/BXi)”作為區(qū)間內(nèi)的指數(shù)收益率RXi。4.根據(jù)以下公式計算原始Beta，其中Xi為RXi；Yi為Ri；5.調(diào)整Beta=原始Beta*0.67+0.336.財務(wù)杠桿：分四種情況<1>選擇“不做調(diào)整”，仍按上述方法計算。<2>選擇“按賬面價值比”剔除財務(wù)杠桿比率原始Beta=原始Beta/(1+D/E)=原始Beta/(1+負(fù)債總額/股東權(quán)益)剔除財務(wù)杠桿比率調(diào)整Beta=調(diào)剔除財務(wù)杠桿比率原始Beta*0.67+0.33先計算簡單的Beta,獲取“時間范圍”中截止日期的“負(fù)債總額”、“股東權(quán)益”<3>選擇“按市場價值比”先計算簡單的Beta,獲取“時間范圍”中截止日期的“EV”和“總市值”剔除財務(wù)杠桿比率原始Beta=原始Beta/(1+D/E)=原始Beta/（EV/總市值1）剔除財務(wù)杠桿比率調(diào)整Beta=調(diào)剔除財務(wù)杠桿比率原始Beta*0.67+0.33<4>選擇“用戶自定義”先計算簡單的Beta,然后計算：剔除財務(wù)杠桿比率原始Beta=原始Beta/(1+用戶自定義值)剔除財務(wù)杠桿比率調(diào)整Beta=調(diào)剔除財務(wù)杠桿比率原始Beta*0.67+0.331Alpha=μy-原始Beta*μxμx、μy為標(biāo)的指數(shù)和研究證券的平均收益率；2可決系數(shù)根據(jù)參數(shù)：時間范圍、計算周期、收益率計算方法、標(biāo)的指數(shù)等計算可以作為綜合度量貝塔回歸模型對樣本觀測值擬合優(yōu)度的度量指標(biāo)其中：=Rxi*Beta+Alpha為擬合股票收益率Ri為基準(zhǔn)指數(shù)收益率；3誤差值標(biāo)準(zhǔn)差其中：yi為實際證券收益率數(shù)據(jù)；為證券收益率，其數(shù)值等于每個證券收益率對應(yīng)的回歸直線上的數(shù)值；4Beta標(biāo)準(zhǔn)誤差其中：xi為指數(shù)收益率數(shù)據(jù)相關(guān)指標(biāo)：EV=股權(quán)價值+凈債務(wù)股權(quán)價值算法參見總市值1。凈債務(wù)=資產(chǎn)負(fù)債表.短期借款+資產(chǎn)負(fù)債表.一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+資產(chǎn)負(fù)債表.長期借款-資產(chǎn)負(fù)債表.貨幣資金-資產(chǎn)負(fù)債表.短期投資凈額注：金融類上市公司有一定的特殊性(貨幣資金、短期投資數(shù)額較大)，按照本公式計算的企業(yè)價值可能是負(fù)值，不具有現(xiàn)實意義，請客戶有保留的使用。總市值1(股權(quán)價值)=A股收盤價*A股流通股數(shù)+B股收盤價*人民幣外匯牌價*B股流通股數(shù)+(總股數(shù)-A股流通股數(shù)-B股流通股數(shù))*每股凈資產(chǎn)注：1、本公式中，每股凈資產(chǎn)是選定交易日向前最近一期調(diào)整前每股凈資產(chǎn)；2、如果調(diào)整前每股凈資產(chǎn)為空值，則不進(jìn)行計算；3、實行股權(quán)分置改革的公司，A股流通股數(shù)包含股權(quán)分置改革限售股份；4、公式中涉及的行情數(shù)據(jù)均為不復(fù)權(quán)行情；5、股本變化的基準(zhǔn)為股權(quán)登記日，即在股權(quán)登記日后第二個交易日更改股本記錄。行業(yè)Beta操作方式第一步輸入?yún)?shù)1.選擇板塊通過點(diǎn)擊選擇需要計算行業(yè)所相應(yīng)板塊名稱。行業(yè)可選擇：證監(jiān)會、GICS行業(yè)、申萬行業(yè)分類、地域類、概念類指數(shù)成分類等；2．標(biāo)的指數(shù)——通過下拉菜單選擇的“上證綜合指數(shù)、上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、深圳成份指數(shù)、深圳綜合指數(shù)、中證100指數(shù)、滬深300指數(shù)、更多指數(shù)”八個選項。默認(rèn)為“上證綜合指數(shù)”。點(diǎn)擊“更多指數(shù)”后，會出現(xiàn)如下的指數(shù)樹，可雙擊任選一個指數(shù)作為“標(biāo)的指數(shù)”。更多指數(shù)可選：申萬指數(shù)、中證公司指數(shù)等；3．計算周期——通過下拉菜單選擇的“日、周、月、年”四個選項。默認(rèn)為“周”；4．時間范圍——設(shè)置證券與相應(yīng)指數(shù)所在期間。默認(rèn)為當(dāng)前日期至前100周；5．收益率計算方法——通過下拉菜單選擇的“普通收益率、對數(shù)收益率”兩個選項。默認(rèn)為“普通收益率”；6．財務(wù)杠桿（D/E）剔除——有四種選擇：不作剔除、按賬面價值比、按市場價值比、用戶自定義。默認(rèn)為“不作剔除”；加權(quán)方式——1、等權(quán)重指權(quán)重相等，做算術(shù)平均；2、按總股本加權(quán)，選擇截至日的總股本進(jìn)行加權(quán)3、按總市值加權(quán)，選擇截至日的總市值進(jìn)行加權(quán)；其中：總市值(人民幣)=收盤價(不復(fù)權(quán))*人民幣外匯牌價*總股本第二步開始計算在右上方會出現(xiàn)相應(yīng)的計算結(jié)果。在下方為相應(yīng)的成分證券計算的結(jié)果數(shù)據(jù)。特別值得注意的是，當(dāng)板塊中成分的行情數(shù)據(jù)短于設(shè)定的時間范圍時，其將不包含在行業(yè)Beta的計算中。

第三步：數(shù)據(jù)導(dǎo)出可根據(jù)需要，將計算過程數(shù)據(jù)，結(jié)果數(shù)據(jù)導(dǎo)出到EXCEL中。1.4行業(yè)Beta公式行業(yè)Beta的計算是針對相應(yīng)板塊成分的Beta進(jìn)行加權(quán)計算。加權(quán)方式——1、等權(quán)重指權(quán)重相等，做算術(shù)平均；2、按總股本加權(quán)，選擇截至日的總股本進(jìn)行加權(quán)3、按總市值加權(quán)，選擇截至日的總市值進(jìn)行加權(quán)；聚源計算器（WACC）★輸入描述：股票代碼——可直接輸入代碼普通股市值——默認(rèn)填充當(dāng)前證券的最新股權(quán)價值，用戶也可以自行填寫。股權(quán)價值=A股收盤價*A股流通股數(shù)+B股收盤價*人民幣外匯牌價*B股流通股數(shù)+(總股數(shù)-A股流通股數(shù)-B股流通股數(shù))*每股凈資產(chǎn)注：1、本公式中，每股凈資產(chǎn)是選定交易日向前最近一期調(diào)整前每股凈資產(chǎn)；2、如果調(diào)整前每股凈資產(chǎn)為空值，則不進(jìn)行計算；3、實行股權(quán)分置改革的公司，A股流通股數(shù)包含股權(quán)分置改革限售股份；4、公式中涉及的行情數(shù)據(jù)均為不復(fù)權(quán)行情；5、股本變化的基準(zhǔn)為股權(quán)登記日，即在股權(quán)登記日后第二個交易日更改股本記錄。3.優(yōu)先股價值——默認(rèn)為空，用戶可以自行填寫。4.短期債務(wù)=短期借款+應(yīng)付票據(jù)+一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+其他流動負(fù)債(特殊報表科目)5.長期債務(wù)——長期有息負(fù)債=長期借款+其他長期負(fù)債(特殊及平衡項目)6.總資本——計算值“股權(quán)資本+債務(wù)資本”7.無風(fēng)險收益率——fR。通過下拉菜單選擇“一年定存利率（稅前）、一年定存利率（稅后）、一年期國債收益率、一年期央票利率、七日回購利率”。默認(rèn)為“一年定存利率（稅前）”8.Beta——默認(rèn)使用調(diào)整Beta(含杠桿)（上證綜合指數(shù)、周收益、兩年），支持用戶填寫。9.市場收益率——默認(rèn)使用Rm上證指數(shù)與深證指數(shù)最近10年的年平均收益率。支持自定義。10.短期利率——一年定存利率（稅前），可自行填寫11.長期利率——五年定存利率（稅前），可自行填寫12.債券調(diào)整系數(shù)——默認(rèn)為2，可自行填寫13.所得稅率——默認(rèn)為25% 處理流程：輸入以上參數(shù)；開始計算選擇完股票代碼后，會自行計算。同時用戶可修改相應(yīng)參數(shù)后，點(diǎn)擊“開始計算會根據(jù)新設(shè)置的參數(shù)計算出新的計算結(jié)果。3、計算結(jié)果的Excel導(dǎo)出。輸出描述：另相關(guān)Excel導(dǎo)出見附件。需求測試要點(diǎn)描述：計算公式：其中：Ke:股權(quán)成本Kd:債務(wù)成本E:股權(quán)價值D:債務(wù)價值其中：SD——短期債務(wù)LD——長期債務(wù)TN——短期利率TB——長期利率TD——債務(wù)資本AF——債券調(diào)整因子TR——所得稅聚源計算器（DDM）★分為三個部分加以說明，即分為三個區(qū)域，左上角可以分別選擇選擇三種增長模式的DDM定價計算器。中間部分為參數(shù)輸入?yún)^(qū)域。下面半部分為根據(jù)相應(yīng)參數(shù)的計算結(jié)果。共有的的操作要點(diǎn)：股票代碼選擇完成后會根據(jù)默認(rèn)的參數(shù)自動計算出相應(yīng)的理論價格、收益率等數(shù)據(jù)。用戶可以根據(jù)自己的判斷調(diào)整。計算器提供三種情景下的參數(shù)設(shè)置，分別為默認(rèn)情景，情景一及情景二。默認(rèn)情景下的參數(shù)，可通過下拉框進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)選擇“自定義”選項后，可在默認(rèn)情景總輸入自定義的參數(shù)值?！扒榫耙弧奔啊扒榫岸钡牡膮?shù)框都可以進(jìn)行修改。參數(shù)設(shè)置完成后，再點(diǎn)擊，在計算器的下方會重新根據(jù)新的參數(shù)計算出相應(yīng)結(jié)果。所有參數(shù)及計算結(jié)果可以通過點(diǎn)擊輸出到EXCEL表格。零增長DDM輸入描述：股票代碼——可直接輸入代碼；2.選擇參數(shù)設(shè)置：成本、年化每股紅利、無風(fēng)險收益率、市場收益率、貝塔、風(fēng)險溢價、股權(quán)資本成本；處理流程：第一步：初始計算1.股票代碼——可直接輸入代碼，也可通過點(diǎn)擊在相應(yīng)板塊中來來選擇。2.選擇完成后會根據(jù)默認(rèn)的參數(shù)自動計算出相應(yīng)的理論價格、收益率等數(shù)據(jù)。第二步：修改參數(shù)1.成本：p0默認(rèn)為最新收盤價，支持自定義。2.年化每股紅利：D1未來一年預(yù)測DPS，來源于市場機(jī)場共識數(shù)據(jù)。支持自定義。3.無風(fēng)險收益率：Rf默認(rèn)為“一年定存利率（稅前）”，可選擇“一年定存利率（稅后）一年期國債收益率、一年期央票利率、七日回購利率”。支持自定義。4.市場收益率：Rm上證指數(shù)與深證指數(shù)最近10年的年平均收益率。支持自定義。5.Beta：默認(rèn)為100周相對上證周數(shù)beta值。支持自定義。6.股權(quán)資本成本：為計算值，作為預(yù)期報酬率。第三步：重新計算設(shè)置完相應(yīng)的參數(shù)后，可以重新計算，計算相應(yīng)的結(jié)果。輸出描述：【需添加截圖】需求測試要點(diǎn)描述：理論價格P的計算公式：其中：P——股票的理論價格D0——當(dāng)期股利R——預(yù)期報酬率理論價格：P根據(jù)理論公式計算的理論價格。相對成本張跌幅：內(nèi)部回報率：使得各期紅利的凈現(xiàn)值與股價成本相等的收益率。穩(wěn)定增長DDM輸入描述：股票代碼——可直接輸入代碼；2.選擇參數(shù)設(shè)置：成本、年化每股紅利、無風(fēng)險收益率、市場收益率、貝塔、風(fēng)險溢價、股權(quán)資本成本、預(yù)期紅利增長率；處理流程：第一步：初始計算1.股票代碼——可直接輸入代碼，也可通過點(diǎn)擊在相應(yīng)板塊中來來選擇。2.選擇完成后會根據(jù)默認(rèn)的參數(shù)自動計算出相應(yīng)的理論價格、收益率等數(shù)據(jù)。第二步：修改參數(shù)1.成本：p0默認(rèn)為最新收盤價，支持自定義。2.年化每股紅利：D1未來一年預(yù)測DPS，來源于市場共識數(shù)據(jù)。支持自定義。3.無風(fēng)險收益率：Rf默認(rèn)為“一年定存利率（稅前）”，可選擇“一年定存利率（稅后）一年期國債收益率、一年期央票利率、七日回購利率”。支持自定義。4.市場收益率：Rm上證指數(shù)與深證指數(shù)最近10年的年平均收益率。支持自定義。5.Beta：默認(rèn)為100周相對上證周數(shù)beta值。支持自定義。6.風(fēng)險溢價：Rm?Rf市場收益率與無風(fēng)險收益率的差，為計算值7.股權(quán)資本成本：為計算值，作為預(yù)期報酬率。8.預(yù)期紅利增長率：默認(rèn)數(shù)值為8%，支持自定義。第三步：重新計算設(shè)置完相應(yīng)的參數(shù)后，可以重新計算，計算相應(yīng)的結(jié)果。輸出描述：需求測試要點(diǎn)描述：理論價格P的計算公式：其中：P——股票的理論價格D0——當(dāng)期股利D1——下一年度股利R——預(yù)期報酬率g——報酬增長率相對成本張跌幅：內(nèi)部回報率：使得各期紅利的凈現(xiàn)值與股價成本相等的收益率。階段增長DDM輸入描述：股票代碼——可直接輸入代碼；2.選擇參數(shù)設(shè)置：成本、年化每股紅利、無風(fēng)險收益率、市場收益率、貝塔、風(fēng)險溢價、股權(quán)資本成本、預(yù)期紅利增長率；處理流程：第一步：初始計算1.股票代碼——可直接輸入代碼，。2.選擇完成后會根據(jù)默認(rèn)的參數(shù)自動計算出相應(yīng)的理論價格、收益率等數(shù)據(jù)。第二步：修改參數(shù)1.成本：p0默認(rèn)為最新收盤價，支持自定義。2.年化每股紅利：D1未來一年預(yù)測DPS，。支持自定義。3.無風(fēng)險收益率：Rf默認(rèn)為“一年定存利率（稅前）”，可選擇“一年定存利率（稅后）一年期國債收益率、一年期央票利率、七日回購利率”。支持自定義。4.市場收益率：Rm上證指數(shù)與深證指數(shù)最近10年的年平均收益率。支持自定義。5.Beta：默認(rèn)為100周相對上證周數(shù)beta值。支持自定義。6.風(fēng)險溢價：Rm?Rf市場收益率與無風(fēng)險收益率的差，為計算值7.股權(quán)資本成本：為計算值，作為預(yù)期報酬率。8.預(yù)期紅利增長率：默認(rèn)數(shù)值為8%，支持自定義。第三步：重新計算設(shè)置完相應(yīng)的參數(shù)后，可以重新計算，計算相應(yīng)的結(jié)果。輸出描述：需求測試要點(diǎn)描述：理論價格P的計算公式：股票的價值等于按照各階段紅利進(jìn)行貼現(xiàn)后，求和獲得其理論價格。【每天晚上算一遍，提供投資者一個參考；】其中：P1——超常增長階段紅利貼現(xiàn)理論價格P2——過渡增長階段紅利貼現(xiàn)理論價格P3——穩(wěn)定增長階段紅利貼現(xiàn)理論價格第一階段：超常增長階段p1第二階段：過渡增長階段p2其中：第三階段：穩(wěn)定增長階段p3其中：相對成本張跌幅：內(nèi)部回報率：使得各期紅利的凈現(xiàn)值與股價成本相等的收益率。輸入描述：股票代碼——可直接輸入代碼；2.選擇參數(shù)設(shè)置：成本、年化每股紅利、無風(fēng)險收益率、市場收益率、貝塔、風(fēng)險溢價、股權(quán)資本成本、預(yù)期紅利增長率；處理流程：第一步：初始計算1.股票代碼——可直接輸入代碼，。2.選擇完成后會根據(jù)默認(rèn)的參數(shù)自動計算出相應(yīng)的理論價格、收益率等數(shù)據(jù)。第二步：修改參數(shù)1.成本：p0默認(rèn)為最新收盤價，支持自定義。2.年化每股紅利：D1未來一年預(yù)測DPS，。支持自定義。3.無風(fēng)險收益率：Rf默認(rèn)為“一年定存利率（稅前）”，可選擇“一年定存利率（稅后）一年期國債收益率、一年期央票利率、七日回購利率”。支持自定義。4.市場收益率：Rm上證指數(shù)與深證指數(shù)最近10年的年平均收益率。支持自定義。5.Beta：默認(rèn)為100周相對上證周數(shù)beta值。支持自定義。6.風(fēng)險溢價：Rm?Rf市場收益率與無風(fēng)險收益率的差，為計算值7.股權(quán)資本成本：為計算值，作為預(yù)期報酬率。8.預(yù)期紅利增長率：默認(rèn)數(shù)值為8%，支持自定義。第三步：重新計算設(shè)置完相應(yīng)的參數(shù)后，可以重新計算，計算相應(yīng)的結(jié)果。輸出描述：需求測試要點(diǎn)描述：理論價格P的計算公式：股票的價值等于按照各階段紅利進(jìn)行貼現(xiàn)后，求和獲得其理論價格?！久刻焱砩纤阋槐?，提供投資者一個參考；】1、需補(bǔ)充的地方：【再次進(jìn)行數(shù)據(jù)實證】數(shù)據(jù)的提取；參數(shù)設(shè)置；2、考慮受眾問題：取哪些值，過程；算法不用講，放在后面；哪些需要自定義，下拉框和自定義到什么程度，列出來，xuyi考慮接口；【指定一個開發(fā)人員，協(xié)調(diào)規(guī)劃文檔的寫作，以方便開發(fā)】3、做出來后的對市場的影響：不同的人關(guān)注工作站上不同的內(nèi)容；考慮新亮點(diǎn)、新模塊；首先滿足客戶需要的內(nèi)容；貝塔；4、其中：P1——超常增長階段紅利貼現(xiàn)理論價格P2——過渡增長階段紅利貼現(xiàn)理論價格P3——穩(wěn)定增長階段紅利貼現(xiàn)理論價格第一階段：超常增長階段p1第二階段：過渡增長階段p2其中：第三階段：穩(wěn)定增長階段p3其中：相對成本張跌幅：內(nèi)部回報率：使得各期紅利的凈現(xiàn)值與股價成本相等的收益率。ssss特色推薦實盤動態(tài)與行情界面同步彈出，將投資中最重要的幾項要素：新聞資訊，專業(yè)研究，市場關(guān)注，實際走勢整合，以“實盤動態(tài)”這樣一種信息組織模式，將個股行情與新聞動態(tài)連為一整體，讓您隨時把握Ｋ線起伏之后看不見的企業(yè)故事。實盤動態(tài)股票全部新股發(fā)行、投資策略、機(jī)構(gòu)薦股個股24H、特別提示、臨時公告、定期公告、公司新聞、研究報告、公司點(diǎn)評基金全部新發(fā)基金、基金推薦、基金策略、基金新聞單只基金概況、基金評級、基金新聞、定期公告、臨時公告、基金推薦、基金研究綜合屏跟蹤大盤走勢、掌握行業(yè)動向、及時捕捉異動。大盤指數(shù)報價（單只小窗口也可放大縮小）行業(yè)指數(shù)報價表（申萬、聚源概念兩大行業(yè)指數(shù)；）任意品種的技術(shù)分析/即時分析；實盤動態(tài)提示深度資料F9覆蓋：股票、基金、權(quán)證、債券匯集上市公司的完整數(shù)據(jù)，以新+舊會計準(zhǔn)則對比展示財務(wù)數(shù)據(jù)。時間排序—正序倒序自由切換，歷史回顧便捷報告期篩選—起始截至日期設(shè)置，報告季度選擇導(dǎo)出Excel—便捷導(dǎo)出分析貨幣單位換算—按需設(shè)置，自動換算基本資料F10工作站中的F10基本資料充分利用了聚源數(shù)據(jù)領(lǐng)域的優(yōu)勢，在海量數(shù)據(jù)加工及處理的基礎(chǔ)上，力求向您提供最及時可靠的信息，最全面詳盡的資料。快捷鍵——F10或數(shù)字輸入10進(jìn)入Web頁面——顛覆傳統(tǒng)Dos方式，以Web頁面創(chuàng)新展示樹狀目錄——整體到局部，全面資料無一遺漏圖示——新增圖表展示，直觀解讀數(shù)據(jù)報告——資訊覆蓋廣，公司及行業(yè)研報、臨時/定期公告財務(wù)數(shù)據(jù)——同比環(huán)比，想看就換綜合資料F11聚源終端的F11功能充分利用我們的資訊，數(shù)據(jù)處理，研究報告的深度和廣度的優(yōu)勢，為客戶打造一個全新的數(shù)據(jù)綜合整理的平臺?？旖萱I——F11或數(shù)字輸入11進(jìn)入Web頁面——顛覆傳統(tǒng)Dos方式，以Web頁面創(chuàng)新展示綜合評級——全程券商