期貨市場(chǎng)投資技術(shù)分析*期貨市場(chǎng)投資*1技術(shù)分析法技術(shù)分析法的基本理論技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)和特點(diǎn)道氏理論與趨勢(shì)分析價(jià)格、交易量與持倉(cāng)的關(guān)系形態(tài)分析與指標(biāo)分析長(zhǎng)期圖表和商品指數(shù)其他技術(shù)分析法*技術(shù)分析法技術(shù)分析法的基本理論*2技術(shù)分析的基本理論

根據(jù)期貨市場(chǎng)的日常交易狀態(tài)，包括價(jià)格變動(dòng)、交易量及持倉(cāng)量的變化等制成圖表，利用指標(biāo)分析進(jìn)行期貨商品價(jià)格的預(yù)測(cè)。*技術(shù)分析的基本理論根據(jù)期貨市場(chǎng)的日常交易狀態(tài)，包括價(jià)3圖表--指標(biāo)--預(yù)測(cè)*圖表--指標(biāo)--預(yù)測(cè)*4技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)市場(chǎng)行為反映一切(基礎(chǔ))價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)(核心)歷史會(huì)重演(心理行為)*技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)市場(chǎng)行為反映一切(基礎(chǔ))*5市場(chǎng)行為反映一切(基礎(chǔ))

價(jià)格變化必定反映供求關(guān)系及影響供求關(guān)系變化的綜合因素*市場(chǎng)行為反映一切(基礎(chǔ))價(jià)格變化必定反映供求關(guān)系及影響供求6價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)(核心)趨勢(shì)順應(yīng)理論的源頭－－堅(jiān)定不移地順應(yīng)一個(gè)既成趨勢(shì)，直至有反向的征兆為止。*價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)(核心)趨勢(shì)順應(yīng)理論的源頭－－堅(jiān)定不移地順應(yīng)一7歷史會(huì)重演(心理行為)人類心理---江山易改本性難移。故“歷史會(huì)重演”亦可說，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里*歷史會(huì)重演(心理行為)人類心理---江山易改本性難移。故“歷8技術(shù)分析的特點(diǎn)量化指標(biāo)性趨勢(shì)追逐性直觀現(xiàn)實(shí)技術(shù)分析的要點(diǎn):制圖\分析\判斷*技術(shù)分析的特點(diǎn)量化指標(biāo)性技術(shù)分析的要點(diǎn):制圖\分析\判斷9制圖\分析\判斷*制圖\分析\判斷*10道氏理論創(chuàng)始人美國(guó)人查爾斯.亨利.道市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)行為市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)主要\次要\短暫—波浪理論交易量在確定趨勢(shì)中的作用收盤價(jià)是最重要的價(jià)格*道氏理論創(chuàng)始人美國(guó)人查爾斯.亨利.道*11三種趨勢(shì)主要\次要\短暫*三種趨勢(shì)主要\次要\短暫*12趨勢(shì)的基本概念和類型基本概念：市場(chǎng)價(jià)格何去何從的方向。*趨勢(shì)的基本概念和類型基本概念：市場(chǎng)價(jià)格何去何從的方向。*13趨勢(shì)線、回調(diào)與反彈趨勢(shì)線分析及其作用回調(diào)(上升)反彈(下跌)*趨勢(shì)線、回調(diào)與反彈趨勢(shì)線分析及其作用*14趨勢(shì)線理論趨勢(shì)線：以兩點(diǎn)確定一條直線，以分析現(xiàn)有價(jià)格趨勢(shì)，并對(duì)價(jià)格后勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種方法?？珊?jiǎn)單的分為上升趨勢(shì)線、下降趨勢(shì)線、X（橫向延伸）趨勢(shì)線

*趨勢(shì)線理論趨勢(shì)線：以兩點(diǎn)確定一條直線，以分析現(xiàn)有價(jià)格趨勢(shì)，并15趨勢(shì)線的分類1、上升趨勢(shì)線：又稱之為支撐線。以兩個(gè)相對(duì)低點(diǎn)進(jìn)行連線。但必須將所有K線包容在這條趨勢(shì)線上方。這條趨勢(shì)線將對(duì)價(jià)格產(chǎn)生壓力；當(dāng)價(jià)格每次到回調(diào)此趨勢(shì)線時(shí)，可考慮做多，以此條趨勢(shì)線位置作為止損；2、下降趨勢(shì)線：又稱之為壓力線。以兩個(gè)相對(duì)高點(diǎn)進(jìn)行連線。但必須將所有K線包容在這條趨勢(shì)線下方。這條趨勢(shì)線將對(duì)價(jià)格產(chǎn)生壓力；當(dāng)價(jià)格每次反彈到此趨勢(shì)線時(shí)，可考慮做空，以此條趨勢(shì)線位置作為止損；*趨勢(shì)線的分類1、上升趨勢(shì)線：又稱之為支撐線。以兩個(gè)相對(duì)低點(diǎn)進(jìn)16趨勢(shì)線的特征

⑴越陡的趨勢(shì)線其可靠性越差；陡峭的趨勢(shì)線將不能持久；⑵趨勢(shì)線以45度角左右最為可靠；⑶低于30度角以下的趨勢(shì)線參考意義不大；⑷趨勢(shì)線的取點(diǎn)或以K線圖，或以收盤價(jià)均可。推薦大家使用K線圖；⑸可用趨勢(shì)線作為止損法；⑹其理論基礎(chǔ)為創(chuàng)新高買進(jìn)和創(chuàng)新低賣出。*趨勢(shì)線的特征⑴越陡的趨勢(shì)線其可靠性越差；陡峭的趨勢(shì)線將不能17趨勢(shì)線、回調(diào)與反彈實(shí)例*趨勢(shì)線、回調(diào)與反彈實(shí)例*18趨勢(shì)線之平行通道

是由趨勢(shì)線演化而來，可分為上升通道和下降通道。以現(xiàn)有的上升趨勢(shì)線為基礎(chǔ)，再找出一個(gè)相應(yīng)高點(diǎn)，做上升趨勢(shì)線的平行線，即可得出一條上升通道。我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)價(jià)格上到通道頂端既開始下跌，當(dāng)價(jià)格下到通道底端即開始上漲，因此。我們可以利用此點(diǎn)，在臨近通道底端附近買進(jìn)，以期價(jià)跌破通道底為止損；而在臨近通道頂端附近沽空，以通道頂端為止損。*趨勢(shì)線之平行通道是由趨勢(shì)線演化而來，可分為上升通道和下降通19平行通道實(shí)例*平行通道實(shí)例*20價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量的關(guān)系圖示法閃電圖(tick)與分時(shí)圖\K線圖(蠟燭圖)\竹線圖\美國(guó)線交易量V大小意義\驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)\局限性持倉(cāng)量I/O持倉(cāng)興趣交易量與持倉(cāng)量的關(guān)系*價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量的關(guān)系圖示法閃電圖(tick)與分時(shí)21閃電圖、交易量和持倉(cāng)量I/O*閃電圖、交易量和持倉(cāng)量I/O*22交易量與持倉(cāng)量關(guān)系

*交易量與持倉(cāng)量關(guān)系*23交易量、持倉(cāng)量與價(jià)格的一般關(guān)系*交易量、持倉(cāng)量與價(jià)格的一般關(guān)系*24**25大戶持倉(cāng)量分析持倉(cāng)報(bào)告*大戶持倉(cāng)量分析持倉(cāng)報(bào)告*26形態(tài)分析反轉(zhuǎn)突破形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)*形態(tài)分析反轉(zhuǎn)突破形態(tài)*27反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的基本要領(lǐng)在市場(chǎng)上事先確有趨勢(shì)存在，是所有反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提現(xiàn)行趨勢(shì)即將的第一個(gè)信號(hào)，經(jīng)常是重要的趨勢(shì)線被突破形態(tài)的規(guī)模越大，則隨之而來的市場(chǎng)動(dòng)作越大頂部形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間通常短于底部形態(tài)，但其波動(dòng)性較強(qiáng)底部形態(tài)的價(jià)格范圍通常較小，但其醞釀時(shí)間較長(zhǎng)交易量在驗(yàn)證向上突破信號(hào)的可靠性方面，更具有參考價(jià)值*反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的基本要領(lǐng)在市場(chǎng)上事先確有趨勢(shì)存在，是所有反轉(zhuǎn)形28反轉(zhuǎn)形態(tài)雙重頂和雙重底頭肩頂和頭肩底三重頂(底)形態(tài)圓弧形態(tài)V型反轉(zhuǎn)形態(tài)*反轉(zhuǎn)形態(tài)雙重頂和雙重底*29雙重頂M*雙重頂M*30雙重底W*雙重底W*31頭肩頂事先的上升趨勢(shì)左肩(點(diǎn)A)伴隨著較重的交易量，且之后市場(chǎng)向下調(diào)整到點(diǎn)B以較輕的交易量上沖到新高點(diǎn)C隨后的下跌低于前一個(gè)峰（A),且接近前一個(gè)向上反彈低點(diǎn)D。第三輪上沖點(diǎn)E具有顯著減輕的交易量，且無(wú)法達(dá)到頭頂?shù)母唿c(diǎn)C處。收市價(jià)低于頸線。反撲回頸線點(diǎn)G，然后下跌至新低。*頭肩頂事先的上升趨勢(shì)*32頭肩頂實(shí)例*頭肩頂實(shí)例*33頭肩底*頭肩底*34三重頂形態(tài)*三重頂形態(tài)*35三重頂形態(tài)*三重頂形態(tài)*36三重底形態(tài)*三重底形態(tài)*37三重底形態(tài)*三重底形態(tài)*38圓弧底形態(tài)*圓弧底形態(tài)*39圓弧底形態(tài)*圓弧底形態(tài)*40圓弧頂形態(tài)*圓弧頂形態(tài)*41圓弧頂形態(tài)*圓弧頂形態(tài)*42V型反轉(zhuǎn)形態(tài)*V型反轉(zhuǎn)形態(tài)*43V型反轉(zhuǎn)形態(tài)*V型反轉(zhuǎn)形態(tài)*44V型反轉(zhuǎn)形態(tài)*V型反轉(zhuǎn)形態(tài)*45持續(xù)整理形態(tài)三角形對(duì)稱\上升\下降\擴(kuò)大形態(tài)(喇叭形)矩形旗形和楔形(頂部和底部反轉(zhuǎn)形態(tài))*持續(xù)整理形態(tài)三角形對(duì)稱\上升\下降\擴(kuò)大形態(tài)(喇叭形)*46對(duì)稱三角形注意:其中兩根趨勢(shì)線是相互聚攏的。無(wú)論收市價(jià)超出哪根趨勢(shì)線，形態(tài)均告完成。左側(cè)的豎直線是底邊，右側(cè)的兩線交點(diǎn)為頂點(diǎn)*對(duì)稱三角形注意:其中兩根趨勢(shì)線是相互聚攏的。無(wú)論收市價(jià)超出哪47對(duì)稱三角形實(shí)例*對(duì)稱三角形實(shí)例*48上升三角形注意：其中上側(cè)直線水平，下側(cè)直線上斜。一般來說，其屬于看漲形態(tài)*上升三角形注意：其中上側(cè)直線水平，下側(cè)直線上斜。一般來說，其49上升三角形實(shí)例*上升三角形實(shí)例*50下降三角形*下降三角形*51下降三角形實(shí)例*下降三角形實(shí)例*52三角形形態(tài)的關(guān)鍵要素完結(jié)的時(shí)間局限（1/2～3/4）偶然的信號(hào)交易量的重要性測(cè)算技術(shù)*三角形形態(tài)的關(guān)鍵要素完結(jié)的時(shí)間局限（1/2～3/4）*53擴(kuò)大(喇叭)形態(tài)*擴(kuò)大(喇叭)形態(tài)*54擴(kuò)大(喇叭)形態(tài)*擴(kuò)大(喇叭)形態(tài)*55鉆石形態(tài)*鉆石形態(tài)*56鉆石形態(tài)*鉆石形態(tài)*57形態(tài)綜合分析與思考*形態(tài)綜合分析與思考*58上升矩形*上升矩形*59看跌矩形*看跌矩形*60對(duì)等運(yùn)動(dòng)*對(duì)等運(yùn)動(dòng)*61對(duì)等運(yùn)動(dòng)實(shí)例*對(duì)等運(yùn)動(dòng)實(shí)例*62看漲旗形*看漲旗形*63看漲旗形*看漲旗形*64看漲三角旗形*看漲三角旗形*65看漲三角旗形*看漲三角旗形*66看漲下傾楔形*看漲下傾楔形*67看跌上傾楔形*看跌上傾楔形*68K線圖(蠟燭圖)及其組合行態(tài)解讀*K線圖(蠟燭圖)及其組合行態(tài)解讀*69K線圖分析法*K線圖分析法*70K線圖分析法*K線圖分析法*71K線分類和含義單個(gè)K線(1)大陽(yáng)線——大陰線(2)帶上（下）影陽(yáng)線(3)帶上（下）影陰線(4)中陽(yáng)（陰）線(5)小陽(yáng)小陰(6)十字星、T字星、倒T、一字線(7)錘頭——吊頸——倒轉(zhuǎn)錘頭組合K線曙光初現(xiàn)——烏云蓋頂黃昏之星——黎明之星雙飛蝴蝶——兩只烏鴉4、三個(gè)白色武士（紅三兵）——三只烏鴉（黑三兵）平頂——平底好友反攻——淡友反攻上升三步曲——下跌三部曲穿頭破腳（陽(yáng)包陰——陰包陽(yáng)）*K線分類和含義單個(gè)K線*72單個(gè)K線：1、大陽(yáng)線特征：陽(yáng)線實(shí)體較長(zhǎng)，上下影線較為短小；收盤幾以最高價(jià)收市；通常伴隨較大的成交量。表明：多方力量極強(qiáng)，空方潰不成軍，后市看漲，應(yīng)積極買進(jìn)；但如果出現(xiàn)在上漲很長(zhǎng)一段時(shí)間之后，則說明是行情的末端，為強(qiáng)弓之末，應(yīng)積極沽空。*單個(gè)K線：1、大陽(yáng)線特征：陽(yáng)線實(shí)體較長(zhǎng)，上下影線較為短?。皇?3A-起步大陽(yáng)線特征：1、前期價(jià)格橫盤；2、今日?qǐng)?bào)收長(zhǎng)陽(yáng)，幾以

最高價(jià)收市；一舉突

破前期平臺(tái)；3、伴隨有較大的成交量。結(jié)語(yǔ)：后市堅(jiān)決看漲。一輪漲勢(shì)的開始，應(yīng)大膽追多。止損為今日陽(yáng)線低點(diǎn)。

*A-起步大陽(yáng)線特征：*74B-末端大陽(yáng)線特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、今日?qǐng)?bào)收長(zhǎng)陽(yáng)，幾以最高價(jià)收市；3、伴隨有較大的成交量。結(jié)語(yǔ)：后市看跌。漲勢(shì)的終點(diǎn)，意味著一輪跌勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作空。止損為今日陽(yáng)線高點(diǎn)。

*B-末端大陽(yáng)線特征：*752、大陰線特征：陰線實(shí)體較長(zhǎng)，上下影線較為短??；收盤幾以最低價(jià)收市；通常伴隨較大的成交量。表明：空方力量極強(qiáng)，多方潰不成軍，后市看跌，應(yīng)積極沽空；但如果出現(xiàn)在下跌很長(zhǎng)一段時(shí)間之后，則說明是行情的末端，為強(qiáng)弓之末，應(yīng)積極買進(jìn)。*2、大陰線特征：陰線實(shí)體較長(zhǎng)，上下影線較為短?。皇毡P幾以最低76A-起步大陰線特征：1、前期價(jià)格橫盤；2、今日?qǐng)?bào)收長(zhǎng)陰，幾以最低價(jià)收市；一舉跌穿前期平臺(tái)；3、伴隨有較大的成交量。結(jié)語(yǔ)：后市堅(jiān)決看跌。一輪跌勢(shì)的開始，應(yīng)大膽追空。止損為今日陰線高點(diǎn)。

*A-起步大陰線特征：*77B-末端大陰線特征：1、前期價(jià)格一直下跌；2、今日?qǐng)?bào)收長(zhǎng)陰，幾以

最低價(jià)收市；3、伴隨有較大的成交量。結(jié)語(yǔ)：后市看漲。跌勢(shì)的終點(diǎn)，意味著一輪漲勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作多。止損為今日陰線低點(diǎn)。

*B-末端大陰線特征：*783、帶上（下）影陽(yáng)（陰）線/中陽(yáng)（陰）線

A、帶上（下）影陽(yáng)線特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、今日?qǐng)?bào)收中陽(yáng)，伴隨有上下影線；3、溫和放量。結(jié)語(yǔ)：后市繼續(xù)看漲。漲勢(shì)的過程之中，意味著后市將繼續(xù)上漲，應(yīng)繼續(xù)買進(jìn)。止損為近期平臺(tái)區(qū)低點(diǎn)。

*3、帶上（下）影陽(yáng)（陰）線/中陽(yáng)（陰）線A、帶上（下）影陽(yáng)793、帶上（下）影陽(yáng)（陰）線/中陽(yáng)（陰）線

B、帶上（下）影陰線特征：1、前期價(jià)格一直下跌；2、今日?qǐng)?bào)收中陽(yáng)線，伴隨有上下影線；3、溫和放量或無(wú)量。結(jié)語(yǔ)：后市繼續(xù)看跌。跌勢(shì)的過程之中，意味著后市將繼續(xù)下跌，應(yīng)繼續(xù)沽空。止損為近期平臺(tái)區(qū)高點(diǎn)。

*3、帶上（下）影陽(yáng)（陰）線/中陽(yáng)（陰）線B、帶上（下）影陰804、十字星、T字星、倒T、一字線A、十字星特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、今日?qǐng)?bào)收十字星，上下影線極長(zhǎng)，開盤與收盤幾在一起；3、成交量極大，有頂部放量特征。結(jié)語(yǔ)：后市堅(jiān)決看跌。多空雙方前期多方占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但自今日起多空雙方力量均衡，意味著后市將轉(zhuǎn)市向下，應(yīng)考慮沽空。止損為今日十字星高點(diǎn)。反之亦然，為底部十字星。

*4、十字星、T字星、倒T、一字線A、十字星特征：*814、十字星、T字星、倒T、一字線B、T字星、倒T

特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、今日?qǐng)?bào)收倒T字星，上影線極長(zhǎng)，開盤與收盤幾乎重疊在一起；3、成交量極大，有頂部放量特征。結(jié)語(yǔ)：后市堅(jiān)決看跌。多空雙方前期多方占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但自今日起多空雙方力量均衡，意味著后市將轉(zhuǎn)市向下，應(yīng)堅(jiān)決沽空。止損為今日倒T字星高點(diǎn)。反之亦然，為底部T字星。

*4、十字星、T字星、倒T、一字線B、T字星、倒T特征：*824、十字星、T字星、倒T、一字線C、一字線

特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、今日?qǐng)?bào)收倒“一”字星，無(wú)上影線，通常為封漲停板；3、幾乎當(dāng)日無(wú)成交量，為上升中繼形態(tài)。結(jié)語(yǔ)：后市堅(jiān)決繼續(xù)看漲。但有可能為快速急拉狀態(tài)，中期有望見頂，但短期買進(jìn)可獲暴利；多方占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)堅(jiān)決買進(jìn)。反之亦然。

*4、十字星、T字星、倒T、一字線C、一字線特征：*835、錘頭——吊頸——倒轉(zhuǎn)錘頭A、錘頭/倒轉(zhuǎn)錘頭特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、今日?qǐng)?bào)收倒轉(zhuǎn)錘頭，上影線極長(zhǎng)，實(shí)體較短；表示賣壓極重；3、成交量極大，有頂部放量特征。結(jié)語(yǔ)：后市堅(jiān)決看跌。多空雙方前期多方占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但自今日起多空雙方力量均衡，意味著后市將轉(zhuǎn)市向下，應(yīng)堅(jiān)決沽空。止損為今日錘頭高點(diǎn)。反之亦然，為底部錘頭和底部倒轉(zhuǎn)錘頭。

*5、錘頭——吊頸——倒轉(zhuǎn)錘頭A、錘頭/倒轉(zhuǎn)錘頭特征：*845、錘頭——吊頸——倒轉(zhuǎn)錘頭B、吊頸線特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、今日?qǐng)?bào)收錘頭，下影線極長(zhǎng)，實(shí)體較短；表示多方今日曾發(fā)動(dòng)反攻試盤，下一步將發(fā)動(dòng)總攻；3、成交量極大，有頂部放量特征。結(jié)語(yǔ)：后市堅(jiān)決看跌。多空雙方前期多方占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但自今日起多空雙方力量均衡，意味著后市將轉(zhuǎn)市向下，應(yīng)堅(jiān)決沽空。止損為今日錘頭高點(diǎn)。

*5、錘頭——吊頸——倒轉(zhuǎn)錘頭B、吊頸線特征：*85組合K線：1、曙光初現(xiàn)

特征：1、前期價(jià)格一直下跌；2、昨日?qǐng)?bào)收陰線，今日低開高走收陽(yáng)線；3、今日陽(yáng)線收盤價(jià)深入昨日陰線實(shí)體部分的二分之一位之上；4、伴隨有較大的成交量。結(jié)語(yǔ)：后市看漲。多頭開始發(fā)動(dòng)反擊，現(xiàn)在可能處在跌勢(shì)的終點(diǎn)，意味著一輪漲勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作多。止損為今日陽(yáng)線低點(diǎn)。

*組合K線：1、曙光初現(xiàn)特征：*862、烏云蓋頂

特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、昨日?qǐng)?bào)收陽(yáng)線，今日高開低走收陰線；3、今日陰線收盤價(jià)深入昨日陽(yáng)線實(shí)體部分的二分之一位之下；4、伴隨有較大的成交量。結(jié)語(yǔ)：后市看跌。空頭開始發(fā)動(dòng)反擊，現(xiàn)在可能處在漲勢(shì)的終點(diǎn)，意味著一輪跌勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作空。止損為今日陰線高點(diǎn)。

*2、烏云蓋頂特征：*873、黃昏之星/黎明之星

特征：1、前期價(jià)格一直上漲；2、前日?qǐng)?bào)收陽(yáng)線，昨日收小陽(yáng)或小陰線，且成交量放大，類似一個(gè)星體；3、今日收陰線。價(jià)格完成了由上升到均衡到下降的轉(zhuǎn)向過程；4、第二日伴隨有較大的成交量。結(jié)語(yǔ)：后市看跌?，F(xiàn)在處在漲勢(shì)的終點(diǎn)，意味著一輪跌勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作空。止損為昨日星體高點(diǎn)。反之為黎明之星

*3、黃昏之星/黎明之星特征：*884、雙飛蝴蝶/兩只烏鴉

特征：1、前期價(jià)格下跌或橫盤整理（通常為橫盤）；2、昨日收陽(yáng)線；3、今日再次收陽(yáng)線，且陽(yáng)線實(shí)體部分較昨日大，收盤及最高價(jià)均創(chuàng)出新高；4、成交量溫和放大。5、如第三日繼續(xù)收陽(yáng)，且陽(yáng)線實(shí)體部分較第二日大，收盤及最高價(jià)再次創(chuàng)出第二日新高；結(jié)語(yǔ)：后市看漲?，F(xiàn)在處在漲勢(shì)的起點(diǎn)，多頭正積極上攻，意味著一輪漲勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作多。隨后價(jià)格將越拉越快（小陽(yáng)不斷，必有大陽(yáng)），為雙飛蝴蝶或三個(gè)白色武士（紅三兵）。止損為昨日陽(yáng)線低點(diǎn)。反之為兩只烏鴉或三只烏鴉（黑三兵）——小陰不斷，必有大陰。

*4、雙飛蝴蝶/兩只烏鴉特征：*895、好友反攻——淡友反攻

特征：1、前期價(jià)格下跌；2、昨日收陰線；3、今日低開高走收陽(yáng)線，且陽(yáng)線實(shí)體部分較大；表明多方正在發(fā)動(dòng)反攻，空方今日已不能越雷池一步；4、今日收盤價(jià)在昨日收盤價(jià)附近；5、今日成交量放大。結(jié)語(yǔ)：后市看漲?，F(xiàn)在處在漲勢(shì)的起點(diǎn)，多頭正積極上攻，意味著一輪漲勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作多。止損為今日陽(yáng)線低點(diǎn)。反之為淡友反攻

*5、好友反攻——淡友反攻特征：*906、穿頭破腳（陽(yáng)包陰——陰包陽(yáng)）特征：1、前期價(jià)格下跌；2、昨日收陰線；3、今日低開高走收陽(yáng)線，且陽(yáng)線實(shí)體全部包容了昨天陰線的實(shí)體；表明多方力量極強(qiáng)，已完全超過了空方的力量；4、今日收盤價(jià)超越了昨日開盤價(jià)；5、今日成交量放大。結(jié)語(yǔ)：后市看漲?，F(xiàn)在處在漲勢(shì)的起點(diǎn)，多頭正積極上攻，意味著一輪漲勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作多。止損為今日陽(yáng)線低點(diǎn)。反之為陰包陽(yáng)。

*6、穿頭破腳（陽(yáng)包陰——陰包陽(yáng)）特征：*917、身懷六甲（孕線）

特征：1、前期價(jià)格上漲；2、昨日收陽(yáng)線；3、今日低開低走或高走，收陽(yáng)（陰）線均可，且今日K線實(shí)體全部被昨天陽(yáng)線實(shí)體所包容；表明多方力量已逐漸衰竭；4、昨日成交量放大。結(jié)語(yǔ)：后市看跌?，F(xiàn)在處在跌勢(shì)的起點(diǎn)，空多頭正積極打壓，意味著一輪跌勢(shì)即將開始，應(yīng)大膽作空。止損為昨日陽(yáng)線高點(diǎn)。反之為底部孕線。

*7、身懷六甲（孕線）特征：*928、平頂——平底特征：1、中期或短期為整理區(qū)間；2、今日下影線或最低價(jià)與前期一日下影線或最低價(jià)相同或相差不遠(yuǎn)；3、兩天的下影線都比較長(zhǎng)，且成交量較大；表明探底反彈，價(jià)格在前期底點(diǎn)受到支撐；4、通常為階段性反彈。結(jié)語(yǔ)：后市看反彈?，F(xiàn)在處在反彈的起點(diǎn)，多頭將積極拉臺(tái)，應(yīng)大膽作多。形態(tài)通常為雙底。（雙針探底，必漲無(wú)疑）止損為兩日之中的最低點(diǎn)。反之為平頂。

*8、平頂——平底特征：*939、上升三步曲——下跌三部曲

特征：1、第一日為長(zhǎng)陽(yáng)線；2、第二、三、四日均為小陰線，但均無(wú)法越過長(zhǎng)陽(yáng)線的底點(diǎn)，最后一日拉出長(zhǎng)陽(yáng)，同時(shí)突破第一日陽(yáng)線的高點(diǎn)；3、第一日及最后一日的長(zhǎng)陽(yáng)線均帶量；中間的調(diào)整均縮量；4、為上升中繼形態(tài)。結(jié)語(yǔ)：后市繼續(xù)看漲。應(yīng)大膽作多。止損為第一日陽(yáng)線最低點(diǎn)。反之為下降三部曲。

*9、上升三步曲——下跌三部曲特征：*94K線圖實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用

低檔吸籌底部突破

高進(jìn)式高出定式頂部向下突破定式低空式*K線圖實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用低檔吸籌*95低檔吸籌[結(jié)語(yǔ)]價(jià)格處于盤整區(qū)間，出現(xiàn)此類K線后，價(jià)格仍需經(jīng)歷一段時(shí)間的整理?，F(xiàn)在可能處于中長(zhǎng)期底部。操作策略：1、于整理區(qū)間低價(jià)區(qū)以30%資金入市。2、以整理區(qū)間低端為止損。3、破整理區(qū)間頂端加碼30%資金買進(jìn)。

*低檔吸籌[結(jié)語(yǔ)]價(jià)格處于盤整區(qū)間，出現(xiàn)此類K線后，價(jià)96低檔多條并列陽(yáng)線（江花似火）*低檔多條并列陽(yáng)線（江花似火）*97低檔橫盤中弓形線（新燕啄泥）

*低檔橫盤中弓形線（新燕啄泥）

*98低檔橫盤中劍形線（寒江獨(dú)釣）*低檔橫盤中劍形線（寒江獨(dú)釣）*99低檔橫盤中獨(dú)陰線（春潮暗涌）*低檔橫盤中獨(dú)陰線（春潮暗涌）*100低檔橫盤中獨(dú)陽(yáng)線（南天一柱）*低檔橫盤中獨(dú)陽(yáng)線（南天一柱）*101底部突破定式

[結(jié)語(yǔ)]價(jià)格已突破前次盤整區(qū)間，明日價(jià)格將出現(xiàn)急速上拉。其中紅日噴薄、氣吞萬(wàn)里可50%資金投入堅(jiān)決買進(jìn)。操作策略：如箭在弦、三陽(yáng)開泰只可30%投入。*底部突破定式[結(jié)語(yǔ)]價(jià)格已突破前次盤整區(qū)間，明日價(jià)102低檔橫盤末期弓形線（如箭在弦）*低檔橫盤末期弓形線（如箭在弦）*103低檔橫盤末期大陽(yáng)突破（紅日噴?。?低檔橫盤末期大陽(yáng)突破（紅日噴?。?104小幅盤落后大陽(yáng)向上（氣吞萬(wàn)里）*小幅盤落后大陽(yáng)向上（氣吞萬(wàn)里）*105低檔橫盤末期紅三兵（三羊開泰）*低檔橫盤末期紅三兵（三羊開泰）*106高進(jìn)式

[結(jié)語(yǔ)]價(jià)格快速上攻，后勢(shì)將加速上行。操作策略：立即以30%資金入市堅(jiān)決買進(jìn)，但目標(biāo)位不可看的太高，注意擺設(shè)移動(dòng)止損。*高進(jìn)式[結(jié)語(yǔ)]價(jià)格快速上攻，后勢(shì)將加速上行。*107上升中途跳空攀援線（破釜沉舟）*上升中途跳空攀援線（破釜沉舟）*108上升中途漸大三連陽(yáng)（勇追窮寇）*上升中途漸大三連陽(yáng)（勇追窮寇）*109上升中途跳高十字星（不畏浮云）*上升中途跳高十字星（不畏浮云）*110上檔盤整后大陽(yáng)突破（再上層樓）*上檔盤整后大陽(yáng)突破（再上層樓）*111跳高一字線不補(bǔ)缺（一片冰心）*跳高一字線不補(bǔ)缺（一片冰心）*112上升中途二次高開陽(yáng)線（千帆競(jìng)渡）*上升中途二次高開陽(yáng)線（千帆競(jìng)渡）*113上升中途跳高弓形線（后弈射日）

*上升中途跳高弓形線（后弈射日）*114上升中途小壓迫線（望斷南雁）*上升中途小壓迫線（望斷南雁）*115上升中途歸順線、陽(yáng)包陰、上拉線（從善如流、風(fēng)卷殘?jiān)?、夫唱婦隨）*上升中途歸順線、陽(yáng)包陰、上拉線（從善如流、風(fēng)卷殘?jiān)啤⒎虺獘D隨116高出定式

[結(jié)語(yǔ)]價(jià)格見頂，多單堅(jiān)決平倉(cāng)，同時(shí)堅(jiān)決翻空。操作策略：1、立即堅(jiān)決平出手中持有多單。2、立即果斷建立30%空頭頭寸。3、破整理區(qū)間低端可考慮加碼30%資金沽空。

*高出定式[結(jié)語(yǔ)]價(jià)格見頂，多單堅(jiān)決平倉(cāng)，同時(shí)堅(jiān)決翻117高檔橫盤多條并列陰線（山雨欲來）

*高檔橫盤多條并列陰線（山雨欲來）*118高位反擊滑行線（霧鎖樓臺(tái)）*高位反擊滑行線（霧鎖樓臺(tái)）*119高檔橫盤中上跳大陰線（月照城頭）

*高檔橫盤中上跳大陰線（月照城頭）*120高檔橫盤中弓形線（青冢向晚）

*高檔橫盤中弓形線（青冢向晚）*121高檔橫盤中劍形線（秋露始白）

*高檔橫盤中劍形線（秋露始白）*122滑行線接滑行線（黑云壓城）

*滑行線接滑行線（黑云壓城）*123頂部向下突破定式

[結(jié)語(yǔ)]期價(jià)已筑頂完畢，現(xiàn)已向下突破。應(yīng)堅(jiān)決立即沽空。今后期價(jià)將急速下挫。空單應(yīng)堅(jiān)決持有。操作策略：其中雨橫風(fēng)狂、飛流直下可50%投入；其余可30%資金投入。

*頂部向下突破定式[結(jié)語(yǔ)]期價(jià)已筑頂完畢，現(xiàn)已向下突124高位暴跌三鴉（雨橫風(fēng)狂）*高位暴跌三鴉（雨橫風(fēng)狂）*125高位炮樓頂（絕頂攬勝）*高位炮樓頂（絕頂攬勝）*126高檔橫盤末期黑三兵（風(fēng)急天高）

*高檔橫盤末期黑三兵（風(fēng)急天高）*127高檔橫盤末期劍形線（千鈞一發(fā)）*高檔橫盤末期劍形線（千鈞一發(fā)）*128高檔橫盤末期大陰向下（飛流直下）*高檔橫盤末期大陰向下（飛流直下）*129低進(jìn)式

[結(jié)語(yǔ)]今后價(jià)格將加速下行，屬中途下跌。操作策略：30%資金投入沽空。

*低進(jìn)式[結(jié)語(yǔ)]今后價(jià)格將加速下行，屬中途下跌。*130下跌中途跳水箭形線（碧溪垂釣）、下檔盤整后大陰突破（泉咽危石）*下跌中途跳水箭形線（碧溪垂釣）、下檔盤整后大陰突破（泉咽危石131跳水一字線不補(bǔ)缺（一瀉千里）*跳水一字線不補(bǔ)缺（一瀉千里）*132下跌中途陰包陽(yáng)（水闊魚沉）*下跌中途陰包陽(yáng)（水闊魚沉）*133下跌中途漸大三連陰（大浪淘沙）*下跌中途漸大三連陰（大浪淘沙）*134下跌中途跳水十字星（落日浮云）*下跌中途跳水十字星（落日浮云）*135下跌中途跳弓形線（落花綴樓）*下跌中途跳弓形線（落花綴樓）*136下跌中途下拖線（零落成泥）*下跌中途下拖線（零落成泥）*137下跌中途反叛線（綠波依舊）*下跌中途反叛線（綠波依舊）*138下跌中途陰孕陽(yáng)（簾卷秋霽）*下跌中途陰孕陽(yáng)（簾卷秋霽）*139指標(biāo)分析趨勢(shì)類指標(biāo)1.移動(dòng)平均線MA2.平滑異同移動(dòng)平均線MACD擺動(dòng)類指標(biāo)

1.威廉指標(biāo)WMS及應(yīng)用法則2.隨機(jī)指數(shù)指標(biāo)KDJ及應(yīng)用法則3.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI及應(yīng)用法則*指標(biāo)分析趨勢(shì)類指標(biāo)*140移動(dòng)平均線的特點(diǎn)追蹤趨勢(shì)滯后性穩(wěn)定性助漲助跌性支撐線和壓力線的特點(diǎn)*移動(dòng)平均線的特點(diǎn)追蹤趨勢(shì)*141葛蘭威爾法則買入信號(hào):平均線從下降開始走平,價(jià)格從下上穿平均線;價(jià)格連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線,突然下跌,但在平均線附近突然上升;價(jià)格跌破平均線,并連續(xù)暴跌,遠(yuǎn)離平均線..賣出信號(hào)平均線從上升開始走平,價(jià)格從上下穿平均線;價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線,突然上升,但在平均線附近再度下降;價(jià)格上穿平均線,并連續(xù)暴漲,遠(yuǎn)離平均線.*葛蘭威爾法則買入信號(hào):*142MACD擺動(dòng)指標(biāo)

由0軸、MACD雙線、MACD紅色及綠色柱狀體組成；MACD沒有上下限。0軸以上為強(qiáng)勢(shì)區(qū)，表示價(jià)格正處于上升趨勢(shì)之中，即使短期出現(xiàn)回調(diào)，后勢(shì)仍將向上，應(yīng)繼續(xù)做多。0軸以下為弱勢(shì)區(qū)，表示價(jià)格正處于下降趨勢(shì)之中，即使短期出現(xiàn)反彈，后勢(shì)仍將向下，應(yīng)繼續(xù)做空。MACD雙線的作用同KD雙線；MACD紅色及綠色柱狀體為將MACD雙線中間部分填充出來，便于大家看的更仔細(xì)一些，并沒有其他實(shí)質(zhì)性的作用。MACD也存在黃金交叉與死亡交叉、頂背離與底背離、乖離率現(xiàn)象。*MACD擺動(dòng)指標(biāo)由0軸、MACD雙線、MACD紅色及綠色柱143KD指標(biāo)

KD將0-100劃分為4個(gè)區(qū)間：（超買與超賣、強(qiáng)勢(shì)區(qū)與弱勢(shì)區(qū)）0-20為超賣區(qū)：表示賣盤極多，從相反理論的角度來說，當(dāng)市場(chǎng)賣單太多時(shí)，往往是行情發(fā)生逆轉(zhuǎn)之時(shí)。因此應(yīng)考慮買進(jìn)做多。80-100為超買區(qū)：表示買盤極多，從相反理論的角度來說，當(dāng)市場(chǎng)買單太多時(shí)，往往是行情發(fā)生逆轉(zhuǎn)之時(shí)。因此應(yīng)考慮賣出做空。20-50為弱勢(shì)區(qū)：表示價(jià)格正處于下降的過程之中，即使短期出現(xiàn)反彈，后勢(shì)仍將向下，應(yīng)繼續(xù)做空。50-80為強(qiáng)勢(shì)區(qū)：表示價(jià)格正處于上升的過程之中，即使短期出現(xiàn)回調(diào)，后勢(shì)仍將向上，應(yīng)繼續(xù)做多。*KD指標(biāo)KD將0-100劃分為4個(gè)區(qū)間：（超買與超賣、強(qiáng)勢(shì)144KD指標(biāo)黃金交叉：當(dāng)KD位于超賣區(qū)，且K線從下向上穿越D線時(shí)所形成的交叉為黃金交叉，為買進(jìn)訊號(hào)，應(yīng)買進(jìn)做多；死亡交叉：當(dāng)KD位于超買區(qū)，且K線從上向下穿越D線時(shí)所形成的交叉為死亡交叉，為賣出訊號(hào)，應(yīng)賣出做空；*KD指標(biāo)黃金交叉：當(dāng)KD位于超賣區(qū)，且K線從下向上穿越D線時(shí)145KD指標(biāo)*KD指標(biāo)*146KD指標(biāo)乖離率：在價(jià)格運(yùn)行的過程中，由于短期價(jià)格走的過快，可能導(dǎo)致D線跟不上K線的速度，從而發(fā)生雙線相隔太遠(yuǎn)，我們將之稱為乖離率過大。乖離率過大將導(dǎo)致K線向D線回歸，從而使行情發(fā)生轉(zhuǎn)向。但乖離率過大僅僅是一種相對(duì)值，沒有具體的數(shù)據(jù)可以說明現(xiàn)在是否產(chǎn)生了乖離現(xiàn)象，因此，對(duì)于乖離現(xiàn)象是否出現(xiàn)，很大程度上將依賴于經(jīng)驗(yàn)。*KD指標(biāo)乖離率：*147KD指標(biāo)頂背離與底背離價(jià)格創(chuàng)新高而指標(biāo)未創(chuàng)新高，或指標(biāo)創(chuàng)新高而價(jià)格未創(chuàng)新高，均為頂背離，后勢(shì)看跌。應(yīng)考慮賣出做空。價(jià)格創(chuàng)新低而指標(biāo)未創(chuàng)新低，或指標(biāo)創(chuàng)新低而價(jià)格未創(chuàng)新低，均為低背離，后勢(shì)看漲。應(yīng)考慮買進(jìn)做多。*KD指標(biāo)頂背離與底背離*148頂背離和底背離*頂背離和底背離*149RSI擺動(dòng)指標(biāo)（基本同KD）

1、其超買超賣劃分的區(qū)間有所不同，它的超買區(qū)為70-100，超賣區(qū)為0-30；2、它的靈敏度比KD要高，反應(yīng)較KD要快，但也正由于反應(yīng)過快，其發(fā)出的訊號(hào)錯(cuò)誤率也較高。3、其余完全等同于KD。也存在黃金交叉與死亡交叉、頂背離與底背離、超買與超賣、乖離率現(xiàn)象。*RSI擺動(dòng)指標(biāo)（基本同KD）1、其超買超賣劃分的區(qū)間有所150長(zhǎng)期圖表和商品指數(shù)主要研究的是月線、周線圖表趨勢(shì)分析、支撐和阻擋水平的直觀性不直接服務(wù)于交易*長(zhǎng)期圖表和商品指數(shù)主要研究的是月線、周線圖表*151艾略特波浪理論基本原理：形態(tài)、比例和時(shí)間基本波浪形態(tài)：1、35－上升浪（主浪）；2、4－調(diào)整浪；a、b、c－三浪調(diào)整*艾略特波浪理論基本原理：形態(tài)、比例和時(shí)間*152實(shí)例(上證指數(shù)月線)*實(shí)例(上證指數(shù)月線)*153實(shí)例(上證指數(shù)月線)與思考*實(shí)例(上證指數(shù)月線)與思考*154完整的市場(chǎng)周期菲波納奇數(shù)列:1-2-3-5-8-13-21-34-55-89-144道氏理論中市場(chǎng)三種趨勢(shì):主要、中等和短暫*完整的市場(chǎng)周期菲波納奇數(shù)列:1-2-3-5-8-13-21-155牛市中的雙回撤現(xiàn)象*牛市中的雙回撤現(xiàn)象*156牛市中的雙回撤現(xiàn)象*牛市中的雙回撤現(xiàn)象*157實(shí)例(DEC大豆)*實(shí)例(DEC大豆)*158斜三角形和衰竭形態(tài)斜三角形(上升楔形)斜三角形(下降楔形)牛市衰竭形態(tài)(艾略特的雙重頂)熊市衰竭形態(tài)(艾略特的雙重底)*斜三角形和衰竭形態(tài)斜三角形(上升楔形)*159斜三角形(上升楔形)

*斜三角形(上升楔形)

*160實(shí)例(TOCOM天膠)與思考*實(shí)例(TOCOM天膠)與思考*161斜三角形(下降楔形)

*斜三角形(下降楔形)

*162實(shí)例(SHFE)銅*實(shí)例(SHFE)銅*163實(shí)例思考(LME銅)*實(shí)例思考(LME銅)*164牛市衰竭形態(tài)

*牛市衰竭形態(tài)

*165實(shí)例(SHFE天膠)與思考*實(shí)例(SHFE天膠)與思考*166實(shí)例(LME銅)與思考*實(shí)例(LME銅)與思考*167實(shí)例(SHFE銅)與思考*實(shí)例(SHFE銅)與思考*168熊市衰竭形態(tài)*熊市衰竭形態(tài)*169實(shí)例(DCE大豆)與思考*實(shí)例(DCE大豆)與思考*170調(diào)整浪鋸齒形(5-3-5)平臺(tái)形(3-3-5)三角形(通常出現(xiàn)在第4浪中)雙三浪結(jié)構(gòu)三三浪結(jié)構(gòu)*調(diào)整浪鋸齒形(5-3-5)*171牛市鋸齒形(5-3-5)

*牛市鋸齒形(5-3-5)

*172熊市鋸齒形(5-3-5)*熊市鋸齒形(5-3-5)*173牛市平