PAGEPAGE40PAGE1安達(dá)科技公司2022年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u前言 1一、安達(dá)科技公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 3（一）、公司利潤(rùn)總額分析 3（二）、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 3（三）、利潤(rùn)真實(shí)性判斷 4（四）、利潤(rùn)總結(jié)分析 4二、安達(dá)科技公司成本費(fèi)用分析 5（一）、成本構(gòu)成情況 5（二）、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6（三）、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6（四）、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判 6三、安達(dá)科技公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 7（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7（二）、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 8（三）、資產(chǎn)增減變化 10（四）、總資產(chǎn)增減變化原因 10（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判 10（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 10四、安達(dá)科技公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 12（一）、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 12（二）、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 12（三）、負(fù)債的增減變化 13（四）、負(fù)債增減變化原因 14（五）、權(quán)益的增減變化 14（六）、權(quán)益變化原因 15五、安達(dá)科技公司償債能力分析 16（一）、支付能力 16（二）、流動(dòng)比率 16（三）、速動(dòng)比率 16（四）、短期償債能力變化情況 17（五）、短期付息能力 17（六）、長(zhǎng)期付息能力 18（七）、負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性 18六、安達(dá)科技公司盈利能力分析 19（一）、盈利能力基本情況 19（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 19（三）、對(duì)外投資盈利能力 20（四）、內(nèi)外部盈利能力比較 20（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況 20（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因 20（七）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 20（八）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 21（九）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況 21（十）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因 21七、安達(dá)科技公司營(yíng)運(yùn)能力分析 22（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 22（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 22（三）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 22（四）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 22（五）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 23（六）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 23（七）、現(xiàn)金周期 23（八）、營(yíng)業(yè)周期 23（九）、營(yíng)業(yè)周期結(jié)論 24（十）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 24（十一）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 24（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 25（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 26八、安達(dá)科技公司發(fā)展能力分析 27（一）、可動(dòng)用資金總額 27（二）、挖潛發(fā)展能力 27九、安達(dá)科技公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析 28（一）、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 28（二）、營(yíng)運(yùn)資本變化情況 29（三）、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 29（四）、營(yíng)運(yùn)資金需求的變化 29（五）、現(xiàn)金支付情況 29（六）、整體協(xié)調(diào)情況 30十、安達(dá)科技公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 31（一）、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 31（二）、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 31十一、安達(dá)科技公司現(xiàn)金流量分析 33（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 33（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 34（三）、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) 35（四）、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià) 36（五）、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) 36（六）、自由現(xiàn)金流量分析 38十二、安達(dá)科技公司杜邦分析 39（一）、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 39（二）、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 39（三）、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 39聲明 40前言安達(dá)科技公司2022年?duì)I業(yè)收入為655,767.31萬(wàn)元，與2021年的157,712.80萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.16倍。2022年凈利潤(rùn)為81,149.35萬(wàn)元，與2021年的23,085.38萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.52倍。公司2022年?duì)I業(yè)成本為530,519.01萬(wàn)元，與2021年的119,015.17萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.46倍。2022年銷售費(fèi)用為945.35萬(wàn)元，與2021年的451.15萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.1倍。2022年管理費(fèi)用為10,937.36萬(wàn)元，與2021年的4,124萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.65倍。2022年財(cái)務(wù)費(fèi)用為4,895.70萬(wàn)元，與2021年的2,030.98萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.41倍。公司2022年總資產(chǎn)為597,042.32萬(wàn)元，與2021年的288,772.54萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.07倍。2022年流動(dòng)資產(chǎn)為392,223.10萬(wàn)元，與2021年的154,551.35萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.54倍。公司2022年負(fù)債總額為358,808.98萬(wàn)元，與2021年的174,142.15萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.06倍。2022年所有者權(quán)益為238,233.33萬(wàn)元，與2021年的114,630.40萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.08倍。公司2022年流動(dòng)比率為1.208，與2021年的0.8958相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.3122。2022年速動(dòng)比率為0.7745，與2021年的0.4887相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.2858。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。公司2022年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為14.01%，與2021年的15.75%相比有較大幅度下降，下降了1.74個(gè)百分比。2022年資產(chǎn)報(bào)酬率為21.35%，與2021年的12.93%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了8.42個(gè)百分比。2022年凈資產(chǎn)收益率為45.99%，與2021年的22.42%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了23.57個(gè)百分比。公司2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為246.5222天，2021年為465.9319天，2022年比2021年縮短219.4097天。2022年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為152.1673天，2021年為210.3165天，2022年比2021年縮短58.1492天。2022年?duì)I業(yè)周期為96.67天，2021年為148.11天，2022年比2021年縮短51.44天。公司2022年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為81,149.35萬(wàn)元。公司2022年?duì)I運(yùn)資本為67,536.73萬(wàn)元，與2021年的負(fù)17,985.69萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.76倍。公司2022年的盈虧平衡點(diǎn)為88,982.52萬(wàn)元，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司2022年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為54,584.55萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)105,233.99萬(wàn)元，籌資現(xiàn)金凈流量為92,027.42萬(wàn)元。公司資產(chǎn)凈利率為18.32%，與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為250.61%，與上期相比，有下降趨勢(shì)。

一、安達(dá)科技公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析（一）、公司利潤(rùn)總額分析安達(dá)科技2022年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為89,686.27萬(wàn)元，與2021年的24,008.14萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.74倍。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。（二）、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，安達(dá)科技2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為655,767.31萬(wàn)元，與2021年的157,712.80萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.16倍。2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為530,519.01萬(wàn)元，與2021年的119,015.17萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.46倍。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但成本的增長(zhǎng)幅度大于收入的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年安達(dá)科技公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減情況表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入655767.31315.80157712.801603.07實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)89686.27273.5724008.14226.65營(yíng)業(yè)利潤(rùn)91841.93269.7424839.92231.75投資收益0-100120-51.42營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)-2155.66-159.16-831.80-701.43補(bǔ)貼收入0000（三）、利潤(rùn)真實(shí)性判斷從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，安達(dá)科技2022年的銷售收入中，有38,063.46萬(wàn)元來(lái)自于應(yīng)收賬款，占銷售收入的5.8%，表明在公司當(dāng)期的銷售收入中，應(yīng)收賬款占有不小比重，公司2022年的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)含有一定水分?？鄢略鰬?yīng)收賬款影響之后公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為84,670.20萬(wàn)元?？鄢隣I(yíng)業(yè)利潤(rùn)中不實(shí)成分之后公司的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為82,514.54萬(wàn)元。（四）、利潤(rùn)總結(jié)分析總的來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很好，發(fā)展前景良好。

二、安達(dá)科技公司成本費(fèi)用分析（一）、成本構(gòu)成情況2022年安達(dá)科技成本費(fèi)用總額為547,297.42萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為530,519.01萬(wàn)元，占成本總額的96.93%；銷售費(fèi)用為945.35萬(wàn)元，占成本總額的0.17%；管理費(fèi)用為10,937.36萬(wàn)元，占成本總額的2%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為4,895.70萬(wàn)元，占成本總額的0.89%。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年安達(dá)科技公司成本構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)成本費(fèi)用總額547297.42100125621.30100主營(yíng)業(yè)務(wù)成本530519.0196.93119015.1794.74銷售費(fèi)用945.350.17451.150.36管理費(fèi)用10937.36241243.28財(cái)務(wù)費(fèi)用4895.700.892030.981.62主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加1597.810.29348.270.28其他0000（二）、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判安達(dá)科技2022年銷售費(fèi)用為945.35萬(wàn)元，與2021年的451.15萬(wàn)元相比，成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.1倍。2022年隨著銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也有較大幅度的增長(zhǎng)，并且收入增長(zhǎng)快于投入的增長(zhǎng)，公司銷售活動(dòng)取得了良好效果。（三）、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判安達(dá)科技2022年管理費(fèi)用為10,937.36萬(wàn)元，與2021年的4,124萬(wàn)元相比，成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.65倍。2022年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為1.67%，與2021年的2.61%相比，下降了0.94個(gè)百分點(diǎn)。但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力水平并沒(méi)有提高，應(yīng)該進(jìn)一步分析壓縮管理費(fèi)用支出的合理性。（四）、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判安達(dá)科技2022年財(cái)務(wù)費(fèi)用為4,895.70萬(wàn)元，與2021年的2,030.98萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.41倍。

三、安達(dá)科技公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況安達(dá)科技2022年資產(chǎn)總額為597,042.32萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為392,223.10萬(wàn)元，主要分布在存貨、貨幣資金、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的33.93%、30.23%和19.09%。非流動(dòng)資產(chǎn)為204,819.22萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的75.64%和24.36%。2022年安達(dá)科技公司資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2022年流動(dòng)資產(chǎn)237,671.75長(zhǎng)期投資0固定資產(chǎn)78,030.39無(wú)形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)-7,432.362021-2022年安達(dá)科技公司資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)597042.32100288772.54100流動(dòng)資產(chǎn)392223.1065.69154551.3553.52長(zhǎng)期投資0000固定資產(chǎn)154927.3925.957689726.63無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)49891.838.3657324.1919.85（二）、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的33.93%，說(shuō)明市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值產(chǎn)生較大的影響，要緊密關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的30.23%，說(shuō)明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。從資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況擁有決定性的作用。2021-2022年安達(dá)科技公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)392223.10100154551.35100存貨133088.7333.9357588.3937.26應(yīng)收賬款74869.8319.0936806.3723.81其他應(yīng)收款179.930.05163.880.11短期投資0000應(yīng)收票據(jù)22258.865.685565.233.60貨幣資金118565.4630.2334110.1922.07其他流動(dòng)資產(chǎn)43260.2911.0320317.2913.152022年安達(dá)科技公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2022年存貨75,500.34應(yīng)收賬款38,063.46其他應(yīng)收款16.05短期投資0應(yīng)收票據(jù)16,693.63貨幣資金84,455.27其他流動(dòng)資產(chǎn)22,943（三）、資產(chǎn)增減變化2022年資產(chǎn)總額為597,042.32萬(wàn)元，與2021年的288,772.54萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.07倍。（四）、總資產(chǎn)增減變化原因具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加78,030.39萬(wàn)元；存貨增加75,500.34萬(wàn)元；應(yīng)收賬款增加38,063.46萬(wàn)元；其他應(yīng)收款增加16.05萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)增加16,693.63萬(wàn)元；貨幣資金增加84,455.27萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)增加22,943萬(wàn)元；共計(jì)增加315,702.14萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：其他資產(chǎn)減少7,432.36萬(wàn)元；共計(jì)減少7,432.36萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)308,269.78萬(wàn)元。（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2022年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2022年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2022年與2021年相比，2022年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的比例下降，其他應(yīng)收款占收入的比例下降。總而言之，流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)沒(méi)有跟上主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2021年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。2021-2022年安達(dá)科技公司主要資產(chǎn)項(xiàng)目變化情況表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)392223.10153.78154551.35468.21長(zhǎng)期投資0000固定資產(chǎn)154927.39101.47768979.88存貨133088.73131.1057588.39634.39應(yīng)收賬款74869.83103.4236806.37720.52貨幣資金118565.46247.6034110.19268.18

四、安達(dá)科技公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析（一）、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況安達(dá)科技2022年負(fù)債總額為358,808.98萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為238,233.33萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為60.10%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為324,686.37萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的54.38%；付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的9.90%。2021-2022年安達(dá)科技公司負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額597042.32100288772.54100所有者權(quán)益238233.3339.90114630.4039.70流動(dòng)負(fù)債324686.3754.38172537.0459.75長(zhǎng)期負(fù)債34122.615.721605.110.56少數(shù)股東權(quán)益0000（二）、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付票據(jù)占68.14%、應(yīng)付賬款占12.20%、其他流動(dòng)負(fù)債占11.29%，其中應(yīng)付票據(jù)占最大的比例。2022年安達(dá)科技公司流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2022年短期借款14,175.26應(yīng)付賬款25,797.51應(yīng)付票據(jù)136,419.54其他應(yīng)付款-917.91應(yīng)交稅金2,058.36預(yù)收賬款0其他流動(dòng)負(fù)債-25,383.43（三）、負(fù)債的增減變化安達(dá)科技2022年負(fù)債總額為358,808.98萬(wàn)元，與2021年的174,142.15萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.06倍。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。2021-2022年安達(dá)科技公司負(fù)債變化情況表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額358808.98106.04174142.15670.16短期借款25000130.9510824.7493.30應(yīng)付賬款39625.79186.5613828.28161.15其他應(yīng)付款64.04-93.48981.951789.09長(zhǎng)期負(fù)債34122.612025.871605.11-1.08其他負(fù)債259996.5476.99146902.071362.95（四）、負(fù)債增減變化原因具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加14,175.26萬(wàn)元；應(yīng)付賬款增加25,797.51萬(wàn)元；應(yīng)付票據(jù)增加136,419.54萬(wàn)元；應(yīng)交稅金增加2,058.36萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加32,517.50萬(wàn)元；合計(jì)增加210,968.17萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：其他應(yīng)付款減少917.91萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少25,383.43萬(wàn)元；合計(jì)減少26,301.34萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長(zhǎng)184,666.83萬(wàn)元。（五）、權(quán)益的增減變化安達(dá)科技2022年所有者權(quán)益為238,233.33萬(wàn)元，與2021年的114,630.40萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.08倍。2021-2022年安達(dá)科技公司所有者權(quán)益變化表FALSE2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益238233.33107.83114630.4025.60資本金0000資本公積74799.5261.4246338.420盈余公積16901.2994.378695.4146.65未分配利潤(rùn)90721.43410.3017777.97365.32（六）、權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加28,461.10萬(wàn)元；盈余公積增加8,205.88萬(wàn)元；未分配利潤(rùn)增加72,943.46萬(wàn)元；合計(jì)增加109,610.44萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)109,610.44萬(wàn)元。

五、安達(dá)科技公司償債能力分析（一）、支付能力從支付能力來(lái)看，安達(dá)科技2022年的日常現(xiàn)金支付比較緊張，主要依靠短期借款。用發(fā)展的眼光來(lái)看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司沒(méi)有充足的資金償還短期債務(wù)，需要依靠借新債還舊債。（二）、流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，安達(dá)科技的流動(dòng)比率有下降的趨勢(shì)，且已超出了合理范圍，公司應(yīng)及時(shí)對(duì)此采取措施，避免情況惡化。從變化情況來(lái)看，安達(dá)科技2022年流動(dòng)比率為1.208，與2021年的0.8958相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.3122。2022年流動(dòng)比率比2021年大幅增長(zhǎng)的主要原因是：2022年流動(dòng)資產(chǎn)為392,223.10萬(wàn)元，與2021年的154,551.35萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.54倍。2022年流動(dòng)負(fù)債為324,686.37萬(wàn)元，與2021年的172,537.04萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了88.18%。流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)比率大幅提高。雖然當(dāng)期流動(dòng)比率大幅增長(zhǎng)，但是與行業(yè)較好水平相比仍然偏低，公司償債能力不足。（三）、速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，安達(dá)科技的速動(dòng)比率有下降的趨勢(shì)，不過(guò)仍在合理范圍之內(nèi)，公司應(yīng)提前進(jìn)行合理的調(diào)整，避免出現(xiàn)不良后果。其中2022年速動(dòng)比率為0.7745，與2021年的0.4887相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.2858。2022年速動(dòng)比率比2021年有較大幅度增長(zhǎng)的主要原因是：2022年速動(dòng)資產(chǎn)為251,477.55萬(wàn)元，與2021年的84,312.27萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.98倍。2022年流動(dòng)負(fù)債為324,686.37萬(wàn)元，與2021年的172,537.04萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了88.18%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速動(dòng)比率較大提高。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。（四）、短期償債能力變化情況公司短期償債能力提高，償債壓力下降，這是由公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金增長(zhǎng)帶來(lái)的，是可靠的。（五）、短期付息能力從短期的角度來(lái)看，安達(dá)科技經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。2020-2022年安達(dá)科技公司償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2022年2021年2020年流動(dòng)比率1.210.901.30速動(dòng)比率0.770.490.85利息保障倍數(shù)19.3212.8274.55資產(chǎn)負(fù)債率0.410.430.20流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.401.740.68（六）、長(zhǎng)期付息能力從盈利的角度來(lái)看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為19.3194倍。從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利息支付的關(guān)系來(lái)看，安達(dá)科技有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保證。（七）、負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，安達(dá)科技2022年的付息負(fù)債為25,000萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為19.58%，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.0546。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來(lái)看，增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)能夠給公司帶來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行。

六、安達(dá)科技公司盈利能力分析（一）、盈利能力基本情況安達(dá)科技2022年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為14.01%，資產(chǎn)報(bào)酬率為21.35%，凈資產(chǎn)收益率為45.99%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為16.39%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為588,840.32萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是15.6%，對(duì)外投資的收益率是0%。2020-2022年安達(dá)科技公司盈利能力指標(biāo)表（%）項(xiàng)目名稱2022年2021年2020年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率18.8624.32-22.07營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率14.0115.75-203.59成本費(fèi)用利潤(rùn)率16.3919.11-131.18資產(chǎn)報(bào)酬率21.3512.93-33.75凈資產(chǎn)收益率45.9922.42-40.72經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率15.609.23-17.04對(duì)外投資收益率0100100（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力安達(dá)科技2022年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為15.6%，與2021年的9.23%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.37個(gè)百分比。（三）、對(duì)外投資盈利能力沒(méi)有對(duì)外投資或投資收益為零。（四）、內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，沒(méi)有對(duì)外投資；內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率小于公司實(shí)際貸款利率，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力較差。（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況2022年凈資產(chǎn)收益率為45.99%，與2021年的22.42%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了23.57個(gè)百分比。（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因2022年凈資產(chǎn)收益率比2021年提高的主要原因是：2022年凈利潤(rùn)為81,149.35萬(wàn)元，與2021年的23,085.38萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.52倍。2022年平均所有者權(quán)益為176,431.87萬(wàn)元，與2021年的102,947.80萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了71.38%。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，致使凈資產(chǎn)收益率提高。（七）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況2022年資產(chǎn)報(bào)酬率為21.35%，與2021年的12.93%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了8.42個(gè)百分比。（八）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因2022年資產(chǎn)報(bào)酬率比2021年提高的主要原因是：2022年息稅前利潤(rùn)為94,581.97萬(wàn)元，與2021年的26,039.12萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.63倍。2022年平均總資產(chǎn)為442,907.43萬(wàn)元，與2021年的201,324.47萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.2倍。息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使資產(chǎn)報(bào)酬率提高。（九）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況2022年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為16.39%，與2021年的19.11%相比有較大幅度下降，下降了2.72個(gè)百分比。2022年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為534.53%，與2021年的363.42%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了171.11個(gè)百分比。（十）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因2022年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2021年下降的主要原因是：2022年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為89,686.27萬(wàn)元，與2021年的24,008.14萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.74倍。2022年成本費(fèi)用總額為547,297.42萬(wàn)元，與2021年的125,621.30萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.36倍。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度慢于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本費(fèi)用利潤(rùn)率下降。

七、安達(dá)科技公司營(yíng)運(yùn)能力分析（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)安達(dá)科技2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為65.5935天，2021年為100.3316天，2022年比2021年縮短34.7381天。（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均存貨為95,338.56萬(wàn)元，與2021年的32,715.03萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.91倍。2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為530,519.01萬(wàn)元，與2021年的119,015.17萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.46倍。平均存貨的增長(zhǎng)速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。收入和存貨均在增長(zhǎng)，但收入增長(zhǎng)速度快于存貨的增長(zhǎng)速度，存貨水平基本合理。（三）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)安達(dá)科技2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為31.0795天，2021年為47.7819天，2022年比2021年縮短16.7024天。（四）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均應(yīng)收賬款為55,838.10萬(wàn)元，與2021年的20,646.06萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.7倍。2022年?duì)I業(yè)收入為655,767.31萬(wàn)元，與2021年的157,712.80萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.16倍。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能力水平也在提高。（五）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)安達(dá)科技2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為18.3884天，2021年為29.3242天，2022年比2021年縮短10.9358天。（六）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均應(yīng)付賬款為26,727.04萬(wàn)元，與2021年的9,561.71萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.8倍。2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為530,519.01萬(wàn)元，與2021年的119,015.17萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.46倍。（七）、現(xiàn)金周期安達(dá)科技2022年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為42.4896天，2021年為50.1917天，2022年比2021年縮短7.7021天。（八）、營(yíng)業(yè)周期安達(dá)科技2022年?duì)I業(yè)周期為96.67天，2021年為148.11天，2022年比2021年縮短51.44天。2020-2022年安達(dá)科技公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表（天）項(xiàng)目名稱2022年2021年2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)65.59100.33128.59應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)18.3929.3286.83應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)31.0847.7888.64營(yíng)業(yè)周期96.67148.11217.23（九）、營(yíng)業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用，營(yíng)運(yùn)能力有明顯的提高。（十）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安達(dá)科技2022年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為152.1673天，2021年為210.3165天，2022年比2021年縮短58.1492天。（十一）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均流動(dòng)資產(chǎn)為273,387.22萬(wàn)元，與2021年的90,875.63萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.01倍。2022年?duì)I業(yè)收入為655,767.31萬(wàn)元，與2021年的157,712.80萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.16倍。平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安達(dá)科技2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為246.5222天，2021年為465.9319天，2022年比2021年縮短219.4097天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明公司的市場(chǎng)有較大幅度的擴(kuò)張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。2020-2022年安達(dá)科技公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天）項(xiàng)目名稱2022年2021年2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)246.52465.932250.35固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)64.52169.961382.92流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)152.17210.32537.51現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)42.4950.19183.08（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均總資產(chǎn)為442,907.43萬(wàn)元，與2021年的201,324.47萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.2倍。2022年?duì)I業(yè)收入凈額為655,767.31萬(wàn)元，與2021年的157,712.80萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.16倍。（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安達(dá)科技2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為64.5167天，2021年為169.9628天，2022年比2021年縮短105.4461天。（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均固定資產(chǎn)凈額為115,912.20萬(wàn)元，與2021年的73,439.21萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了57.83%。2022年?duì)I業(yè)收入為655,767.31萬(wàn)元，與2021年的157,712.80萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.16倍。

八、安達(dá)科技公司發(fā)展能力分析（一）、可動(dòng)用資金總額安達(dá)科技2022年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為81,149.35萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。（二）、挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.3987，如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)3.11天，由此可以節(jié)約5,582.24萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。

九、安達(dá)科技公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析（一）、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，安達(dá)科技長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)67,536.73萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。2021-2022年安達(dá)科技公司營(yíng)運(yùn)資本增減變化表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本67536.73475.50-17985.69-389.56所有者權(quán)益238233.33107.83114630.4025.60少數(shù)股東權(quán)益0000長(zhǎng)期負(fù)債34122.612025.871605.11-1.08固定資產(chǎn)154927.39101.47768979.88長(zhǎng)期投資0000其它長(zhǎng)期資產(chǎn)30538.171.4430104.964872.08（二）、營(yíng)運(yùn)資本變化情況安達(dá)科技2022年?duì)I運(yùn)資本為67,536.73萬(wàn)元，與2021年的負(fù)17,985.69萬(wàn)元相比，彌補(bǔ)了長(zhǎng)期性資金缺口。企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用也迅速增長(zhǎng)，加劇了資金緊張狀況。（三）、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從安達(dá)科技經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開(kāi)展，需要企業(yè)提供172,964.71萬(wàn)元的流動(dòng)資金。但公司投融資活動(dòng)沒(méi)能給經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供充足的資金，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是不協(xié)調(diào)的。（四）、營(yíng)運(yùn)資金需求的變化2022年?duì)I運(yùn)資金需求為172,964.71萬(wàn)元，與2021年的37,996.39萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.55倍。營(yíng)運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長(zhǎng)，有待提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理效率。（五）、現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，需要流動(dòng)資金172,964.71萬(wàn)元，企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)期性投融資活動(dòng)準(zhǔn)備了67,536.73萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資金，但這部分資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，現(xiàn)金支付能力為負(fù)105,427.98萬(wàn)元，企業(yè)的日常支付主要依靠短期借款來(lái)維持。（六）、整體協(xié)調(diào)情況兩期相比，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)兩期均需要資金，企業(yè)的長(zhǎng)期資金由存在17,985.69元缺口變?yōu)槟軌蛱峁┵Y金67,536.73萬(wàn)元，由于企業(yè)長(zhǎng)期資金形勢(shì)有較大的轉(zhuǎn)變，致使企業(yè)的資金協(xié)調(diào)狀況有了較大的改善，但還需要繼續(xù)努力，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)管理或增加長(zhǎng)期資金來(lái)源，以改變現(xiàn)金支付能力不足的狀況。

十、安達(dá)科技公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析（一）、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安達(dá)科技2022年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為88,982.52萬(wàn)元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為86.43%，表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)566,784.79萬(wàn)元，公司仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。（二）、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，安達(dá)科技2022年的付息負(fù)債為25,000萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為19.58%，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.0546。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來(lái)看，增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)能夠給公司帶來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行。2021-2022年安達(dá)科技公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)88982.52227.5327167.89282.16營(yíng)業(yè)安全水平0.864.420.83-68.29經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)1.13-4.261.1844.20財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)1.05-2.771.087

十一、安達(dá)科技公司現(xiàn)金流量分析（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析安達(dá)科技2022年現(xiàn)金流入總額為750,283.71萬(wàn)元，與2021年的183,567.32萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.09倍。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為619,524.05萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的82.57%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加54,584.55萬(wàn)元。2021-2022年安達(dá)科技公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額750283.71100183567.32100銷售商品619524.0582.57109439.1059.62稅金返還439.450.0600收回投資005160.232.81取得投資收益001200.07長(zhǎng)期資產(chǎn)處置183.790.025.400吸收投資50400.986.7200吸收借款0000其他流入79735.4410.6368842.5937.50（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析安達(dá)科技2022年現(xiàn)金流出總額為708,905.73萬(wàn)元，與2021年的183,943.04萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.85倍。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購(gòu)買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的73.41%。2021-2022年安達(dá)科技公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額708905.73100183943.04100購(gòu)買原材料520430.1373.41113441.8861.67工資性支出24229.053.429903.565.38稅金20839.932.941357.450.74資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資30986.794.3700償還債務(wù)110001.5556003.04利潤(rùn)分配2658.470.381347.120.73其他流出98761.3613.9352293.0328.43（三）、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)2022年安達(dá)科技公司投資活動(dòng)需要的資金為105,233.99萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的資金為54,584.55萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金不能滿足投資活動(dòng)所需要的資金，還需要公司籌集資金。2022年安達(dá)科技從企業(yè)外部籌集的資金凈額為92,027.42萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)共同滿足了投資活動(dòng)的資金缺口。2021-2022年安達(dá)科技公司現(xiàn)金流量?jī)纛~變化表項(xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量54584.55428.72-16605.4-1329.63投資現(xiàn)金凈流量-105233.99-139.27-43981.06-363.69籌