××××有限責任企業(yè)中期票據項目提議書元月目錄第一章中期票據業(yè)務政策掌握 1一、中期票據政策概述 1二、交通銀行對于政策動態(tài)的把握 1三、政策要點提醒 2四、最新監(jiān)管政策 2第二章中期票據發(fā)行方案及工作計劃提議 2一、利率走勢 2二、發(fā)行中期票據優(yōu)勢 3三、發(fā)行方案的提議 4四、減少發(fā)行利率與發(fā)行成本的措施和其他提議 6五、工作計劃提議 7第三章定向債券發(fā)行方案及工作計劃提議 11一、定向債券政策概述 11二、發(fā)行定向債券優(yōu)勢 11三、發(fā)行方案的提議 12第四章交通銀行債務融資工具主承銷優(yōu)勢 14第五章債務融資工具發(fā)行的協(xié)調與溝通 15一、與監(jiān)管部門順暢的溝通關系，大大縮短注冊時間 15二、銀行間市場廣泛的影響力及強大的定價能力 16三、與其他中介機構良好的協(xié)調合作能力 16第六章服務團體 16一、項目領導小組 16二、項目組組員 16三、負責人和工作組所能投入的時間 17第七章銀企合作 17一、中間業(yè)務服務 17二、理財服務 17三、綜合金融征詢及培訓服務 17四、提供財務報表優(yōu)化顧問服務 17五、提供并購財務征詢顧問服務 17六、提供其他低成本融資顧問服務 18七、提供中期票據存續(xù)期的理財顧問服務 18八、持續(xù)提供金融征詢服務 18第一章中期票據業(yè)務政策掌握一、中期票據政策概述4月9日，人民銀行頒布了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理措施》（中國人民銀行令〔〕第1號）（如下簡稱：措施），措施規(guī)定“企業(yè)發(fā)行債務融資工具應在中國銀行間市場交易商協(xié)會（如下簡稱交易商協(xié)會）注冊。”“交易商協(xié)會根據本措施及中國人民銀行有關規(guī)定對債務融資工具的發(fā)行與交易實行自律管理?！贝胧┏雠_后，原《短期融資券管理措施》及有關規(guī)程廢止。4月15日，中國銀行間市場交易商協(xié)會頒布了包括《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具發(fā)行注冊規(guī)則》、《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據業(yè)務指導》在內的有關管理規(guī)則和指導，規(guī)范了中期票據的注冊、發(fā)行、登記、托管、結算和交易流程，明確了發(fā)行人、主承銷商和各中介機構的責任義務，為中期票據健康有序發(fā)展奠定了良好的基礎。新措施較原《短期融資券管理措施》的變化重要體目前如下幾種方面：1、管理機構變化。中期票據發(fā)行材料主送單位由人民銀行變更為中國銀行間市場交易商協(xié)會。2、核準方式變化。中期票據核準方式由立案制變?yōu)樽灾啤?、有效期變化。新措施規(guī)定中期票據注冊有效期為2年。4、發(fā)行信息披露規(guī)定提高。交易商協(xié)會頒布了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具募集闡明書指導》，對發(fā)行信息披露重要文獻募集闡明書的編制提出了詳細的規(guī)定。5、持續(xù)信息披露規(guī)則細化。新措施規(guī)定，每年4月30日前披露上一年度的年度匯報和審計匯報，每年8月31日前披露本年度的資產負債表、利潤表和現金流量表，每年4月30日和10月31日前披露本年度第一季度和第三季度的資產負債表、利潤表及現金流量表（第一季度信息披露時間不得早于上一年度信息披露時間）。6、增長注冊失效條款。在新措施中，明確規(guī)定如下兩種狀況注冊失效或需重新注冊：在注冊額度有效期內，發(fā)行人主體信用級別如低于發(fā)行注冊時的信用級別，則該發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將有關狀況進行公告；企業(yè)在注冊有效期內需更換主承銷商或變更注冊金額的，應向交易商協(xié)會重新注冊。二、交通銀行對于政策動態(tài)的把握交通銀行與人民銀行主管部門和交易商協(xié)會等監(jiān)管機構保持著良好的溝通關系。9月3日，中國銀行間市場交易商協(xié)會成立，作為交易商協(xié)會的重要組員，我行一直緊密跟隨人民銀行和交易商協(xié)會的創(chuàng)新規(guī)定，配合開展銀行間市場創(chuàng)新債務融資工具的研究開發(fā)，積極參與有關措施的制定與修訂工作，可以就許多細節(jié)問題與人民銀行和交易商協(xié)會保持親密和有效的溝通，及時掌握最新監(jiān)管思緒和政策動態(tài)。為配合中央新疆經濟工作會議，支持新疆經濟跨越式發(fā)展，交易商協(xié)會對于新疆企業(yè)發(fā)行中期票據予以支持。三、政策要點提醒根據最新的《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理措施》以及有關規(guī)則指導，借鑒前期已完畢注冊的中期票據項目運作狀況，以及項目運作過程中與交易商協(xié)會溝通的信息，我行對貴企業(yè)中期票據注冊發(fā)行過程中需注意的政策要點提醒如下：（一）申請注冊額度企業(yè)發(fā)行中期票據，其待償還余額不得超過凈資產的40%。交易商協(xié)會在對企業(yè)申請注冊額度進行合規(guī)性審核時，規(guī)定企業(yè)合并計算待償還各類債券總余額，包括企業(yè)債、企業(yè)債以及已獲準發(fā)行但尚未發(fā)行的各類債券額度，使待償還債券總余額（含其他債券）不超過企業(yè)凈資產的40%。（二）募集資金用途中期票據所募集的資金應用于企業(yè)生產經營活動，并在發(fā)行文獻中明確披露詳細資金用途。企業(yè)在中期票據存續(xù)期內變更募集資金用途應提前披露。募集資金中波及置換銀行貸款的，需要明確置換銀行貸款所需資金在募集資金中的比重。用于項目建設的，要披露項目狀況。上市企業(yè)募集資金按照國家有關規(guī)定回購我司股票的，要披露有關信息。四、最新監(jiān)管政策（一）定價聯(lián)席會議制度8月7日，交易商協(xié)會正式恢復了“非金融企業(yè)債務融資工具定價聯(lián)席會議”制度。定價聯(lián)席會議制度將作為常規(guī)工作機制，參與機構包括市場重要主承銷商及具有較強市場研究分析、定價能力的投資機構，會議由市場排名靠前的主承銷商負責輪番召集，原則上兩周召開一次，碰到市場發(fā)生重大變化時應提請協(xié)會臨時組織協(xié)商。會議參照同期限國債、央票收益率、同期限同信用級別CP和MTN二級市場收益率，以及銀行同期限定期存貸款利率水平，協(xié)商確定重點AAA級企業(yè)發(fā)行利率下限，其他信用級別企業(yè)的發(fā)行利率由主承銷商根據企業(yè)自身信用狀況和二級市場實際狀況，會同承銷團組員商發(fā)行企業(yè)適度加點上浮。近來一次的定價聯(lián)席會議于1月4日召開，確定AA級企業(yè)發(fā)行3年期中期票據利率下限第二章中期票據發(fā)行方案及工作計劃提議一、利率走勢目前，在全球量化寬松政策的實行之下，通脹已經開始逐漸在世界范圍內昂首，而中國經濟由于先于歐美日等經濟體提前復蘇，熱錢的流入深入加大了國內通脹的壓力，貨幣政策已開始將管理通脹納入貨幣政策的目的，尤其是美國實行二次量化寬松政策后來，國內通脹預期又不停增強，央行為防止通脹出現，于10月20日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率0.25個百分點，這是金融危機后，中國初次加息，10月份CPI指數同比上漲4.4%，創(chuàng)25個月新高，央行于10月份CPI公布前夜上調金融機構存款準備金率0.5個百分點，本次上調后，將凍結資金3500億，11月份CPI指數同比又創(chuàng)新高，央行于12月26日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率0.25個百分點，近期，通脹壓力居高不下使得貨幣政策難以實質轉松，在今年信貸受控狀況下將繼續(xù)對資產價格、通貨膨脹以及經濟增長起到硬約束作用，因此我們認為，貨幣政策正由“適度寬松”向“穩(wěn)健”過渡，尤其是央行已5次上調金融機構存款準備金率合計2.5個百分點，2次上調金融機構人民幣存貸款基準利率合計0.5個百分點，估計今年央行將繼續(xù)加強對信貸規(guī)模和流動性控制，企業(yè)融資成本將深入上升。二、發(fā)行中期票據優(yōu)勢中期票據作為一種直接融資方式，變化企業(yè)過度依賴于銀行貸款，拓寬企業(yè)融資渠道，實現企業(yè)對融資成本靈活配置，對企業(yè)運用金融市場改善財務管理能力，提高企業(yè)應對復雜多變的金融環(huán)境能力和提高企業(yè)經濟價值具有積極意義。另一方面中期票據資金用途方面比較廣泛?？梢杂糜谄髽I(yè)生產經營活動，補充中期經營性流動資金，償還銀行貸款，或按照國家有關規(guī)定用于回購我司股票。三是中期票據發(fā)行期限較長，能處理企業(yè)中長期資金需求。短期融資券發(fā)行期限較短，目前企業(yè)普遍采用短期融資券滾動發(fā)行方式處理中期資金需求，而中期票據發(fā)行期限較長，可防止短期融資券滾動發(fā)行所導致的企業(yè)資金安排方面壓力。尤其是針對兵團城鎮(zhèn)化建設資金需求期限較長的特點，中期票據較長的融資期限具有明顯優(yōu)勢。四是擔保方面沒有硬性規(guī)定，屬于信用融資，由于中期票據的信用水平重要取決于企業(yè)的持續(xù)經營能力、資產質量、盈利水平等，那么企業(yè)信用品質越高，就可以用更低的成本融資，這對于大型優(yōu)質企業(yè)非常有利。五是發(fā)行手續(xù)相對簡化。目前在中國企業(yè)融資在債券融資途徑上，重要包括企業(yè)債、企業(yè)債和短期融資券，其中企業(yè)債發(fā)行由發(fā)改委審核；企業(yè)債發(fā)行由證監(jiān)會審核，且現階段僅限于上市企業(yè)發(fā)行。但由于前兩種方式均實行審批，手續(xù)比較繁瑣，審批時間較長(如烏魯木齊城投企業(yè)債審批時間近一年)。而中期票據在交易商協(xié)會進行發(fā)行注冊，注冊所用時間較短，并且企業(yè)對于票據的發(fā)行時點具有選擇權，即在獲得《接受注冊告知書》后有2年的有效期。有效期內可一次發(fā)行或分期發(fā)行債務融資工具，發(fā)行手續(xù)更為靈活以便。六是發(fā)行成本鎖定效應相比短期融資券優(yōu)勢明顯。短期融資券雖然能通過滾動發(fā)行方式處理中期資金需求，但由于發(fā)行期限較短，只能鎖定一年期發(fā)行利率，而中期票據可以鎖定中長期發(fā)行利率，在目前貨幣政策由“適度寬松”向“穩(wěn)健”過渡的背景下，中期票據鎖定中長期發(fā)行成本優(yōu)勢明顯。七是發(fā)行成本相比銀行貸款優(yōu)勢明顯，雖然考慮到信用利差、流動性差的賠償，以及承銷費用，中期票據綜合成本也比同期銀行貸款利率要低。

發(fā)行利率參照表評級/期限1年3年5年估值估值估值重點AAA3.93%4.32%4.78%AAA4.03%4.43%4.92%AA+4.28%4.84%5.30%AA4.50%5.15%5.66%貸款利率5.81%5.85%6.22%假定企業(yè)評級為AA,發(fā)行16億3年期中期票據與3年期銀行貸款進行成本比較：1. 發(fā)行中票成本：160,000萬×5.15%×3=24,720萬2. 3年期貸款成本：160,000萬×5.85%×3=28,080萬通過發(fā)行3年期中票融資較3年期銀行貸款共節(jié)省財務費用：28,080萬-24,720萬=3,360萬三、發(fā)行方案的提議發(fā)行方案的設計假設貴企業(yè)主體評級為AA。結合交易商協(xié)會的注冊規(guī)定，從減少發(fā)行成本，優(yōu)化發(fā)行利率的角度考慮，我行提議:注冊規(guī)模：注冊規(guī)模16億元。承銷方式：主承銷商余額包銷；

方案設計利率方式期限構造預測發(fā)行利率區(qū)間方案一累進利率，含發(fā)行人上調利率及投資者回售權5（3+2）年附第3年末投資者回售權5.15%-5.35%，如不贖回則第4年起票面利率上浮0BP-250BP方案二固定利率3年5.15%-5.35%方案三固定利率5年5.66%-5.96%方案四浮動利率3年一年期定存利率加80BP-120BP方案五浮動利率5年一年期定存利率加125BP-165BP注：由于近期國際、國內金融市場波動，且近期加息幅度較大，債券市場變化異常，以上發(fā)行利率區(qū)間僅供參照，貴企業(yè)中期票據實際發(fā)行利率將根據發(fā)行時點市場狀況確定。我行將為貴企業(yè)爭取同期同級別同類型中期票據市場最低發(fā)行利率。方案一：方案描述：采用累進利率發(fā)行，單利按年計息，票面利率在中期票據存續(xù)的前3年內固定不變；在第3年末，發(fā)行人有權在0-250bp區(qū)間內上調剩余年度票面利率，投資者則有權選擇繼續(xù)持有或回售所有中票。方案分析：本方案與老式純5年期的債券相比長處在于：發(fā)行人可以在一定程度上掌控債券期限的長短，發(fā)行人可在債券存續(xù)的第3年末根據當時的市場狀況相機抉擇贖回或者不贖回本次債券，假如不贖回，則上調利率，投資者可選擇與否回售。前3年發(fā)行票面利率較純5年期固定利率方式大幅減少，按照目前的市場狀況預測，前3年票面利率區(qū)間為5.15%-5.35%，而純5年期固定利率債券發(fā)行利率區(qū)間為5.66%-5.96%。方案二/三：方案描述：采用固定利率發(fā)行；期限3/5年，按年付息，最終一期利息與本金到期一起支付。方案分析：基于未來中長期內仍將處在升息通道之中的預期，該發(fā)行方案可認為貴企業(yè)鎖定較低的中長期融資成本，防止利率上升的風險；弊端是由于債券期限較長，如在債券存續(xù)期內基本面發(fā)生主線性變化，發(fā)行人將面臨降息而帶來的利率風險。方案四/五：方案描述：采用浮動利率發(fā)行；期限3/5年，以一年期定期存款利率為基準利率，準期限為三年則加80BP-120BP，準期限為五年則加125BP-165BP，按年付息，最終一期利息與本金到期一起支付。按年付息，最終一期利息與本金到期一起支付。方案分析：浮動利率方案的長處在于可以迎合投資人對于升息預期的判斷，滿足部分投資者的資產配置需求，可在減少發(fā)行難度的同步減少債券存續(xù)前期的票面利率水平；弊端在于發(fā)行人將面臨未來利率上升的風險。我們的提議：采用累進利率方式注冊發(fā)行本次中期票據，準期限為5年，則在第3年末設定發(fā)行人調整利率及投資者回售權，這樣企業(yè)可以根據未來的利率走勢決定與否調整利率吸引投資者繼續(xù)持有；在目前中期升息預期較強的市場大背景下，機構投資者為應對市場利率風險，往往偏好短久期債券品種組合。3至5年期與7至期中期票據相比，機構投資者會愈加傾向前者。四、減少發(fā)行利率與發(fā)行成本的措施和其他提議1、分析市場狀況，選擇最佳發(fā)行時機我行將為貴企業(yè)提供專題市場和利率分析匯報，供企業(yè)決策參照，協(xié)助企業(yè)選擇最佳發(fā)行時機，以獲得最低的發(fā)行利率。2、保證同步期同等級信用評級下最低發(fā)行利率不管貴企業(yè)中期票據發(fā)行時機及債券市場環(huán)境怎樣變化，我行將協(xié)助貴企業(yè)，保證以相似時期同等長期信用評級下最低發(fā)行利率完畢本次中期票據的發(fā)行。3、我行將按照與企業(yè)制定的發(fā)行計劃，優(yōu)先為企業(yè)提供通道保證，爭取在最短時間獲得接受注冊告知書。但詳細接受注冊的時間由交易商協(xié)會決定。4、貴企業(yè)中期票據到期后，我行將在到期償還資金的來源上予以支持，包括但不限于授信、短期過橋資金等。詳細資金安排方式由貴企業(yè)和我行約定后，報總行審批。五、工作計劃提議（一）發(fā)行流程企業(yè)發(fā)行中期票據采用“注冊制”的形式，注冊發(fā)行需要按照規(guī)定向中國銀行間市場交易商協(xié)會提交注冊材料，交易商協(xié)會接受發(fā)行注冊后，向企業(yè)出具接受注冊告知書，注冊有效期兩年。注冊有效期內的后續(xù)發(fā)行只需提前兩個工作日向交易商協(xié)會報立案。目前對于接受企業(yè)注冊過程所需的詳細時間并沒有明確的規(guī)定。鑒于我行與協(xié)會有關債券發(fā)行主管部門之間保持著有效的溝通和良好的關系，我行將竭盡全力協(xié)助貴企業(yè)辦理中期票據發(fā)行的注冊工作，保證貴企業(yè)暢通的發(fā)行審批通道，加緊發(fā)行進程。中期票據發(fā)行流程圖：發(fā)行人中國銀行間發(fā)行人中國銀行間市場交易商協(xié)會其他中介機構注冊債券發(fā)行購置債券投資者接受注冊主承銷商（二）發(fā)行時間安排中期票據發(fā)行工作內容及時間安排詳見下表，表中所列示的內容只是現階段對于項目運作的初步計劃，在項目正式啟動時，將制定詳細詳細的工作時間表和各中介機構工作安排。3、項目時間表序號工作文獻制作人（T日）項目啟動會暨申報材料起草會企業(yè)/主承/會計師/評級機構/律師（T日）提供財務匯報企業(yè)主承銷商提交承銷協(xié)議企業(yè)/主承評級機構提供材料清單并進行盡職調查評級機構（T日-T＋3日）現場訪談工作（詳細時間請企業(yè)安排）企業(yè)/主承/評級機構（T日-T＋42日）起草中期票據注冊匯報及附件企業(yè)/主承開展償債計劃和保障措施的專題匯報工作企業(yè)/主承/會計師發(fā)行人董事會決策和授權書企業(yè)/企業(yè)律師起草主承銷商推薦函、盡職調查匯報及募集闡明書主承銷商（T＋30日）提交三年審計匯報會計師（T＋40日）評級匯報及跟蹤評級安排，評級成果交主承銷商評級機構（T＋40日）律師意見書附律師工作匯報交主承銷商律師（T＋42日）申報材料評審會，申報材料定稿企業(yè)/主承/會計師/評級機構/企業(yè)律師申報材料核數、出具審計意見闡明會計師準備個人及機構從業(yè)資格證書復印件等其他資料企業(yè)/主承/會計師/評級機構/企業(yè)律師承銷團組建完畢，簽訂承銷協(xié)議企業(yè)/主承（T＋45日）全套申請材料定稿，正式上報交易商協(xié)會企業(yè)/主承/各中介機構獲得交易商協(xié)會接受注冊告知企業(yè)/主承散發(fā)《募集闡明書》、刊登《發(fā)行公告》、《申購配售闡明》等文獻企業(yè)/主承中期票據發(fā)行主承募集資金抵達企業(yè)賬戶企業(yè)/主承發(fā)行成果公告企業(yè)/主承注1：我們將積極與交易商協(xié)會溝通和協(xié)調，但實際的進程取決于協(xié)會的審核進程注2:交易商協(xié)會規(guī)定正式發(fā)行中期票據前需提前五個工作日進行公告有關貴企業(yè)對本次中期票據發(fā)行時間規(guī)定，我行計劃如下：我行如被選定為主承銷商，將立即開始啟動發(fā)行的前期準備工作，在計劃時間內完畢全套中期票據申報材料制作工作。在材料上報交易商協(xié)會后，通過我行與監(jiān)管部門的積極溝通和協(xié)調，爭取在盡量短的時間內獲得交易商協(xié)會接受注冊告知書并成功發(fā)行。（三）發(fā)行申報有關材料1、發(fā)行人注冊信息表發(fā)行中期票據的注冊匯報企業(yè)章程規(guī)定的有權機構同意發(fā)行中期票據的決策或具有相似法律效力的文獻發(fā)行人及母企業(yè)近來三年經審計的財務匯報和近來一期會計報表《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》（副本）復印件、企業(yè)章程發(fā)行人對發(fā)行申請文獻真實性、精確性和完整性的承諾書2、主承銷商申報文獻主承銷商推薦函募集闡明書發(fā)行計劃發(fā)行公告承銷協(xié)議承銷團協(xié)議主承銷商對發(fā)行申請文獻真實性、精確性和完整性的承諾書資格證書復印件備查文獻盡職調查匯報償債計劃及保障措施的專題匯報有關支付中期票據本息的現金流分析匯報3、信用評級機構主體信用評級匯報、債項評級匯報及跟蹤評級安排的闡明信用評級機構對發(fā)行申請文獻真實性、精確性和完整性的承諾書資格證書復印件4、律師事務所法律意見書（附律師工作匯報）律師對發(fā)行申請文獻真實性、精確性和完整性的承諾書資格證書復印件5、會計師事務所發(fā)行人及母企業(yè)近來三年經審計的財務匯報和近來一期會計報表會計師對發(fā)行申請文獻真實性、精確性和完整性的承諾書資格證書復印件（四）各中介機構職責分工1、主承銷商 負責協(xié)調發(fā)行工作，牽頭準備申報注冊文獻協(xié)調盡職調查工作，準備盡職調查匯報等備查文獻安排協(xié)調評級企業(yè)、律師、會計師工作與交易商協(xié)會溝通，推進注冊進程安排協(xié)調預路演、路演推介工作組建承銷團，組織簿記建檔和發(fā)行配售2、律師事務所法律盡職調查出具中期票據發(fā)行法律意見書協(xié)助完畢申報材料的準備工作3、信用評級機構出具評級匯報發(fā)行完畢后的跟蹤評級4、會計師事務所提供近三年經審計的財務匯報和近來一期會計報表協(xié)助完畢申報材料核數工作第三章交通銀行債務融資工具主承銷優(yōu)勢我行具有豐富的中期票據發(fā)行項目經驗，是第一批中期票據主承銷商之一，可以協(xié)助發(fā)行人中期票據項目在較短時間內順利通過注冊程序。在銀行間市場交易商協(xié)會推出的第一批中期票據獨家主承銷項目中，我行主承銷金額名列前茅。，我行主承銷中國石油注冊發(fā)行額度為800億元中期票據，是迄今為止銀行間市場單次申請發(fā)行額度最大的中期票據項目之一。自4月15日交易商協(xié)會正式開始接受企業(yè)在銀行間市場發(fā)行中期票據的注冊，至6月中旬暫停中期票據發(fā)行期間，交通銀行共主承銷四支中期票據，包括獨家主承中國交通建設股份有限企業(yè)（注冊額度50億元）第一期25億元、第二期25億元中期票據，獨家主承中鋁股份有限企業(yè)（注冊額度100億元）第一期50億元中期票據，以及聯(lián)合主承中國華電集團企業(yè)（注冊額度40億元）第一期20億元中期票據。在10月6日中期票據重新開閘后，交通銀行又獨家主承銷中鋁股份有限企業(yè)第二期50億元中期票據，聯(lián)合主承中國華電集團企業(yè)第二期20億元中期票據，聯(lián)合主承中石油集團企業(yè)第一、二期共400億元中期票據，中石油集團800億元中期票據，國家電網300億元中期票據，中海油100億元中期票據，中糧集團50億元中期票據，中冶集團31億元中期票據，中國航空工業(yè)集團60億元中期票據，中鐵建100億元中期票據，中國電信100億元中期票據，南京國資企業(yè)10億元中期票據，中化集團5億美元中期票據等。其中，中交股份中期票據為該企業(yè)初次在國內直接融資，且為首批試點獨家主承單筆注冊金額最大的項目；中石油集團項目為交易商協(xié)會恢復中期票據發(fā)行后的首支新注冊中期票據，且各工作環(huán)節(jié)均創(chuàng)下了最短周期紀錄；中石油集團、中海油分別注冊800億額度，至今為中期票據的最大注冊額度；國家電網首期發(fā)行300億元，為中期票據產品面世后單次最大發(fā)行額度；中冶集團為首家在IPO申報進程中完畢中期票據發(fā)行的大型央企。此外，我行又成功牽頭主承銷我國首只城投類中期票據（準市政債券）上海都市建設投資開發(fā)總企業(yè)中期票據，并同步成為北京市基礎設施投資有限企業(yè)中期票據的牽頭主承銷商。，我行主承銷中期票據金額為890.5億元，在全市場中期票據的主承銷金額排名中，我行列第二。此外，由我行擔任主承銷商的中期票據還包括中國海洋石油總企業(yè)800億元、中國鐵建股份有限企業(yè)150億元、上海市都市建設投資開發(fā)總企業(yè)60億元、北京市基礎設施投資有限企業(yè)40億元、神華寧夏煤業(yè)集團有限責任企業(yè)30億元、中國長江航運（集團）總企業(yè)22億元等大型項目。第四章債務融資工具發(fā)行的協(xié)調與溝通一、與監(jiān)管部門順暢的溝通關系，大大縮短注冊時間中國銀行間市場交易商協(xié)會負責受理企業(yè)債務融資工具的發(fā)行注冊，我行是中國銀行間市場交易商協(xié)會的重要組員，是唯一的監(jiān)事長單位，并由總行行長出任交易商協(xié)會的監(jiān)事長，同步我行有五名總行部門負責人以及高級經理是中國銀行間市場交易商協(xié)會債務融資工具注冊委員會委員。我行與央行等債券發(fā)行主管部門以及交易商協(xié)會保持著良好順暢的溝通關系，強有力的政策把握能力，可協(xié)助貴企業(yè)做好與對應主管部門的溝通工作，在申請通道的安排等重要環(huán)節(jié)上予以優(yōu)先和重點安排，爭取在最短的時間內完畢中期票據的申報和發(fā)行工作。例如：9月、8月，我行作為主承銷商為中國電信申請300億元、100億短期融資券發(fā)行立案、注冊。項目運作過程中，我行精確把握關鍵環(huán)節(jié)，與主管部門積極溝通，同期市場最短時間獲得交易商協(xié)會接受注冊告知。，我行主承銷的中國鋁業(yè)股份企業(yè)100億元中期票據項目、中國石油800億元中期票據項目也以同期市場最短時間獲得交易商協(xié)會接受注冊告知。二、銀行間市場廣泛的影響力及強大的定價能力我行作為全國銀行間同業(yè)拆借市場與債券市場的重要組員之一，在國債、政策性銀行及商業(yè)銀行金融債券承銷業(yè)務領域居市場前列，具有廣泛的銀行間市場影響力，可協(xié)助企業(yè)在多種市場環(huán)境中以理想的定價水平成功發(fā)行債券。例如，我行為中國電信、中國鋁業(yè)、中國中鋼等企業(yè)主承銷的短期融資券的發(fā)行利率為當時同期同等級發(fā)行企業(yè)最低水平。11月，在債券市場低迷的狀況下，我行同步為此外兩大央企集團成功組團、承銷發(fā)行了短券。在中期票據承銷方面,交通銀行本年度主承銷的中交建股份、中國華電集團、中石油等中期票據的發(fā)行利率均處在同期同等級最低水平。三、與其他中介機構良好的協(xié)調合作能力我行與市場上其他中介機構有長期良好的合作關系，樹立了專業(yè)、誠信的市場形象。我行在多次主承銷中期票據、短期融資券的過程中，通過與中介機構緊密合作，高效高質地完畢了申報文獻。我行相信本次為貴企業(yè)主承銷中期票據，亦能和其他中介機構協(xié)調配合，為貴企業(yè)成功發(fā)行中期票據提供堅實保障。第六章服務團體我行保證配置最強的團體力量，在最短的時間內完畢發(fā)行的各項任務。一、項目領導小組新疆分行行長 付萬軍先生新疆分行副行長 張雅芳女士總行企業(yè)業(yè)務部總經理助理 王憶軍先生二、項目組組員1、負責人：總行企業(yè)業(yè)務部－投資銀行部高級經濟師、副高級經理陳左先生。新疆分行企業(yè)業(yè)務部副高級經理 王峻先生新疆分行×××××高級經理××先生2、執(zhí)行人員：總行投資銀行部經理 ××先生總行投資銀行部經理 ××先生新疆分行企業(yè)業(yè)務部產品經理 劉江山先生新疆分行××××××客戶經理×××女士三、負責人和工作組所能投入的時間本項目負責人將貴企業(yè)本期中期票據注冊發(fā)行工作作為期間最重要工作；本項目工作組人員保證全職于貴企業(yè)本期中期票據注冊發(fā)行工作。第七章銀企合作交通銀行作為一家俱有百年歷史的大型商業(yè)銀行，以杰出的金融服務、強大的經營能力和一流的經營理念贏得了客戶的承認和尊重。此后，我行將深入加強和鞏固與貴企業(yè)已建立的合作關系，繼續(xù)將中國聯(lián)通作為我行重點支持對象，我行將時刻緊密關注貴企業(yè)的發(fā)展，并針對貴企業(yè)的實際業(yè)務需求，結合貴企業(yè)財務構造，積極為貴企業(yè)提供全方位的大客戶貼身金融服務，實現銀企雙方長時期的、寬領域的、多品種的業(yè)務合作。一、中間業(yè)務服務我行將為貴企業(yè)提供征詢、代理、結算、現金管理、網上銀行、資金保值等多種中間業(yè)務服務。以我行推出的“蘊通賬戶”為例，該產品為貴企業(yè)這樣的集團企業(yè)提供資金管理綜合處理方案，滿足貴企業(yè)在集團財務管理、流動資金安排、票據集中管理等方面的需求，提供整體處理方案。二、理財服務在平常經營過程中，針對貴企業(yè)臨時閑置的現金資產，我行可為貴企業(yè)出具理財方案，選擇低風險、高流動性、較高收益的投資品種進行適度投資，并積極向貴企業(yè)推薦我行投資理財產品，發(fā)揮臨時閑置資金的使用效益。三、綜合金融征詢及培訓服務交通銀行以及子企業(yè)交銀國際控股企業(yè)、交銀保險、交銀信托、交銀租賃、交銀財務、交銀施羅德基金企業(yè)等可認為貴企業(yè)提供包括債券融資、經營周轉融資、負債管理、利率匯率風險管理、企業(yè)理財、個人理財、現金管理、證券發(fā)行、購并等各個方面銀行業(yè)務的境內外培訓和征詢服務，還可認為貴企業(yè)長期提供國家外匯管理、銀行業(yè)政策法規(guī)、國內外資本市場和貨幣市場等國內外最新的金融動態(tài)和信息。四、提供財務報表優(yōu)化顧問服務投資者和借款人重要通過企