我國商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務研究摘要多年來，在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，人們并沒有同步重視保護自己賴以生存的環(huán)境，目前，環(huán)保問題已經(jīng)成了全世界關注的重點問題。尤其是進入二十一世紀以來，世界各國更是做出了很多的努力和嘗試，我國現(xiàn)在也進入了經(jīng)濟結構綠色轉型的階段，從2007年以后，我國政府不斷推出相關的指南和規(guī)定，促使商業(yè)銀行、廣大企業(yè)和全社會都進入環(huán)保的進程，并且取得了較好的成效。本文先對綠色信貸、赤道原則和商業(yè)銀行信貸風險等基礎概念進行評析，為我國推行綠色信貸進行理論基礎的鋪墊，在此基礎上，重點對我國的銀行業(yè)進行綠色信貸的實踐現(xiàn)狀進行分析，找出其不足，并且提供了改進的措施和建議，旨在促進我國的經(jīng)濟轉型順利進行，經(jīng)濟實現(xiàn)健康的、可持續(xù)發(fā)展。關鍵詞商業(yè)銀行；綠色信貸；可持續(xù)發(fā)展；社會責任StudyonGreenCreditofChina’sCommercialBanksAbstractIntheprocessofeconomicdevelopment,manyseriousenvironmentalproblemsappearbecausethelackofprotectingenvironmentatthesametime.Nowadays,theenvironmentalproblemshavebecomeafocusissuethatallcountriesconcerned.Andmanycountriesstruggledtofindawaytosolvethisproblem,especiallyasweenteredthe21stCentury.Chinahascameintothegreentransformationofeconomicstructure,since2007,ourgovernmentcontinuedtocomeupwithmanyrelevantguideandrules,whichforcedthecommercialbanks、allthecompaniesandthewholesocietytothinkaboutprotectingtheenvironment,inthisway,thegreencreditworks.Thispaperfirstanalysesthegreencreditenvironmenteconomics、theEquatorPrincipleandriskprecautionofthecommercialbanks,onthebasisofalltheseconceptions,inthegreencreditpracticestatusanalysisofChina’sbankinginstitutions,findoutallthedrawbacksofthecommercialbanksandgiveadvicetoalltheinstitutions.Themainpurposeistohelptheeconomicdevelopinahealthyandsustainableway.Keywords:CommercialBanks;GreenCreditMechanism;SustainableDevelopment;SocialResponsibility目錄TOC\o"1-3"\h\u18676摘要 126095Abstract 228503目錄 32630第1章緒論 4193161.1研究背景 4275631.2國內外研究現(xiàn)狀 5211731.2.1國外研究現(xiàn)狀 5117021.2.2國內研究現(xiàn)狀 5304051.3研究目的和意義 6117991.3.1研究目的 6119231.3.2研究意義 624564第2章綠色信貸和商業(yè)銀行信貸風險管理相關理論 71972.1綠色信貸的概述 7223152.1.1綠色信貸的概念 7251802.1.2綠色信貸的特點 7109592.1.3綠色信貸的發(fā)展 750772.2商業(yè)銀行信貸風險管理 8205642.2.1商業(yè)銀行信貸風險管理的定義 8143582.2.2商業(yè)銀行信貸風險管理的內容 8238722.3赤道原則概述 8317092.3.1赤道原則的概念 8193052.3.2赤道原則的內容 965412.3.3赤道原則的借鑒 9317392.4本章小結 109361第3章商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題 10224963.1商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀 1083663.1.1商業(yè)銀行簡介 1082603.1.2商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務總體狀況 10196993.2申請綠色信貸企業(yè)自身存在的問題 11225943.2.1企業(yè)抗風險能力弱 1118413.2.2信息反饋來源少 11145963.2.3企業(yè)管理體制不規(guī)范 1151453.2.4易發(fā)生道德風險 11276123.3商業(yè)銀行信用風險管理存在的問題 11147153.2.1相關技術型人才缺失 11251163.2.2信貸風險評估體制不健全 12172013.4本章小結 128376第4章綠色信貸風險防范的對策和建議 1242904.1商業(yè)銀行綠色信貸風險防范的對策 12179134.1.1推進綠色信貸機制建設 12309144.1.2建立綠色信貸長效機制 124594.1.3嘉慶綠色信貸統(tǒng)計監(jiān)測 12308344.2商業(yè)銀行信貸風險防范的建議 12157204.2.1完善綠色信貸風險評估體系 1364534.2.2發(fā)行綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品 13218724.2.3完善綠色信貸監(jiān)督責任機制 137194.2.4加強綠色信貸激勵機制 1386204.3本章小結 1310387結論 138213參考文獻 1412508致謝 15緒論 1.1研究背景目前，我國的經(jīng)濟發(fā)展速度迅猛，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，即便是最近幾年的國際形勢動蕩復雜，我國2015年的國內生產(chǎn)總值達到了676708億元，并且每個季度都實現(xiàn)了同比增長，這比我國實行改革開放的1978年的3650億元GDP總量，翻了超過一百八十倍，由此可見我國的經(jīng)濟發(fā)展勢頭增長喜人，但是，由于在發(fā)展的前期，政府和企業(yè)的目光都不夠長遠，對環(huán)境保護和節(jié)約資源這些重要的方面并不夠在意，因此，目前我國的大部分地區(qū)都嘗到了這樣發(fā)展的惡果，比如北京全年大部分時間收到霧霾的困擾，黃河流域的省市受到水土流失的困擾，直接導致了我國走上了先污染、再治理的老路，這些環(huán)境問題不僅給一個省或者市這樣的區(qū)域內的人民的生活帶來了不便，并且也不斷地向外擴張，不僅對我國的大部分地區(qū)都有影響，同時也隨著大自然的活動，對世界各國都造成影響。就目前來看，環(huán)境問題給每個國家都帶來了不少棘手的麻煩，同時每個國家自己造成的環(huán)境問題也影響著世界其他國家，比如碳排放造成的全球變暖，海拔低的國家受到的不利影響更為深遠，甚至使其逐漸喪失國土。隨著人們環(huán)保意識的提高和可持續(xù)發(fā)展觀念的形成，世界各國和各大國際組織也開始重視這些問題，提出了綠色經(jīng)濟、綠色發(fā)展這方面的觀念，努力讓世界各國走上可持續(xù)發(fā)展的低碳循環(huán)經(jīng)濟道路。早在21世紀開始之前，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》就已經(jīng)通過并且得到各國的認可，近年來，世界各國也在不斷做出努力，在2014年底的利馬氣候大會上，又通過了巴黎協(xié)定草案，在2020年以后繼續(xù)規(guī)制各國的行為，在氣候和環(huán)境的改善上做出貢獻。同時，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融市場在各國和國際中的地位日益提高，它可以為其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展協(xié)調和供給資金，因此，在實踐的過程中，綠色金融的概念逐漸提出，二十一世紀初，包括荷蘭銀行、布萊克銀行和國際金融公司在內的幾大商業(yè)銀行提出了以環(huán)境和社會責任為信貸的主要判斷指標的“赤道原則”，在此領域開創(chuàng)了先河，各國也紛紛效仿和改進，在綠色信貸這方面做出探索，我國自然也是很快進入了這個領域，2007年，我國也出臺了相關規(guī)定，順應“十二五”產(chǎn)業(yè)轉型和升級的要求，對各大金融機構提出了更高的標準，要求其在日常經(jīng)營活動中，用金融手段來規(guī)制企業(yè)的行為，對我國的經(jīng)濟結構調整起到輔助的作用。銀監(jiān)會更是進一步出臺相關規(guī)定，促進綠色信貸業(yè)務在全國范圍內的展開，在奧運年，國家環(huán)保總局更是進一步與已有這方面先進經(jīng)驗的國際金融公司展開合作，發(fā)布了相關指南來為我國的金融機構發(fā)展綠色信貸指明道路，浦發(fā)銀行最先做出了反應，推出了綠色信貸綜合服務方案，緊接著興業(yè)銀行成為了國內首家運用赤道原則的銀行，標志著我國的綠色信貸業(yè)務初有成效。1.2國內外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀目前，在這個領域的許多理論都是由外國學者率先提出的，同時國外的學者在這方面的探討比中國早許多年，因此無論是在理論上還是實踐上都有一些寶貴的成熟經(jīng)驗，外國學者的研究主要集中在對環(huán)企業(yè)的社會責任的規(guī)制、環(huán)境的風險以及金融手段在促進可持續(xù)發(fā)展中的作用。JoseSalazar認為各國應該發(fā)展環(huán)保金融，即創(chuàng)新金融手段構建兩個產(chǎn)業(yè)之間的關系，有針對性地促使企業(yè)參與到環(huán)保中去，MarcelJeucken認為隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融業(yè)的地位日益提升，而且其作用力影響范圍和效果也更加深遠，因此其對于環(huán)境的影響力也越來越大，EricCowan進一步完善了環(huán)境金融理論，認為其對金融機構和相關的從業(yè)者也提出了更高的要求，一方面機構需要結合實際情況不斷進行工具和產(chǎn)品、服務的創(chuàng)新，另一方面從業(yè)人員的道德水平以及對環(huán)保方面的理解和知識儲備也應該加強，對企業(yè)不僅僅應該起到規(guī)制的作用，同時也要幫助其合理利用資金，找到綠色發(fā)展的道路，實現(xiàn)雙贏的局面，Gradel和Allenby深入地對商業(yè)銀行在綠色信貸中的地位進行了闡述，他們明確表示，雖然綠色信貸的推行需要全社會金融機構、非金融機構的共同努力，但商業(yè)銀行因為其金融地位和規(guī)模運作等優(yōu)勢必然占據(jù)最重要的地位，商業(yè)銀行的積極參與不僅與最終的環(huán)保事業(yè)發(fā)展效果息息相關，同時也關系其自身能否在多變的市場環(huán)境中，保持領軍地位。Garcia和RobertDe對綠色信貸的影響機制進行深入探討，認為綠色信貸作為一個良好的金融杠桿，也是一個暢通的資金信息溝通渠道，對企業(yè)的行為從源頭到過程到完成的各個方面進行了全方位、總過程的監(jiān)督，SoniaLabatt按到RodneyWhite通過實證研究發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品在環(huán)保方面發(fā)揮的作用十分有限，因此，順應環(huán)保的趨勢和要求，金融業(yè)應該注重自己的產(chǎn)品、服務以及其組合的革新，從而更大地發(fā)揮金融杠桿的作用，RorySullivan通過進一步的分析指出，綠色信貸這一領域是充滿了機會和挑戰(zhàn)，對企業(yè)和商業(yè)銀行來說，運用好了可以促使兩者都健康穩(wěn)定地成長，但是受到這個領域目前的發(fā)展還不成熟，企業(yè)在轉型過程的運營情況難以估量等原因影響，商業(yè)銀行在推行綠色信貸業(yè)務的時候需要考慮社會責任風險和資金風險等多方面的因素。與此同時，國外的許多機構也在這方面進行了不少探索，比如最先提出赤道原則的荷蘭銀行分析了環(huán)境受到不同行業(yè)的影響情況，并且結合客戶的資信程度構建了相關的數(shù)據(jù)庫，德意志銀行不僅對客戶的行為和資信進行了分析和整理，同時對內部人員和部門的具體職責進行了規(guī)制。1.2.2國內研究現(xiàn)狀我國在這方面雖然無論是踐行還是研究都是起步稍晚于國外，但是自從2000以后，尤其是國家出臺了相關促進綠色信貸發(fā)展的政策以后，我國的學者在這方面也進行了不少的研究。目前來說，國內學者的研究更貼近我國的實際，主要集中在綠色信貸在我國推行的必要性和可行性，以及針對目前我國的污染企業(yè)的狀況進行討論，結合商業(yè)銀行推行的狀況，發(fā)掘了目前我國的綠色信貸法制、體系、觀念等多個方面存在的問題。幾乎所有的學者都十分支持綠色信貸的提出和發(fā)展，劉傳巖認為綠色信貸的發(fā)展是我國金融業(yè)逐漸走向成熟的重要標志，同時也分析了在我國的現(xiàn)狀下，發(fā)展中存在的一些困難，比如目前我國的法制不夠健全、產(chǎn)業(yè)情況復雜并且不同公司之間由于地域的差別又有強烈的特殊性，商業(yè)銀行缺乏經(jīng)驗在審批和監(jiān)管方面都有紕漏等，并且重點強調了綠色信貸不是一個商業(yè)銀行就能完成的大業(yè)，需要全金融行業(yè)乃至所有行業(yè)的信息共享，朱紅偉認為綠色信貸是順應國家發(fā)展大潮流的一項業(yè)務，目前的局勢來看，如果商業(yè)銀行向高污染、高能耗的產(chǎn)業(yè)投放貸款，在目前的政策走向下，這些行業(yè)的風險較大，反而會增強商業(yè)銀行自身的風險，因此雖然綠色信貸的體系還有所欠缺，但是在實踐中學習總好過在墨守成規(guī)中遭受損失。夏少敏將研究的重心放在了社會主義法制上面，總結了世界各國的先進經(jīng)驗和我國的實際情況進行對比，得出了法律的明確和操控是使金融手段能夠發(fā)揮作用的重要前提，尤其是在綠色信貸的發(fā)展下，法律體系應該不斷完善和進步。李新和程會強主要利用博弈模型對目前我國的綠色信貸推行狀況進行了分析和討論，發(fā)現(xiàn)了雖然我國政府對綠色信貸是持有支持和推行的態(tài)度，但是在實際中，目前很多高污染企業(yè)仍然是地方的經(jīng)濟支柱，因此地方政府不僅不對其進行查處或者轉型的要求，還鼓勵其發(fā)展，商業(yè)銀行看到這些企業(yè)仍然有發(fā)展前景，自然也不對其有綠色信貸的要求，而是傳統(tǒng)的放貸獲取利潤，同時進一步研究還發(fā)現(xiàn)，即便是銀行不對這些企業(yè)發(fā)放信貸，由于其獲利的可能性，還是能通過其他的方式融到資金，因此，這兩位學者通過這方面的研究對政府的立法和監(jiān)管提出了更高的要求。李盧霞和黃旭對中國銀行業(yè)在綠色信貸方面的發(fā)展情況進行了研究，同時對不同銀行之間的情況進行了比對情況，認為大部分銀行都取得了很好的成效，并且通過推行前后分析，強調了商業(yè)銀行推行綠色信貸業(yè)務不僅能夠在某種程度上降低風險，也能夠使商業(yè)銀行在目前的金融市場競爭中獲取有利地位，但是他們也同樣指出了目前存在的許多問題導致運營不夠順暢，甚至還增大了銀行的風險，并且針對這些，提出了相關的改進意見，促使我國的綠色信貸朝著國際先進水平發(fā)展。1.3研究目的和意義1.3.1研究目的本文首先國內外相關的研究進行了綜述，接下來對研究的核心綠色信貸的概念、特點和發(fā)展等基本情況進行了介紹，同時對商業(yè)銀行信貸和信貸風險管理的情況都進行了分析，接下來結合目前我國商業(yè)銀行推行的情況，對綠色信貸業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的不足進行了分析，并根據(jù)此提出了改進的對策和意見。主要想達成以下目的：（1）介紹綠色信貸、商業(yè)銀行信貸風險管理和赤道原則的有關內容（2）對我國商業(yè)銀行推行綠色信貸業(yè)務的現(xiàn)狀和不足進行分析（3）結合國際先進經(jīng)驗，為我國綠色信貸業(yè)務的發(fā)展提供對策和建議1.3.2研究意義2016年2月16日，中國人民銀行、發(fā)改委等八個部門聯(lián)合發(fā)布了關于《關于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調結構增效益的若干意見》，在報告中進一步表達對高污染、高能耗的產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)的轉型要求，同時對商業(yè)銀行也提出了新的要求，鼓勵其創(chuàng)新目前的信貸產(chǎn)品和服務，發(fā)展新的綠色信貸業(yè)務的形式，比如碳排放權抵押貸款、合同能源管理未來收益權抵押貸款等新興形式，從而促進節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對我國整體經(jīng)濟的產(chǎn)能優(yōu)化起到推動的作用。從改革開放以來，我國的經(jīng)濟不斷騰飛，但是多年來，粗放的經(jīng)濟模式對環(huán)境帶來了十分不利的影響，進入二十一世紀后，我國意識到了這一點，順應世界潮流和我國的實際需要，在2007年開始出臺相關規(guī)定促進綠色信貸的發(fā)展，許多金融機構也積極響應國家的政策，綠色信貸業(yè)務在我國也逐年茁壯發(fā)展，盡管如此，由于我國經(jīng)濟體制的特殊性等多方面原因，商業(yè)銀行在綠色信貸方面還是存在很多的問題，因此，本文對此作出研究，希望能夠結合國際先進理論和我國的實際，發(fā)展出對我國有實際指引價值的綠色信貸理論，同時根據(jù)今年年初的報告，國家也對綠色信貸業(yè)務提出了更高的要求，找出不足，從而提出對策，對于完善商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務以及促進我國的產(chǎn)業(yè)轉型和升級具有重要的現(xiàn)實意義。綠色信貸和商業(yè)銀行信貸風險管理相關理論2.1綠色信貸的概述2.1.1綠色信貸的概念綠色金融最早誕生于1997年，又名可持續(xù)金融，主要指的將環(huán)境保護和金融業(yè)務聯(lián)系在一起，通過各種金融工具的使用，在銀行和非銀行金融機構的活動實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)向綠色的方向發(fā)展，經(jīng)過進一步的發(fā)展，又細化分出了綠色信貸，綠色信貸也可以稱作可持續(xù)融資，指的是銀行利用信貸手段，對企業(yè)進行規(guī)制，讓資金流向環(huán)保綠色的企業(yè)，控制甚至完全拒絕高能耗、高污染的產(chǎn)業(yè)貸款。就我國相關學者的研究，在逐漸的發(fā)展中，我國的綠色信貸所包含的方面越來越廣，基本可以等同于綠色金融。綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟是我國綠色信貸的三大主要內容。2.1.2綠色信貸的特點根據(jù)綠色信貸的含義以及在實施中的情況，綠色信貸主要有以下特點：從源頭入手根據(jù)我國的相關文件的要求，銀行在開展綠色信貸的過程中，需要嚴格對企業(yè)進行衡量，不僅需要衡量其借貸這筆款項用于發(fā)展的項目的節(jié)能減排程度，還要對其產(chǎn)業(yè)和企業(yè)整體的狀況進行調查，保證每一筆款項都是在低能耗、有利于環(huán)境的領域發(fā)揮作用，這就從源頭入手，遏制了高污染、高能耗、產(chǎn)能過剩的不環(huán)保企業(yè)繼續(xù)發(fā)展，促使其不得不主動尋求轉型。全程跟蹤監(jiān)督對于銀行來說，綠色信貸不僅僅包括款項的審核和發(fā)放以及最后的收回，更是要滲透在信貸周期的每一個環(huán)節(jié)，根據(jù)要求，銀行不僅需要在前期和末期發(fā)揮作用，更是要在全程起到監(jiān)管的作用，一旦企業(yè)在使用綠色貸款的過程中出現(xiàn)了有悖于綠色信貸政策的行為，應該及時給與警告和停貸等處理，并且降低其資信水平，從而更好地警示企業(yè)，促使所有的資金都用于正確的可持續(xù)發(fā)展方向。多級單位配合僅僅靠商業(yè)銀行在綠色信貸中發(fā)揮作用是不夠的，首先需要政府相關政策的指引和規(guī)制，如果政府不限制“兩高一?！逼髽I(yè)的發(fā)展，那么即使是商業(yè)銀行拒絕向這些企業(yè)發(fā)放貸款，別的民間機構或是個人投資者看到這些企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，仍然會為其提供資金繼續(xù)發(fā)展，同時政府需要制定相關的企業(yè)標準，供商業(yè)銀行參考和遵守，同時在有些環(huán)保指標的衡量上，商業(yè)銀行無法做到專業(yè)，因此，需要國家環(huán)保局等的協(xié)助，比如總結信息，制定限制貸款的行業(yè)名單和部分行業(yè)中限制的企業(yè)名單等。2.1.3綠色信貸的發(fā)展在國際上，嚴格來說，綠色信貸的雛形初現(xiàn)在1974年，德國成了了生態(tài)銀行，作為全球首家政策性環(huán)保銀行，其主要業(yè)務是為當時不被大多數(shù)銀行接受的環(huán)境保護類項目提供貸款，并且給予一定的優(yōu)惠。美國作為國際金融界的領頭軍，在綠色金融領域也很早做出了努力，1989年，CERES集團以對世界環(huán)境負責為主要綱領，通過投資的方式促進有利于地球環(huán)境改善的公司和企業(yè)發(fā)展的伯爾蒂斯原則，CERES對其扶持的集團的首要要求是將資金用于環(huán)保，并且每年定期上報相關的財務數(shù)據(jù)。1991年，各國對環(huán)境和金融之間的關系的認識都更近了一步，加拿大皇家銀行、匯豐銀行等具有先進思想的商業(yè)銀行率先提出了UNEPFI的概念，并于1992年在里約熱內盧首腦會議中，通過了銀行業(yè)關于環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的UNEP協(xié)議，就此聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動機構成立，對商業(yè)銀行在保護環(huán)境上進行探索和指導。進入二十一世紀初，以荷蘭銀行為首的十家大型商業(yè)銀行聯(lián)合推出了赤道原則，成為了國際上發(fā)展綠色信貸的重要依據(jù)之一，并且在實踐中不斷更新，考慮到廣大發(fā)展中國家的情況，2006年降低了赤道原則的融資規(guī)模，并且不斷細化和明確項目，對企業(yè)和銀行都提出了更高的社會責任要求，2013年，赤道原則又進行了進一步的修訂，加入了社區(qū)等更小的方面的規(guī)制和衡量標準，根據(jù)赤道原則國際網(wǎng)站披露，截止到2016年3月，全球共有36個國家的82個金融機構正式采納了赤道原則，目前中國僅有中興銀行一家于2008年10月31日采用。目前，有45個國家超過二百家金融機構自愿成為UNEPFI的簽約方，在中國有興業(yè)銀行、招商銀行、上海銀行和深圳發(fā)展銀行四家。2.2商業(yè)銀行信貸風險管理2.2.1商業(yè)銀行信貸風險管理的定義銀行信貸不僅是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，更是其最重要的業(yè)務之一，商業(yè)主要依靠信貸業(yè)務謀取利潤，商業(yè)銀行從廣大的儲蓄者那里有償?shù)亟枞胭Y金，即按時為存款支付一定的利息，然后按照央行規(guī)定的基準利率和賦予自己的調控區(qū)間，根據(jù)申請款項的對象的領域、金額和風險性等多方面因素，決定不同的貸款利率，銀行獲取的利潤就是貸款利率和存款利率之間的差值，雖然近年來，受到國家宏觀政策的影響和民間借貸的發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務逐漸多樣化，銀行信貸業(yè)務所占的份額不斷減小，但仍然占據(jù)主流地位，同時，市場的情況也愈發(fā)復雜，因此，商業(yè)銀行信貸風險管理也變得十分重要。商業(yè)銀行信貸風險管理是一個貫穿始終的、連續(xù)的過程，從貸款人開始尋求銀行的資金支持到銀行全方位的信用審核到貸款人獲取貸款之后的資金使用情況，在這個區(qū)間，都會有風險的產(chǎn)生，因此需要銀行的持續(xù)跟蹤和評估管理，這一系列的過程就是商業(yè)銀行信貸風險管理的概念。2.2.2商業(yè)銀行信貸風險管理的內容就目前的發(fā)展情況來看，我國的商業(yè)銀行信貸風險管理主要包括四個部分，第一部分為風險識別，商業(yè)銀行在運營信貸業(yè)務的過程中，對其客戶應該通過調查列舉法等多種科學的評估方法感知和判斷客戶的實際情況，根據(jù)其實際還款能力確定信貸的發(fā)放與否；第二部分是風險計量，商業(yè)銀行需要對宏觀的情況和企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)等進行統(tǒng)籌分析，搭建模型等，對商業(yè)銀行自身在信貸活動中受到的各類風險和影響程度進行評判，并根據(jù)自己的評判結果來使其在內外部的監(jiān)督和競爭方面都有所提升；第三部分是風險監(jiān)測，商業(yè)銀行應該對其信貸活動有全局性和持續(xù)性意識，對于商業(yè)銀行目前的信貸活動中的各項財務運營情況都有所監(jiān)控和跟蹤分析，并且與其他的評估結果結合，來判斷商業(yè)銀行的業(yè)務開展情況和取得的成效等；最后也是最重要的一項是風險控制，對于商業(yè)銀行來說，風險控制是其進行信貸風險管理的最終目的，通過前面對風險的識別來提前預防，風險的計量和監(jiān)測來準確判斷和調控，最后通過內部的相關人員和風險管理委員會這樣的專門部門對風險進行調控，達成維護商業(yè)銀行信貸業(yè)務安全，商業(yè)銀行整體平穩(wěn)發(fā)展的目標。2.3赤道原則概述2.3.1赤道原則的概念赤道原則是在二十一世紀初提出的，最初由荷蘭、德國、美國等金融業(yè)發(fā)達的國家的提出、認可并且其國內的大型商業(yè)銀行最早實施的綠色金融的一個原則。這個準則是一套非強制的自愿原則，主要用來社會和環(huán)境風險進行評估、測量和決策，從而來進行專案融資或者信用緊縮的管理。2.3.2赤道原則的內容目前，最新使用的赤道原則是2013年6月修訂的最新第三版，赤道原則適用范圍廣，可以用來衡量世界范圍內的各個行業(yè)，適用于項目資金總成本大于等于一千萬美元的項目融資或者融資咨詢服務，這個標準在2006年修訂前為五千萬美元，后來隨著越來越多的發(fā)展中國家金融地位的提升，降低到了現(xiàn)在的一千萬美元，還有過橋貸款等金融產(chǎn)品也適用于赤道原則。在2013年的最新修訂版本，對過往的項目提出了新的要求，雖然不用將其進行追溯處理，但若是過往的項目需要進一步擴張融資等，則需要納入赤道原則進行考慮。赤道原則主要有十大類原則，原則一：審查和分類，由融資項目對環(huán)境和社會的不利影響和風險程度由大到小依次將項目分為A類、B類和C類；原則二：環(huán)境和社會評估，主要針對前面分類中的A類和B類，對其進行進一步的研究，主要衡量標準為其之后的發(fā)展在環(huán)境保護上面做出的努力程度和可能達成的效果；原則三：適用的環(huán)境和社會標準，對項目發(fā)起的集團所處的國家和項目開展的國家所處的法律和市場情況提供了分析的標準；原則四：環(huán)境和社會管理系統(tǒng)以及赤道原則行動計劃，仍然是針對A類和B類的項目，客戶必須提供完備的符合環(huán)保發(fā)展的充滿社會責任感的ESMP計劃，如果不符合標準，則需要和商業(yè)銀行進行協(xié)商共同制定，原則五：利益相關者的參與，參與赤道原則的金融機構要求被評為A、B類項目的客戶對其項目開展中會影響到的群體進行合理的評估，尤其是要關注弱勢群體的利益；原則六：投訴機制，項目執(zhí)行公司必須建立通暢的投訴渠道，從而使得受到影響的相關個體和組織都平等地反映問題并促使其解決；原則七：獨立審查，為了保證評判的公正性，除了商業(yè)銀行和企業(yè)的參與外，還需要一名或多名與雙方均無之間關系的社會顧問對項目進行評價；原則八：承諾性條款，在雙方的借貸合約中進行約束，要求項目執(zhí)行方遵守東道國的法律和各方面的要求，也遵守赤道原則對環(huán)境和社會責任的要求；原則九：獨立監(jiān)測和報告,接受貸款的企業(yè)需要聘用一名獨立的顧問對其項目運營中的社會和環(huán)境情況進行檢測和記錄，為金融機構提供真實的報告；原則十：報告和透明度，企業(yè)至少需要確保其關于環(huán)境和社會影響方面的報告公布給公眾。同時，除了完善這十項基礎原則以外，2013年的第三版還對執(zhí)行的具體要求和之前的一些案例進行總結提供了示例清單等，給新加入的金融機構提供指引。2.3.3赤道原則的借鑒由于赤道原則的要求較高，不僅僅要求金融機構在決策前的審核和綜合評價，也對金融機構的持續(xù)性監(jiān)督提出了規(guī)范化和標準化的要求，并且對相關的各方面以及社會的監(jiān)督要求也很高，這樣就會造成項目的成本升高，導致融資難的問題更加嚴重，從而影響商業(yè)銀行和企業(yè)的發(fā)展。因此，目前的情況下，大多數(shù)國家的金融機構并沒有加入赤道原則，而是更多地選擇借鑒其標準，慢慢發(fā)展自己的綠色金融業(yè)。目前，我國在這方面的借鑒主要有全面風險管理理論和企業(yè)社會責任理論，前者主要詮釋了銀行業(yè)和其客戶企業(yè)越來越緊密的關系，在環(huán)保的大趨勢下，企業(yè)在日常的經(jīng)營和管理中需要對風險進行全面的調控，銀行也需要對其客戶的成長和發(fā)展進行評估、識別和監(jiān)督，隨著政府環(huán)保要求的提升，企業(yè)受到的挑戰(zhàn)更大，銀行需要承擔的風險也更多，因此需要商業(yè)銀行在開展綠色信貸的過程中全面評估其風險；后者主要對企業(yè)提出了要求，要求其不僅僅應該注重自身的經(jīng)濟效益，對相關的利益者環(huán)境和居民等都要關注，承擔起社會責任，商業(yè)銀行也是一種特殊的企業(yè)，在實際運營中也應該認識到自己在經(jīng)濟中的地位，對客戶的行為起到規(guī)制的作用，也盡到自己的社會責任。2.4本章小結這一章節(jié)是在第一章對國內外相關討論的綜述的基礎上鋪開的，首先對綠色信貸的概念、特點和國際發(fā)展進行了分析，重點強調了其用信貸這種金融手段來促進環(huán)保和企業(yè)社會責任提升的使命，因為新興的事物沒有經(jīng)過很多的實踐檢驗，雖然可以證實其發(fā)展的必要性和正確性，但是風險肯定是存在的，因此，接下來對商業(yè)銀行信貸風險進行了概念的總結和內容的描述，最后結合最新的數(shù)據(jù)和資料，對2013年以后的第三版赤道原則的定義、概念以及我國的借鑒情況進行了簡述，為下文的詳細分析奠定了基礎。商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題3.1商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀3.1.1商業(yè)銀行簡介商業(yè)銀行是不同于中央銀行和投資銀行的另外一種形式，其主要運營的主要目的為獲取利益，傳統(tǒng)的業(yè)務為信貸業(yè)務，以較低的存款利率借入資金，并且以較高的貸款利率借出資金，利用其兩者之間的利差來謀取利潤，經(jīng)營的對象為多種金融資產(chǎn)，同時具有創(chuàng)造信用的能力。其開展的主要業(yè)務均是針對企業(yè)和廣大公眾，近年來，隨著我國金融市場的不斷完善以及利率市場化等宏觀政策的影響，我國的商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的利潤受到了影響，因此也不斷發(fā)展新的業(yè)務，整體朝著多樣化的方向進行。雖然目前來說，我國的商業(yè)銀行還處在分業(yè)經(jīng)營的模式下，但是根據(jù)國際情況，混業(yè)經(jīng)營勢必會成為我國未來發(fā)展的趨勢，自去年十月一日正式實施的《中華人民共和國商業(yè)銀行發(fā)修正案》，對存貸比率和監(jiān)測指標都進行了一定的調整，來適應新的環(huán)境以及對模式的改革奠定基礎。商業(yè)銀行在人們的生活中和國際宏觀經(jīng)濟體制中都占有重要的地位，其主要職能有作為中介進行活動調節(jié)經(jīng)濟、信用創(chuàng)造、支付中介以及為個人和企業(yè)提供的金融服務等。根據(jù)其規(guī)模等的不同，可以進一步分為大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市、農(nóng)村商業(yè)銀行等多種類型。3.1.2商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務總體狀況我國的綠色信貸起源于2007年，最初由中國人民銀行和環(huán)?？偩值葐挝还餐雠_了相關的意見文件，強調了中國金融業(yè)也需要在環(huán)保的事業(yè)中盡到一份力，同年，銀監(jiān)會和國家環(huán)?？偩钟诌M一步制定了關于節(jié)能減排的意見和控制“兩高一?！毙袠I(yè)貸款的通知，至此我國的綠色信貸政策體系基本形成，主要對企業(yè)的環(huán)保行為通過商業(yè)銀行的金融手段進行了信貸的管制，經(jīng)過近十年的發(fā)展，廣大商業(yè)銀行和政府都在不懈地做出努力，也取得了不少的成效，截止到2016年3月，最新數(shù)據(jù)顯示，目前我國二十一家主要銀行業(yè)金融機構在綠色信貸方面的貸款余額在5.8億人民幣左右，占到所有貸款的9.33%。其中發(fā)展最好的是中國興業(yè)銀行，雖然其規(guī)模并不能與大型的國有商業(yè)銀行抗衡，但是憑借其創(chuàng)新意識和高度的社會責任感，在2008年就與國際接軌，加入了赤道原則，并且和國際上累積了相關經(jīng)驗的商業(yè)銀行進行合作，吸收其先進經(jīng)驗，完善自己的體系，在2016年2月在上海舉行的G20財長和央行行長關于綠色金融的會議上，還受到了聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署執(zhí)行主任的高度贊揚，有關數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行自發(fā)展綠色信貸以來，到2015年12月截止，這段時間一共為超過六千家環(huán)保節(jié)能企業(yè)融資超過八千萬億人民幣，目前綠色金融融資余額接近四千萬，并且在2016年1月成為了我國首家受到政府批準可以發(fā)放綠色金融債券的銀行，總額達到一百億人民幣，在各種民間組織的排名中，興業(yè)銀行也處在綜合第一的位置。其他銀行的發(fā)展也不錯，比如中國交通銀行在綠色信貸方面的框架構建也是從始至終的全程監(jiān)督管理，中國工商銀行近年來也加入了國家環(huán)保倡議，在國際金融機構的幫助和監(jiān)督下共同前進，與此同時，綠色信貸在銀行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)不僅僅局限于目前的國有銀行和大型股份制商業(yè)銀行了，一些城市、農(nóng)村商業(yè)銀行也逐漸加入了大潮流中，進入2016年以來，無錫農(nóng)業(yè)銀行、浙江瑞安農(nóng)業(yè)銀行等也開始推行綠色信貸的業(yè)務。3.2申請綠色信貸企業(yè)自身存在的問題3.2.1企業(yè)抗風險能力弱長期以來，我國的大部分企業(yè)都屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，受到勞動力成本上升的影響，其生產(chǎn)成本已經(jīng)顯著提升了，而且我國之前在環(huán)保方面對企業(yè)的要求不高，企業(yè)在環(huán)保方面花費的成本和做出的努力都非常少，以前國家對它們的規(guī)制大多是通過罰款的方式，但很多時候，罰款付出的代價遠遠低于企業(yè)革新的成本，因此大多數(shù)企業(yè)選擇原地踏步，如今，尤其是隨著2015末相關政策的出臺，以后企業(yè)若是不以環(huán)保的方式發(fā)展，不僅是罰款，還無法獲取其發(fā)展所需的資金，因此，傳統(tǒng)的高污染模式的企業(yè)如果不在短期內尋求解決方式，很難適應和抵御市場帶來的風險。3.2.2信息反饋來源少目前，對廣大上市公司的要求是財務報表等相關信息的披露，而對其他的公司這方面的要求并不明確，同時對于一個企業(yè)來說，衡量其項目是否環(huán)保，不僅需要考慮其自己在運營的過程中如何，還要考量其原料的來源等是否足夠環(huán)保，還要考量其項目運營中會影響到的利益相關者等，因此，一方面，申請綠色信貸的企業(yè)自身的環(huán)保指標的披露不夠明確，另一方面也不容易獲取相關上下游企業(yè)的情況和利益相關者的反饋。3.2.3企業(yè)管理體制不規(guī)范我國幅員遼闊，各行各業(yè)的企業(yè)數(shù)量都很多，雖然國家一直在企業(yè)的管理方面有所要求，但是要求的不夠明確和監(jiān)管的不夠得力還是導致大多數(shù)企業(yè)的管理體制不夠明確，因此，對于申請綠色信貸的企業(yè)來說，相關決策人對自己企業(yè)的實際運營情況可能也不夠明確，同時因為管理體制的不完善，也導致決策無法及時、有效地執(zhí)行。3.2.4易發(fā)生道德風險受到國家宏觀政策對環(huán)保等方面的印象，企業(yè)有可能在執(zhí)行過程中違反，這屬于政策性道德風險，同時在市場中，企業(yè)為了謀取利潤，從而從事一些地下經(jīng)營活動或者不正當?shù)母偁?，這些都是企業(yè)可能發(fā)生的道德風險。3.3商業(yè)銀行信用風險管理存在的問題3.2.1相關技術型人才缺失隨著社會的發(fā)展，人才已經(jīng)成為了各種企業(yè)競爭的核心推動力，對于綠色信貸業(yè)務的開展來說，也不例外，但是就我國目前的情況來說，這方面的人才還是十分稀缺的，首先，國內這方面的觀念才形成不久，現(xiàn)行的綠色信貸政策大多是借鑒國外的先進經(jīng)驗，自己的創(chuàng)造成分較少，也因此沒有專門的機構可以根據(jù)我國的實際情況培育相關的技術型人才，目前，活躍在我國綠色信貸業(yè)務中的從業(yè)人員大多是海外留學歸國人員和在國內的傳統(tǒng)信貸行業(yè)積累了很多經(jīng)驗的人員，他們逐漸在實踐中進行摸索，這方面專業(yè)人員的缺失對銀行業(yè)務的開展起到了一定的制約作用。3.2.2信貸風險評估體制不健全其實，早在1995年，我國就出臺了一些引導銀行業(yè)將環(huán)保因素納入信貸發(fā)放標準的通知，但是由于那個時候市場不成熟，高污染企業(yè)仍然是我國經(jīng)濟增長的重要支柱，因此，銀行并沒有在此方面做出多大的改進和努力，直到2007年更明確的規(guī)則的出臺，才促使廣大商業(yè)銀行開始動起來，參與到綠色信貸中去，目前來說，只有興業(yè)銀行不僅有自己的相關政策，并且也加入了更高水準的赤道原則，無論是在綠色信貸的評判還是在監(jiān)督環(huán)節(jié)，體制上完整性較強。交通銀行在這方面做得也不錯，將客戶按照實際情況進行了三個大類、七個小類的分級，并據(jù)此在審批、評級和監(jiān)督、管理環(huán)節(jié)上區(qū)別對待，并且致力于開發(fā)各種新興的環(huán)保金融工具，然而，其他的銀行的這方面體系還很不完全，比如中國工商銀行和中國建設銀行這些大型的國有商業(yè)銀行，由于其規(guī)模大、客戶成分復雜、歷史遺留問題嚴重等原因，導致其本身在綠色信貸這方面的反應和開展就比較滯后，同時大多沒有形成專門的管轄部門，而是將這方面的審批、監(jiān)督要求分到了相關的各個部門，要求其在平時處理的時候進行防范，因此完整性較差，總體而言，我國的商業(yè)銀行對于綠色信貸業(yè)務還很不熟悉，對其運行和發(fā)展也是存在盲點和誤區(qū)，企業(yè)環(huán)保項目運營情況的評判標準和環(huán)保效能的達成情況的統(tǒng)計都很不明朗，整體的信貸風險評估體系也不健全。3.4本章小結這一章節(jié)主要對我國的商業(yè)銀行以及其在綠色信貸的推行過程中進步的歷程，其中對中興銀行和交通銀行進行了重點的闡述，也對中國工商銀行等進行了簡略的評述，可以看出我國的綠色信貸在各級商業(yè)銀行中都不斷發(fā)展著，但是還是存在不少的不足，因此在這個部分從申請綠色信貸的企業(yè)和我國目前商業(yè)銀行綠色信貸風險體系兩方面存在的不足進行了對比和說明。綠色信貸風險防范的對策和建議4.1商業(yè)銀行綠色信貸風險防范的對策4.1.1推進綠色信貸機制建設綠色信貸作為目前市場上的新興事物，國家目前出臺的政策大多是行業(yè)指引這方面法律效益較弱的文件，總體來看，這方面的推行主要是依靠銀行業(yè)和企業(yè)的自覺和自己設定的標準，因此，國家應該盡快加快立法的步伐，從法律上對行業(yè)和污染標準進行界定，對企業(yè)形成更強的規(guī)制，也可以讓商業(yè)銀行有法可依，有明確的標準遵守，使其明確自己的政策建設方向，從而順利地探索出適合自己的綠色信貸機制。4.1.2建立綠色信貸長效機制綠色信貸的重點在于全程的嚴格監(jiān)督，環(huán)保不是一天兩天就能完成的大事業(yè)，而是需要企業(yè)和全社會長期的協(xié)同努力的，而且對于許多關乎民生的大項目，商業(yè)銀行發(fā)放的貸款都是中長期的，時間跨度甚至可以達到二十年以上，在這么長的時間里，企業(yè)具體做了什么重大決策，其是否能有能力償還款項都是銀行需要一直動態(tài)考慮的問題。因此，除了初期的審核和環(huán)保計劃以外，對之后的執(zhí)行情況進行檢測也十分重要，這就要求商業(yè)銀行的綠色信貸機制必須能夠長久地發(fā)揮作用。4.1.3加強綠色信貸統(tǒng)計監(jiān)測綠色信貸牽扯的方面較廣，影響的方面廣闊也需要各方的監(jiān)督和參與使其達到最好的效果。首先商業(yè)銀行應該對企業(yè)進行監(jiān)督和管理，對其的財務數(shù)據(jù)中關于環(huán)境和社會責任的數(shù)據(jù)進行衡量和比對，同時由于商業(yè)銀行自身在環(huán)保標準的衡量和社會責任的評判上的一些局限性，還需要相關利益者的參與，積極反饋問題，也可以仿效國外的商業(yè)銀行，設立獨立的社會顧問，更客觀地發(fā)布報告，使全社會都更加信服，環(huán)保部門也應該成為綠色信貸業(yè)務開展的主要的推手，在綠色信貸推行的過程中，對企業(yè)的行為進行專業(yè)的檢測，和商業(yè)銀行加強聯(lián)系，及時反饋問題。4.2商業(yè)銀行信貸風險防范的建議4.2.1完善綠色信貸風險評估體系最近幾年，我國政府對綠色信貸的開展情況也進行了全面的比對評估，發(fā)現(xiàn)不同銀行在這些方面的評估都有自己的一套標準，同時對于國家界定的一些行業(yè)和項目的理解也存在不清晰的表達和劃分，因此也造成了混亂的問題，通過國家經(jīng)濟政策研究中心在2013年的一次比對，發(fā)現(xiàn)同一家企業(yè)的同一個項目，在不同的銀行得到的評估結果幾乎都不同，最大的差距達到三倍之多。因此，對我國的現(xiàn)狀來說，國家和環(huán)保部門應該為全銀行業(yè)設立一個標準，各大商業(yè)銀行可以在此基礎上再完善自己的信貸風險評估體系。4.2.2發(fā)行綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新是推動商業(yè)銀行發(fā)展的不竭動力，因此，在發(fā)展綠色信貸的過程中，傳統(tǒng)的產(chǎn)品和機制已經(jīng)具有一定的局限性，不適應綠色金融提出的更高的需求，商業(yè)銀行應該在此方面不斷進行創(chuàng)新，在信貸的審批和抵押品的形式和價值衡量上做出革新，比如在國家的鼓勵下和相關部門的協(xié)助下，對企業(yè)未來的碳排放減少量、水資源的節(jié)約和污染處理程度和在環(huán)保條件下的未來利潤額等都可以作為抵押品，同時開發(fā)多種產(chǎn)品組合和渠道，比如電子化的網(wǎng)絡服務方式和全程監(jiān)督方式都是未來綠色金融可以嘗試的新出爐。4.2.3完善綠色信貸監(jiān)督責任機制綠色信貸的出現(xiàn)就是為了從資金的源頭對企業(yè)的行為進行把控，從而促使其對環(huán)境保護作出貢獻，但是僅僅依靠國家和商業(yè)銀行的努力是不夠的，環(huán)境是有關每個人的大事，也需要全社會的加入和監(jiān)督，因此商業(yè)銀行和企業(yè)應該在政府和環(huán)保局等專業(yè)部門的幫助下，構建一個通暢的監(jiān)督平臺，為全社會的大小個體都提供發(fā)聲的平臺，促進全民參與并且全方位落實每一方的責任。4.2.4加強綠色信貸激勵機制對于商業(yè)銀行來說，開展綠色信貸業(yè)務一方面有利于減少其風險，因為目前環(huán)保已經(jīng)成了各行各業(yè)發(fā)展的主流，“兩高一?！逼髽I(yè)早晚會被取締，但是另一方面由于這方面的體系構建不夠完善，同時實踐監(jiān)管經(jīng)驗都不足，同時，很多高污染的企業(yè)還是銀行目前客戶中的主要盈利方，從而導致銀行在推行綠色信貸的時候積極性不夠。因此國家也應該對商業(yè)銀行進行鼓勵，給其一些政策上的優(yōu)惠，也促使商業(yè)銀行能夠在發(fā)放綠色信貸的時候給企業(yè)一些利息上的優(yōu)惠，從而形成良性循環(huán)，降低整個市場的風險，促使社會的共同發(fā)展進步。4.3本章小結通過前面的理論鋪墊和對商業(yè)銀行實際運營情況和優(yōu)缺點的分析，在文章的最后部分對商業(yè)銀行在開展綠色信貸的過程中應該采取的一些對策和建議進行了分析，綠色信貸的推行離不開企業(yè)、商業(yè)銀行、政府、環(huán)保機構和廣大人民群眾的共同努力。結論目前，國內外真正開始實施綠色信貸都不過二十年，我國更是不到十年的時間，在這么短的時間內，世界各國都取得了可喜可賀的成就，但是之前發(fā)展中對環(huán)境造成的問題也日益凸顯，因此解決環(huán)保問題已經(jīng)到了刻不容緩的地步。本文通過對國際上的先進理論和我國各大商業(yè)銀行在實際運營過程中發(fā)展出來的理論和實際操作的不足進行了評析，又結合我國政府2015、2016年最新推出的一些促進政策，指明了綠色信貸和環(huán)保的發(fā)展模式在我國的重要地位，我國的整體經(jīng)濟結構轉型已是必然，并且速度也在不斷加快，在此趨勢下，商業(yè)銀行更是需要有針對性提高自己的創(chuàng)新能力和風險管理水平，來促進整個銀行業(yè)和中國經(jīng)濟的健康發(fā)展。參考文獻[1]MarcelJeucken(Netherlands).SustainableFinanceandBanking:TheFinancialSectorandtheFutureofthePlanet[M],TheEarthscanPublicationLtd,2001[2]Baron,D.Privatepolitics,corporatesocialresponsibilityandintegratedstrategy.JournalofEconomicsandManagementStrategy,2001,10,7-45.[3]Garcia,RobertDe.Carbonfinance-environmentalmarketsolutionstoclimatechange[R].WorkingPapers,YaleSchoolofForestryandEnvironmentalStudies,2008.[4]EricCowan.TopicalIssuesInEnvironmentalFinance,researchpaperwasCommissionedbytheAsiaBranchoftheCanadianInternationalDevelopmentAgency(CIDA).TopicalIssuesInEnvironmentalFinance,1999.[5]ChevallierJ.Anoteonco-integratingandvectorautoregressiverelationshipsbetweenCO2allowancesspotandfuturesprices.[J]EconomicsBulletin,2010,30(2):1564-1584[6]申穎穎.我國商業(yè)銀行綠色信貸的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策[J].世界華商經(jīng)濟年鑒-科技財經(jīng).2012，11：45-49.[7]李明，盧愛珍.碳金融給我國商業(yè)銀行帶來的機遇與挑戰(zhàn)[J].新疆財經(jīng).2010,04:89-93.[8]楊濤，程煉.碳金融在中國發(fā)展的興業(yè)銀行案例研究[J].上海金融.2010,08:19-25.[9]李菲.銀行綠色經(jīng)營的三種境界與赤道原則應用思想的升華[J].金融論壇.2010,04:56-72[10]]薛成容,中國商業(yè)銀行社會責任研究--基于興業(yè)銀行采納赤道原則的案例分析[D].廈門：廈門大學,2012.[11]秦泰、劉傳巖.中國綠色信貸發(fā)展問題探究[J].經(jīng)濟論壇,2012,02:85-86.[12]陳柳欽,國內外綠色信貸的實踐路徑[J],環(huán)境經(jīng)濟,2010,12:25-32.[13]王健,金融公司社會責任視角下的綠色信貸制度研究[D].長沙:湖南大學,2011.[14]侯鑫喆,關于我國銀行業(yè)實施綠色信貸政策的研究[D].太原:山西財經(jīng)大學,2011.[15]徐麗媛.中國商業(yè)銀行實施綠色信貸政策研宄[D].內蒙古:內蒙古大學.2010.[16]謝楓.庇古和科斯對環(huán)境外部性治理研宄的比較分析一以環(huán)境污染為例[J].經(jīng)濟論壇.2010,4:56-68[17]宣劍皓.我國綠色信貸理論與實踐的研究[D].浙江:浙江工業(yè)大學.2011.[18]喬明哲,劉福成.基于性質與功能的我國國有企業(yè)社會責任研究[J].華東經(jīng)濟管理.2010,03:57-92.[19]王天慧，孫慧.低碳經(jīng)濟背景下碳金融發(fā)展的國際借鑒與啟示[J].金卡工程（經(jīng)濟與法）.2010,05.[20]王倩，黃蕊，雙星.“碳陷阱”理論辨析與政策導向.[J].經(jīng)濟學家.2011,10.致謝時間總是過得很快，不知不覺已經(jīng)站在了大四的尾巴上，在寫這篇論文的時候，我不禁又想到了四年前還在高三的教室里做著成堆的試題、看著倒計時牌子一天天減少的自己，這大學四年的生活給我?guī)砹撕芏嗟母淖?，感謝這一個寢室的好室友們和我一起共同成長，陪著我度過每一次苦難和挫折，更感謝這四年來教過我的每一位老師，是你們的悉心教導是我逐漸了解了這個全新的領域，也感謝我的母校哈爾濱理工大學，你用濃厚的學術氛圍和豐富的基礎設施讓我的大學生活精彩萬分。也感謝國內外的學者和機構，你們永不止步的研究和創(chuàng)新使得我能夠在學習中不斷進步?；贑8051F單片機直流電動機反饋控制系統(tǒng)的設計與研究基于單片機的嵌入式Web服務器的研究MOTOROLA單片機MC68HC（8）05PV8/A內嵌EEPROM的工藝和制程方法及對良率的影響研究基于模糊控制的電阻釬焊單片機溫度控制系統(tǒng)的研制基于MCS-51系列單片機的通用控制模塊的研究基于單片機實現(xiàn)的供暖系統(tǒng)最佳啟停自校正（STR）調節(jié)器單片機控制的二級倒立擺系統(tǒng)的研究基于增強型51系列單片機的TCP/IP協(xié)議棧的實現(xiàn)基于單片機的蓄電池自動監(jiān)測系統(tǒng)基于32位嵌入式單片機系統(tǒng)的圖像采集與處理技術的研究基于單片機的作物營養(yǎng)診斷專家系統(tǒng)的研究基于單片機的交流伺服電機運動控制系統(tǒng)研究與開發(fā)基于單片機的泵管內壁硬度測試儀的研制基于單片機的自動找平控制系統(tǒng)研究基于C8051F040單片機的嵌入式系統(tǒng)開發(fā)基于單片機的液壓動力系統(tǒng)狀態(tài)監(jiān)測儀開發(fā)模糊Smith智能控制方法的研究及其單片機實現(xiàn)一種基于單片機的軸快流CO〈,2〉激光器的手持控制面板的研制基于雙單片機沖床數(shù)控系統(tǒng)的研究基于CYGNAL單片機的在線間歇式濁度儀的研制基于單片機的噴油泵試驗臺控制器的研制基于單片機的軟起動器的研究和設計基于單片機控制的高速快走絲電火花線切割機床短循環(huán)走絲方式研究基于單片機的機電產(chǎn)品控制系統(tǒng)開發(fā)基于PIC單片機的智能手機充電器基于單片機的實時內核設計及其應用研究基于單片機的遠程抄表系統(tǒng)的設計與研究基于單片機的煙氣二氧化硫濃度檢測儀的研制基于微型光譜儀的單片機系統(tǒng)單片機系統(tǒng)軟件構件開發(fā)的技術研究基于單片機的液體點滴速度自動檢測儀的研制基于單片機系統(tǒng)的多功能溫度測量儀的研制基于PIC單片機的電能采集終端的設計和應用基于單片機的光纖光柵解調儀的研制氣壓式線性摩擦焊機單片機控制系統(tǒng)的研制基于單片機的數(shù)字磁通門傳感器基于單片機的旋轉變壓器-數(shù)字轉換器的研究