編號： 山東建筑大學(xué)商學(xué)院?課程設(shè)計課程名稱： 財務(wù)管理課程設(shè)計班級： 會計171-3、1741-2 指導(dǎo)教師： 桑忠喜 學(xué)生姓名： 學(xué)號： 時間進(jìn)度： 2018.6.19——2018.6.25所屬學(xué)期：2017-2018學(xué)年第2學(xué)期第17周2018年6月19日.《財務(wù)管理》課程設(shè)計說明 3?山東建筑大學(xué)商學(xué)院課程設(shè)計任務(wù)書 4實習(xí)一財務(wù)管理基本理論與實務(wù) 5實習(xí)一財務(wù)管理基本理論與實務(wù) 5實習(xí)二籌資活動理論與實務(wù) 5實習(xí)三投資活動理論與實務(wù) 6實習(xí)四營運(yùn)資金管理理論與實務(wù) 8實習(xí)五收益分配理論與實務(wù) 9實習(xí)六財務(wù)分析理論與實務(wù) 10III?課程設(shè)計報告書 14W.成績評定表 15《財務(wù)管理》課程設(shè)計說明一、 課程設(shè)計的性質(zhì)、地位和任務(wù)財務(wù)管理課程設(shè)計是會計學(xué)專業(yè)的一門專業(yè)必修課程，是在學(xué)生學(xué)習(xí)完財務(wù)管理課程之后，為加強(qiáng)提高學(xué)生的實際應(yīng)用能力而設(shè)置的。本課程設(shè)計，通過對籌資、投資、營運(yùn)、資本分配等一系列理財活動理論與案例的分析，可以培養(yǎng)學(xué)生綜合運(yùn)用財務(wù)管理基礎(chǔ)理論、基本技能分析、解決問題的能力；并可以進(jìn)一步鞏固所學(xué)知識，加深對基礎(chǔ)理論的理解，擴(kuò)大專業(yè)知識面，完成教學(xué)計劃規(guī)定的基本理論、基本方法和基本技能的綜合訓(xùn)練，實現(xiàn)所學(xué)知識向能力轉(zhuǎn)化。二、 課程設(shè)計的內(nèi)容實習(xí)一籌資管理實習(xí)二投資管理實習(xí)三資金營運(yùn)管理實習(xí)四資金分配管理實習(xí)五方案設(shè)計三、 課程設(shè)計的要求請按照課程設(shè)計的具體題目及每一項要求詳細(xì)解答，學(xué)生可討論，在規(guī)定的時間提交要求完成的工作量；請統(tǒng)一用課程設(shè)計專用紙規(guī)范書寫；四、 設(shè)計時間1周，1學(xué)分五、 成績評定結(jié)合學(xué)生實習(xí)期間的態(tài)度表現(xiàn)、學(xué)習(xí)能力、報告書完成質(zhì)量、設(shè)計能力等方面進(jìn)行綜合評定。

教研室主任：張勤謀2018教研室主任：張勤謀2018年6月19日期學(xué)2第年學(xué)它周計劃進(jìn)度導(dǎo)導(dǎo)導(dǎo)導(dǎo)員計計計計繳動設(shè)設(shè)設(shè)設(shè)上題中中中中料開集集集集資節(jié)節(jié)節(jié)節(jié)節(jié)—6648一一一^一二三四五六周周周周周周學(xué)財牛牙湼計級理a-濟(jì)會中管財箜123451和。力理業(yè)運(yùn)學(xué)匹用作營科夠利性、的能高合放作如提綜投運(yùn)舞，成、務(wù)侗來完集鎖趕辻籌和幫系通鈔論JT聯(lián)，資理為的節(jié)從基瑋有學(xué)企作耽識計制工吐知設(shè)司析倔的程公分好散課下和鄭分置條控叱，們。濟(jì)、"容我的經(jīng)算盯內(nèi)，目場預(yù)航的力定市、冊理能預(yù)在策冊管的成究決序務(wù)作達(dá)研、軻財工式是測啊握際形理預(yù)48掌實的管務(wù)過的決告務(wù)財通善解報財及期完識計配學(xué)統(tǒng)知設(shè)分本系論及一設(shè)計成果一O架構(gòu)rm」9管務(wù)財?shù)臅「嬷袌笥嫷脑O(shè)整況完W成研形調(diào),合>,結(jié)的實定系規(guī)聯(lián)成論宀元理12評分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)面方等力匕匕厶冃計設(shè)隊?wèi)B(tài)習(xí)、力匕匕。厶冃三習(xí)淫水綁情弘W"申指銅指導(dǎo)教師：桑忠喜2018年6月19日注：①該任務(wù)書必須由由指導(dǎo)教師填寫并經(jīng)教研室主任簽字后生效。②上圖中使用的字符??，選中的為?，未選中的為實習(xí)一財務(wù)管理基本理論與實務(wù)一、 實習(xí)目的掌握財務(wù)管理的基本概念及其具體內(nèi)容以及財務(wù)管理的目標(biāo)，能夠進(jìn)行時間價值及風(fēng)險報酬的計算。二、 實習(xí)資料及要求（1）瑞士田納西鎮(zhèn)巨額賬單案例如果你突然受到一張事先不知道的1260億美元的賬單，你一定會大吃一驚。而這樣的事件卻發(fā)生在瑞士的田納西鎮(zhèn)的居民身上。紐約布魯克林法院判決田納西鎮(zhèn)應(yīng)向美國投資者支付這筆錢。最初，田納西鎮(zhèn)的居民以為這是一件小事，但當(dāng)他們受到賬單時，他們被這張巨額賬單驚呆了。他們的律師指出，若高級法院支持這一判決，為償還債務(wù)，所有田納西鎮(zhèn)的居民在其余生不得不靠吃麥當(dāng)勞等廉價快餐度日。田納西鎮(zhèn)的問題源于1966年的一筆存款。斯蘭黑不動產(chǎn)公司在內(nèi)部交換銀行（田納西鎮(zhèn)的一個銀行）存入一筆6億美元的存款。存款協(xié)議要求銀行按每周1%的利率（復(fù)利）付息（難怪該銀行第二年破產(chǎn)）。1994年，紐約布魯克林法院作出判決：從存款日到田納西鎮(zhèn)對該銀行進(jìn)行清算的7年中，這筆存款應(yīng)按每周1%的復(fù)利計息，而在銀行清算后的21年中，每年按8.54%的復(fù)利計息。（1） 請用你學(xué)的知識說明1260億美元是如何計算出來的？（2） 如利率為每周1%,按復(fù)利計算，6億美元增加到12億美元需要多長時間？增加到1000億美元需多長時間？（3） 本案例中的每周1%的復(fù)利，其實際利率為多少？（4） 本案例對你有何啟示？請詳細(xì)闡述資金時間價值的概念、成因及具體計算，要求對一次性收付款及年金的計算、年金的計算及相互關(guān)系、折現(xiàn)率、期間的推算等作詳細(xì)總結(jié)。（2）風(fēng)險價值風(fēng)險價值觀念同樣是財務(wù)管理的基本價值觀念之一，企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營活動總是處于或大或小的風(fēng)險之中，任何經(jīng)濟(jì)預(yù)測的準(zhǔn)確性都是相對的，預(yù)測的時間越長，不確定的程度就越高。因此，為了簡化決策分析工作，在短期財務(wù)決策中一般不考慮風(fēng)險因素；而在長期財務(wù)決策中，必須考慮風(fēng)險因素，計量風(fēng)險程度。請仔細(xì)研究教材及相關(guān)參考書的風(fēng)險部分，并回答下列問題：（1） 如何正確理解風(fēng)險的內(nèi)涵；（2） 單證券的風(fēng)險衡量過程；（3） 雙證券的收益及風(fēng)險衡量；實習(xí)二籌資活動理論與實務(wù)一、實習(xí)目的了解籌資方式，熟悉個別資金成本的計算、綜合資金成本的計算、邊際資金成本的計算、最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的概念及確定方法。二、實習(xí)資料某企業(yè)擁有長期資金400萬元，其中長期借款60萬元，資本成本3%；長期債券100萬元，資本成本10%；普通股240萬元，資本成本13%。平均資金成本為10.75%。由于擴(kuò)大資金規(guī)模的需要，擬籌集新資金。經(jīng)分析，認(rèn)為籌集新資金后仍應(yīng)保持目前的資金結(jié)構(gòu)，即長期借款占15%,長期債券占25%,普通股占60%,并測算出了隨籌資的增加各種資本成本的變化，如下表:資金種類目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)新籌資額資本成本45000元以內(nèi)3%長期借款15%45000-90000元5%90000元以上7%200000元以內(nèi)10%長期債務(wù)25%200000-400000元11%400000元以上12%300000元以內(nèi)13%普通股60%300000-600000元14%600000元以上15%要求計算各籌資總額突破點及相應(yīng)的各籌資范圍的邊際資金成本。實習(xí)三投資活動理論與實務(wù)一、 實習(xí)目的：1?理解、掌握、總結(jié)凈現(xiàn)金流量計算的基礎(chǔ)、設(shè)定的前提條件；推導(dǎo)其簡算公式；并能夠熟練運(yùn)用。2?總結(jié)、歸納項目投資決策中各主要評價指標(biāo)的計算及其相互關(guān)系。理解證券投資組合的主要目的以及證券組合投資對風(fēng)險和收益會產(chǎn)生的影響。分析B系數(shù)的經(jīng)濟(jì)意義及其計算原理。二、 實習(xí)資料1.美國聯(lián)邦百貨公司(FederatedDepartmentStores)在一個中等城鎮(zhèn)商業(yè)區(qū)有個分店。由于人口遷到郊區(qū),聯(lián)邦百貨公司發(fā)現(xiàn)它在這個分店的銷售和收益都下降了。經(jīng)過細(xì)致的調(diào)查工作，它決定在另一個地方開設(shè)一個新的分店。除了初始投資，假設(shè)所有現(xiàn)金流量都是在年末發(fā)生的。新分店的建筑物及各種配套設(shè)施的原始成本為$1000000,預(yù)計可使用20年采用直線法折舊，無殘值?？偣緸榱藚f(xié)調(diào)管理新店將增加$200000的凈營運(yùn)資金投資，如商品存貨和應(yīng)收賬款增加等。在分析顧客、人口趨勢、當(dāng)?shù)馗偁幖捌渌值杲?jīng)驗的基礎(chǔ)上，估計從新分店獲得的年收入為$900000,同時，開設(shè)該新分店會使離這不遠(yuǎn)的另一家分店的年收入下降$100000。新分店每年發(fā)生的付現(xiàn)經(jīng)營成本為$450000。公司所得稅稅率為40%，稅后資本成本為8%。要求：通過計算凈現(xiàn)值和內(nèi)含報酬率，說明該投資項目是否可以接受。某人擬開設(shè)一個彩擴(kuò)店，通過調(diào)查研究提出以下方案：設(shè)備投資：沖擴(kuò)設(shè)備購價20萬元，預(yù)計可使用5年，報廢時無殘值收入；按稅法要求該設(shè)備折舊年限為4年，使用直線法折舊，殘值率為10%；計劃在2005年7月1日購進(jìn)并立即投入使用。門店裝修：裝修費(fèi)用預(yù)計4萬元，在裝修完工的2005年7月1日支付，預(yù)計在2.5年后還要進(jìn)行一次同樣的裝修。收入和成本預(yù)計：預(yù)計2005年7月1日開業(yè)，前6個月每月收入3萬元，以后每月收入4萬元；耗用相紙和沖擴(kuò)液等成本為收入的60%；人工費(fèi)、水電費(fèi)和房租等費(fèi)用每月0.8萬元(不含設(shè)備折舊、裝修費(fèi)攤銷)。營運(yùn)資金：開業(yè)時墊付2萬元。所得稅率為30%。業(yè)主要求的投資報酬率最低為10%。要求：用凈現(xiàn)值法評價該項目經(jīng)濟(jì)上是否可行。熟悉證券估價模型，注意模型中每一要素的理解應(yīng)用。一個投資人持有ABC公司的股票，他的投資最低報酬率為15%。預(yù)計ABC公司未來3年股利將高速增長，成長率為20%。在此以后轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為12%。公司最近支付的股利是2元?，F(xiàn)計算該公司股票的內(nèi)在價值。A公司股票的0系數(shù)為2.5，無風(fēng)險利率為6%,市場上所有股票的平均報酬率為10%。要求：計算該公司股票的預(yù)期收益率；若該公司為穩(wěn)定成長股票，成長率為6%，預(yù)計一年后的股利為1.5元，則該股票的價值為多少？若股票未來三年股利為零增長，每年股利額為1.5元，預(yù)計從第4年起轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為6%,則該股票的價值為多少？某公司在1998年1月1日平價發(fā)行新債券，每張面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。(計算過程中至少保留小數(shù)點后4位，計算結(jié)果取整)要求：該債券到期收益率是多少？假定2002年1月1日的市場利率下降到8%,那么此時債券的價值是多少？假定2002年1月1日的市價為900元，此時購買該債券的到期收益率是多少？假定2000年1月1日的市場利率為12%，債券市價為950元，你是否購買該債券？根據(jù)以下材料，回答問題材料1：根據(jù)交易所提供的數(shù)據(jù)，2007年4月23日收盤后滬深A(yù)股的平均市盈率已經(jīng)達(dá)到46.92倍，其中滬市A股平均市盈率為43.73倍，深市A股的平均市盈率更達(dá)62.34倍。靜態(tài)來看，這樣的估值無疑處在全球市場的高端水平。而動態(tài)來看，按照機(jī)構(gòu)普遍的盈利預(yù)測，2007年上市公司實現(xiàn)30%的業(yè)績增長，A股公司的動態(tài)市盈率也在33.6倍左右。這樣的估值已經(jīng)高于7年期國債3.42%收益率折算的29.2倍市盈率。自4月11日至4月23日，兩市A股新增開戶數(shù)已經(jīng)連續(xù)9個交易日超過20萬戶。4月23日一天，A股開戶數(shù)達(dá)到298416戶，再次刷新了A股日開戶數(shù)的新高。如果以每個賬戶平均投入5萬元計算，則A股市場近期每天都有100億元以上的新增資金入場。他們是支持市場上漲的重要力量，也是解釋近期行情變化的有力證據(jù)。而申銀萬國發(fā)布的報告指出，新入市投資者對估值偏高、加息、提高準(zhǔn)備金率等抽象的利空因素并不敏感，他們往往會遵循趨勢投資策略，追漲殺跌，帶來市場的劇烈波動。據(jù)估算，A股市場個人投資者持有的流通市值已經(jīng)從年初的52%提高到4月初的62%。材料2：一股民在2007年5月12日股價調(diào)整期的博客中寫道：大盤震蕩下行，全天大幅下跌，并報收于最低點，大盤也再度臨近3900點關(guān)口，滬指跌147點。同時成交保持近期天量狀態(tài)，超過了兩千億。其實牛市總有一天會回頭的，股票不會永遠(yuǎn)這樣漲下去。農(nóng)民進(jìn)城炒股，城市人炒股，大學(xué)生炒股，老年人炒股，可謂是全民炒股了，甚至不惜借高利貸炒股，這不能不讓人感到憂慮。98年到2000年的牛市的時候，也是一片紅火，結(jié)果中央連發(fā)十二道金牌，最終股市被打壓的慘不忍睹。也還記得美國紹7股災(zāi)”，1987年10月19曰，星期一，華爾街上的紐約股票市場刮起了股票暴跌的風(fēng)潮，爆發(fā)了歷史上最大的一次崩盤事件。道瓊斯指數(shù)一天之內(nèi)重挫了508.32點，跌幅達(dá)22.6%。6.5小時之內(nèi)，紐約股指損失5000億美元，其價值相當(dāng)于美國全年國民生產(chǎn)總值的1/8。這次股市暴跌震驚了整個金融世界，并在全世界股票市場產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，倫敦、法蘭克福、東京、悉尼、香港、新加坡等地股市均受到強(qiáng)烈沖擊，股票跌幅多達(dá)10%以上。股市暴跌狂潮在西方各國股民中引起巨大恐慌，許多百萬富翁一夜之間淪為貧民，數(shù)以千計的人精神崩潰，跳樓自殺。這一天被金融界稱為“黑色星期一”誰也不希望這種日子再來，但是股災(zāi)有時并不因某個人的意志為轉(zhuǎn)移，它是股市內(nèi)在矛盾積累到一定程度時的總爆發(fā)，只要“星星之火”，就足以在股市、社會燃起熊熊大火。股災(zāi)不同于一般的股市波動，也有別于一般的股市風(fēng)險，具有突發(fā)性、破壞性、聯(lián)動性、不確定性的特點。中國股市長期存在的不穩(wěn)定因素——如市場違規(guī)（包括欺詐，內(nèi)幕交易，操縱市場，提供和散布虛假信息，買空賣空，惡性透支等）、過度投資（追逐暴利）、追逐泡沫（遠(yuǎn)離股票投資價值）、監(jiān)管乏力等一一不但沒有得到糾正與消彌，反而在一片利好消息下有被進(jìn)一步放大的危險?？v觀日前滬深股市暴露出來的幾個表征，如市場做多氣氛狂熱，指數(shù)不斷創(chuàng)新高，成交量維持相當(dāng)長時間；新股民入市積極性異常高漲；賺錢容易，“股神”遍地；看空者不斷受到嘲笑和打擊；市場投機(jī)氣氛深厚，各種題材和消息滿天飛；大盤出現(xiàn)多次不明原因的急跌跳水，但又都能快速漲回；政府對股市過熱感到不安，市場對利空反應(yīng)麻木……都讓人似乎聞到了股市波動甚至是股災(zāi)前特有的恐怖氣息，令人不寒而栗。要求（1） 根據(jù)上述材料，結(jié)合對股票投資市場的了解，描述近期股市的動態(tài)走勢，分析其走勢的影響因素。（2） 結(jié)合所學(xué)知識，分析如何規(guī)避或降低股票投資風(fēng)險。實習(xí)四營運(yùn)資金管理理論與實務(wù)一、 實習(xí)目的重點掌握現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨的管理思路和管理辦法，并分別歸納總結(jié)。二、 實習(xí)資料金杯汽車巨款應(yīng)收賬款案例分析曾在我國證券市場闖蕩多年的金杯汽車，其2001年的年報富有戲劇性。2002年4月13日，金杯汽車發(fā)布了業(yè)績預(yù)虧公告，金杯汽車2001年度業(yè)績將出現(xiàn)巨額虧損。隨后，該公司又公布了2001年度經(jīng)營業(yè)績預(yù)虧的補(bǔ)充公告，公告中解釋，造成巨額虧損的原因是由于公司變更會計政策，計提壞賬準(zhǔn)備產(chǎn)生的。金杯汽車在公布了預(yù)虧公告之后，直到4月底才公布了2001年度報告。在金杯汽車遲緩公布年報的背后，自然是一份令人不滿意的答卷，金杯汽車2001年度報告顯示，主營業(yè)務(wù)收入64846.90萬元，同比減少18%；凈利潤-82503.87萬元，同比減少420%；調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)1.252元，同比減少27%；股東權(quán)益155085.29萬元，同比減少34%；每股收益-0.7551元，凈資產(chǎn)收益率-53.2%，均有大幅度下滑。造成金杯汽車巨額虧損的主要原因是，在公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，充斥著大量的應(yīng)收賬款。截至報告期末，該公司的應(yīng)收賬款高達(dá)19.87億元，其中5年期以上的應(yīng)收賬款達(dá)7.88億元，占應(yīng)收賬款總額的39.6%。按照賬齡分析法金杯汽車需要計提的壞賬準(zhǔn)備金高達(dá)9.47億元，占應(yīng)收賬款總額的47.6%。正是巨額壞賬導(dǎo)致金杯汽車的巨額虧損，這說明公司在資產(chǎn)運(yùn)作上存在很多的問題。案例思考（1） 金杯汽車公司的應(yīng)收賬款管理方面出現(xiàn)了什么問題？（2） 可以從哪幾個方面加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理？3.某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶45天信用期限（n/45），預(yù)計銷售收入為5000萬元，貨款將于第45天受到，其收賬費(fèi)用為20萬兀，壞帳損失率為貨款的2%；乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分不會產(chǎn)生壞帳，后一部分貨款的壞帳損失率為該部分貨款的4%），收賬費(fèi)用為50萬元。該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為3000-6000萬元，企業(yè)的資本成本率為8%。要求：為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。2?存貨管理某企業(yè)年需用甲材料250000千克，單價10元/千克，目前企業(yè)每次訂貨量和每次訂貨成本分別為50000千克和400元/次。要求計算：（1） 該企業(yè)每年存貨的訂貨成本為多少？（2） 若單位存貨的年儲存成本為0.1元/千克，若企業(yè)存貨管理相關(guān)最低總成本控制目標(biāo)為4000元，則每次訂貨成本限額為多少？（3） 若企業(yè)通過測算可達(dá)第二問的限額，其他條件不變，則該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為多少？此時存貨占用資金為多少？實習(xí)五收益分配理論與實務(wù)一、實習(xí)目的了解股利政策相關(guān)內(nèi)容。二、實習(xí)資料克萊斯勒公司總裁伊頓正為一事發(fā)愁，因為該公司最大的個人股東克高林（他控制了公司9%的股票）公開要求克萊斯勒公司董事會采取具體措施以提高公司正在下滑的股價?？烁吡终J(rèn)為董事會應(yīng)提高股利支付率或?qū)嵤┗刭徲媱?。他指出：雖然在過去的12個月中，公司曾兩次提高其股利支付率，但是福特公司已經(jīng)將其股利支付率提高了12.5%。目前，克萊斯勒公司的股票價格僅為其每年凈收益的5倍，股票收益率約為2.2%，而福特公司的股票價格為其每年凈收益的7倍，股票收益率為3.6%。年初以來，克萊斯勒公司的股價已下跌了近20%?？巳R斯勒公司目前有66億的現(xiàn)金及等價物，利潤也相當(dāng)可觀。但是公司總裁伊頓認(rèn)為：公司持有的現(xiàn)金應(yīng)至少達(dá)到75億，甚至最好是100億，以執(zhí)行其雄心勃勃的汽車產(chǎn)品開發(fā)計劃，從而度過下一輪的蕭條。過去克萊斯勒公司曾幾次陷入災(zāi)難性的財務(wù)危機(jī)?？巳R斯勒公司的幾個團(tuán)體股東支持克高林的提議。其中之一認(rèn)為：“有必要通過股票回購向華爾街證明克萊斯勒的力量”。另一個則認(rèn)為：“克萊斯勒的股利支付率應(yīng)該加倍，因為‘克萊斯勒是當(dāng)今主要股票中被低估的最厲害的一支股票'，而且‘低股利政策是導(dǎo)致股價被低估的原因'。同時，在克高林的信件被公布于媒介的當(dāng)日，克萊斯勒公司的股票價格就從45.875美元躍升至49美元，上漲了3.125美元即6.8%。第二日，它繼續(xù)爬升了0.875美元，上漲幅度為1.8%?！度A爾街時報》寫道：克高林的提議提出了一個基本問題:“在繁榮階段，像克萊斯勒這樣的公司應(yīng)以高額股利或股票回購形式支付多少的利潤給股東？”結(jié)合本案例的資料，談?wù)勅缦聠栴}：簡述主要的股利政策。當(dāng)短期股票價格與公司長遠(yuǎn)發(fā)展出現(xiàn)矛盾時，股利分配政策應(yīng)如何確定？如果你是伊頓，面對上述情況，你將采取何種對策？實習(xí)六財務(wù)分析理論與實務(wù)一、 實習(xí)目的了解財務(wù)分析的作用及意義。掌握財務(wù)管理分析的方法二、 實習(xí)資料1.完成下列項目(1)根據(jù)下列已知資料完成某公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表公司利潤表2006年 單位：元項目金額銷售收入銷售成本銷售毛利營業(yè)費(fèi)用利息費(fèi)用6800利潤總額所得稅(40%)凈利潤已知：銷售毛利率為25%；營業(yè)費(fèi)用/銷售收入為10%；銷售凈利率為6%。公司資產(chǎn)負(fù)債表2006年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額流動資產(chǎn)流動負(fù)債現(xiàn)金10000長期負(fù)債應(yīng)收賬款負(fù)債合計存貨流動資產(chǎn)合計

固定資產(chǎn)凈值所用者權(quán)益60000資產(chǎn)總額權(quán)益合計已知：期初存貨為20000元；流動比率為2；速動比率為1；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天；權(quán)益乘數(shù)為2.5。(2)計算總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率。(按期末數(shù)計算)2?根據(jù)以下資料，計算資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的有關(guān)數(shù)值。公司負(fù)債表2006年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額流動資產(chǎn)流動負(fù)債現(xiàn)金長期負(fù)債(利息率為6%的應(yīng)付公司債)有價證券5000負(fù)債合計應(yīng)收賬款實收資本40000存貨資本公積20000流動資產(chǎn)合計盈余公積40000固定資產(chǎn)凈值未分配利潤20000所有者權(quán)益合計120000資產(chǎn)總額權(quán)益合計利潤表項目 2006年 單位：萬元銷售凈額銷貨成本經(jīng)營利潤86400營業(yè)費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用(公司債利息)利潤總額所得稅(50%)凈利潤其他資料：銷貨凈額全部為賒銷額；產(chǎn)權(quán)比率為1：2；應(yīng)收賬款平均收款期為26.67天，期初應(yīng)收賬款余額為30000萬元;存貨周轉(zhuǎn)率為3,期初存貨余額為163000萬元；已獲利息倍數(shù)為18；經(jīng)營利潤率(經(jīng)營利潤/銷售收入)為20%；速動比率為2.24；營業(yè)費(fèi)用占銷貨凈額的10%。

海虹公司財務(wù)分析案例海虹公司2005年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表如下公司負(fù)債表 單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金110116短期負(fù)債180200短期投資80100應(yīng)付賬款182285應(yīng)收賬款350472應(yīng)付工資6065存貨304332應(yīng)父稅金4860流動資產(chǎn)合計84410