保密材料達(dá)人財顧股權(quán)投資項(xiàng)目投資建議書模板7月

一、投資摘要本項(xiàng)目為PE項(xiàng)目，目的公司為達(dá)人財顧（下列簡稱“并購達(dá)人”）。6月，我司與并購達(dá)人訂立了《合作備忘錄》?，F(xiàn)我司擬發(fā)起設(shè)立基金合作公司，作為戰(zhàn)略投資人通過定增的方式入股并購達(dá)人。本次股權(quán)投資的重要的獲利點(diǎn)在于標(biāo)的公司股權(quán)將來的增值。1、目的公司：并購達(dá)人位于杭州市自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)，成立于7月，注冊資本0.838億元，是由xxx股東和員工以及出名國企、民企等在天津自貿(mào)區(qū)共同投資設(shè)立的有限公司，主營業(yè)務(wù)范疇涵蓋銀行、證券、基金、股權(quán)投資、資產(chǎn)管理、微貸、租賃、擔(dān)保、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融股權(quán)交易等重要金融領(lǐng)域的咨詢業(yè)務(wù)。2、投資方式：股權(quán)投資，采用承諾認(rèn)繳制，以貨幣出資。3、投資規(guī)模：基金認(rèn)繳規(guī)模暫定xxx萬元，投資額度不超出xxx萬元，其中xxx萬元計入股本金，xxx萬元計入資本公積，完畢投資后對應(yīng)占股約xx%。4、投資價格：標(biāo)的公司入股價格為每份股權(quán)xx元，其中1元部分計入實(shí)收資本，xx元超出部分計入資本公積；截至x月x日，標(biāo)的公司每份股權(quán)價格為xx元。5、募資用途：（1）圍繞公司綜合金融控股集團(tuán)的戰(zhàn)略定位進(jìn)行股權(quán)類投資，涉及金融租賃、保險、小額信貸、股權(quán)交易平臺、金融資產(chǎn)交易平臺等公司的入股，并爭取獲得有關(guān)業(yè)務(wù)牌照；（2）補(bǔ)充流動資金，滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營需求，重要涉及公司初創(chuàng)時期需在固定資產(chǎn)、裝修攤銷和人力、營業(yè)費(fèi)用以及系統(tǒng)建設(shè)等方面進(jìn)行大量投入。6、投后管理：獲得董事席位后，我司委派一名董事。二、投資標(biāo)的公司介紹——達(dá)人財顧1、公司狀況并購達(dá)人位于杭州市自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)，是全國xxxx系統(tǒng)首創(chuàng)的xxxx平臺。該公司成立于7月，由xxxx集團(tuán)、xxxx集團(tuán)、xxxx集團(tuán)等杭州市大型國有公司集團(tuán)以及xxxx股東和員工、并購達(dá)人員工等于4季度出資改制，實(shí)收資本xxx億元。12月公司改名為“達(dá)人財顧”，明確了“xxxxx”的業(yè)務(wù)定位。公司現(xiàn)有員工xxx名，全部員工含有高學(xué)歷背景，數(shù)十名中高管及絕大多數(shù)員工含有在銀行、證券、基金、信托、保險、投資、擔(dān)保、財富管理等行業(yè)的從業(yè)背景?，F(xiàn)在設(shè)立了x家一級子公司、xx家二級子公司和x家三級子公司，分布于杭州市內(nèi)以及北京、上海、河南等地，服務(wù)面對全國。2、注冊登記狀況標(biāo)的公司是一家根據(jù)中國法律成立的有限責(zé)任公司，其現(xiàn)行有效的《營業(yè)執(zhí)照》載明了以下基本信息：公司名稱達(dá)人財顧注冊號住所法定代表人注冊資本人民幣萬元實(shí)收資本人民幣萬元公司類型股份有限公司經(jīng)營范疇公司管理咨詢；投資咨詢（法律、法規(guī)另有規(guī)定除外）；社會經(jīng)濟(jì)咨詢（不含金融業(yè)務(wù)咨詢）成立日期07月05日營業(yè)期限07月05日至2027年07月04日發(fā)證機(jī)關(guān)杭州市市場監(jiān)督管理局發(fā)證日期07月05日3、歷史沿革7月5日，“xxxxx投資發(fā)展有限公司”成立，法定代表人xxxxx，注冊資本5,000萬元，股東分別為xxxxx有限公司和xxxx集團(tuán)有限公司。3月2日，公司類型變更為“有限責(zé)任公司（國有控股）”，股東增加至3名，分別為xxxx集團(tuán)有限公司、xxxxxxxxx資產(chǎn)管理有限公司和xxxxx投資有限公司。10月21日，公司名稱變更為“xxxxx投資有限公司”，公司類型變更為“有限責(zé)任公司（自然人控股）”。公司注冊資本變更為億元，股權(quán)機(jī)構(gòu)變更為xxxx集團(tuán)有限公司、xxxxxxxxx資產(chǎn)管理有限公司、xxxxx投資有限公司和xxxxx有限公司。12月29日，注冊資本增加至億元，公司股權(quán)機(jī)構(gòu)增加至個。12月31日，公司名稱變更為“達(dá)人財顧”。3月1日，注冊資本增加至億元；股權(quán)機(jī)構(gòu)增加至個。截止9月底，公司總資產(chǎn)約億元，全部者權(quán)益約為億元，實(shí)收資本億元，1-9月份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入萬元，重要收益來源于投資收益萬元，歸屬集團(tuán)凈利潤萬元。4、管理層團(tuán)體現(xiàn)在標(biāo)的公司有名董事，其中1名為獨(dú)立董事，部分董事介紹以下：重要董事：董事長：總經(jīng)理：高楊5、主營業(yè)務(wù)并購達(dá)人及下屬公司業(yè)務(wù)范疇涵蓋基金管理、股權(quán)投資、資產(chǎn)管理、投資咨詢、管理咨詢等金融及類金融服務(wù)，現(xiàn)在重要分為下列三方面：（1）股權(quán)投資參加農(nóng)村信用社股份制改革及二級市場權(quán)益類投資；與全國農(nóng)商發(fā)展聯(lián)盟、福州長城資產(chǎn)管理公司、天津金融資產(chǎn)交易中心、xxxxx等多家國內(nèi)出名的資產(chǎn)交易平臺、資管公司、基金公司建立了緊密合作的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。重要項(xiàng)目有：對xxxx進(jìn)行股權(quán)投資億元，現(xiàn)在持股4.32%，為xxxx第六大股東；完畢對xxxxx資產(chǎn)管理有限公司及xxxxx資產(chǎn)管理有限公司的股權(quán)投資；擬入股金融資產(chǎn)交易中心、金融股權(quán)交易中心、杭州市黃金交易所及公募基金公司。（2）固定收益/夾層投資主動開展機(jī)構(gòu)理財與債券投顧兩類服務(wù)，與全國農(nóng)信機(jī)構(gòu)建立了廣泛合作；參加地產(chǎn)、基建等行業(yè)的債權(quán)類項(xiàng)目投資；參加杭州市南平市地方政府平臺項(xiàng)目，以PPP模式或政府購置（應(yīng)收賬款質(zhì)押）等形式介入傳統(tǒng)的地方國企融資。（3）其它業(yè)務(wù)與xxxx的咨詢項(xiàng)目已啟動；與杭州市聯(lián)社、廈大福萬通學(xué)院建立了長久培訓(xùn)合作關(guān)系；不良資產(chǎn)處置咨詢業(yè)務(wù)與46家省內(nèi)外農(nóng)信機(jī)構(gòu)建立了聯(lián)系。達(dá)人公司管理有限公司達(dá)人公司管理有限公司（標(biāo)的公司）xxxxx資產(chǎn)管理有限公司xxxxx金融服務(wù)有限公司xxxxx資產(chǎn)管理有限公司xxxxx股權(quán)投資管理有限公司a投資管理有限公司xxxxx資產(chǎn)管理有限公司“”系列合作公司xxxx的小股東，重要為本地出名公司“”系列合作公司xxxx及并購達(dá)人集團(tuán)員工杭州市國企xxxx集團(tuán)、xxxx集團(tuán)、xxxx集團(tuán)等xxxxx投資管理中心（有限合作）xxxxx投資有限公司100%100%100%100%100%50%20%30%xxxx股份公司xxxx股份公司4.32%（1）公司股東由三部分構(gòu)成，分別為杭州市國企、“”系列合作公司和“”系列合作公司。（2）標(biāo)的公司共有7個一級公司、17個二級公司和1個三級公司。（3）xxxxx注冊資本2,000萬元，已到資1,400萬元；xxxxx（上海）資產(chǎn)管理有限公司注冊資本5,000萬元，已到資2,000萬元。（4）股東具體信息以下：排名股東名稱股權(quán)比例1杭州市xxxxx投資合作公司（有限合作）2xxxx集團(tuán)有限公司3xxxxxxxxx資產(chǎn)管理有限公司4xxxxx投資有限公司5杭州市xxxxx投資合作公司（有限合作）6杭州市xxxxx投資合作公司（有限合作）7杭州市xxxxx有限公司8xxxx金融投資有限公司9xxxx集團(tuán)股份有限公司10杭州市xxxxx投資合作公司（有限合作）11杭州市投資合作公司（有限合作）12杭州市投資合作公司（有限合作）13杭州市投資合作公司（有限合作）14杭州市投資合作公司（有限合作）15杭州市資合作公司（有限合作）16杭州市投資合作公司（有限合作）17杭州市投資合作公司（有限合作）18杭州市投資合作公司（有限合作）19杭州市投資合作公司（有限合作）20杭州市投資合作公司（有限合作）21杭州市投資合作公司（有限合作）22杭州市投資合作公司（有限合作）23杭州市投資合作公司（有限合作）合計7、重點(diǎn)子公司介紹—xxxxx資產(chǎn)管理有限公司并購達(dá)人下設(shè)7個一級子公司，除xxxxx外，其它一級子公司現(xiàn)在重要圍繞母公司開展有關(guān)業(yè)務(wù)。xxxxx具體業(yè)務(wù)重要涉及：（1）并購金融服務(wù)xxxxx并購金融服務(wù)的“PE+上市公司”模式，實(shí)現(xiàn)了上市公司與PE互利共贏的良好局面。xxxxx參考該模式，與xxxxx合作，著重發(fā)展與xxxxx上市公司的合作機(jī)會，讓該模式在xxxxx落地。xxxxx已先后與多家杭州市本地上市公司探討該合作模式及其發(fā)展機(jī)會。（2）權(quán)益類投資結(jié)合xxxxx以往產(chǎn)業(yè)鏈整合的資源，深度發(fā)掘地區(qū)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，著力于權(quán)益類投資，如一級市場Pre-IPO項(xiàng)目、上市公司的定增項(xiàng)目等?，F(xiàn)在xxxxx已與xxxxx基金管理部在二級市場展開合作，協(xié)同上海君耀投資管理公司發(fā)起并管理以上證500股票為投資標(biāo)的xxxxx-君耀對沖1號基金。（3）債權(quán)/夾層類投資xxxxx參考xxxxx已發(fā)行的“天益地產(chǎn)母基金”和“按揭寶”產(chǎn)品，運(yùn)用并購達(dá)人在xxxxx已有的項(xiàng)目資源，設(shè)立地產(chǎn)母基金，以股權(quán)加債權(quán)或債權(quán)等投資模式，與實(shí)力強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈上市公司和地產(chǎn)開發(fā)商合作，共同開發(fā)獲得收益。8、發(fā)展規(guī)劃（-）（1）經(jīng)營目的開始，通過五年的努力，公司爭取達(dá)成“管理資產(chǎn)規(guī)模超千億、估值超百億、營業(yè)收入超十億”的目的；逐步推動投資、融資、代客、咨詢和交易平臺五大業(yè)務(wù)板塊的成熟完善，打造涵蓋銀行、基金、保險、消費(fèi)金融、金融租賃、私募資管、金融資產(chǎn)交易、金融股權(quán)交易、網(wǎng)絡(luò)理財、網(wǎng)絡(luò)小貸等多個金融牌照的綜合性金融控股集團(tuán)；推動1-3家資質(zhì)優(yōu)、發(fā)展前景好的子公司上市。（2）市場定位農(nóng)信綜合金融服務(wù)商、政府創(chuàng)新金融服務(wù)商、互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺。（3）資本規(guī)劃公司除了對公司（含子公司）新進(jìn)的員工和xxxxx行新進(jìn)的中高管團(tuán)體定向募集外，將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展區(qū)域，向xxxxx農(nóng)信系統(tǒng)及省外農(nóng)信系統(tǒng)的董監(jiān)高進(jìn)行資本金定向募集。同時，選擇性地向各地區(qū)金融機(jī)構(gòu)、全國出名公司定向募集，構(gòu)建涵蓋原始股東、省內(nèi)農(nóng)信系統(tǒng)、全國農(nóng)商系統(tǒng)、全國金融機(jī)構(gòu)、全國出名公司的“五環(huán)”資本通道，預(yù)計集團(tuán)自營資本金將擴(kuò)充至25億元，為將來發(fā)展奠定資本基礎(chǔ)。（4）實(shí)施方案根據(jù)市場定位，將來公司將逐步完善投資、融資、代客、咨詢和交易平臺五大業(yè)務(wù)種類，其中代客業(yè)務(wù)中的資金投顧和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)中的不良資產(chǎn)處置和融資業(yè)務(wù)中的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)將是將來5年盈利來源的四大板塊。業(yè)務(wù)種類業(yè)務(wù)細(xì)分投資業(yè)務(wù)銀行：農(nóng)商行、城商行金融：基金子公司、金融租賃、消費(fèi)金融上市：定增、并購擬上市：創(chuàng)投類、PE融資業(yè)務(wù)直融、擔(dān)保、劣后代客業(yè)務(wù)資金業(yè)務(wù)：債券投顧、理財投顧資產(chǎn)業(yè)務(wù)：市政、銀股、地產(chǎn)、票據(jù)咨詢業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)咨詢：不良處置、微貸業(yè)務(wù)、通道業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化管理咨詢：改制咨詢、人力管理、運(yùn)行管理、財務(wù)管理交易平臺金融資產(chǎn)交易（同業(yè)、客戶）銀行股權(quán)交易（農(nóng)商、城商）三、財務(wù)分析1、9月公司總資產(chǎn)（合并）萬元，總負(fù)債（合并）萬元，全部者權(quán)益（合并）萬元，具體構(gòu)成狀況以下：（1）公司流動資產(chǎn)萬元，占總資產(chǎn)25%，非流動資產(chǎn)萬元，占總資產(chǎn)75%。非流動資產(chǎn)重要為可供出售金融資產(chǎn)萬元。流動資產(chǎn)重要為：銀行存款0萬元、交易性金融資產(chǎn)（澳銀基金）萬元、其它應(yīng)收款萬元，以及公司借款和交易所押金等、銀行理財款萬元。（2）公司總負(fù)債3,428萬元，其中預(yù)收賬款381萬元，應(yīng)付賬款重要為預(yù)提員工績效工資萬元，應(yīng)交稅費(fèi)964萬元重要為應(yīng)交所得稅758萬元，遞延所得稅負(fù)債122萬元。2、1-9月公司累計凈利潤2,318萬元，營業(yè)收入5,436萬元，營業(yè)成本89萬元，投資收益3,771萬元，費(fèi)用及稅金附加5,755萬元,所得稅費(fèi)用萬元。具體狀況以下：（1）1-9月累計投資收益3,771萬元，其中金融產(chǎn)品投資收益3,201萬元，銀行理財收益451萬元，農(nóng)商行股利分紅119萬元。（2）1-9月累計費(fèi)用及稅金附加萬元，其中營業(yè)稅金及附加46萬元，管理費(fèi)用5,751萬元，財務(wù)費(fèi)用43萬元。3、其它事項(xiàng)：公司暫無對外借款。截止9月底擔(dān)保項(xiàng)目有3筆，涉及金額4,480萬元。擔(dān)保明細(xì)以下：序號擔(dān)保主體對外擔(dān)保/回購擔(dān)保金額(萬元)擔(dān)保（回購)期限抵質(zhì)押物1并購達(dá)人擔(dān)保3301年杭州市a銀行股權(quán)2并購達(dá)人回購2,150-xxxxx農(nóng)商行股權(quán)3并購達(dá)人擔(dān)保2,0001年xxxxx套（個）房產(chǎn)車位貳押四、行業(yè)分析1、行業(yè)機(jī)遇總體來看，經(jīng)濟(jì)長久向好的基本面沒有變化，金融領(lǐng)域作為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的核心領(lǐng)域，其發(fā)展變化對經(jīng)濟(jì)形勢的變化含有重大影響。結(jié)合現(xiàn)在金融業(yè)發(fā)呈現(xiàn)狀，標(biāo)的公司將來發(fā)展將迎來多方面機(jī)遇，重要體現(xiàn)在：（1）資管行業(yè)的發(fā)展對提高資我市場效率、助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、保護(hù)金融投資者權(quán)益和服務(wù)普惠金融等均含有重要的戰(zhàn)略意義。近年來，中國資管業(yè)快速發(fā)展，過去三年管理資產(chǎn)規(guī)模年均復(fù)合增加率高達(dá)51%，且正在以持續(xù)高速的態(tài)勢迅猛發(fā)展，“大資管”時代的到來，為構(gòu)建大資管平臺發(fā)明了機(jī)遇。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融初次寫入“十三五規(guī)劃”，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)正式確立，除了眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付平臺等形式的發(fā)展，數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融服務(wù)平臺、信息化金融機(jī)構(gòu)正在快速崛起，金融信息化必將成為金融業(yè)發(fā)展趨勢之一。（3）消費(fèi)金融的發(fā)展將有力地拉動內(nèi)需，改善居民消費(fèi)構(gòu)造，必將成為推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的催化劑。中國正處在經(jīng)濟(jì)構(gòu)造調(diào)節(jié)的核心時期,投資和出口增速回落，消費(fèi)對GDP增加奉獻(xiàn)率超出50%，消費(fèi)金融已成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一驅(qū)動力?；ヂ?lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)快速發(fā)展，使消費(fèi)金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)高效率、廣覆蓋、遠(yuǎn)程化等特點(diǎn)，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)正成為各商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融公司重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)。（4）現(xiàn)在來看，經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，隨著去產(chǎn)能的持續(xù)推動，銀行不良貸款率及不良資產(chǎn)管控壓力將持續(xù)上升，加大不良資產(chǎn)的處置與清收力度將仍是銀行維系良好資產(chǎn)質(zhì)量的核心手段；同時，隨著商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的重新啟動，將帶來一系列不良資產(chǎn)處置有關(guān)的后續(xù)服務(wù)業(yè)務(wù)機(jī)會。2、行業(yè)挑戰(zhàn)現(xiàn)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題仍然突出。在較長時間內(nèi)，有效需求乏力和有效供應(yīng)局限性持續(xù)并存，構(gòu)造性矛盾更加凸顯。同時，創(chuàng)新能力普遍不強(qiáng)，利率市場化的進(jìn)一步深化，銀行存貸利差進(jìn)一步壓縮，金融風(fēng)險隱患進(jìn)一步增大。（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境較嚴(yán)峻?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，商品房庫存量過高，公司效益下滑，債務(wù)水平上升。公司面臨著，去庫存困難的窘境，同時在地產(chǎn)、市政融資及銀股質(zhì)押融資、咨詢等業(yè)務(wù)發(fā)展方面也將含有較大挑戰(zhàn)。（2）牌照獲取難度較大。為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)“大資管、多元化金融控股平臺”的戰(zhàn)略愿景，業(yè)務(wù)涉及銀行、基金、保險、信托、金融租賃、擔(dān)保、小額貸款、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等多個領(lǐng)域，但這些金融、類金融行業(yè)均存在市場準(zhǔn)入條件嚴(yán)格且審批流程復(fù)雜、周期長等問題。牌照獲取難度較大的局面短期內(nèi)無法得到改善，一定程度上制約了公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。（3）投資風(fēng)險持續(xù)增加。一是受經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行影響，股權(quán)直投的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目尋找難度越來越大，且因該類投資業(yè)務(wù)收益實(shí)現(xiàn)的固有滯后性，投資風(fēng)險不停加大；二是隨著利率市場化的不停進(jìn)一步，銀行利率風(fēng)險、金融產(chǎn)品投資風(fēng)險不停加大，對公司自營投資業(yè)務(wù)及投顧業(yè)務(wù)帶來不利影響。五、投資亮點(diǎn)1、先進(jìn)的發(fā)展模式并購達(dá)人公司采用以xxxxx行與集團(tuán)員工持股為主，結(jié)合出名國企、民營公司的混合全部制，發(fā)展模式與中民投公司較為相似。（1）公司發(fā)展模式有助于整合各個公司資源，拓展各類業(yè)務(wù)。在咨詢服務(wù)方面，主動運(yùn)用農(nóng)信社改制基數(shù)大、時間緊的發(fā)展契機(jī)，加速推動與全國農(nóng)信社因改制需求而帶來的有關(guān)組織架構(gòu)、公司治理調(diào)節(jié)等改制咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)；投行業(yè)務(wù)方面，運(yùn)用農(nóng)商行及農(nóng)商聯(lián)盟的資源優(yōu)勢，將業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)鎖定在資產(chǎn)證券化與通道平臺等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)上，逐步實(shí)現(xiàn)集團(tuán)與xxxxx農(nóng)商系統(tǒng)乃至全國農(nóng)商行系統(tǒng)搭建合作平臺，從而在不占用資本金的前提下為客戶、集團(tuán)發(fā)明豐厚的業(yè)務(wù)收入，同時，主動穩(wěn)定和發(fā)展中高端客戶，優(yōu)化收入構(gòu)造。（2）公司發(fā)展模式有助于提高與政府對接的效率。單一民營公司面臨與政府對接效率低，不易獲得支持的困難。以往單個民營公司因?qū)嵙窒扌?，政府還需跑到省外進(jìn)行招商引資，公司抱團(tuán)發(fā)展實(shí)力加強(qiáng)之后，不僅能夠加強(qiáng)與政府的議價能力，同時提高了雙方的對接效率，政府也能為民營公司提供更加好的服務(wù)和政策支持。（3）公司發(fā)展模式能夠有效提高公司信用度，采用多家聯(lián)合的方式，從股東之間互相的信用支持角度出發(fā)，為并購達(dá)人有效增信，對應(yīng)解決融資困難的局面。并購達(dá)人“抱團(tuán)發(fā)展”的模式，無論是從獲取資源、解決融資困難還是獲取政策支持都得到合理解決，同時還能夠抵抗外部市場不擬定的風(fēng)險。2、存在行業(yè)壁壘公司發(fā)展模式被復(fù)制的可能性較低，且行業(yè)準(zhǔn)入較高，成立難度較大?，F(xiàn)在市場上與公司同類型的公司較少，競爭壓力較小。公司可運(yùn)用本身資源及資金優(yōu)勢，逐步成為集各類細(xì)分金融行業(yè)牌照于一身的金融控股平臺公司。六、投資分析——SWOT分析1、優(yōu)勢：（1）公司在股權(quán)構(gòu)造配備上采用以xxxxx行與集團(tuán)員工持股為主，結(jié)合出名國企、民營公司的混合全部制，股權(quán)多樣化有助于規(guī)范公司治理。（2）公司引進(jìn)多家出名國企和民營公司，有助于借鑒先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險防控方法，提高決策質(zhì)量和公司活力。（3）公司系xxxxx行及集團(tuán)員工持股為主的公司，對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營與管理，特別在農(nóng)商行轉(zhuǎn)型發(fā)展方面含有豐富的經(jīng)驗(yàn)。（4）由于公司“共創(chuàng)共享”的合作機(jī)制，吸引了一只含有較強(qiáng)職業(yè)技能的經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域?qū)I(yè)人才隊(duì)伍，為開展業(yè)務(wù)奠定良好基礎(chǔ)。2、劣勢：（1）公司成立時間過短，過往沒有可參考的經(jīng)營業(yè)績及財務(wù)數(shù)據(jù)。（2）公司所獲牌照較少，業(yè)務(wù)拓展較難。3、機(jī)遇：（1）中國資管行業(yè)的快速發(fā)展，為公司構(gòu)建大資管平臺提供了新的模式與機(jī)會。公司作為杭州市內(nèi)唯一的金融控股集團(tuán)公司，將充足借助地方政策支持與資金資源，實(shí)現(xiàn)公司金融領(lǐng)域的多元化發(fā)展。（2）自“十三五規(guī)劃”以來，人民銀行等有關(guān)部門不停出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融激勵政策，對公司擬創(chuàng)設(shè)的金融資產(chǎn)交易中心、金融股權(quán)交易中心及創(chuàng)新金融服務(wù)業(yè)務(wù)帶來重大發(fā)展機(jī)遇。（3）近年來，銀監(jiān)會陸續(xù)制訂并出臺了有關(guān)農(nóng)村信用社股份制改革的有關(guān)政策。公司能夠通過參加農(nóng)信社改制，為農(nóng)信社等關(guān)聯(lián)公司提供便捷的咨詢服務(wù)。這對拓展公司咨詢類主營業(yè)務(wù)并為各類后續(xù)業(yè)務(wù)的開展，積累了資源和渠道。4、風(fēng)險：經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源減少，投資風(fēng)險逐步加劇，融資、咨詢等業(yè)務(wù)拓展難度加大。七、戰(zhàn)略投資人介紹標(biāo)的公司已啟動首輪定向募集，金額不超出4億元?，F(xiàn)在除我司外，已擬定的戰(zhàn)略投資人為杭州市港務(wù)公司和杭州市xxxxx公司。杭州市xxxxx集團(tuán)有限公司（xxxxx.SS）：杭州市港口龍頭公司，xxxxx最大、最具實(shí)力的港口及國際綜合物流運(yùn)行商。重要有集裝箱、散雜貨及當(dāng)代物流、港口建設(shè)、海峽投資、郵輪客運(yùn)、電子口岸、金控等重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊。同時，杭州市港務(wù)也是xxxx股東之一。杭州市xxxxx集團(tuán)有限公司（xxxxx.SS）：杭州市綜合類國有資本投資運(yùn)行平臺，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋金融控股、片區(qū)開發(fā)、產(chǎn)業(yè)投資和資本運(yùn)行四大板塊。金圓集團(tuán)成立以來，秉承開拓創(chuàng)新的精神，在金融控股方面，做強(qiáng)做大金融資產(chǎn)，正逐步構(gòu)建涵蓋銀行、證券、保險、信托、基金、擔(dān)保、創(chuàng)投、租賃、資產(chǎn)管理、消費(fèi)金融、小貸等在內(nèi)的杭州市金控公司。同時，xxxxx為杭州市xxx的第一大股東。八、募集方案本次募集價格以每份股權(quán)1.2元（人民幣），其中1元部分計入實(shí)收資本，0.2元部分計入資本公積。新增資金重要用于：（1）股權(quán)類投資，入股涉及金融租賃、保險、小額信貸、股權(quán)交易平臺、金融資產(chǎn)交易平臺等公司，并爭取獲得有關(guān)業(yè)務(wù)牌照；（2）補(bǔ)充流動資金，滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營需求，重要涉及公司初創(chuàng)時期需在固定資產(chǎn)、裝修攤銷和人力、營業(yè)費(fèi)用及系統(tǒng)建設(shè)等方面進(jìn)行大量投入。經(jīng)與并購達(dá)人多次溝通爭取，標(biāo)的公司同意將福保納入本輪募集對象，投資額度不超出萬元（其中5,000萬元計入股本金，1,000萬元計入資本公積，對應(yīng)占股約4.11%）。九、投資建議1、標(biāo)的公司采用以xxxxx行與集團(tuán)員工持股為主，國內(nèi)出名國企、民營公司為輔的混合全部制。公司獨(dú)特的發(fā)展模式能夠?qū)⒐景l(fā)展利益與團(tuán)體利益相結(jié)合，借助外部資源和資金優(yōu)勢，最大程度地實(shí)現(xiàn)其資源整合、與政府談判議價、綜合管理、風(fēng)險抵抗等能力。2、公司已在農(nóng)商行轉(zhuǎn)型發(fā)展方面獲得了實(shí)質(zhì)性