內(nèi)容目錄機(jī)械板塊行情 3重要行業(yè)公司資訊 4重要行業(yè)資訊 4重要公司資訊 10重要行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 12宏觀數(shù)據(jù) 12工程機(jī)械 14鋰電設(shè)備 15光伏、風(fēng)電設(shè)備 16通用自動(dòng)化 173C自動(dòng)化 18船舶制造 19礦山冶金、能源機(jī)械 20行業(yè)觀點(diǎn)與投資建議 21風(fēng)險(xiǎn)提示 22圖表目錄圖1：中一業(yè)9漲跌（%） 3圖2：中機(jī)三子業(yè)9月跌（%） 3圖3：CPI、PPI（%） 12圖4：PMI 12圖5：固資投累同比（%） 13圖6：進(jìn)口額比（%） 13圖7：房產(chǎn)資銷及新工計(jì)比（%） 14圖8：挖機(jī)量臺(tái)%） 14圖9：起機(jī)量臺(tái)%） 14圖10：車量臺(tái)、%） 14圖新源車量輛、%） 15圖12：力池機(jī)（GWh、%） 15圖13：伏增機(jī)（萬瓦%） 16圖14：電增機(jī)（萬瓦%） 16圖15：業(yè)器產(chǎn)臺(tái)、%） 17圖16：屬削床（萬、%） 17圖17：能機(jī)貨萬部%） 18圖18：車量輛、%） 18圖19：國(guó)造價(jià)數(shù)（） 19圖20：國(guó)船大（修總、%） 19圖19：礦固資資累增（%） 20表1：中機(jī)行業(yè)9個(gè)股跌（） 4表2：機(jī)上公細(xì)行業(yè)頭值投評(píng)級(jí) 21機(jī)械板塊行情截止到9月259100指數(shù)15在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中排名第22名。96.08%、5.93%13.47%9.51%8.45%。圖1：中信一級(jí)行業(yè)9月漲跌幅（%）-6.65-6.65-8-5.98-6-1.34-1.47-1.62-1.62-1.79-1.84-2.20-2.31-3.22-3.30-3.84-40-20.500.410.411.561.491.430.780.5523.403.0544.44614108資料來源：、-13.47-15-9.51-8.45-10-4.76-3.46-13.47-15-9.51-8.45-10-4.76-3.46-501.471.441.220.654.0556.085.9310資料來源：、個(gè)股方面，去掉B640200-1.92%。漲幅靠前的5名分別是藍(lán)英裝備、德恩精工、聯(lián)合精密、帝爾激光、五新隧裝。漲幅靠后的5名分別是碧興物聯(lián)、多浦樂、熱威股份、實(shí)樸檢測(cè)、通力科技。表1：中信機(jī)械行業(yè)9月個(gè)股漲跌幅（）證券代碼證券簡(jiǎn)稱月漲跌幅證券代碼證券簡(jiǎn)稱月漲跌幅300293.SZ藍(lán)英裝備60.80688671.SH碧興物聯(lián)-39.74300780.SZ德恩精工48.62301528.SZ多浦樂-26.98001268.SZ聯(lián)合精密39.56603075.SH熱威股份-25.47300776.SZ帝爾激光36.96301228.SZ實(shí)樸檢測(cè)-25.00835174.BJ五新隧裝34.77301255.SZ通力科技-24.93300606.SZ金太陽27.47688573.SH信宇人-22.21001319.SZ銘科精技27.14603270.SH金帝股份-20.49832491.BJ奧迪威25.46300751.SZ邁為股份-19.39603667.SH五洲新春24.69301360.SZ榮旗科技-18.35002406.SZ遠(yuǎn)東傳動(dòng)23.02301398.SZ星源卓鎂-17.70資料來源：，重要行業(yè)公司資訊重要行業(yè)資訊【機(jī)械行業(yè)】【84.5%。80.80.50%2.3%5.4%0.2%5.4%2.12.9%2.2個(gè)5.2%5.7%0.8%3.4%77.8%73.7%29.9%1-83.9%80.455.6%來）【20231—83.2%1—8（不274232（75.9%1—70.28）0.26%1—81694790.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資6928億元，同比下降1.3%；第二產(chǎn)業(yè)投資102520億元，增長(zhǎng)8.8%；第三產(chǎn)業(yè)投資217593億元，增長(zhǎng)0.9%。8.8%2.0%26.5%。6.4%。23.4%4.8%1.9%，0.6%來）【2023年8月能源生產(chǎn)況。 8份規(guī)以工業(yè)要源品產(chǎn)保持長(zhǎng)。與7月份比，原煤、原油生產(chǎn)加快，天然氣、電力生產(chǎn)有所放緩。83.871.91233443350.5%，716.71—830.53.4%。進(jìn)口煤3.182.0%。817473.1%72.156.4528030.9%，713.81—8139852.1%3785514.7%8646972.2208.71—849140。81816.3%71.35.8108673.81—815215.7%77719.4%。電力生產(chǎn)保持平穩(wěn)。8月份，發(fā)電量8450億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.1%，增速比7月份放緩2.5272.61—8586633.6%。817.5%；72.613.9%77.5（）【工程機(jī)械】【202381310527.5%23年83105275669743617.2%20231-813452924435277442。（來源：中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)）【20238722717.9%8722717.9%370324.8%35249.06%。20231-8月，7041514.4%3717730.9%；3323816.7%。20231-81665臺(tái)（36臺(tái)，5噸206噸39851（）【鋰電設(shè)備】【884.627%884.384.64.7和8.5同分長(zhǎng)22和27其，銷量75.6萬，比長(zhǎng)11.4，同長(zhǎng)29.7；出口9輛環(huán)比降11.2，比長(zhǎng)8.1。1-8能汽產(chǎn)別成543.4和537.4萬比別長(zhǎng)36.9和39.2。464.73272.71.1協(xié)）【834.9GWh25.7%2.3%；24.1GWh69.0%39.7%。1-8219.2GWh,35.3%裝車量94Wh占總裝車量31652196W,68.3%56.0%（）【8131.7%131.7%1-846.2GWh（）【光伏、風(fēng)電設(shè)備】【816GW137.39%88816.00GW1-8154.46%（）【82.61GW1-8統(tǒng)18月風(fēng)電新增裝機(jī)8927988月新增261570。1-8153879、、8100%，6200%）9228000（來源：北極星電力網(wǎng)）14MW923031810014兆瓦風(fēng)機(jī)安裝，標(biāo)志著我國(guó)南海海域海上風(fēng)電施工能力取得了又一重要突破。149.7252ModelZ平臺(tái)143342002）20230913-0920（EnergyTrend）2023920硅料：?jiǎn)尉?fù)投料人民幣價(jià)格保持在RMB83/KG；單晶致密料人民幣最新價(jià)格為RMB81/KG。N型料人民幣報(bào)價(jià)為RMB93/KG，漲幅為1.09%。非中國(guó)區(qū)多晶硅料美金價(jià)格為US$20.88/KG。硅片：M10RMB3.35/PcUS$0.418/Pc。G12，下跌了3.87%。單晶PERC為US$0.093/W下跌了4.3%G12單晶PERCRMB0.72/WUS$0.091/W。M10TOPConRMB0.73/W6.41%。組件：182mm單面單晶PERCRMB1.21/W；210mm單面單晶PERC組RMB1.23/W；182mmPERCRMB1.23/W；210mmPERCRMB1.24/W。輔材：2.0mm鍍膜光伏板玻璃價(jià)格為RMB20/㎡，3.2mm鍍膜光伏板玻璃人民幣為RMB28/）925182mm3.38元3.10元/8.28%。926150μm硅182210218.23.1元/4.08元/4.41元/0.25元、0.29130μm1822103.2元/4.2元0.271822103.08元/4.03元/0.26（）【半導(dǎo)體設(shè)備】半導(dǎo)體全球供應(yīng)鏈的誕生是遵循社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的體現(xiàn)。魏少軍表示，供應(yīng)鏈全球化是一個(gè)政府默許、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下的產(chǎn)業(yè)自發(fā)行為。現(xiàn)如今，全球不得不面對(duì)國(guó)際形勢(shì)變化造成半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈斷層的現(xiàn)實(shí)，未來應(yīng)以我為主，努力推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的再全球化進(jìn)程。Fabless+Foundry+Service-5GIoTVR/AR（）2024SEMI20229958402024到970億美元。SEMI表示，2024年的晶圓廠設(shè)備支出有望隨著半導(dǎo)體庫存調(diào)整結(jié)束，以及高性能運(yùn)算（C023204維持投資規(guī)模，微幅成長(zhǎng)1%至490億美元，持續(xù)引領(lǐng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)。而預(yù)計(jì)2024年產(chǎn)業(yè)回溫，帶動(dòng)設(shè)備采購(gòu)金額擴(kuò)增至515億美元，較2023年成長(zhǎng)5%。區(qū)域分析，中國(guó)臺(tái)灣2024年穩(wěn)坐全球晶圓廠設(shè)備支出領(lǐng)先地位，年增4%到230億美元。2024220202341%2024200IDM（）942023年8月，邑文科技產(chǎn)品喜獲中車時(shí)代的批量訂單，數(shù)量為8臺(tái)，這也是中車時(shí)代OSD）前道工藝階段，尤其是化合物半導(dǎo)體和MEMS華海清科HSC-F3400112HSC-F34008281.23-4（）【船舶制造】【20231～81～8279816.9%5231萬載86.5%81315528.9%。2371488092.4%81227934.7%84.7%、93.3%93.3%。1～81006197048.5%8569733.7%。63.3%48.4%）重要公司資訊【光伏、風(fēng)電設(shè)備】125000Gs9125000Gs5000Gs（）【晶盛機(jī)電：擬6000萬元至1億元回購(gòu)公司股份】。晶盛機(jī)電公告，公司擬使用自有資金6,00010,00080/）HJT+NBB20GWNBB(NoneBusbar5.4GWNBB916HJT+NBBNBB30）【英杰電氣：目前新增訂單和在手訂單整體狀況良好射頻電源訂單也有明顯增長(zhǎng)】。英杰919（（【鋰電設(shè)備】【先導(dǎo)智能：公司光伏團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)XBC電池的GW級(jí)工藝設(shè)備研發(fā)驗(yàn)證】。先導(dǎo)智能9月15XBC印刷）【鐵路設(shè)備】96160該檢測(cè)中心位于江蘇省鹽城市射陽港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，于2022年7月啟動(dòng)建設(shè)，占地面積約6.7萬m2，規(guī)劃建設(shè)4個(gè)試驗(yàn)承載平臺(tái)，已建成2個(gè)平臺(tái)，可測(cè)試葉片最大功率級(jí)別20MW、最200000kNm100000kNm160m7.2m）【船舶制造】（600150.SH）202120213620216）2027（60065.SH）2021139.622007176.7520mm516020215600元/管理層進(jìn)一步解釋稱，今年上半年，公司部分完工產(chǎn)品為前期船價(jià)相對(duì)低位、鋼價(jià)低位、匯率高位時(shí)承接，建造過程中的鋼價(jià)變動(dòng)及匯率波動(dòng)，導(dǎo)致產(chǎn)品毛利相對(duì)較低。20272021（）【能源機(jī)械】）2020-012020-042020-072020-102021-012020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07宏觀數(shù)據(jù)宏觀據(jù)：8月CPI回到+0.1，PPI繼小彈到-3。PMI0.48PMI51.950.21.70.7。6055504540353025PMI:新訂單PMI:生產(chǎn)PMI-10-5056055504540353025PMI:新訂單PMI:生產(chǎn)PMI-10-50510CPI:當(dāng)月同比PPI:全部工業(yè)品:當(dāng)月同比15資料來源：、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、 資料來源：、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、2020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-042022-072022-102023-022023-052023-082020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07固定資產(chǎn)投資：2023年2020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-042022-072022-102023-022023-052023-082020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-078.96、-7.58制業(yè)投增逆上、建投投增小下，房產(chǎn)發(fā)進(jìn)出口：2023年8進(jìn)口數(shù)持續(xù)走，口額滑8.8進(jìn)金降7.3。30.0020.0010.000.00-10.00-20.00-30.00-40.00固定資產(chǎn)投資完成額:制造業(yè):累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額:基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資:累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額30.0020.0010.000.00-10.00-20.00-30.00-40.00固定資產(chǎn)投資完成額:制造業(yè):累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額:基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資:累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額:房地產(chǎn)業(yè):累計(jì)同比50.0040.00200:當(dāng)月同比150100500-50-100資料來源：、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、 資料來源：、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、2020-012020-052020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-052020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-05工程機(jī)械2023年8月地開資完額計(jì)長(zhǎng)-8.8房地新工積計(jì)長(zhǎng)-24.4，房地銷金累增-3.2房產(chǎn)資發(fā)整體滑勢(shì)未變。202381310527.55669743617.2年1-8月共售機(jī)134529，比降24.9；中內(nèi)61812臺(tái)比降727174.42806040200-20-40-60房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額:累計(jì)同比806040200-20-40-60房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額:累計(jì)同比:累計(jì)同比累計(jì)同比120100-1000-5020,00010,000030,0005040,00010060,00050,00015070,00020080,000250銷量:液壓挖掘機(jī):當(dāng)月值同比90,000資料來源：、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、 資料來源：、中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)、-600-4020,0000-2040,0002060,000604080,00080100,000100120,000140120-600-4020,0000-2040,0002060,000604080,00080100,000100120,000140120銷量:叉車:全行業(yè):當(dāng)月值同比140,000-1000-502,00004,000506,0001008,00015010,000200同比銷量:起重機(jī):當(dāng)月值12,0002020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-042022-072022-102023-022023-052023-082020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-05資料來源：、中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)、 資料來源：、中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)、鋰電設(shè)備據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年8月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成84.3萬輛和84.6萬比別長(zhǎng)4.7和8.5同分長(zhǎng)22和27其國(guó)銷量75.6萬98.11-8能源車銷別成543.4輛和537.4比分長(zhǎng)36.9和39.2內(nèi)464.73272.71.1：83.9G比長(zhǎng)5.7環(huán)長(zhǎng)82其元電裝量10.GWh總裝量31.02.72.324.1GWh69.039.711.01-8219.2GWh,。其中元池計(jì)量69.4GWh,總量31.6累同增長(zhǎng)酸鐵電累計(jì)149.6GWh,68.356.0。動(dòng)力電池需求依然較為持續(xù)，但增速已經(jīng)大幅下降。圖新能源汽車銷量（輛、%） 圖12：動(dòng)力電池裝機(jī)量（GWh、%）900,000銷量:新能源汽車:當(dāng)月值80040動(dòng)力電池裝機(jī)量:當(dāng)月值900800,000同比70035同比800700,000600,0006005004003025700600500500,000400,00030020400300300,000200,000200100015102001000100,000-1005-10002020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-05-20002020-012020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-05-200資料來源：、中汽協(xié)、

資料來源：、中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、2020-022020-062020-102021-022021-062020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022023-062020-022020-052020-082020-112021-032021-062021-092021-122022-042022-072022-102023-022023-052023-08888月新增光伏裝機(jī)達(dá)到6001739223年18136，同154.46%）1-8月風(fēng)電新增裝機(jī)28.92GW，同比+79.18%，其中8月新增2.61GW，同比+115.70%。1-8月風(fēng)電利用小時(shí)1538小時(shí)，比上年同期增加79小時(shí)。2023-100%0-50%2,0000%4,00050%6,000100%8,000150%200%發(fā)電新增設(shè)備容量:太陽能:累計(jì)同比-100%0-50%2,0000%4,00050%6,000100%8,000150%200%發(fā)電新增設(shè)備容量:太陽能:累計(jì)同比10,000250%發(fā)電新增設(shè)備容量:太陽能:累計(jì)值12,000-100%0-50%1,0000%2,00050%3,000100%4,000150%5,000200%6,0007,000 250%300%發(fā)電新增設(shè)備容量:風(fēng)電:累計(jì)值發(fā)電新增設(shè)備容量:風(fēng)電:累計(jì)同比8,000資料來源：、國(guó)家能源局、 資料來源：、國(guó)家能源局、2020-032020-062020-092020-122021-052020-032020-062020-092020-122021-052021-082021-112022-032022-062022-092022-122023-042023-072020-032020-052020-072020-092020-112021-032021-052021-072021-092021-112022-042022-062022-082022-102022-122023-032023-052023-07202373427413.34.72.1%。AIAI-400-2020,00010,000030,0002040,0004060,00050,0006070,0008080,000100產(chǎn)量:-400-2020,00010,000030,0002040,0004060,00050,0006070,0008080,000100產(chǎn)量:工業(yè)機(jī)器人:當(dāng)月值產(chǎn)量:工業(yè)機(jī)器人:當(dāng)月同比90,000-300-201-102031042053067 4050產(chǎn)量:金屬切削機(jī)床:當(dāng)月值產(chǎn)量:金屬切削機(jī)床:當(dāng)月同比8資料來源：、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、 資料來源：、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、2020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092023-012023-05比現(xiàn)增。8月汽產(chǎn)分成257.5萬和258.2萬，比分長(zhǎng)7.2和比別長(zhǎng)7.5和8.41-8月汽銷分成1822.5萬和1821輛同比7.481-71-70.12023年622491732.278.220231-61.301.026.478.9。-1000-5050001,5001,000502,0001002,5001503,0002003,5002504,000-1000-5050001,5001,000502,0001002,5001503,0002003,5002504,000300出貨量:手機(jī):合計(jì):當(dāng)月值出貨量:手機(jī):5G:當(dāng)月值出貨量:手機(jī):合計(jì):當(dāng)月同比4,500-1500-50-100500,0005001,000,0001001,500,0002001502,000,0002503002,500,000400350同比銷量:汽車:當(dāng)月值3,000,000資料來源：、信通院、 資料來源：、中汽協(xié)、2019-01-012019-01-012019-03-012019-05-012019-07-012019-09-012019-11-012020-01-012020-03-012020-05-012020-07-012020-09-012020-11-012021-01-012021-03-012021-05-012021-07-012021-09-012021-11-012022-01-012022-03-012022-05-012022-07-012022-09-012022-11-012023-01-012023-03-012023-05-012023-07-01船舶制造1～81～82798523186.581315528.9。2371488092.481227934.7國(guó)造完量新訂量、持單的84.7、93.3和93.3。1,1001,0001,1001,000中國(guó)新造油輪價(jià)格指(CNTPI) 中國(guó)新造集裝箱船價(jià)格指數(shù)(CNCPI)中國(guó)新造干散貨船價(jià)格指數(shù)(CNDPI)中國(guó)新造船價(jià)格指數(shù)(CNPI)1,200資料來源：、CNPI、-100%0-50%2,0000%4,00050%6,000-100%0-50%2,0000%4,00050%6,000100%8,000200%150%10,000250%12,000300%手持船舶訂單累計(jì)同比新接船舶訂單累計(jì)同比造船完工量累計(jì)同比14,000手持船舶訂單累計(jì)值新接船舶訂單量累計(jì)值造船完工量累計(jì)值資料來源：、中國(guó)船舶工業(yè)協(xié)會(huì)、礦山冶金、能源機(jī)械832.88100806040200100806040200-20-40固定資產(chǎn)投資完成額:煤炭開采和洗選業(yè):累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額:石油和天然氣開采業(yè):累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額:有色金屬礦采選業(yè):累計(jì)同比固定資產(chǎn)投資完成額:制造業(yè):累計(jì)同比140120資料來源：、行業(yè)觀點(diǎn)與投資建議AI其次，受補(bǔ)償疫情期間固定資產(chǎn)投資不足、能源安全戰(zhàn)略等因素影響，近年上游資源開采類固定資產(chǎn)投資進(jìn)入新一輪景氣期，對(duì)相應(yīng)的礦山冶金機(jī)械，能源機(jī)械帶來明顯的需求。重點(diǎn)關(guān)注相應(yīng)煤機(jī)、油氣設(shè)備、礦山冶金機(jī)械龍頭的投資機(jī)會(huì)。表2：機(jī)械上市公司細(xì)分行業(yè)龍頭估值及投資評(píng)級(jí)子行業(yè)證券代碼證券簡(jiǎn)稱總市值(億)EPS2022AEPS2023EEPS2024EPE2022APE2023EPE2024E投資評(píng)級(jí)光伏設(shè)備300316.SZ晶盛機(jī)電624.782.233.544.4321.3713.4710.77未評(píng)級(jí)300724.SZ捷佳偉創(chuàng)253.633.014.687.1724.2315.5610.15未評(píng)級(jí)300751.SZ邁為股份345.393.094.557.5140.0727.2816.51未評(píng)級(jí)688556.SH高測(cè)股份148.752.333.914.9418.8611.238.89未評(píng)級(jí)300820.SZ英杰電氣119.951.542.172.9335.3725.1618.57增持風(fēng)電零部件300443.SZ金雷股份90.831.081.792.5925.7715.5610.76買入603218.SH日月股份156.300.330.731.0445.3920.6514.58增持300850.SZ新強(qiáng)聯(lián)101.090.921.582.2031.9818.5513.30增持603985.SH恒潤(rùn)股份119.600.220.691.32126.1939.3020.59未評(píng)級(jí)002487.SZ大金重工149.870.711.382.1633.2917.0210.88未評(píng)級(jí)儲(chǔ)能設(shè)備002837.SZ英維克148.020.500.690.9352.8138.1128.13增持300990.SZ同飛股份73.460.761.301.9557.4733.5222.35未評(píng)級(jí)002960.SZ