我國目前的中小企業(yè)普遍存在財務制度不健全、報表不真實的情況。通常企業(yè)有幾套財務報表，上報主管部門一套，上報稅務部門一套，上報銀行的又是一套，令銀行的客戶經理也難識“廬山真面目”。中小企業(yè)的財務信息披露也少得可憐。其財務管理的混亂和財務信息披露制度的不完善，增加了銀行及其他金融機構在提供融資時發(fā)生道德風險和逆向選擇的可能性。財務報表是展示企業(yè)信息的窗口，通過報表我們可以了解企業(yè)的誠信程度，了解企業(yè)的銷售情況、經營情況，雖然不規(guī)范，但是我們依然可以從中提取有價值的信息，去偽存真，為我們的擔保決策提供依據。１.首先粗略地檢查一下企業(yè)的報表，包括上期期末數與本期期初數是否相等，報表左右兩邊是否相等，基本的勾稽關系是否正確。對于檢查無誤的報表，我們再進行下一步的核實分析。２.核實和檢查報表中關鍵的科目及其關聯(lián)關系。主要包括三類：一是常規(guī)專案，如貨幣資金、應收賬款、存貨、短期借款、主營業(yè)務收入；二是金額異常變化的項目，例如突然增加和突然減少的項目；三是金額巨大，占資產規(guī)模30%以上的項目。對這些項目的核實有助于我們判斷一個企業(yè)真實的財務狀況。

一、核實財務報表的具體細分步驟3、對核實后的報表數據進行比率分析和趨勢分析。分析一個企業(yè)的財務狀況，主要從償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力四方面來衡量?？傊醪酵ㄟ^以上三步，我們可以相對比較準確地判斷出企業(yè)目前的財務狀況，為我們的擔保決策提供依據。實務中尤其要注意銷售收入的核實，并通過趨勢分析把握企業(yè)的主要問題。同時我們不能一味依賴財務報表，應重視企業(yè)的軟信息，將財務信息與市場信息相結合，相互印證，相互推斷，更好地了解企業(yè)的真實情況。

資產負債表1、貨幣資金主要構成①、現(xiàn)金②、銀行存款（銀行開戶行賬戶、基本納稅行賬戶、結算戶賬戶(關聯(lián)人個人賬戶,企業(yè)銀行結算賬戶)2、提供原始資料：銀行對帳單，收款憑證，付款憑證，私人賬戶流水，收支記錄，轉帳支票等。二、財務報表數據的來源及搜集憑證佐證2、應收票據2.1、主要構成：①、商業(yè)承兌匯票②、銀行承兌匯票2.2提供原始資料：匯票，發(fā)票，銷售合同或結算憑單等3、應收帳款3.1主要構成：①、賒銷銷售收入款項②、提供勞務收入應收款3.2提供原始資料：

①、銷售合同（訂單）發(fā)票②、銷售明細賬、發(fā)貨記錄（出庫單）③、客戶賬戶明細（應收款賬齡，客戶帳款比例及回收期限）4、其他應收款4.1主要構成：與經營活動無關的其它應收及暫付款（個人借款、企業(yè)借款、支付押金等）4.2提供資料：①借據、收據②明細賬、表、付款憑證③合同及其他5、預付賬款5.1采購或構建承建工程預付款5.2提供資料：采購合同、承建合同及其他合同、付款憑證、采購明細賬、收貨記錄（入庫單）6、存貨6.1、主要構成：原材料、成品、半成品、低值易耗品、包裝物等6.2、提供資料：

①、實物、采購合同（采購單）;②、明細賬、表、收發(fā)記錄（出入庫單）7、固定資產7.1、主要構成：機械設備、廠房、辦公設備等7.2、提供資料：①、實物、房產證、設備采購合同、購買發(fā)票、進口設備報關單②、明細賬、表、付款憑證8、短期借款8.1、主要構成：經營周轉借款、臨時借款、結算借款、票據貼現(xiàn)借款、賣方信貸、預購定金借款和專項儲備借款等等。8.2、提供資料：①、借款合同、貸款卡查詢明細、收款憑證②、明細賬、表、還本付息憑證9、應付帳款（采購與支付勞務等）9.1、主要構成：應付賬款是指因購買材料、商品或接受勞務供應等而發(fā)生的債務。這是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貸款在時間上不一致而產生的負債。9.2、提供資料：①、采購合同、采購②、收貨記錄（入庫單）、應付賬款明細表③、客戶應付款明細（帳款結構比例、賬齡、結算方式、結算期限）10、預收賬款10.1、企業(yè)按照合同規(guī)定或交易雙方之約定，而向購買單位或接受勞務的單位在未發(fā)出商品或提供勞務時預收的款項。

10.2、提供資料：①、銷售合同（訂單）、收款憑證②、明細賬、表、發(fā)貨記錄（出庫單）11、其它應付款11.1、主要構成：企業(yè)收取押金、借個人款、借企業(yè)款11.2、提供資料：①、收款憑證（進賬單）、收款依據（合同等）②、明細賬、表、收款入賬憑證（收據等）12、長期借款12.1、主要構成、企業(yè)向銀行或其他金融機構借入的期限一年以上（不含一年）或超過一年的一個營業(yè)周期以上的的各項借款。12.2、提供資料：①、借款合同、貸款卡查詢明細、收款憑證

②、明細賬、表、還本付息憑證

13、長期應付款13.1、主要構成：主要有應付補償貿易引進設備款和應付融資租入固定資產租賃費等。

13.2、提供資料：①、借款合同、收款憑證②、明細賬、表、還款憑證14、或有負債14.1、主要構成：指過去的交易或事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實；或過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業(yè)或該義務的金額不能可靠地計量。14.2、提供資料：由于或有負債的隱蔽性，從目前的貸款擔保來看，或有負債主要為對外擔保及未解決的訴訟和仲裁15、實收資本15.1、主要構成：是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本，它是企業(yè)注冊登記的法定資本總額的來源，它表明所有者對企業(yè)的基本產權關系。實收資本是企業(yè)永久性的資金來源，它是保證企業(yè)持續(xù)經營和償還債務的最基本的物質基礎，是企業(yè)抵御各種風險的緩沖器。

15.2、提供資料：①、營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)工商登記查詢信息、驗資報告.②、企業(yè)章程、明細賬、表16、資本公積16.1、主要構成：指投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權歸屬于投資者、并且投入金額上超過法定資本部分的資本。16.2、提供資料：①投資者投入憑據，包括捐贈合同，資產評估報告等②明細賬1、主營業(yè)務收入（銷售商品及提供勞務收入等）提供資料：①、銷售合同（訂單）、銷售發(fā)票、收款憑證、銀行對賬單流水、納稅申報表②、銷售明細賬、發(fā)貨記錄、（出庫單）、出納日記賬

二、損益表數據來源及搜集原始資料佐證

2、主營業(yè)務成本提供資料：①、采購合同（采購單）、采購發(fā)票、銀行對賬單流水、納稅申報表、工人工資表、水電費發(fā)票

②、采購明細賬、收發(fā)貨記錄（入庫單）、付款憑證、出納日記賬、折舊明細表3、營業(yè)費用和稅金附加提供資料：①納稅申報表征、減、免批文或依據、完稅憑證、發(fā)票/收據②明細賬、付款憑證4、所得稅提供資料：①、納稅申報表、征、減、免批文或依據、完稅憑證

②、明細賬、付款憑證1、償債能力分析2、營運能力分析3、盈利能力

企業(yè)的財務指標體系

償債能力分析包含以下3個指標：1.1、速動比率=（流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用）/流動負債1.2、流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%1.3、資產負債率=負債總額/資產總額×100%企業(yè)的財務管理目標之一就是到期償債流動比率（通常該指標在150%-200%較好。）和速動比率（在100%左右較好，對中小企業(yè)適當放寬，也應大于80%。）反映企業(yè)償還短期債務能力資產負債率反映企業(yè)長期的償債能力（必須小于70%，最好低于55%。）1、償債能力指標分析1、貨幣資金周轉率2、應收帳款周轉率3、存貨周轉率4、流動資產周轉率5、固定資產周轉率6、總資產周轉率

營運能力指標分析

流動資產周轉率=銷售收入/流動資產流動資產周轉率越高，資產周轉速度就越快，能夠相對節(jié)約流動資金投入，增強企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉速度過低，會形成資產的浪費，使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨、應收帳款等非現(xiàn)金資產上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產的流動性及償債能力。流動資產周轉率貨幣資金周轉率=銷售收入凈額/(平均流動資產-平均流動負債)應收帳款周轉率=銷售收入/（期初應收帳款-期末應收帳款）存貨周轉率=主營業(yè)務成本/（期初存貨-期末存貨）計算分析應收帳款周轉天數的目的，在于促進企業(yè)通過制定合理賒銷政策，嚴格購銷合同管理、及時結算貨款等途徑，加強應收帳款的前中后期管理，加快應收帳款回收速度存貨周轉速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購、儲存、生產、銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞固定資產周轉率=銷售收入/（期初固定資產-期末固定資產）

固定資產周轉率高，表明企業(yè)固定資產投資得當，固定資產結構合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產使用效率不高，提供的生產成果不多，企業(yè)的運營能力不強。

固定資產周轉率

總資產周轉率=銷售收入/（期末總資產-期初總資產）綜合評價企業(yè)全部資產經營質量和利用效率的重要指標反映出企業(yè)單位資產創(chuàng)造的銷售收入體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產從投入到產出周而復始的流轉速度

總資產周轉率

銷售毛利率凈利潤率凈資產收益率利息保障倍數盈利能力指標銷售毛利率=毛利潤/主營業(yè)務收入凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入（大于8%）指標表示銷售收入的收益水平指標的變化反映企業(yè)經營理財狀況的穩(wěn)定性、面臨的危險或可能出現(xiàn)的轉機盈利是企業(yè)內部產生的資金，是企業(yè)發(fā)展所需資金的重要來源銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利銷售利潤率可以分解成為銷售毛利率、銷售費用率、管理費用率、財務費用率等指標進行分析，判斷企業(yè)目前存在的問題利息保障倍數=（利潤總額+利息總額）/利息總額該指標用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力該指標如果足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付借款利息，企業(yè)債務利息壓力小該指標如果太小，企業(yè)將面臨虧損、不能及時償還債務利息及本金的風險償債能力指標是從資產角度評價企業(yè)償還債務本金的能力，利息保障倍數是從盈利角度評價企業(yè)償還債務利息的能力，在評價企業(yè)綜合償債能力時既要從資產角度考慮，也要從盈利角度考慮。

利息保障倍數

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產*100%評價企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力反映企業(yè)持續(xù)收益的能力，該指標如果持續(xù)增長，說明企業(yè)的盈利能力持續(xù)提高，如果該指標降低，可能并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關因素導致該指標降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈等企業(yè)經營管理業(yè)績的最終反映，是償債能力、營運能力、獲利能力綜合作用的結果，是評價企業(yè)資本經營效益的核心指標

凈資產收益率

該指標在我國評價上市公司業(yè)績綜合指標的排序中居于首位一般認為，企業(yè)凈資產收益率越高，企業(yè)的運營效益越好，對投資者、債權人的保證程度越高。對該指標的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平在考察短期流動資金貸款擔保調查時，調查人員重點關心的是企業(yè)未來可變現(xiàn)的資產，經過審查，不能變現(xiàn)的資產數字，在分析企業(yè)的償債能力等財務指標時應該剔除。主要包括：

1、沒有明確的收款依據、虛構的銷售事項形成的應收賬款

2、變現(xiàn)的可能性很小，賬齡超過三年的應收賬款、預付賬款、應收補貼款等

資產負債表的調整3、關注資產負債日后的應收賬款的收回情況，結合賒銷政策，剔除壞賬和爛賬。

4、待攤費用和待處理流動資產凈損失

5、固定資產清理、固定資產凈損失、開辦費用、長期待攤費用、遞延稅款等。

6、長期積壓并銷售困難的存貨。

7、關注營業(yè)外支出下稅務機關的處罰狀況，多數情況下，小企業(yè)存在稅務處罰風險，一旦企業(yè)存在稅務機關對其進行處罰，說明企業(yè)有潛在風險。

8、關注環(huán)保、工商等政府部門的處罰情況。

9、關注企業(yè)面臨的大額的訴訟狀擔保公司直接面對中小企業(yè)的風險，在實際擔保業(yè)務操作過程中，須重點關注以下關鍵點：1、企業(yè)和企業(yè)主信用記錄：為防備道德風險須關注企業(yè)法定代表人和實際控制人的信用記錄。驗證途徑：人民銀行的個人征信記錄；人民銀行的企業(yè)貸款卡信息;工商局的注冊信息；法院網站的相關信息；稅收繳納信息；該企業(yè)上下游、相關人士的回饋；

融資擔保項目調查須關注的關鍵點

2、企業(yè)的固定資產投入情況：驗證途徑：

查看固定資產明細表、購建合同、相應銀行支出流水，查核大型固定資產投入工程款、設備款或土地、房產等購買價款是否已按合同約定支付：企業(yè)的主要固定資產的購建是否合法合規(guī)，是否取得有權審批部門審發(fā)的有關證件：提供的個人資產、反擔保資產狀況、權屬核查。3、企業(yè)的管理狀況：企業(yè)從事行業(yè)的年限；企業(yè)的管理人員穩(wěn)定性；企業(yè)的經營模式、盈利模式；企業(yè)在行業(yè)中地位及優(yōu)劣；

企業(yè)所屬員工人數及工資福利發(fā)放情況；4、企業(yè)的物流情況：A、實地查看倉庫，查看存貨中原料標簽上的進庫日期（無具體日期的目測其成新度）；B、企業(yè)年購進貨物總量及金額的