2023年嬰幼兒食品國(guó)外品牌區(qū)域分析報(bào)告目錄一、北美洲 PAGEREFToc370028791\h41、美國(guó) PAGEREFToc370028792\h42、加拿大 PAGEREFToc370028793\h7二、南美洲 PAGEREFToc370028794\h81、巴西 PAGEREFToc370028795\h82、阿根廷 PAGEREFToc370028796\h10三、歐洲 PAGEREFToc370028797\h121、法國(guó) PAGEREFToc370028798\h122、德國(guó) PAGEREFToc370028799\h143、英國(guó) PAGEREFToc370028800\h174、荷蘭 PAGEREFToc370028801\h205、意大利 PAGEREFToc370028802\h216、俄羅斯 PAGEREFToc370028803\h23四、澳洲 PAGEREFToc370028804\h26五、亞洲 PAGEREFToc370028805\h291、中國(guó) PAGEREFToc370028806\h292、日本 PAGEREFToc370028807\h303、印度 PAGEREFToc370028808\h33六、非洲 PAGEREFToc370028809\h341、南非 PAGEREFToc370028810\h342、埃及 PAGEREFToc370028811\h35七、總結(jié) PAGEREFToc370028812\h361、發(fā)達(dá)國(guó)家普遍以本土品牌占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而發(fā)展中國(guó)家本土品牌普遍發(fā)展不足 PAGEREFToc370028813\h362、行業(yè)的增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自發(fā)展中國(guó)家和地區(qū) PAGEREFToc370028814\h373、有機(jī)嬰幼兒食品和特殊配方食品在全世界都快速增長(zhǎng)，消費(fèi)者不斷追求更高品質(zhì) PAGEREFToc370028815\h374、奶粉領(lǐng)域品牌格局更為穩(wěn)定，而輔食領(lǐng)域竟?fàn)幐鼮榧ち?PAGEREFToc370028816\h37一、北美洲1、美國(guó)美國(guó)嬰幼兒食品市場(chǎng)近年來(lái)規(guī)模一直較為穩(wěn)定，約60億美元，處于下滑。一是由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳及房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣導(dǎo)致出生率的下滑，二是各種倡導(dǎo)母乳喂養(yǎng)的活動(dòng)，包括美國(guó)衛(wèi)生與公眾服務(wù)部持續(xù)推進(jìn)全國(guó)性的母乳喂養(yǎng)運(yùn)動(dòng)，以及WIC項(xiàng)目對(duì)母乳喂養(yǎng)的支持從而減少奶粉券的發(fā)放，美國(guó)母乳喂養(yǎng)率逐步提高，2023年初生母乳喂養(yǎng)比率已達(dá)到75%>6個(gè)月內(nèi).嬰兒母乳喂養(yǎng)率達(dá)到50%，而其下一個(gè)目標(biāo)是2023年實(shí)現(xiàn)82%和61%。嬰幼兒食品市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)緩慢改變。包括，在母乳喂養(yǎng)提高的同時(shí)，1歲以上幼兒奶粉的銷售額在增長(zhǎng)，使奶粉企業(yè)對(duì)該市場(chǎng)加強(qiáng)了重視，推出了更多產(chǎn)品;家庭自制嬰兒食品的比例在提高;升級(jí)形式主要是有機(jī)奶粉的銷售在增長(zhǎng)。美國(guó)對(duì)嬰幼兒奶粉的生產(chǎn)和銷售有嚴(yán)格準(zhǔn)入。符合FDA要求、獲準(zhǔn)在美國(guó)市場(chǎng)銷售嬰兒奶粉的生產(chǎn)商只有雅培公司、美贊臣公司雀巢(美國(guó))公司、山姆源營(yíng)養(yǎng)品公司和Solus公司。另外，來(lái)自英國(guó)利物浦的S日S/Nutricia公司也獲準(zhǔn)在美國(guó)市場(chǎng)銷售一種以氨基酸為基礎(chǔ)蘋(píng)取物的嬰兒配方食品，但其中并不含任何牛奶衍生成分。在美國(guó)，嬰兒配方食品生產(chǎn)商必須在FDA登記，并遵守有關(guān)嬰兒配方食品特定標(biāo)簽說(shuō)明以及營(yíng)養(yǎng)成分方面的要求。在FDA登記的生產(chǎn)商每年都需要接受FDA對(duì)其生產(chǎn)設(shè)施的年檢，沒(méi)有“免檢”企業(yè)。我們熟知的惠氏奶粉，在美國(guó)也沒(méi)有銷售。美國(guó)嬰幼兒食品的銷售渠道以賣場(chǎng)商超為主。其中大賣場(chǎng)站到2/3比重，其次是醫(yī)藥和專業(yè)店渠道占25%，小型零售店僅占8%，而網(wǎng)購(gòu)比重還微乎其微。Enfamil,Similac和NestleGoodStart是美國(guó)市面上最常見(jiàn)的三大奶粉品牌。三家?guī)缀跽剂耸袌?chǎng)85%的銷售量，每個(gè)牌子下面又有很多不同品種，每個(gè)品種針對(duì)不同孩子的健康需要成分有不同。所有奶粉都必須經(jīng)過(guò)美國(guó)食品和藥物局(FDA)的檢測(cè)，營(yíng)養(yǎng)成分都要達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)，在這個(gè)基礎(chǔ)上，廠家可以主打一些各自的特點(diǎn)，不過(guò)除標(biāo)準(zhǔn)型以外，大部分品牌都開(kāi)發(fā)了溫和型(防吐奶脹氣)，豆蛋白型(適合乳糖不耐)，(敏感型(適合腸胃敏感)、防吐型(降低吐奶概率)以及有機(jī)型(以有機(jī)奶為原料)等特殊功能產(chǎn)品。美贊臣是美國(guó)最大的嬰幼兒奶粉企業(yè)，海外市場(chǎng)的銷售也持續(xù)發(fā)展。他宣稱是第一個(gè)產(chǎn)品里加入DHA和ARA的奶粉品牌(這兩種成分幫助大腦和眼睛的發(fā)育)，目前在美國(guó)奶粉市場(chǎng)份額達(dá)到33%。公司在2023年雅培的召回事件中獲得良機(jī)，市場(chǎng)份額快速提升。雅培除了添加了幫助大腦和眼睛發(fā)育的D日A和ARA以外，還有對(duì)嬰兒眼睛發(fā)育極有幫助的成份Lutein，以及其他加強(qiáng)寶寶免疫系統(tǒng)和鈣質(zhì)吸收的成分。雅培是美國(guó)醫(yī)院產(chǎn)科給新生兒用的最多的奶粉品牌，市場(chǎng)份額約26%。嘉寶Gerber是老牌嬰兒食品制造商，控制著美國(guó)70}%的嬰兒輔食市場(chǎng)，94年被瑞士山德士(SANDOZ)制藥公司收購(gòu)，07年雀巢又從諾華制藥集團(tuán)手中以55億美元收購(gòu)GerberoGerber是唯一含有溫和蛋白質(zhì)的奶粉品牌，蛋白經(jīng)過(guò)預(yù)先處理，容易被嬰兒的腸胃吸收，也是唯一對(duì)改善寶寶過(guò)敏性皮炎有幫助的奶粉。Gerber的份額約18%。加上雀巢原有的品牌GoodStart(即亞洲人所熟知的超級(jí)能恩，在美洲的品牌名)，雀巢合計(jì)市場(chǎng)份額約25%。除此之外，還有部分小品牌，比如Parents'Choice(雙親之選)及BrightBeginnings(旭貝爾)oParents'Choice是沃爾瑪?shù)膶ｉT(mén)品牌，BrightBeginnings完全在美國(guó)本土生產(chǎn)的奶粉，它們的營(yíng)養(yǎng)成分和美贊臣雅培類似，但價(jià)格優(yōu)勢(shì)非常明顯(便宜50%，是經(jīng)濟(jì)實(shí)惠之選。而就在今年5月，達(dá)能宣布收購(gòu)美國(guó)的高端有機(jī)嬰兒食品品牌日appyfamily禧貝，國(guó)內(nèi)海淘熱門(mén)品牌)，希望今后大力投入，推動(dòng)其在美國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張。2、加拿大加拿大市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小，品牌格局類似美國(guó)。市場(chǎng)規(guī)模僅約5.5億加元，只有美國(guó)的1/10，而嬰幼兒奶粉市場(chǎng)規(guī)模更只有3.7億美元。加拿大對(duì)嬰幼兒奶粉需求有微幅增長(zhǎng)，主要是母乳喂養(yǎng)運(yùn)動(dòng)宣傳力度不大，而更多人追求方便的喂養(yǎng)方式。加拿大奶粉額銷售渠道同樣60%多來(lái)自商超賣場(chǎng)，其不僅具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，又具有購(gòu)物的便利性，使其他渠道的份額持續(xù)降低。市場(chǎng)同樣由美贊臣、雀巢、雅培三家平分占據(jù)，只是雀巢在標(biāo)準(zhǔn)奶粉領(lǐng)先，美贊臣在特殊配方奶粉領(lǐng)先，而稚培則在2,3段幼兒奶粉市場(chǎng)份額更大。二、南美洲1、巴西潛力巨大的嬰幼兒食品市場(chǎng)。巴西作為南美第一大國(guó)，人口1.91億(2023年普查)，雖然沒(méi)有實(shí)行計(jì)劃生育政策，但因?yàn)榭焖俚某擎?zhèn)化、婦女地位的提高及對(duì)小型家庭文化的傳播，巴西的人口出生率在50年里大幅下降，家庭養(yǎng)育小孩數(shù)量從以往的6個(gè)下降到2個(gè)。嬰幼兒食品的市場(chǎng)規(guī)模約27億雷亞爾(相當(dāng)于約70億人民幣)，但巴西的國(guó)民消費(fèi)水平在未來(lái)不斷提高，有助于國(guó)內(nèi)嬰幼兒食品消費(fèi)仍將持續(xù)增長(zhǎng)。短期快速增長(zhǎng)主要來(lái)自通脹推動(dòng)。巴西嬰幼兒食品銷售額過(guò)去5年以16%的速度增長(zhǎng)，其中主要是奶粉增長(zhǎng)，其他食品增長(zhǎng)緩慢，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將保持2位數(shù)。由于原奶價(jià)格持續(xù)上漲，巴西的奶粉價(jià)格也處于上漲通道，2023-2023年嬰幼兒奶粉銷量增長(zhǎng)103%而銷售額增長(zhǎng)了253%。巴西嬰幼兒食品銷售90%通過(guò)商超賣場(chǎng)銷售，10%通過(guò)專業(yè)零售店售出。政府對(duì)母乳喂養(yǎng)非常鼓勵(lì)，嚴(yán)格限制嬰幼兒食品的營(yíng)銷。任何有關(guān)嬰幼兒食品和配方奶粉的營(yíng)銷活動(dòng)和營(yíng)銷廣告都被明令禁止，產(chǎn)品包裝上禁止印有嬰兒或兒重的圖片，甚至禁止品牌名稱含有任何牽涉到“baby","children","mother”等字眼，達(dá)能旗下品牌”bebelac”正是因?yàn)楹小眀ebe”即”aby"，被巴西衛(wèi)生監(jiān)督局要求改名。不過(guò)，企業(yè)還是會(huì)通過(guò)走訪兒科醫(yī)生、藥店等推廣其產(chǎn)品。雀巢是巴西嬰幼兒食品市場(chǎng)的絕對(duì)龍頭，達(dá)能也在爭(zhēng)搶份額。無(wú)論是奶粉還是輔食，雀巢都是壟斷者，其占據(jù)了嬰幼兒食品市場(chǎng)82%的份額，產(chǎn)品也廣受認(rèn)可。雀巢能恩(嬰兒品牌Nan，幼兒及孕婦奶粉名稱Ninho是巴西奶粉第一品牌，在奶粉品牌中50%以上份額。Mucilon則是雀巢旗下巴西份額第一的嬰兒營(yíng)養(yǎng)米粉品牌。達(dá)能通過(guò)其巴西公司的品牌Aptamil,Milupa，以及其收購(gòu)的歐洲臨床嬰幼兒領(lǐng)導(dǎo)品牌皇家紐密科旗下子公司紐迪西亞(Niutrica)巴西子公司品牌Nutrilon，爭(zhēng)搶到了不到10%的份額。2、阿根廷市場(chǎng)不大，卻是“世界奶源”。阿根廷是南美洲第二大國(guó)家，也是世界著名畜牧業(yè)大國(guó)，乳制品生產(chǎn)加工和出口均居世界前列(2023年牛奶產(chǎn)量7185萬(wàn)噸)，牧場(chǎng)約占全國(guó)國(guó)土面積的55%，僅阿根廷擁有的世界最大原生牧場(chǎng)潘帕斯草原就達(dá)76萬(wàn)平方公里，是荷蘭和新西蘭牧場(chǎng)面積之和的3倍，“世界奶源”的美譽(yù)名副其實(shí)。但國(guó)家人口僅有4100萬(wàn)左右(2023年數(shù)據(jù))，每年嬰兒出生率只有70萬(wàn)左右，母乳喂養(yǎng)率較高，嬰幼兒食品的市場(chǎng)規(guī)模約7億比索(1億美元左右)。高速增長(zhǎng)，通脹貢獻(xiàn)一半。阿根廷嬰幼兒食品業(yè)過(guò)去5年以23%的速度復(fù)合增長(zhǎng)，但其中高通脹貢獻(xiàn)了一半，真實(shí)的復(fù)合增長(zhǎng)約12%。由于居民收入的提高，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。目前，營(yíng)銷和渠道仍是獲得更多市場(chǎng)份額的手段，本土企業(yè)在這方面的優(yōu)勢(shì)正在加強(qiáng)。不過(guò)，阿根廷對(duì)母乳喂養(yǎng)也有強(qiáng)力政策支持，下議院甚至通過(guò)了禁止嬰幼兒奶粉廣告、奶粉包裝上標(biāo)明母乳喂養(yǎng)優(yōu)于奶粉、禁止贈(zèng)送免費(fèi)奶粉樣品等。乳企眾多但集中度高，SANCOR(善可)、雀巢、達(dá)能三足鼎立。阿根廷有890家乳制品生產(chǎn)企業(yè)，其中大約10家企業(yè)掌握著阿近80%的出口和內(nèi)銷市場(chǎng)，SANCO日和MAS丁ELLO是本土最大的兩家企業(yè)，奶粉市場(chǎng)份額占28%和5%>SANCO日(善可)已于2023年進(jìn)入中國(guó)。雀巢和達(dá)能則是兩家主要的外資品牌。雀巢旗下包括Gerber等多個(gè)品牌的奶粉及輔食加總占據(jù)了39%的市場(chǎng)份額，在輔食領(lǐng)域占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其成功來(lái)自于長(zhǎng)期的堅(jiān)持投入。阿根廷Nutrilon是由達(dá)能旗下NUTRICIA阿根廷公司KASDO日本公司出品，生產(chǎn)工廠坐落于布宜諾斯艾利斯，份額約13%。嬰幼兒奶粉領(lǐng)域，SANCOR是南美洲第一品牌，創(chuàng)立于1938年，擁有16個(gè)乳品生產(chǎn)基地，近幾年通過(guò)推出一系列的新產(chǎn)品，以更優(yōu)的價(jià)格，更成功的廣告營(yíng)銷，更深的渠道使其市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)強(qiáng)化，對(duì)雀巢和達(dá)能形成了巨大壓力。液態(tài)配方奶比重大的產(chǎn)品類型，磚型包裝為主的包裝特色，專業(yè)店占一半的渠道模式。阿根廷嬰幼兒配方奶里，38%是以液態(tài)配方奶的形式銷售的，消費(fèi)者認(rèn)為液態(tài)配方奶更為方便也更為健康。磚形包裝是該國(guó)主流的奶粉包裝，多年沒(méi)有變化，SANCOR進(jìn)入中國(guó)也采用此包裝。阿根廷的嬰兒食品銷售渠道有別于北美，醫(yī)藥美容渠道銷售占據(jù)51%的份額，其次才是大型商超賣場(chǎng)占42%，剩下則是小型雜貨店和便利店。三、歐洲1、法國(guó)規(guī)模穩(wěn)定甚至小幅下降的市場(chǎng)，奶粉銷售增長(zhǎng)較快。法國(guó)是歐洲僅有的除移民因素外還有人口自然增長(zhǎng)的國(guó)家，約6100萬(wàn)(2023年數(shù)據(jù))，但從2023年以來(lái)的人口出生率也開(kāi)始下降，加之同期嬰兒配方奶粉規(guī)模的下滑，使法國(guó)嬰兒食品銷售規(guī)模近兩年微幅下降，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年趨勢(shì)還將延續(xù)。僅有特殊配方奶粉及嬰兒有機(jī)食品的需求仍在小幅增長(zhǎng)。法國(guó)嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模12.6億歐元，配方奶粉和預(yù)制食品基本各占一半份額。雖然標(biāo)準(zhǔn)嬰兒配方奶Cstandardfomula、較犬?huà)雰号浞?follow-onfomula)及幼兒配方(ToddlerFormula)的銷量大幅遞增，但三者銷售總額基本相同，近2億歐元。法國(guó)的90%的產(chǎn)品也通過(guò)商超和賣場(chǎng)售出，其他通過(guò)健康美容專業(yè)店稍售。達(dá)能的大本營(yíng)，兩大本土品牌具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。法國(guó)嬰幼兒市場(chǎng)中，Gallia是達(dá)能集團(tuán)的實(shí)驗(yàn)室品牌，是最為接近母乳的配方奶粉研究成果，也是法國(guó)本土最受歡迎的兩大品牌之一。另一品牌ledina(貝樂(lè)蒂)也是達(dá)能集團(tuán)的支柱品牌，擁有百年歷史，是嬰幼兒食品產(chǎn)品系列最為豐富的一個(gè)品牌，從奶粉到各類輔食，品種多樣，但精力更多投入在輔食領(lǐng)域，Bledina占整個(gè)法國(guó)嬰幼兒食品市場(chǎng)42%的份額。達(dá)能集團(tuán)上述品牌加上其美樂(lè)寶的產(chǎn)品銷售，在法國(guó)已占據(jù)超過(guò)50%的份額，具備壟斷地位。而另一巨頭雀巢通過(guò)旗下本土奶粉品牌Guigoz，及其高端品牌日eba.即亞洲人熟悉的超級(jí)能恩，在歐洲的品牌名)和嬰幼兒輔食如Naturnes等，合計(jì)也占有26%的份額，法國(guó)人對(duì)本土奶粉品牌非常有信心，因此外地品牌不多，而達(dá)能以外，法國(guó)本土還有Modilac,picot,celia等奶粉品牌。2、德國(guó)德國(guó)人口數(shù)8200萬(wàn)元左右，嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模7.8億歐元，但近兩年也與法國(guó)一樣處于微幅下降狀態(tài)，有機(jī)品牌發(fā)展較快。不僅如此，德國(guó)的出生率在歐洲甚至全球都屬于最低水平，因此近兩年嬰幼兒消費(fèi)群體仍在姜縮，導(dǎo)致企業(yè)們未來(lái)維持銷售不得不將銷售目標(biāo)擴(kuò)張到更多幼兒、10多歲的年輕女性及關(guān)注健康和食用便利的老年人身上。德國(guó)人傳統(tǒng)的母乳育兒觀念較重，更使德國(guó)奶粉企業(yè)為了贏得客戶必須可能制造并宣傳其產(chǎn)品更為貼近母乳，更安全，更優(yōu)質(zhì)。因此，更具有吸引力的有機(jī)嬰兒食品在德國(guó)是一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)，包括Hipp(喜寶)、Topfer（特福芬）、Humana及瑞士Holle等品牌都是以生產(chǎn)有機(jī)產(chǎn)品著名。Hipp(喜寶)、達(dá)能旗下的Milupa（美樂(lè)寶）和雀巢占據(jù)德國(guó)嬰幼兒食品市場(chǎng)88%的份額。Hipp是目前歐洲最大的嬰幼兒有機(jī)食品品牌，作為一個(gè)德國(guó)品牌，Hipp奶粉的生產(chǎn)包裝卻在瑞士完成，其奶粉產(chǎn)品是有機(jī)奶粉，只在歐洲地區(qū)銷售，產(chǎn)品在德國(guó)、英國(guó)都獲得多項(xiàng)大獎(jiǎng)，但其遠(yuǎn)東市場(chǎng)不太理想，并沒(méi)有正式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。Hipp公司旗下還有一知名品牌Bebivita（貝唯他），品牌涵蓋幼兒配方奶粉、嬰兒米粉、嬰幼兒果汁、果泥等280個(gè)品種以上，其性價(jià)比更為稱道。德國(guó)Milupa(美樂(lè)寶)集團(tuán)創(chuàng)立于1921年，以嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品聞名，連續(xù)多年在歐洲的嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)總銷售第一，2023至2023年，美樂(lè)寶連續(xù)三年在歐洲14個(gè)國(guó)家嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)總銷量第一。20世紀(jì)90年代，Milupa被Nutricia收購(gòu)，2023年后已成為達(dá)能旗下品牌。旗下奶粉品牌有Aptamil(愛(ài)他美)和Milumil。Aptamil走的是高端路線，價(jià)格在德國(guó)市場(chǎng)要高出同類產(chǎn)品，但在歐洲銷量依然很好，德國(guó)有20%寶寶喝。Milumil奶粉主攻中檔消費(fèi)群，價(jià)格上比較實(shí)惠，比較適合純奶粉喂養(yǎng)的寶寶。雀巢在德國(guó)嬰幼兒食品市場(chǎng)份額也達(dá)到25%，其產(chǎn)地在德國(guó)或瑞士，高端品牌為Beba，而中檔品牌Alete在德國(guó)的口碑非常好，享有20%的份額，Alete是定價(jià)是較便宜的，一盒（600g)在德國(guó)的售價(jià)不到7歐元。3、英國(guó)英國(guó)市場(chǎng)不小，且是西歐少數(shù)增長(zhǎng)較快的市場(chǎng)。英國(guó)人口數(shù)約6200萬(wàn)(2023年數(shù)據(jù))，近幾年?yáng)|歐移民是人口增長(zhǎng)的主要原因。嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模約6.8億英鎊，其中配方奶粉市場(chǎng)4億英鎊。與德法不同，英國(guó)的嬰幼兒食品市場(chǎng)經(jīng)歷了多年增長(zhǎng)，主要來(lái)自通脹因素及產(chǎn)品升級(jí)，07-12年英國(guó)嬰幼兒配方奶粉銷量增長(zhǎng)了24.4%，而銷售額增長(zhǎng)了66.7%，年均復(fù)合增長(zhǎng)10.8%。其中標(biāo)準(zhǔn)嬰兒配方粉比重最大，占2.26億英鎊，幼兒配方奶粉增長(zhǎng)最快，從07年830萬(wàn)英鎊增長(zhǎng)5.4倍至5300萬(wàn)英鎊。有機(jī)食品、創(chuàng)新的輔食推動(dòng)新的增長(zhǎng)。不過(guò)，英國(guó)消費(fèi)者雖普遍采用母乳與奶粉混合喂養(yǎng)方式，但奶粉喂養(yǎng)的頻次也在減少，2023年奶粉的銷量上并沒(méi)有什么增長(zhǎng)。另外，從頭開(kāi)始在家親自烹制食物似乎成為一種趨勢(shì)，因?yàn)橄M(fèi)者認(rèn)為這樣更便宜，而且清楚食物里加了什么，可見(jiàn)英國(guó)消費(fèi)者對(duì)食品安全和質(zhì)量的意識(shí)也在強(qiáng)化，并且更愿意相信高質(zhì)量的產(chǎn)品對(duì)寶寶成長(zhǎng)發(fā)育很重要。因此有機(jī)嬰兒奶粉及輔食領(lǐng)域都獲得了超過(guò)6%的持續(xù)增長(zhǎng)，嬰兒輔食領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新和升級(jí)，更帶動(dòng)了有機(jī)嬰兒食品生產(chǎn)商如Ella'sKitchen,Organix(2023年已被瑞士HERO集團(tuán)收購(gòu))等強(qiáng)勁增長(zhǎng)，品牌忠誠(chéng)度持續(xù)提高，挑戰(zhàn)HIPP等在革國(guó)市場(chǎng)的傳統(tǒng)地位。牛欄紐迪西亞公司(Cow&GateNutriciaLtd，是英國(guó)嬰幼兒食品市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。旗下兩個(gè)品牌牛欄(Co}v&Gate)和愛(ài)他美(Aptamil)>是英國(guó)市場(chǎng)最知名的品牌，合計(jì)占嬰幼兒食品市場(chǎng)37%的份額，在奶粉市場(chǎng)比重更達(dá)到2/3，其中牛欄占40%以上，愛(ài)他美占20%以上。通過(guò)開(kāi)拓更為便利的網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)，上述品牌的市場(chǎng)份額仍在增加。牛欄品牌源自英國(guó)，始于1711年，早在1904年就開(kāi)始生產(chǎn)嬰幼兒配方奶粉，是目前最早的奶粉品牌之一，后被荷蘭Numico集團(tuán)收購(gòu)，07年轉(zhuǎn)到達(dá)能旗下。牛欄提供了英國(guó)一半奶源，連高端的愛(ài)他美也是由牛欄代工。英國(guó)牛欄銷售市場(chǎng)主要在英國(guó)、愛(ài)爾蘭等地，另有生產(chǎn)香港版本，但沒(méi)有在大陸銷售。雖然產(chǎn)品中規(guī)中矩，配方?jīng)]有花哨的嚎頭，但牛欄的特點(diǎn)在于完全依靠?jī)?yōu)質(zhì)的奶源基礎(chǔ)和質(zhì)量保證來(lái)穩(wěn)固地位，而且價(jià)格適中，性價(jià)比高，是迄今唯一沒(méi)有被報(bào)道出過(guò)任何問(wèn)題的品牌。惠氏(JohnWyeth&Brother(SMANutrition))是英國(guó)第二大奶粉品牌生產(chǎn)商，在嬰幼兒食品領(lǐng)域份額約19%，在奶粉領(lǐng)域則近1/3。英國(guó)的惠氏是愛(ài)爾蘭奶源和英國(guó)全本土生產(chǎn)，屬于有機(jī)奶粉?；菔夏谭蹱I(yíng)養(yǎng)配方更為全面，含量較高，但因?qū)儆诳局颇谭郏诳谖逗蜕匣鸱矫嫦鄬?duì)一般。其在英國(guó)的產(chǎn)品名稱SMA，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)的S-26金裝愛(ài)兒樂(lè)，事實(shí)上SMA是惠氏公司的第一個(gè)模擬母乳配方嬰兒奶粉的名稱，惠氏的理念是盡可能地接近母乳，這方面的配方領(lǐng)先性是惠氏的優(yōu)勢(shì)所在。4、荷蘭規(guī)模不大，但是重要的奶源國(guó)。荷蘭人口約1673萬(wàn)(2023年)，嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模1.64億歐元，雖然荷蘭本土的市場(chǎng)不大，但其在國(guó)際乳品貿(mào)易中仍占據(jù)重要位置，荷蘭奶源優(yōu)勢(shì)明顯，乳業(yè)模式也很有特色。乳業(yè)部門(mén)是荷蘭農(nóng)業(yè)中最大最重要的部門(mén)之一，是一個(gè)高度專業(yè)化，橫向集中，縱向整合并且日益國(guó)際化的部門(mén)。在2023年，荷蘭統(tǒng)計(jì)有18100個(gè)乳牛場(chǎng)，148萬(wàn)乳牛，27萬(wàn)乳羊。荷蘭共有21個(gè)牛奶加工公司，51個(gè)乳業(yè)工廠，300個(gè)批發(fā)商。荷蘭市場(chǎng)上，銷量最大的嬰兒配方奶粉品牌為Nutrilon和Friso，分別屬于NutriciaNederlandBV公司和Hero(璽樂(lè))集團(tuán)。前者母公司荷蘭皇家numico集團(tuán)2023年已被達(dá)能收購(gòu)，后者則是通過(guò)收購(gòu)荷蘭皇家菲仕蘭坎皮納公司(FriesIandCampina)在荷蘭的品牌資產(chǎn)所得。上述兩公司分別占荷蘭嬰幼兒食品市場(chǎng)份額的57.5%和15.2%，而奶粉方面則主要就是上述兩家的市場(chǎng)。Nutrilon是市場(chǎng)龍頭。該品牌奶粉主要供應(yīng)荷蘭皇室和苛蘭本國(guó)，之前不做出口銷售，采用荷蘭本地奶源，本地工藝，本地包裝，本土市場(chǎng)份額高達(dá)60%以上，中國(guó)消費(fèi)者稱之為荷蘭牛欄，是熱門(mén)的海淘品牌之一，不過(guò)自2023年4月起，Nutrilon已正式進(jìn)入中國(guó)，取名“諾優(yōu)能”。其在中國(guó)最主要的賣點(diǎn)在于它的純正荷蘭奶源，專利配方(IMMUNOFORTIS，益生元組合。此外，Nutricia旗下輔食品牌Olvarit和Bambix也在相應(yīng)品類中占據(jù)60%以上的份額。Friso嬰兒奶粉早先是荷蘭菲仕蘭坎皮納公司公司旗下的品牌，產(chǎn)品完全由公司在荷蘭生產(chǎn)和包裝。2023年，菲仕蘭坎皮納公司將在荷蘭、比利時(shí)、盧森堡三個(gè)國(guó)家的Friso品牌資產(chǎn)出售給瑞士日ero(璽樂(lè))集團(tuán)，但其他國(guó)家地區(qū)包括中國(guó)的Friso品牌所有和使用權(quán)仍在荷蘭菲仕蘭坎皮納公司手中。5、意大利市場(chǎng)不小但小幅姜縮，成本有壓力。人口約6060萬(wàn)(2023年數(shù)據(jù))，嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模8.81億歐元。由于經(jīng)濟(jì)衰退及已經(jīng)是歐洲最低水平的人口出生率繼續(xù)小幅下降，意大利嬰幼兒食品市場(chǎng)近5年小幅姜縮，主要是替代性強(qiáng)的預(yù)制食品規(guī)模下降，而奶則保持平穩(wěn)，只有有機(jī)食品仍在小幅增長(zhǎng)。盡管成本上漲，但市場(chǎng)為了維持銷售，終端價(jià)格漲幅不如成本漲幅。本土品牌龍頭領(lǐng)街，達(dá)能雀巢隨后。PlasmonDieteticiAllimentari是意大利嬰幼兒食品的龍頭，配方奶粉和輔食領(lǐng)域產(chǎn)品線齊全，品牌名為Plasmon，擁有49%的份額，第二名Mellin擁有22%的份額，品牌名稱即為Mellin，在奶粉領(lǐng)域其實(shí)更具人氣，而此后的雀巢、Milupa,Humana等都只擁有6%左右的份額，而Mellin和Milupa都是達(dá)能集團(tuán)旗下品牌。6、俄羅斯市場(chǎng)很大，增長(zhǎng)來(lái)自通脹。人口約1.43億，嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模約640億盧布(20億美元左右)，過(guò)去5年保持了17%的復(fù)合增長(zhǎng)，其中奶粉復(fù)合增長(zhǎng)14%，但銷量基本沒(méi)有增長(zhǎng)，主要是通脹等推動(dòng)單價(jià)的提升。俄羅斯的家庭平均孩子數(shù)量在增長(zhǎng)，得益于政府的鼓勵(lì)和資金補(bǔ)貼，不過(guò)俄羅斯家庭很關(guān)注更具性價(jià)比的產(chǎn)品。俄羅斯嬰幼兒食品市場(chǎng)近年變化很大，多個(gè)本土企業(yè)最終被外資控股，但集中度仍不算高。2023年6月達(dá)能以4.7億美元回售所收購(gòu)的俄羅斯Wimm-Bill-Dann(W日DF:RU)食品公司的18.4%股權(quán)，該集團(tuán)將轉(zhuǎn)向俄另一家乳業(yè)公司Unimilk進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，合資公司的銷售額使達(dá)能在俄收入翻3倍達(dá)到19億美元，在俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦及白俄羅斯等四國(guó)的市場(chǎng)份額達(dá)到21%，成為俄第一大乳品企業(yè)和嬰幼兒食品企業(yè)，也成為達(dá)能第二大市場(chǎng)。另一本土牛奶和果汁生產(chǎn)商Wimm-Bill-Dann的市場(chǎng)份額約13%，于2023年被百事公司以38億美元收購(gòu)66%股權(quán)。此外，本土品牌Progress和雀巢都占了近13%的份額。背景說(shuō)明：同樣的品牌，不同的奶源，不同的工藝英國(guó)、德國(guó)愛(ài)他美(Aptam)有何區(qū)別?英國(guó)愛(ài)他美和德國(guó)愛(ài)他美的區(qū)別英國(guó)愛(ài)他美和德國(guó)愛(ài)他美雖是同一家公司的產(chǎn)品，但還是存在奶源、配方、規(guī)格、價(jià)格、包裝上的不同。愛(ài)他美最早是來(lái)自于德國(guó)，后面才出的英國(guó)愛(ài)他美，他們同屬于美樂(lè)寶旗下。德國(guó)美樂(lè)寶集困曾經(jīng)是一家純粹的德國(guó)企業(yè)，1968年研發(fā)了第一款類母乳蛋白奶粉愛(ài)他美，開(kāi)創(chuàng)了配方奶粉歷史的輝煌時(shí)代。九十年代它和荷蘭牛欄合作，包裝盒上的小熊可以看成這個(gè)核心技術(shù)的LOGOo2023年，法國(guó)達(dá)能集團(tuán)收購(gòu)荷蘭皇家(牛欄，美素母公司)和德國(guó)美樂(lè)寶，整合他們的產(chǎn)品線，核心技術(shù)被應(yīng)用于這個(gè)系列的各個(gè)品牌之中。但從奶源，配方上看它們依然是不同的奶粉，執(zhí)行了各自國(guó)家對(duì)配方奶粉不同法律規(guī)定。奶源:最主要的區(qū)別在于奶源上。英國(guó)愛(ài)他美的奶源來(lái)自于愛(ài)爾蘭牧場(chǎng)，德國(guó)的奶源是瑞士的。奶源決定了奶粉的品質(zhì)，所以根據(jù)不同{產(chǎn)地的奶源和生產(chǎn)加工工藝，同一品牌旗下的奶粉在配方和口味上品質(zhì)會(huì)有所不同，當(dāng)然這兩個(gè)產(chǎn)地的愛(ài)他美都是很好的，有口皆碑。至于選擇哪種奶粉好，還是根據(jù)寶寶的實(shí)際情況以及個(gè)人偏好。配方:畢竟不同的國(guó)家對(duì)于配方奶粉的含量要求是不同的，所以為了適應(yīng)不同市場(chǎng)，愛(ài)他美配方在這兩個(gè)國(guó)家還是有不同的，盡管如此，廠家還是最大限度地保證兩者配方的一致性，畢竟是同一品牌的奶粉。英國(guó)版的愛(ài)他美含麥芽糊精所以溶解度好;德國(guó)愛(ài)他美不含麥芽糊精，所以溶解度不好，沖完奶后，奶瓶壁上有小顆粒，也就是常說(shuō)的掛壁現(xiàn)象。德國(guó)人較為嚴(yán)謹(jǐn)不用有爭(zhēng)議的東西。外包裝:兩者都是紙盒包裝，符合環(huán)保要求。但是對(duì)于越洋運(yùn)輸，的確是個(gè)大考驗(yàn)。另外愛(ài)他美外包裝當(dāng)然也是有區(qū)別的，語(yǔ)言都不同，畢竟要適應(yīng)不同的市場(chǎng)。規(guī)格:德國(guó)愛(ài)他美一罐的重量相對(duì)少些，Pre段、1段、2段是800克的，成長(zhǎng)1+,2+是600克;而英國(guó)愛(ài)他美統(tǒng)一是900克。荷蘭牛欄和英國(guó)牛欄有何區(qū)別？一直都有媽媽分不清荷蘭牛欄和英國(guó)牛欄兩種奶粉的分別。其實(shí)，荷蘭牛欄和英國(guó)牛欄同屬于NUTRICIA公司的不同品牌。英國(guó)牛欄在香港根據(jù)品牌英文“COW&GATE”直譯為牛欄，而荷蘭牛欄之前因?yàn)橥瑢僖粋€(gè)公司也被稱為“牛欄”，近期進(jìn)入中國(guó)后已取名叫“諾優(yōu)能”。之前只是為了區(qū)別兩款奶粉，分別稱為“荷蘭牛欄”和“英國(guó)牛欄”。產(chǎn)品系列上，荷蘭牛欄(Nutrilon)基本囊括了目前市場(chǎng)上有的特殊配方奶粉類別，產(chǎn)品更齊全。在奶源上，兩者均取自世界公認(rèn)的奶源地。英國(guó)牛欄(Cow&Gate)的奶源地在以農(nóng)牧業(yè)為主要產(chǎn)業(yè)的愛(ài)爾蘭，奶源的優(yōu)質(zhì)自然是不容置疑的；而荷蘭牛欄(Nutrilon)則有著得天獨(dú)厚的地理和氣候條件，可以說(shuō)是擁有生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)牛奶的天時(shí)地利。在產(chǎn)品系列上，荷蘭牛欄(Nutrilon)更加全面。雖然兩個(gè)品牌的普通奶粉均只有一個(gè)系列，但荷蘭牛欄(Nutrilon)基本囊括了目前市場(chǎng)上有的特殊配方奶粉類別，產(chǎn)品非常的齊全。在人氣上，“荷蘭牛欄”的風(fēng)頭的確蓋過(guò)了“英國(guó)牛欄”。在網(wǎng)絡(luò)上搜索關(guān)于牛欄的信息，大部分都是指荷蘭牛欄的，所以使很多網(wǎng)友誤以為牛欄牌源自荷蘭。其實(shí)，Cow&Gate和Nutrilon在產(chǎn)品配方上都很注重寶寶的消化吸收情況。不過(guò)Cow&Gate相對(duì)會(huì)更實(shí)惠一些。四、澳洲澳洲市場(chǎng)不大，全球第一乳品出口地區(qū)。澳大利亞人口僅2300多萬(wàn)，近幾年每年出生人口30萬(wàn)，2023年嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模3.72億澳元（3.5億美元），近5年復(fù)合增長(zhǎng)率9%。新西蘭人口439萬(wàn)，每年出生人口6萬(wàn)左右。兩國(guó)年出生人口加起來(lái)只相當(dāng)于中國(guó)的1/60，但是兩國(guó)2023年的牛奶產(chǎn)量之和卻達(dá)3036萬(wàn)噸（其中新西蘭2023萬(wàn)噸），占到全球的6.6%，與中國(guó)牛奶產(chǎn)量3260萬(wàn)噸接近，順理成章地成為全球第一乳品出口地區(qū)。西方人重視母乳喂養(yǎng)，政策對(duì)母乳喂養(yǎng)極為鼓勵(lì)，兩國(guó)的奶粉消耗量并不多。澳大利亞去年的嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模3.72億澳元（約3.5億美元），新西蘭為1.87億新元（約1.5億美元），增速分別達(dá)到7%和20%，高增速不只是本國(guó)需求的因素，08年中國(guó)三聚氰胺事件后中國(guó)消費(fèi)者在兩國(guó)超市大量購(gòu)買(mǎi)，也加速了出貨。新、澳兩國(guó)的嬰幼兒食品品牌并不多，輔食領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者是亨氏，奶粉領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者則是惠氏和Nutricia。其中，輔食領(lǐng)域的亨氏以其品牌口碑占了50%以上的份額，但是澳大利亞本土品牌Rafferty’sGarden，在澳大利亞和新西蘭建有多家生產(chǎn)工廠，其高品質(zhì)和多樣化的口味，推動(dòng)公司以每年兩位數(shù)的增長(zhǎng)，強(qiáng)勁挑戰(zhàn)亨氏的地位。在嬰幼兒奶粉領(lǐng)域，S26(惠氏）是澳大利亞的領(lǐng)導(dǎo)品牌，其次為Nutricia旗下的KaricareAptamil和Karicare，再次則是雀巢能恩等。而新西蘭的領(lǐng)導(dǎo)品牌則是Karicare，占據(jù)2/3以上的市場(chǎng)份額。背景說(shuō)明:KaricareAptamil和Karicare有何區(qū)別?Nutricia把在新西蘭生產(chǎn)的Karicare,KaricareGold&KaricareGoat奶粉分別由Nutricia澳大利亞公司和Nutricia新西蘭公司銷售。由于澳洲和新西蘭的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同(新西蘭時(shí)薪相當(dāng)于60人民幣，而澳洲時(shí)薪要100人民幣)，因此，同樣的產(chǎn)品新西蘭的售價(jià)卻比澳洲便宜很多(大約便宜20-30%，面對(duì)澳洲國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的抱怨和銷售商的質(zhì)問(wèn)，從2023年開(kāi)始Nutricia就決定把在澳大利亞銷售的Karicare奶粉首次結(jié)合了高端品牌Aptami1的配方，并命名為KaricareAptamil，以示和新西蘭KaricareGold的區(qū)別。在包裝上，Karicare金裝加強(qiáng)系列:品牌是Nutricia名稱是Karicare;最新版本Aptamil系列:品牌是karicare名稱是Aptamil;兩款奶粉同屬于Nutricia公司，Aptamil愛(ài)他美就是karicare的升級(jí)版本在成分上:Aptamil愛(ài)他美的魚(yú)油DHA,AA、益生元配方LCP和維生素C增加了，DHA,AA的幫助寶寶眼睛、大腦的發(fā)育;益生元配方和維生素C是幫助腸胃消化吸收，提高寶寶免疫力。在價(jià)格上:Aptamil愛(ài)他美的價(jià)格比Karicare可瑞康每罐高出5紐幣左右(人民幣約30元左右)。五、亞洲1、中國(guó)全球最大的嬰幼兒食品市場(chǎng)，仍在快速增長(zhǎng)。2023年中國(guó)的嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到852億人民幣，增長(zhǎng)了25%，其中嬰幼兒奶粉市場(chǎng)規(guī)模778億元，增長(zhǎng)26%，以成品計(jì)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)約50萬(wàn)噸，規(guī)范進(jìn)口9萬(wàn)噸，“灰色渠道”(網(wǎng)購(gòu)、代購(gòu)等)進(jìn)口8-10萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總供給67萬(wàn)噸，是全球最大的嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)，并有望在未來(lái)3年仍以10%以上速度增長(zhǎng)。在一、二線市場(chǎng)，外資品牌市場(chǎng)份額大致占到2/3，三、四線市場(chǎng)基本為國(guó)內(nèi)品牌所占有。13年起竟?fàn)幐窬只驅(qū)⒂兴兓?。隨著新一屆政府對(duì)嬰幼兒奶粉行業(yè)的持續(xù)關(guān)注，并推出政策決心整頓嬰幼兒奶粉散亂的市場(chǎng)及提高消費(fèi)者對(duì)國(guó)產(chǎn)品牌的信心，國(guó)產(chǎn)品牌在保證質(zhì)量安全基礎(chǔ)上，紛紛加碼市場(chǎng)投入和銷售，今年普遍獲得了較快增長(zhǎng)。貝因美的市場(chǎng)地位有望從第4上升至前兩位，伊利仍處于去年事件的恢復(fù)中，但來(lái)年有望加快增長(zhǎng)。同時(shí)，從美素麗兒事件、國(guó)家反壟斷政策、恒天然事件、再到第一口奶的連續(xù)曝光，外資品牌陷入一個(gè)多事之秋，領(lǐng)先品牌多美滋在此輪事件中遭受一定打擊，恢復(fù)需要時(shí)日。2、日本平穩(wěn)的市場(chǎng)，自給能力充足。日本厚生勞動(dòng)省估算，2023年日本出生人口約為103.3萬(wàn)人，創(chuàng)下二戰(zhàn)后最低記錄。雖然日本總?cè)丝诓坏?，收入水平不低，但日本出生率卻很低，日本嬰幼兒食品市場(chǎng)僅1080億日元（10.8億美元）。日本的奶牛存欄數(shù)約為中國(guó)1/10（近81萬(wàn)頭），牛奶產(chǎn)量卻是中國(guó)的近1/4（750萬(wàn)噸左右）。由于國(guó)內(nèi)配方奶粉銷量規(guī)模僅3萬(wàn)噸左右，日本奶業(yè)已可充分滿足國(guó)內(nèi)需求。只有其品牌在國(guó)外的銷售，需要來(lái)自進(jìn)口的奶源，如明治、森永等銷售到中國(guó)的奶粉，大部分來(lái)自澳洲奶源。2023年因口蹄疫一度被禁止進(jìn)口，2023年又因核污染擴(kuò)散而被下架的日本乳企正積極展開(kāi)自己的海外擴(kuò)張之旅。日本嬰幼兒食品業(yè)基本是本土品牌的天下，明治（Meiji）、森永（MorinagaMilkIndustry）、和光堂（Wakodo，產(chǎn)品品牌）是國(guó)內(nèi)主要的嬰幼兒食品企業(yè)。與歐美國(guó)家不同的是，日本的嬰幼兒食品只有一半是來(lái)自超市和賣場(chǎng)銷售，另一半來(lái)自藥店和專業(yè)連鎖店，電商網(wǎng)購(gòu)也在蓬勃發(fā)展。明治在日本國(guó)內(nèi)嬰幼兒奶粉企業(yè)具有強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)先地位，企業(yè)始建于1910年，以練乳和冰淇淋起家的，1930年開(kāi)始開(kāi)發(fā)嬰兒奶粉，現(xiàn)在主要是在日本和包括港澳臺(tái)在內(nèi)的大中華區(qū)銷售。明治奶粉有3個(gè)版本，日本產(chǎn)明治，澳洲產(chǎn)明治，大陸產(chǎn)明治（珍愛(ài)兒，珍寶兒）?，F(xiàn)在在中國(guó)國(guó)內(nèi)銷售的明治奶粉，全部來(lái)自明治乳業(yè)在澳大利亞設(shè)立的公司。明治在國(guó)內(nèi)嬰幼兒食品的份額達(dá)到27%。森永乳業(yè)株式會(huì)社創(chuàng)建于1917年，是生產(chǎn)、銷售乳制品為主的大型綜合食品企業(yè)。它以精湛的技術(shù)、高品質(zhì)的產(chǎn)品聞名于世。1994年11月，森永與中國(guó)哈爾濱綜合乳品廠合資成立了哈爾濱森永乳品。2023年7月17日，日本森永乳業(yè)宣布正式進(jìn)軍中國(guó)，攜其主打產(chǎn)品“嬰幼兒配方奶粉”作為第一批產(chǎn)品正式在中國(guó)上市，其奶源號(hào)稱取自荷蘭。森永銷售品種數(shù)量達(dá)四千多種，涉足領(lǐng)域包括配方奶粉等多個(gè)食品領(lǐng)域，年銷售額約為350億元（人民幣），在日本嬰幼兒食品的市場(chǎng)份額19.4%。和光堂公司始創(chuàng)于1906年，是日本小兒醫(yī)學(xué)創(chuàng)始人弘田長(zhǎng)博士制造銷售痱子粉及和開(kāi)光堂藥房發(fā)展起來(lái)的古老品牌，現(xiàn)為朝日集團(tuán)旗下品牌。1917年，和光堂公司開(kāi)發(fā)出日本首批嬰兒奶粉——KINOMEAL，其歷史比明治還悠久。和光堂奶粉一直以品質(zhì)優(yōu)勝、價(jià)格實(shí)惠著稱，其嬰兒輔食類在日本更是占有無(wú)可替代獨(dú)特地位，輔食種類及普及率一直遙遙領(lǐng)先。和光堂奶粉還是日本天皇家族歷來(lái)使用的產(chǎn)品。和光堂同時(shí)也以生產(chǎn)嬰幼兒洗護(hù)用品而知名。其在日本嬰幼兒食品的市場(chǎng)份額為16%。此外，日本丘比（QP）在嬰兒輔食領(lǐng)域也具備相當(dāng)市場(chǎng)地位，按Euromonitor統(tǒng)計(jì)，其在嬰兒輔食類領(lǐng)域的市場(chǎng)份額達(dá)三分之一。BeanStalkSnow所生產(chǎn)的奶粉（系2023年雪印發(fā)生大規(guī)模中毒事件后雪印乳業(yè)與大冢制藥的合資企業(yè)）、格力高集團(tuán)旗下美日合資的品牌固力果（Icreo，官方譯名是“愛(ài)力奧”）在日本嬰幼兒市場(chǎng)也占有6%左右的份額。固力果奶粉是目前日本市場(chǎng)最貴的奶粉，號(hào)稱物質(zhì)和脂肪酸組織，色、香、味都極為接近母乳營(yíng)養(yǎng)。3、印度人口眾多但市場(chǎng)偏小，潛力巨大。由于印度對(duì)牛類的特殊崇敬，印度奶牛數(shù)量在統(tǒng)計(jì)上也是全球最多，達(dá)到4815萬(wàn)頭，由于大都是家庭散養(yǎng)模式，單產(chǎn)僅1.2噸，牛奶產(chǎn)品5778萬(wàn)噸，印度全國(guó)都有喝牛奶的習(xí)慣02023年印度人口已經(jīng)達(dá)到12.16億，但國(guó)內(nèi)嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模仍然不大，僅227億盧比(約3.7億美元)，增速14%，其中因通脹使價(jià)格也漲了10%。不過(guò)，隨著印度女性就業(yè)增加，家庭收入提高和健康意識(shí)提高，嬰幼兒食品有望在未來(lái)5年仍以5%以上速度增長(zhǎng)。雀巢長(zhǎng)期堅(jiān)持成就王者地位。有意思的是，印度的嬰幼兒食品業(yè)，本土品牌幾乎可以忽略。得益于長(zhǎng)期的堅(jiān)持，雀巢在印度的嬰幼兒食品市場(chǎng)占據(jù)76%的巨大份額。其后則是葛蘭素史克、達(dá)能(2023年通過(guò)收購(gòu)印度制藥公司W(wǎng)ockhardt的營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù))占有6-7%的份額。六、非洲1、南非市場(chǎng)在快速增長(zhǎng)。南非的人口出生率2023年達(dá)到110萬(wàn)(出生率約20%)。嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模約34億蘭特(約3.4億美元)，增長(zhǎng)12%>增速貢獻(xiàn)也主要來(lái)自價(jià)格的上漲，以及嬰幼兒配方奶粉的增長(zhǎng)(2023至2023年復(fù)合增長(zhǎng)14%)。雀巢是南非嬰幼兒食品市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。其奶粉品牌能恩(Nan)和力多精(Lactogen)分別占有28%和20%的份額，2023年雀巢也正式進(jìn)入了輔食領(lǐng)域，加上收購(gòu)輝瑞的惠氏奶粉，雀巢在整個(gè)嬰幼兒食品領(lǐng)域占半壁江山，且?guī)缀醵伎磕谭圬暙I(xiàn)。第二名則是南非本土最大的快消品公司虎牌(TigerBrands，以Purity為品牌的嬰兒輔食是輔食領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭，占據(jù)嬰幼兒食品23%的市場(chǎng)份額，剩余市場(chǎng)則被AspenPharmacare(奶粉市場(chǎng)第三品牌)、雅培等補(bǔ)充。2、埃及市場(chǎng)小，增長(zhǎng)較快。埃及人口近8000萬(wàn)，2023年人口出生率達(dá)到24.6%0，每年出生人口190多萬(wàn)，由于人口增長(zhǎng)過(guò)快，對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)也形成了一定壓力。埃及婦女工作機(jī)會(huì)的增加，使埃及嬰幼兒食品市場(chǎng)具備持續(xù)增長(zhǎng)潛力，2023年埃及嬰幼兒食品市場(chǎng)規(guī)模約3.31億埃及磅(約4800萬(wàn)美元)，其中65%為嬰幼兒配方奶粉，增長(zhǎng)18%，但10個(gè)百分點(diǎn)來(lái)自原料漲價(jià)帶來(lái)的提價(jià)影響。埃及嬰幼兒食品市場(chǎng)的前三名分別為雀巢(26.0%，能恩及Cerelac輔食)、Nutricia(22.3%，Bebelac貝樂(lè)嘉奶粉)、惠氏(16.0%，S-26。同南非類似，雀巢2023年收購(gòu)惠氏后是南非市場(chǎng)的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者。此外，中東市場(chǎng)嬰幼兒食品領(lǐng)導(dǎo)品牌RIRIHAHYFOOD，占據(jù)第三位，8.1%的份額，但其增速較快，近年份額持續(xù)增長(zhǎng)中。其后則是瑞士的日ero璽寶集團(tuán)和Milupa美樂(lè)寶，各占5%。從背景看，雀巢和達(dá)能占據(jù)了埃及嬰幼兒食品市場(chǎng)各42%和27.5%的份額。七、總結(jié)1、發(fā)達(dá)國(guó)家普遍以本土品牌占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而發(fā)展中國(guó)家本土品牌普遍發(fā)展不足中國(guó)的情況并非個(gè)例，作為全球最大的嬰幼兒食品市場(chǎng)，中國(guó)有更多元化的品牌格局也屬正常，但多達(dá)127家嬰幼兒奶粉企業(yè)的格局，卻是個(gè)例，需要政府加強(qiáng)整合，才能有更好的風(fēng)險(xiǎn)控制。2、行業(yè)的增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)人口的增長(zhǎng)、婦女工作幾率的增加、健康意識(shí)提高帶來(lái)消費(fèi)升級(jí)，是嬰幼兒食品業(yè)的主要驅(qū)動(dòng)力。雀巢和達(dá)能是嬰幼兒食品領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先的行業(yè)巨頭，美贊臣、雅培、亨氏等足跡也遍布全球，并不斷將重心往發(fā)展中國(guó)家傾料。3、有機(jī)嬰幼兒食品和特殊配方食品在全世界都快速增長(zhǎng)，消費(fèi)者不斷追求更高品質(zhì)不論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，消費(fèi)者都對(duì)食品安全極為敏感，對(duì)更高品質(zhì)的追求都一樣，有機(jī)食品、特殊配方嬰幼兒食品(適應(yīng)不同體質(zhì)的寶寶)都是嬰幼兒食品領(lǐng)域最快的增長(zhǎng)點(diǎn)。4、奶粉領(lǐng)域品牌格局更為穩(wěn)定，而輔食領(lǐng)域竟?fàn)幐鼮榧ち覐姆蓊~格局看，奶粉品牌建立需要長(zhǎng)久的口碑支持，消費(fèi)者轉(zhuǎn)換的意愿更低、難度更大，而輔食領(lǐng)域，很多國(guó)家的本土品牌通過(guò)產(chǎn)品口味、功能、品類等的創(chuàng)新，獲得快速增長(zhǎng)，不斷挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)者如亨氏的地位。

2023年電子行業(yè)智能化分析報(bào)告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開(kāi)創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫(xiě)可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè) 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋(píng)果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無(wú)線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋(píng)果智能手表iWatch要來(lái)了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無(wú)線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計(jì)劃曝光：智能手表不讓蘋(píng)果專美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性兩個(gè)維度發(fā)展。在過(guò)去幾年，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開(kāi)始，未來(lái)甚至?xí)蚩汕度胄脱葑儯顿Y機(jī)會(huì)將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計(jì)：至2023年，整個(gè)可穿戴電子設(shè)備市場(chǎng)將會(huì)超過(guò)150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到7000萬(wàn)臺(tái)。正如應(yīng)用的成長(zhǎng)促進(jìn)了智能手機(jī)市場(chǎng)的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)類似的成長(zhǎng)：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長(zhǎng)，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋(píng)果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動(dòng)技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開(kāi)創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來(lái)了重大變革和機(jī)遇，其對(duì)硬件的要求體現(xiàn)在四個(gè)方面：1）人機(jī)互動(dòng)友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時(shí)間長(zhǎng)；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時(shí)間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問(wèn)題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長(zhǎng)續(xù)航時(shí)間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請(qǐng)參見(jiàn)我們3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》。三、智能手表將續(xù)寫(xiě)可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價(jià)達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時(shí)期，消費(fèi)者對(duì)智能終端和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過(guò)大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動(dòng)監(jiān)測(cè)功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運(yùn)動(dòng)時(shí)可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時(shí)間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動(dòng)時(shí)可連續(xù)使用5至10小時(shí)。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個(gè)程序同時(shí)運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過(guò)藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動(dòng)馬達(dá)和三軸加速度計(jì)，可安裝位運(yùn)動(dòng)專門(mén)設(shè)計(jì)的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無(wú)法與智能手機(jī)相媲美，但蘋(píng)果、三星、谷歌等巨頭的動(dòng)向讓我們堅(jiān)信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋(píng)果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋(píng)果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊(duì)來(lái)研制智能手表iWatch，已經(jīng)開(kāi)始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋(píng)果的訂單，并有望在年底面市。蘋(píng)果的iWatch智能手表具有步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過(guò)連接智能手機(jī)來(lái)顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過(guò)內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺(tái)灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋(píng)果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報(bào)道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對(duì)Fortius開(kāi)發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計(jì)了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場(chǎng)合的使用；2.智能眼鏡輸出畫(huà)面大，視覺(jué)效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡(jiǎn)單動(dòng)作識(shí)別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長(zhǎng)時(shí)間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫(huà)面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺(jué)體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過(guò)傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場(chǎng)合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來(lái)消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計(jì)。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個(gè)產(chǎn)品之間頻繁的信號(hào)互聯(lián)，勢(shì)必增加對(duì)無(wú)線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級(jí)和新產(chǎn)品拓展兩個(gè)維度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。光學(xué)低通濾波器的單價(jià)隨著從卡片機(jī)升級(jí)為單反微單而增長(zhǎng)10倍以上，隨著攝像模組對(duì)像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級(jí)為藍(lán)玻璃，單價(jià)和市場(chǎng)空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計(jì)和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來(lái)年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計(jì)方面，水晶光電與芯片設(shè)計(jì)商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢(shì)，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無(wú)線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋(píng)果無(wú)線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開(kāi)啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對(duì)元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)在