小股民的證券知識(shí)宣傳教學(xué)

小股民是證券市場(chǎng)的重要參與者。它不僅是眾多的，而且交易活躍，對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)展具有重要意義。但從實(shí)踐來看,雖然小股民資金實(shí)力有限,但小股民虧多贏少、一買就虧等現(xiàn)象較為普遍的存在,因此,對(duì)小股民爭(zhēng)取投資行為進(jìn)行分析具有重要的價(jià)值。一、小型股和民事證券投資的基本前提隨著居民可支配收入的增加,居民個(gè)人素質(zhì)的上升,居民投資于證券市場(chǎng)的熱情也不斷高漲,小股民的數(shù)量不斷增多。1.投資者賬戶數(shù)量不斷增加1992年,我國投資者賬戶數(shù)量僅216.65萬戶,但到2000年則達(dá)到6123.24萬戶,2008年更是突破億戶整數(shù)關(guān)達(dá)到10449.69萬戶,2011年達(dá)到14050.37萬戶,由此可見我國投資者賬戶數(shù)量不斷增加,這其中就有大量的中小股民,可見小股民投資熱情較高。2.新增開戶數(shù)以增加新開戶數(shù)為5.2.4萬分情況下新增開戶數(shù)繼續(xù)下降,但年際變化得更加謹(jǐn)慎此外,從新增開戶數(shù)這一被視為“散戶風(fēng)向標(biāo)”的指標(biāo)來看,近年來我國中小股民態(tài)度趨于謹(jǐn)慎,2012年新增開戶數(shù)為552.45萬戶,新增開戶數(shù)連續(xù)3年下降,比2011年為1077.03萬戶減少了524.58萬戶,新增開戶數(shù)創(chuàng)下了2007年以來的新低,這一方面表明經(jīng)過前期擴(kuò)張小股民增量趨于減緩,另一方面也表明部分小股民開始趨于謹(jǐn)慎。3.倉a股賬戶的現(xiàn)狀從持倉賬戶來看,2012年末為5514.49萬戶,持倉A股賬戶占全部有效賬戶的比重僅39.98%,比年初減少179.69萬戶,這表明在經(jīng)歷了長時(shí)期的虧損后,部分小股民開始離場(chǎng),或者采取觀望的態(tài)度對(duì)待證券市場(chǎng)投資。二、資金來源運(yùn)營中的特征小股民證券投資資金總量有限,股民主要將證券投資作為一種輔助理財(cái)手段而并非專業(yè)性的投入其中,其投資過程中表現(xiàn)出證券投資知識(shí)相對(duì)缺乏、投資信息獲取與信息處理能力不足、投資決策隨意性大等特征。1.證券投資缺乏業(yè)務(wù)知識(shí),投資缺乏業(yè)務(wù)和投資的背景原因見表1證券投資知識(shí)相對(duì)缺乏表現(xiàn)在三個(gè)方面,首先,證券投資專業(yè)知識(shí)缺乏,我國大多數(shù)小股民都沒有接受過證券專業(yè)知識(shí)培訓(xùn),甚至對(duì)證券投資相當(dāng)陌生,沒有通過繼續(xù)教育等方式獲取專業(yè)知識(shí),從而在投資過程中表現(xiàn)出對(duì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域不熟悉等問題。其次,證券投資基本常識(shí)缺乏,部分小股民對(duì)證券投資的基本常識(shí)不了解,如股票投資資金要次日才能轉(zhuǎn)出,st、*st類股票風(fēng)險(xiǎn)較大等,由于不了解這些基礎(chǔ)性的知識(shí),小股民在購買股票時(shí)可能出現(xiàn)操作上的差錯(cuò)。再次,證券投資操作軟件等相關(guān)知識(shí)缺乏,部分小股民雖然知道利用操作軟件購買和出售股票,但對(duì)操作軟件中各種技術(shù)指標(biāo)無法識(shí)別,或者沒有完全了解和把握其中的涵義,無法利用這些技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行決策分析,更難以根據(jù)股票的基本情況以及自身的需求對(duì)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。2.證券投資信息處理能力不足首先,證券投資信息獲取能力不足,部分小股民由于工作繁忙,加上投資金額不多,因而對(duì)各種影響證券市場(chǎng)的信息關(guān)注不夠,部分小股民甚至長期性的忽視了證券市場(chǎng)消息,沒有訂閱相關(guān)的報(bào)紙雜志,也沒用收集網(wǎng)絡(luò)信息,從而難以及時(shí)有效的獲取各種可能對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的消息。其次,證券投資信息處理能力不足,小股東在獲取有關(guān)信息后,難以分析出這種信息將帶來何種影響,如某上市公司發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告,披露的信息顯示公司正推進(jìn)重大重組事項(xiàng),部分小股民不知這種信息會(huì)對(duì)股價(jià)帶來何種影響,因而內(nèi)心可能會(huì)抵抗甚至產(chǎn)生恐懼心理。特別是,當(dāng)前我國證券市場(chǎng)信息管理還不規(guī)范,部分證券市場(chǎng)研究人員利用網(wǎng)絡(luò)、電視等媒體發(fā)布一些有關(guān)上市公司的消息,小股民無法有效的辨別信息的真假,容易遭受資金損失。3.實(shí)質(zhì)交易的決策缺乏科學(xué)性首先,決策的隨意性帶來的影響,部分小股民在投資證券市場(chǎng)時(shí),本著“玩一玩”、一點(diǎn)點(diǎn)錢無所謂等態(tài)度,因而在購買股票時(shí)沒有對(duì)目標(biāo)上市公司進(jìn)行全面而系統(tǒng)的分析,更沒有進(jìn)行實(shí)地考察,而是根據(jù)個(gè)人喜好、購買股票時(shí)上市公司的價(jià)格、上市公司股票漲幅情況等決策,決策缺乏科學(xué)的依據(jù)。其次,小投資者從眾等行為帶來的影響,部分小股民在投資決策時(shí)缺乏自主決策意識(shí),容易出現(xiàn)跟風(fēng)等問題,什么板塊熱買什么板塊股票、什么股票漲幅大買什么股票,這些從眾行為在一定程度上影響了小股民的投資行為。三、場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展面臨重大挑戰(zhàn)小股民是證券市場(chǎng)重要的參與力量,如果缺乏小股民的參與,證券市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展將面臨重大挑戰(zhàn)。而要將小股民留在市場(chǎng)當(dāng)中,除進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)、規(guī)范市場(chǎng)行為外,更為重要的是從小股民自身因素入手,引導(dǎo)小股民更為理性的投資,從而形成更加完善的小股民投資體系。1.證券投資的宣傳引導(dǎo)小股民理性投資的前提是幫助其掌握一些基礎(chǔ)性的證券投資知識(shí),首先,要充分利用電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體宣傳證券投資知識(shí),建議國家有關(guān)部門組織高校、證券投資行業(yè)從業(yè)人員編寫通俗易懂、不帶有偏向性的證券投資資料,同時(shí)邀請(qǐng)編寫人員開展講座,通過這種大范圍的宣傳幫助小股民特別是剛進(jìn)入股市的小股民全面、客觀的了解證券投資的基本信息。其次,要選拔和培養(yǎng)具有較高誠信品質(zhì)的證券投資宣講人才,由于證券知識(shí)宣講是一項(xiàng)長期性的工作,并且國家會(huì)不斷的出臺(tái)各種制度法規(guī),這都需要有權(quán)威的解讀,此外,外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化也會(huì)使得證券投資知識(shí)不斷更新,在此背景下,建議培養(yǎng)一批具有較高知識(shí)素養(yǎng)、獨(dú)立客觀的宣講人員,充分發(fā)揮其專業(yè)性,幫助小股民了解、更新證券投資基礎(chǔ)知識(shí)。2.加大違規(guī)發(fā)布虛假信息者的處罰力度首先,要加大對(duì)各種虛假信息發(fā)布者處罰力度,針對(duì)現(xiàn)實(shí)中充斥著各種影響小股民決策的信息,甚至部分人員還利用電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體發(fā)布一些影響小股民決策的信息,如推薦某一股票、暗示某一股票會(huì)有較大一波行情等等,特別是,在互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達(dá)的當(dāng)前,利用網(wǎng)絡(luò)發(fā)布各種信息渠道更加暢通、影響更加深遠(yuǎn),這就要求加大對(duì)各種違規(guī)發(fā)布虛假信息者的處罰力度,采取行業(yè)進(jìn)入禁止、罰款乃至于追究責(zé)任等方式進(jìn)行處罰。其次,要完善各種虛假信息監(jiān)督管理體系,建議國家有關(guān)部門組建專門的監(jiān)督網(wǎng)絡(luò),供小股民對(duì)各種發(fā)布虛假信息單位進(jìn)行舉報(bào),便于社會(huì)公眾參與到監(jiān)督當(dāng)中,同時(shí)國家有關(guān)部門要加大執(zhí)法力度,建立完善的信息處理機(jī)制,真正做到發(fā)現(xiàn)一例、處理一例、反饋一例,避免有舉報(bào)沒處理、有處理沒反饋等問題。3.模擬投資一段時(shí)間,嵌入各種投資知識(shí)首先,要?jiǎng)?chuàng)新性的設(shè)立各種小股民模擬證券投資渠道,如可以開發(fā)貼近實(shí)際甚至于實(shí)況同步的模擬投資工具,并進(jìn)行廣泛的推廣,甚至鼓勵(lì)小投資者在正式進(jìn)入證券市場(chǎng)之前要模擬投資一段時(shí)間,同時(shí)在這種模擬系統(tǒng)中嵌入各種證券投資基礎(chǔ)知識(shí),通過寓知識(shí)與實(shí)踐幫助小股民了解投資知識(shí)。其次,要?jiǎng)?chuàng)新性的幫助小股民養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣,有關(guān)部門要積極宣傳、倡導(dǎo)良好的投資習(xí)慣,如要求證券投資公司在小股民開戶時(shí)提供相關(guān)的資料甚至組織培訓(xùn),再如利用各種公益渠道對(duì)一些良好的投資行為進(jìn)行宣傳,以此影響小股民的投資行為。四、樹立良好投資習(xí)慣,保護(hù)好小股民小股民投資證券市場(chǎng)既對(duì)于引導(dǎo)社會(huì)資金投資于資本市場(chǎng)具有重要的意義,對(duì)于幫助小股民應(yīng)對(duì)通貨膨脹壓力、拓寬收入來源也具有重要價(jià)值,要達(dá)到這一目標(biāo),必須科學(xué)的