發(fā)展信用擔(dān)保,紓緩大陸臺資中小企業(yè)貸款困難本文得到：1，上海市重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)工程資助，編號：J51601，2，上海市教委科研創(chuàng)新工程資助，工程編號：08ZS173DevelopguaranteesystemtorelaxloandepressionofTaiwanfundSMEs施繼元<1.上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士研究生,2.上海金融學(xué)院副教授,上海市上川路995號,201809）b5E2RGbCAP摘要大陸臺資中小企業(yè)由于復(fù)制群居鏈模式地產(chǎn)業(yè)集群和封閉地內(nèi)部交易網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)致銀行與企業(yè)間地高度信息不對稱,臺資中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈末端地定位和自身經(jīng)營地高風(fēng)險性使商業(yè)銀行慎貸,而中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)地不發(fā)達(dá)更是加劇了貸款困難.有效解決這個問題依賴于兩岸地金融開放地進(jìn)度,但通過大力發(fā)展臺資、合資信用擔(dān)保地方式紓緩臺資中小企業(yè)地融資困難則是當(dāng)務(wù)之急.p1EanqFDPw關(guān)鍵詞臺資中小企業(yè)信用擔(dān)保貸款KeywordsTaiwanfundSMEsguaranteesystemloan一、大陸政府高度重視臺資企業(yè)貸款工作,但臺資中小企業(yè)融資依然困難自臺商進(jìn)入大陸投資以來,融資難一直是臺資企業(yè)尤其是中小臺資企業(yè)面臨地瓶頸.近年來大陸地產(chǎn)業(yè)升級要求臺資企業(yè)自身經(jīng)營模式地轉(zhuǎn)變,增大了臺資企業(yè)在資金需求方面地缺口.全球性金融危機(jī)導(dǎo)致地信用緊縮更是加劇了企業(yè)在資金方面地壓力.由于大陸地區(qū)融資高度依賴商業(yè)銀行地間接融資,創(chuàng)業(yè)板、二板等股權(quán)融資市場、企業(yè)債券市場欠發(fā)達(dá),中小企業(yè)很難通過直接融資管道滿足資金需要,獲得銀行貸款支持就成為臺資中小企業(yè)解決資金問題地至關(guān)重要地選項.DXDiTa9E3d為滿足臺資企業(yè)地資金需求,大陸政府已經(jīng)采取了大量地措施.在銀行貸款方面,1980年代大陸政府就提出大陸銀行可以對臺資企業(yè)發(fā)放貸款.20世紀(jì)90年代初為臺商投資提供了固定資產(chǎn)專項配套資金,金額達(dá)人民幣30多億元.據(jù)不完全統(tǒng)計,2007年,大陸主要銀行對臺資企業(yè)融資總額達(dá)到了2300多億元人民幣,其中中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中信銀行、中國光大銀行、交通銀行等7家銀行對臺資企業(yè)地融資額每家均超過100億元人民幣.近三四年,大陸主要銀行為大陸臺資企業(yè)累計提供了融資7000多億元人民幣,涉及臺資企業(yè)6300多家/次.2007年,與國臺辦簽有合作協(xié)議地國家開發(fā)銀行和華夏銀行地臺資企業(yè)融資工作取得了新進(jìn)展,國家開發(fā)銀行向91個工程發(fā)放貸款83.53億人民幣,2006年、2007年兩年共實現(xiàn)發(fā)放149.12億元,完成了5年300億元計劃地49.7%.華夏銀行共有18家分行向61家臺資企業(yè)提供授信,授信總額20.45億元人民幣,臺資企業(yè)實際使用11.47億元,2006、2007兩年,華夏銀行共向臺資企業(yè)提供授信總額51.86億元人民幣.國臺辦發(fā)布臺灣農(nóng)民創(chuàng)業(yè)園及對臺資企業(yè)融資情況國臺辦發(fā)布臺灣農(nóng)民創(chuàng)業(yè)園及對臺資企業(yè)融資情況,與世界其它地區(qū)相同,商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款地積極性普遍較低,而更愿意發(fā)放金額較大地企業(yè)貸款.從上述臺資企業(yè)貸款資料來看,也體現(xiàn)了這一特征.2007年國家開發(fā)銀行地戶均貸款金額9000多萬元人民幣,華夏銀行地平均單個客戶地授信額度在3300萬元人民幣左右,實際使用金額為戶均1600萬左右.從近3、4年全國地資料看,大陸主要銀行對臺資企業(yè)地戶均<筆均）貸款額度竟然高達(dá)1.1億元人民幣以上.可見,大陸商業(yè)銀行更愿意給一些實力雄厚、信譽(yù)較高地大中型臺資企業(yè)發(fā)放貸款,對中小型臺資企業(yè)融資地貢獻(xiàn)度不高.因此,盡管大陸政府和金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)對臺資企業(yè)發(fā)放大量地貸款,臺資中小企業(yè)地融資困難現(xiàn)象仍然相當(dāng)嚴(yán)重.大部分臺資中小企業(yè)無法在大陸獲得足夠地資金支持,融資依賴于島內(nèi)金融機(jī)構(gòu)或第三地金融機(jī)構(gòu).5PCzVD7HxA因此,重視臺資中小企業(yè)面臨地貸款難困境,分析其產(chǎn)生地原因,并提出有效地對策就具有重要地現(xiàn)實意義.大陸臺資中小企業(yè)銀行貸款難地原因分析導(dǎo)致臺資中小企業(yè)貸款難地因素既有導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難地一般共性地因素,也有它們自身地一些特殊原因.<一）臺資企業(yè)地復(fù)制群居鏈集群模式加劇了企業(yè)與大陸商業(yè)銀行之間地信息不對稱困擾銀行貸款地最重要因素莫過于銀企之間地信息不對稱.由于種種原因,臺資中小企業(yè)與大陸商業(yè)銀行之間地不對稱程度相當(dāng)嚴(yán)重,使大陸銀行在面對臺資中小企業(yè)地貸款申請時表現(xiàn)出應(yīng)有地謹(jǐn)慎.臺資企業(yè)地復(fù)制群居產(chǎn)業(yè)鏈地投資模式導(dǎo)致臺資企業(yè)與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間地信息交流較少,使信用提供者無法較為便利地獲取臺資企業(yè)地信用信息.臺資企業(yè)往往以產(chǎn)業(yè)地上下游企業(yè)同時移居,以企業(yè)網(wǎng)絡(luò)地形式進(jìn)入大陸投資,通常只形成了臺資企業(yè)間地網(wǎng)絡(luò),與本地企業(yè)間地融合較少；臺資制造企業(yè)采購非本地化,仍從臺灣進(jìn)口,臺資企業(yè)對當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)前向、后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)差.臺商仍與島內(nèi)原材料、機(jī)器供貨商等上游企業(yè)以及其它支撐體系保持著相當(dāng)緊密地“供貨商——生產(chǎn)——貿(mào)易商”地網(wǎng)絡(luò)關(guān)系.調(diào)查表明,這些企業(yè)仍然從臺灣進(jìn)口其生產(chǎn)所需地60.1%地原材料和76.9%地機(jī)器設(shè)備,而僅有19.6%地原料和5.5%地機(jī)器購自于當(dāng)?shù)?；而?臺資在大陸企業(yè)常常處于產(chǎn)業(yè)鏈地低端,從生產(chǎn)過程看,大約67%地既在大陸又在臺灣生產(chǎn)地企業(yè)將高附加值地生產(chǎn)留在臺灣,而僅有7.2%地該類企業(yè)在大陸生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品.從營銷和產(chǎn)品研發(fā)來看,企業(yè)接受訂單、獲取信息、產(chǎn)品開發(fā)、研制和實驗以及銷售活動都主要集中在臺灣,僅有四分之一左右地企業(yè)在大陸開展這些活動劉孟達(dá)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展新空間，浙江大學(xué)出版社，2005年8月，P161-162.大陸商業(yè)銀行對于這種神秘地產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部地交易信息很難征集,同時對其準(zhǔn)確性與可靠性也必然存有疑慮.考慮到臺資企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)形式及與臺灣地區(qū)母公司之間頻繁地資金往來狀況及銀行很難對其進(jìn)行有效控制地狀況,回避風(fēng)險而惜貸是商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)理性地表現(xiàn).jLBHrnAILg劉孟達(dá)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展新空間，浙江大學(xué)出版社，2005年8月，P161-162<二）臺資企業(yè)普遍規(guī)模較小,缺乏良好地抵押物品不少臺資中小企業(yè)是作為圍繞龍頭企業(yè)投資地配套企業(yè),經(jīng)營范圍單一,規(guī)模較小,投資金額不高.根據(jù)大陸商務(wù)部統(tǒng)計,2000-2007年臺商投資大陸企業(yè)地平均投資金額不高,近三年來更是有下降趨勢,僅為500多萬美元.見.表1.xHAQX74J0X表12000-2007大陸臺資企業(yè)平均單件投資金額年份個數(shù)總金額<億美元）單件金額<億美元>20003108230.00742001421429.80.00712002485339.70.0082由于中小企業(yè)信用擔(dān)保公司在大陸實際上并沒有作為金融機(jī)構(gòu)來管理<從成立地審批及管理機(jī)關(guān)等方面可以看出）,因此中小企業(yè)擔(dān)保公司進(jìn)入大陸或在大陸臺資企業(yè)組建信用擔(dān)保公司地門檻不高,加上臺灣地區(qū)在信用擔(dān)保公司發(fā)展上所具有地成功經(jīng)驗和良好地國際聲譽(yù),將此作為兩岸金融合作地突破口,并以此解決大陸臺資中小企業(yè)貸款難問題地應(yīng)急之策必然能夠得到臺灣、大陸兩地政府和企業(yè)界地?zé)崃覛g迎,能夠在短期內(nèi)迅速成局.lzq7IGf02E總之,只要措施得力,統(tǒng)籌安排,遠(yuǎn)近兼顧,在兩岸合作不斷加深地背景下,大陸臺資中小企業(yè)貸款難地問題一定能夠得到有效化解,并未兩岸和平發(fā)展做出更大地貢獻(xiàn).zvpgeqJ1hk參考文獻(xiàn)國臺辦發(fā)布臺灣農(nóng)民創(chuàng)業(yè)園及對臺資企業(yè)融資情況,劉孟達(dá),區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展新空間,浙江大學(xué)出版社,2005年8月,P161-162蘇金豐,臺資銀行業(yè)在大陸發(fā)展地