長陽6號產(chǎn)品介紹私募基金管理人對私募基金推介材料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)上海艾葉投資管理有限公司上海艾葉投資管理有限公司，創(chuàng)立于2013年，是國內(nèi)管理資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)高速增長、激勵(lì)制度領(lǐng)先的量化對沖私募基金管理公司。已于2015年1月取得私募基金管理人牌照，登記編號P1006148，于2015年10月成為中國基金業(yè)協(xié)會(huì)觀察會(huì)員。艾葉投資旗下匯聚了以創(chuàng)始人張華先生為核心的多位業(yè)績優(yōu)秀、經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)經(jīng)理人。張華先生是百億級基金策略管理人，前美國頂級對沖基金Millennium成員，曾搭建公司股票多空統(tǒng)計(jì)套利策略系統(tǒng)。公司核心投研、風(fēng)控、IT團(tuán)隊(duì)均為數(shù)理專業(yè)碩士及以上學(xué)歷，來自清華、北大、中科院等高等學(xué)府。依托成熟市場量化交易的豐富經(jīng)驗(yàn)，秉持以數(shù)據(jù)解析市場、以模型建立優(yōu)勢、以復(fù)利回饋投資的理念。同時(shí)，公司緊跟市場和監(jiān)管的新動(dòng)向，不斷優(yōu)化旗下產(chǎn)品，已有產(chǎn)品包括量化多策略基金、量化對沖基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、CTA基金等，力爭與客戶聯(lián)旌襄勝！截至目前，已與中信證券、光大證券、永安期貨、興證期貨、光大銀行等業(yè)內(nèi)主流機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略性合作。公司以為客戶帶來持續(xù)的投資回報(bào)為己任，致力于成為量化交易私募基金行業(yè)的引領(lǐng)者。2公司概況投資決策委員會(huì)總經(jīng)理、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、產(chǎn)品總監(jiān)投資研究部9人投資經(jīng)理策略研究員交易風(fēng)控部3人產(chǎn)品風(fēng)控交易執(zhí)行法律合規(guī)產(chǎn)品市場部4人產(chǎn)品運(yùn)營市場渠道信息技術(shù)部3人系統(tǒng)支持策略支持?jǐn)?shù)據(jù)支持綜合運(yùn)營部1人財(cái)務(wù)管理人力資源38年對沖基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)百億資金管理人核心成員美國頂尖對沖工作經(jīng)歷部門配置均衡、風(fēng)險(xiǎn)控制完善組織架構(gòu)4學(xué)歷2002年，數(shù)學(xué)競賽保送到清華大學(xué)電子工程系學(xué)習(xí)。2006年，保送清華大學(xué)電子工程系博士。2008年，退學(xué)加入美國頂級對沖基金Millennium。履歷就職Millennium期間，張華先生參與了公司股票多空統(tǒng)計(jì)套利策略系統(tǒng)的搭建，是核心的體系架構(gòu)和策略創(chuàng)始人之一。2013年創(chuàng)建艾葉投資，立志成為中國市場上真正的為投資者帶來投資收益，糾正市場不合理定價(jià)，穩(wěn)定市場價(jià)格波動(dòng)的理性投資機(jī)構(gòu)。張華董事長/投資總監(jiān)5核心成員投資部9名投研人員均具有國內(nèi)外知名學(xué)府?dāng)?shù)理化、統(tǒng)計(jì)學(xué)、信息技術(shù)等碩士以上學(xué)位多名成員曾獲數(shù)學(xué)、物理、化學(xué)全國奧林匹克競賽一等獎(jiǎng)量化投資總監(jiān)：張海兵學(xué)歷

清華大學(xué)，物理系博士。履歷三年Millennium量化研究經(jīng)驗(yàn)，對全球股市量化對沖模型和市場價(jià)格運(yùn)行規(guī)律有深刻見解，擅長于低相關(guān)性的新奇策略的探索。熟悉回測系統(tǒng)開發(fā)，能獨(dú)立完成從數(shù)據(jù)收集，模型開發(fā)到組合模型形成交易策略的全部流程。加入艾葉投資后，負(fù)責(zé)股票量化策略研究和完善現(xiàn)有量化模型。6核心成員信息技術(shù)部信息技術(shù)部成員全方位為艾葉提供安全的技術(shù)支持、策略支持以及數(shù)據(jù)支持，是艾葉團(tuán)隊(duì)的中堅(jiān)力量成員多擁有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)IT總監(jiān)：朱文學(xué)歷

上海交通大學(xué)，計(jì)算機(jī)系碩士。履歷曾任職于華為，清華紫光，AMD公司，有超過十年一線公司的軟硬件項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。精通軟、硬件編程與大規(guī)模項(xiàng)目的管理。曾以技術(shù)負(fù)責(zé)人的角色參與高頻量化團(tuán)隊(duì)工作，深度理解金融量化與對應(yīng)軟硬件技術(shù)的選擇，有豐富的量化項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。目前，在艾葉投資負(fù)載大數(shù)據(jù)支持和先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)搭建。7核心成員劉樹全：投資經(jīng)理北京大學(xué)物理學(xué)博士。熟練運(yùn)用各種統(tǒng)計(jì)學(xué)工具和知識，從統(tǒng)計(jì)角度理解市場價(jià)格變化規(guī)律和策略表現(xiàn)。對機(jī)器學(xué)習(xí)，人工智能有深入的了解，并能把這些統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)用于市場價(jià)格信息中，以此來尋找交易模型和風(fēng)控方法。胡澤明：量化投資經(jīng)理西安電子科技大學(xué)通信學(xué)士（信息論方向），中科院信號處理博士。熟悉股指期貨跨期統(tǒng)計(jì)套利，復(fù)雜時(shí)間序列預(yù)測，機(jī)器學(xué)習(xí)，概率統(tǒng)計(jì)，非凸優(yōu)化和組合優(yōu)化等理論。姚沙：量化投資經(jīng)理

瑞典皇家理工通信博士。美國普林斯頓大學(xué)訪問學(xué)者。擁有多年海外科研經(jīng)驗(yàn)。曾主持瑞典、中國多項(xiàng)重大科研項(xiàng)目。精通數(shù)理統(tǒng)計(jì)、信號處理、博弈論、人工智能及深度學(xué)習(xí)算法。加入艾葉投資后負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)分析、建模及相關(guān)策略研究。策略部55.5%44.5%碩博比例策略部全部成員均碩士及以上學(xué)歷博士占比55.5%8蔡孫增：IT工程師

中國科學(xué)院上海微系統(tǒng)與信息技術(shù)研究所，通信與信息系統(tǒng)專業(yè)博士。主要項(xiàng)目有使用c/c++編程語言完成了IEEE802.11p車聯(lián)網(wǎng)通信系統(tǒng)平臺(tái)驗(yàn)證開發(fā)，以及多天線波束成形系統(tǒng)開發(fā)。在聯(lián)發(fā)科技任職期間完成CDMA2000系統(tǒng)算法開發(fā)。IT部66.7%33.3%碩博比例IT部全部成員均碩士及以上學(xué)歷博士占比33.3%核心成員9產(chǎn)品發(fā)展歷程14年艾葉第一支產(chǎn)品問世諾德-艾葉1號資產(chǎn)管理計(jì)劃15年全年發(fā)行六支產(chǎn)品9月CTA系列產(chǎn)品上市華期梧桐遠(yuǎn)航華期梧桐艾葉遠(yuǎn)航10月明星產(chǎn)品艾葉瓦洛蘭（量化選股系列上市）財(cái)視中國對沖基金介甫獎(jiǎng)11月艾葉遠(yuǎn)航1期12月艾葉中財(cái)遠(yuǎn)航1期（格上理財(cái)ctaNO.10）艾葉慧創(chuàng)魔方2期（格上理財(cái)alphaNO.9）16年上半年累計(jì)發(fā)行8支產(chǎn)品1月艾葉水晶球1期3月多策略系列產(chǎn)品上市艾葉混合策略1期4月東方匯智-光大金陽光-艾葉投資資產(chǎn)管理計(jì)劃6月艾葉穩(wěn)博混合策略鴻贊艾葉7月艾葉混合策略艾葉安享1期混合策略10艾葉投資累計(jì)發(fā)布產(chǎn)品15只CTA產(chǎn)品系列諾德-艾葉1號資產(chǎn)管理計(jì)劃（201407）華期梧桐遠(yuǎn)航2期（201509）華期梧桐艾葉遠(yuǎn)航3期（201509）艾葉遠(yuǎn)航1期（201511）艾葉中財(cái)遠(yuǎn)航1期（201512）量化多策略系列艾葉混合策略（201607）艾葉混合策略1期（201603）艾葉安享1期混合策略（201607）艾葉穩(wěn)博混合策略（201606）量化對沖及量化選股系列東方匯智-光大金陽光-艾葉投資資產(chǎn)管理計(jì)劃（201604）艾葉慧創(chuàng)魔方2期（201512）鴻贊艾葉（201606）艾葉瓦洛蘭（201510）艾葉水晶球1期（201601）橘頌艾葉（201603）已發(fā)行產(chǎn)品11合作伙伴資金配置以全球配置的理念，攜手國內(nèi)知名財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，為機(jī)構(gòu)本身及其高凈值客戶進(jìn)行多元化的資產(chǎn)配置，打破空間的限制，糾正資產(chǎn)錯(cuò)配，積極創(chuàng)造可持續(xù)的投資收益。截止目前，累計(jì)與多家私人銀行、券商、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)展開合作，管理資金規(guī)模六億。12長陽6號產(chǎn)品要素產(chǎn)品名稱艾葉長陽6號私募基金產(chǎn)品類型管理型基金管理人上海艾葉投資管理有限公司（登記編碼：P1006148）本產(chǎn)品無投資顧問資金托管人/外包機(jī)構(gòu)招商證券封閉期無存續(xù)期限不定期認(rèn)購費(fèi)率/申購費(fèi)率1.0%/1.0%管理費(fèi)率1.0%固定銷售服務(wù)費(fèi)0.5%托管外包費(fèi)0.2%贖回費(fèi)管理人業(yè)績報(bào)酬基金高水位法，提取比例20%警戒線/清盤線0.85/0.8開放日每月15號定期開放（遇節(jié)假日順延至下一工作日）13投資策略利用量化選股模型選擇一組股票，力求獲取股票組合超額收益。投資范圍本基金的投資范圍包括滬深交易所上市交易的股票、債券（包括銀行間債券、交易所債券、可交換債券）、優(yōu)先股、證券回購、存款、公開募集證券投資基金（不包括ETF基金一級市場申購、贖回）、期貨、場內(nèi)期權(quán)、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、收益互換、場外期權(quán)、信托計(jì)劃、證券公司（含證券公司子公司）資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金公司（含基金子公司）特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、期貨公司（含期貨子公司）資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)公司（含保險(xiǎn)子公司）資產(chǎn)管理計(jì)劃、在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人發(fā)行并由具有證券投資基金托管資格的機(jī)構(gòu)托管或由具有相關(guān)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供私募基金綜合服務(wù)的契約式私募投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品。本基金可以參與融資融券交易、港股通交易、新股申購，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的出借給證券金融公司。投資限制1、本基金投資于一家上市公司所發(fā)行的股票，不得超過該上市公司總股本的4.99%，同時(shí)不得超過該上市公司流通股本的10%；2、購買單一非創(chuàng)業(yè)板上市公司股票不超過基金財(cái)產(chǎn)凈值的5%（以成本與市價(jià)孰低法計(jì)）；3、購買單只封閉式基金或債券的投資額不能超過基金資產(chǎn)總值的5%（以成本與市價(jià)孰低法計(jì)）；4、購買單一創(chuàng)業(yè)板上市公司股票不超過基金財(cái)產(chǎn)凈值的3%（以成本與市價(jià)孰低法計(jì)）；5、不得主動(dòng)投資“S”、“ST”、“*ST”、“S*ST”及“SST”類股票及權(quán)證等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如果被動(dòng)持有，須在可交易的前提下2個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。監(jiān)督機(jī)構(gòu)招商證券股份有限公司長陽6號產(chǎn)品要素14投資人權(quán)利（一）申購和贖回的開放日及時(shí)間基金投資者可在本基金開放日根據(jù)本合同相關(guān)約定申購和/或贖回本基金，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的要求或本合同的規(guī)定發(fā)布暫停申購和/或贖回通知時(shí)除外。基金投資者須在開放日或開放日之前的工作日的9：00-15：00內(nèi)根據(jù)募集機(jī)構(gòu)的規(guī)定向募集機(jī)構(gòu)及其銷售網(wǎng)點(diǎn)提交書面申請文件（如募集機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，遵循募集機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定辦理申請?zhí)峤皇乱耍?。未提交書面申請文件的，募集機(jī)構(gòu)及其銷售網(wǎng)點(diǎn)有權(quán)拒絕投資者的申購或贖回申請。若法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)有新的規(guī)定或出現(xiàn)其他特殊情況，基金管理人將視情況對開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整并進(jìn)行通知。本基金開放日為每個(gè)自然月的15號（遇節(jié)假日則順延至下一工作日）。管理人可根據(jù)實(shí)際情況增設(shè)臨時(shí)開放日（每個(gè)自然年度原則上不超過4個(gè)工作日，且臨時(shí)開放日的設(shè)置原則上不得使基金出現(xiàn)連續(xù)2個(gè)工作日開放，管理人有權(quán)在基金運(yùn)營及技術(shù)條件支持等情況下進(jìn)行調(diào)整），具體開放日期以管理人通知為準(zhǔn)。（二）申購和贖回的辦理機(jī)構(gòu)本基金運(yùn)作期間的募集機(jī)構(gòu)包括直銷機(jī)構(gòu)（基金管理人）和/或基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)?；鹜顿Y者應(yīng)當(dāng)在募集機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按募集機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購和贖回?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減基金代銷機(jī)構(gòu)，并予以通知。（三）申購的出資方式本基金的申購以人民幣貨幣資金形式交付，基金不接受現(xiàn)金方式申購。在直銷機(jī)構(gòu)申購的投資者應(yīng)在申購有效期內(nèi)將申購資金從在中國境內(nèi)開立的自有銀行賬戶劃款至募集賬戶，在代銷機(jī)構(gòu)申購的投資者按代銷機(jī)構(gòu)的規(guī)定繳付資金。長陽6號產(chǎn)品要素15投資人權(quán)利（四）申購和贖回的方式、價(jià)格及程序1、基金投資者申購基金時(shí)，按照申購申請所對應(yīng)開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算基金份額?；鸱蓊~持有人贖回基金時(shí)，按照贖回申請所對應(yīng)開放日的基金份額凈值計(jì)算贖回金額。2、“未知價(jià)”原則，即基金的申購價(jià)格、贖回價(jià)格以開放日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。3、基金申購采用金額申請的方式，基金贖回采用份額申請的方式。4、基金份額持有人贖回基金時(shí)，基金管理人按先進(jìn)先出的原則，按基金投資者認(rèn)購、申購基金份額的先后次序進(jìn)行順序贖回。（五）申購和贖回申請的確認(rèn)在正常情況下，基金管理人在T+2日對T日申購和贖回申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。若申購不成功，則申購款項(xiàng)退還給投資者。募集機(jī)構(gòu)對申購、贖回的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表募集機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到申請。申購、贖回的確認(rèn)以基金管理人的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。（六）申購和贖回的金額限制基金投資者首次申購金額應(yīng)不低于100萬人民幣（不含申購費(fèi)，且本合同“募集對象”中的“特殊合格投資者”不受此限），對于已持有私募基金份額的投資者在開放日內(nèi)追加申購的，追加金額應(yīng)不低于1萬人民幣?；鸱蓊~持有人持有的基金資產(chǎn)凈值高于100萬元時(shí)，可以選擇部分贖回基金份額，基金份額持有人在贖回后持有的基金資產(chǎn)凈值不得低于100萬元，基金份額持有人申請贖回基金份額時(shí)，其持有的基金資產(chǎn)凈值低于100萬元的，必須選擇一次性贖回全部基金份額，基金份額持有人沒有一次性全部贖回持有份額的，管理人將該基金份額持有人所持份額做全部贖回處理。本合同“募集對象”中的“特殊合格投資者”不適用于上述規(guī)定的贖回金額限制。長陽6號產(chǎn)品要素16長陽6號產(chǎn)品要素投資人權(quán)利（七）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式1、巨額贖回的認(rèn)定單個(gè)開放日中，本基金需處理的基金凈贖回申請份額超過本基金上一工作日基金總份額的10%時(shí)，即認(rèn)為本基金發(fā)生了巨額贖回。2、巨額贖回的處理方式當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分順延贖回。(1)全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回款項(xiàng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。(2)部分順延贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為投資人的贖回申請有困難或認(rèn)為支付投資人的贖回申請可能會(huì)對基金的資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，對其余贖回申請延期予以辦理。對于單個(gè)基金份額持有人的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按照其申請贖回份額占當(dāng)日申請贖回總份額的比例，確定該單個(gè)基金份額持有人當(dāng)日辦理的贖回份額；基金持有人未能贖回部分，除基金持有人在提交贖回申請時(shí)選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷或在下一個(gè)開放日前5個(gè)工作日予以撤銷外，延遲至下一個(gè)開放日辦理，贖回資金的計(jì)算應(yīng)以下一個(gè)開放日的基金單位凈值為基礎(chǔ)。依照上述規(guī)定轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日的贖回不享有贖回優(yōu)先權(quán)，并以此類推，直到全部贖回為止。部分順延贖回不受單筆贖回最低金額的限制。3、巨額贖回的公告當(dāng)發(fā)生巨額贖回并順延贖回時(shí)，基金管理人可通過郵寄、傳真、電話或網(wǎng)上公告等方式在2個(gè)工作日內(nèi)通知申請贖回的基金持有人和基金托管人，說明有關(guān)處理方法。17投資人權(quán)利（八）基金份額的轉(zhuǎn)讓在不違反法律法規(guī)及監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定的前提下，基金份額持有人可向其他合格投資者轉(zhuǎn)讓基金份額?；鸱蓊~轉(zhuǎn)讓須按照中國基金業(yè)協(xié)會(huì)要求進(jìn)行份額登記。轉(zhuǎn)讓期間及轉(zhuǎn)讓后，持有基金份額的合格投資者數(shù)量合計(jì)不得超過法定人數(shù)。1、基金份額轉(zhuǎn)讓的報(bào)備（1）基金投資者擬將其份額轉(zhuǎn)讓給其他人的，需經(jīng)基金管理人同意，并需按基金管理人的要求向基金管理人履行報(bào)備義務(wù)，由基金管理人負(fù)責(zé)審核受讓方是否符合相關(guān)法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的合格投資者條件。若基金投資者和受讓方未對轉(zhuǎn)讓事宜向基金管理人進(jìn)行報(bào)備的，基金管理人將按照原基金份額持有人持有份額進(jìn)行收益分配。（2）在報(bào)備時(shí)由基金管理人負(fù)責(zé)對受讓方的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，并向受讓方揭示基金投資風(fēng)險(xiǎn)。若經(jīng)審查受讓方不符合合格投資者條件，或由于本次轉(zhuǎn)讓可能導(dǎo)致基金投資者人數(shù)超過200人的，基金管理人有權(quán)拒絕本次轉(zhuǎn)讓。（3）對于在受讓前未持有該基金份額的投資者，其首次受讓的基金份額所對應(yīng)的資產(chǎn)總值不低于100萬元。（4）基金管理人在接收報(bào)備的10個(gè)工作日內(nèi)通知基金外包機(jī)構(gòu)，并安排基金投資者與受讓方簽訂《私募投資基金份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（下稱“轉(zhuǎn)讓協(xié)議”）。長陽6號產(chǎn)品要素18長陽6號產(chǎn)品要素投資人權(quán)利2、基金份額轉(zhuǎn)讓的變更登記（1）基金投資者應(yīng)在轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向基金管理人申請辦理基金份額的轉(zhuǎn)讓變更登記手續(xù)，并提供以下材料：1）各方簽署的份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議；2）基金投資者向基金管理人申請進(jìn)行基金份額轉(zhuǎn)讓報(bào)備的文件；3）轉(zhuǎn)讓方身份證明文件（機(jī)構(gòu)為營業(yè)執(zhí)照；個(gè)人為身份證）；4）受讓方身份證明文件（機(jī)構(gòu)為營業(yè)執(zhí)照；個(gè)人為身份證）；5）具體經(jīng)辦人身份證明文件及授權(quán)委托書。（2）基金管理人在收到上述申請文件后3個(gè)工作日內(nèi)，統(tǒng)一向基金外包機(jī)構(gòu)申請辦理基金份額變更登記手續(xù)，并將上述申請文件的掃描件作為附件連同管理人同意基金投資者進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓的情況說明一并提供，由基金外包機(jī)構(gòu)進(jìn)行形式審核無誤后，配合辦理基金份額變更登記手續(xù)。（3）基金份額轉(zhuǎn)讓相關(guān)交易及變更登記申請文件的真實(shí)性由基金管理人負(fù)責(zé)審核確認(rèn)?；鹜獍鼨C(jī)構(gòu)只對收到的申請文件進(jìn)行形式審查?；鹜獍鼨C(jī)構(gòu)對收到的申請文件完成形式審查，即有充分理由信賴本次基金份額轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性。若因當(dāng)事人提供的上述文件不合法、不真實(shí)、不完整或失去效力而影響基金外包機(jī)構(gòu)審核或給任何第三人帶來損失，基金外包機(jī)構(gòu)不承擔(dān)任何形式的責(zé)任。（4）自本次基金份額轉(zhuǎn)讓完成變更登記之日起，受讓人即成為基金份額持有人，根據(jù)基金合同擁有相關(guān)權(quán)利并承擔(dān)相關(guān)義務(wù)。19信息披露基金管理人有權(quán)采用傳真、電子郵件或短信、郵寄服務(wù)、基金管理人網(wǎng)站其中一種或多種方式向基金份額持有人提供報(bào)告或進(jìn)行相關(guān)通知，披露內(nèi)容包括但不限于凈值報(bào)告、季度報(bào)告、年度報(bào)告。收益風(fēng)險(xiǎn)匹配情況本基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資品種，適合風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、承受能力為進(jìn)取型的合格投資者。募集賬戶信息賬戶名：招商證券股份有限公司基金運(yùn)營外包服務(wù)募集專戶賬號：03762開戶行：招商銀行股份有限公司深圳深紡大廈支行大額支付系統(tǒng)行號：308584001627基金管理人信息名稱：上海艾葉投資管理有限公司住所：上海浦東新區(qū)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)福特西三路77號10幢11層1111室通訊地址：上海市浦東新區(qū)羅山路2255弄257號法定代表人：張華傳真：長陽6號產(chǎn)品要素32以模型建立優(yōu)勢期間以復(fù)利回饋投資后期20投資策略理念1以數(shù)據(jù)解析市場前期21量化投資優(yōu)勢分散化準(zhǔn)確性嚴(yán)格執(zhí)行數(shù)量化投資模型所給出的投資建議，克服人性的弱點(diǎn)通過多層次的量化模型、多角度的觀察及海量數(shù)據(jù)的觀察等，捕捉更多投資機(jī)會(huì)及時(shí)快速地跟蹤市場變化，不斷發(fā)現(xiàn)能夠提供超額收益的新的統(tǒng)計(jì)模型，尋找新的交易機(jī)會(huì)紀(jì)律性系統(tǒng)性及時(shí)性準(zhǔn)確客觀評價(jià)交易機(jī)會(huì)，克服主觀情緒偏差，通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來的機(jī)會(huì)即靠概率取勝。具體表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復(fù)的有效歷史規(guī)律并且加以利用。二是依靠篩選出股票組合來取勝量化優(yōu)勢22量化選股——多樣化信號篩選多信號數(shù)據(jù)庫信號篩選日內(nèi)盤口投資人心態(tài)歷史數(shù)據(jù)投資人細(xì)分分析師預(yù)期宏觀政策…財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基本面研究報(bào)告實(shí)時(shí)新聞量價(jià)…預(yù)測市場………交易標(biāo)的全市場最活躍的2000只股票股票池流動(dòng)性前70%的股票策略多策略統(tǒng)計(jì)套利選股邏輯700多套策略給每只股票打分，按分?jǐn)?shù)排序持股數(shù)量70-100只策略日換手率15%23策略——量化選股交易策略：利用量化選股模型選擇一籃子股票（70-100只），平均持倉6-7天。策略系統(tǒng)先進(jìn)：我們使用美國市場一流的對沖基金的策略體系，根據(jù)量價(jià)、基本面、日內(nèi)盤口、分析師預(yù)期、輿情等數(shù)據(jù)開發(fā)了700余套策略并進(jìn)行有效組合進(jìn)行交易。IT系統(tǒng)完全自主開發(fā)，對細(xì)節(jié)的處理精確到位，策略可擴(kuò)展性強(qiáng)，容錯(cuò)率高。0124策略——量化選股在對沖成本很高的情況下，對A股市場而言，long-only無疑是更好選擇。A股的量化交易還處在起步階段，信號比較強(qiáng)，但可以預(yù)期，隨著量化交易逐漸普及，將來很多簡單信號會(huì)逐漸衰減。因此，未來幾年是通過long-only來獲取巨大超額收益的最佳窗口期。量化選股Market+Alpha（sizecontrol）+Patience=ExponentialGrowth（市場+超額收益+耐心=指數(shù)級增長）25同策略產(chǎn)品展示艾葉瓦洛蘭私募基金數(shù)據(jù)來源：第三方托管（國信）成立時(shí)間2015年10月年化收益率38.25%累計(jì)收益率48.20%Sharperatio0.9526艾葉瓦洛蘭2015年9月成立，利用量化選股模型選擇一組股票戰(zhàn)勝指數(shù)，獲取股票組合超額收益。同策略產(chǎn)品展示艾葉瓦洛蘭年化收益率38.25%最大回撤-28.71%標(biāo)準(zhǔn)差2.25%年化波動(dòng)率35.54%下行波動(dòng)率2.30%SharpeRatio0.95CalmarRatio1.33SortinoRatio0.982017/2/3凈值1.4820數(shù)據(jù)來源：第三方托管（國信）27策略提出策略開發(fā)策略應(yīng)用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)規(guī)律黑盒子統(tǒng)計(jì)模型交易想法策略選擇原則資金管理規(guī)則編程回測回撤幅度監(jiān)控收益穩(wěn)健性監(jiān)控滑點(diǎn)監(jiān)控相關(guān)性監(jiān)控策略評估代碼有效性測試參數(shù)穩(wěn)健性測試樣