銀河天天利您最佳的現(xiàn)金管理工具主講人：王沖銀河證券中關(guān)村大街營業(yè)部客戶經(jīng)理銀河天天利的概況銀河天天利的收益銀河天天利的優(yōu)勢銀河天天利的購買銀河天天利的概況銀河天天利的定義

天天利是銀河證券債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)的簡稱，該產(chǎn)品是中國證監(jiān)會(huì)和上海交易所批準(zhǔn)的債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購創(chuàng)新產(chǎn)品，是銀河證券以足額債券為質(zhì)押物，向在銀河證券指定交易的客戶以證券公司報(bào)價(jià)客戶接受報(bào)價(jià)的方式融入資金，客戶于回購到期時(shí)收回融出資金并獲得相應(yīng)收益。

天天利產(chǎn)品期限包括1天、7天、14天、28天、91天。其中1天期產(chǎn)品可以自動(dòng)續(xù)作，其余期限產(chǎn)品可以提前購回，資金T+0可用、T+1可取。銀河天天利的特色

天天利”是為證券投資者量身定做的現(xiàn)金管理工具，可提高投資者閑置資金利用效率，提高投資收益。

天天利為銀河證券客戶提供了全新的理財(cái)模式，客戶可以通過交易所輕松實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，方便靈活，穩(wěn)定回報(bào)。

銀河證券提供了足額債券做為質(zhì)物，客戶資金安全有充分保障，收益和本金一起到賬，保本保息?？蛻魡喂P交易起點(diǎn)門檻低（5萬元），無任何交易費(fèi)用。

交易時(shí)間延長至15:10分，產(chǎn)品期限按自然日計(jì)算，算頭不算尾，若到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日。銀河天天利的收益銀河天天利的收益

天天利的申報(bào)價(jià)格為每百元資金到期年收益、提前購回價(jià)格為每百元資金提前購回年收益。到期年收益率和提前購回年收益率在每個(gè)交易日開市前由銀河證券公布。

每個(gè)交易日開市前通過銀河證券網(wǎng)上交易客戶端、網(wǎng)上營業(yè)廳、銀河證券官方網(wǎng)站天天利專欄進(jìn)行公布。網(wǎng)站網(wǎng)址是/yhwz/tiantianli/index.jsp。天天利一天收益率曲線天天利七天收益率曲線天天利十四天收益率曲線天天利二十八天收益率曲線天天利九十一天收益率曲線銀河天天利的優(yōu)勢銀河天天利比國債逆回購的優(yōu)勢

國債逆回購也是一種債券質(zhì)押的回購交易，銀河天天利和國債逆回購相比有以下的幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

（1）交易時(shí)間延長10分鐘，收盤后的黃金十分鐘，非常適合短線投資者。

（2）每天早上開盤前公布收益率，直接下單交易，不用一直盯盤，節(jié)省時(shí)間。（3）交易起點(diǎn)低，5萬起，以后每1000元累加。（4）一天期可以自動(dòng)續(xù)作，操作簡單。銀河天天利比國債逆回購的優(yōu)勢

（5）收益率穩(wěn)定，且收益率普遍高于國債逆回購，尤其是28天和91天兩個(gè)品種。其中91天收益高達(dá)4.5%。

（6）期限以自然天計(jì)算，即周末及節(jié)假日也按約定利率計(jì)息。到期如遇節(jié)假日則按約定利率順延至工作日。例：客戶購買的天天利7天期在10月4號(hào)到期，則5號(hào)、6號(hào)、7號(hào)三天仍然按約定的7天期利率計(jì)息。而國債逆回購在到期后的三天內(nèi)只有活期利息。銀河天天利比銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢

最大的優(yōu)勢就是流動(dòng)性。銀行理財(cái)都是不能提前贖回的，而天天利可以提前贖回。而且天天利的1天、7天、14天期限的產(chǎn)品是銀行理財(cái)沒有的。天天利保本保息，而一般的銀行理財(cái)是不保本的。天天利沒有任何費(fèi)用銀河天天利的收益高于銀行理財(cái)。1天&7天&14天28天91天銀行理財(cái)天天利0.35-2.32.5-3.03.0-3.54.03.7-4.04.0-4.5銀河天天利比銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢·

一般的銀行理財(cái)都有募集期和到期日，很多人根本沒有認(rèn)真的算過銀行理財(cái)?shù)膶?shí)際收益。我們以工行的一款產(chǎn)品為例來

說明：《中國工商銀行保本型個(gè)人人民幣理財(cái)產(chǎn)品（35天）》產(chǎn)品名稱期限募集期中國工商銀行保本型個(gè)人人民幣理財(cái)產(chǎn)品（35天）35天2012年10月23日～2012年10月29日該產(chǎn)品擬投資10%-90%的債券、存款等高流動(dòng)性資產(chǎn)，

10%-90%的其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。按目前市場收益率

水平測算，資產(chǎn)組合預(yù)期年化收益率約3.12％，扣除投資管理費(fèi)、托管費(fèi)，產(chǎn)品到期后，若所投資的資產(chǎn)按時(shí)收回全額本金和收益，則客戶可獲得的預(yù)期最高年化收益率約3.00％。測算收益不等于實(shí)際收益，投資需謹(jǐn)慎。2012年12月3日到期日或提前終止日或提前贖回日后第2個(gè)工作日預(yù)期收益率測算到期日資金到賬日銀河天天利比銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢

客戶小張?jiān)?0月24號(hào)買入50萬的上述理財(cái)，12月3號(hào)理財(cái)?shù)狡冢?/p>

12月5號(hào)資金到賬。從10月24號(hào)至12月5號(hào)期間共計(jì)42天。我們以最高預(yù)期收益3.0%計(jì)算50萬最后的本息和為：500000*3.0%/365*35+500000=501438.36。

如果我們算上實(shí)際的資金使用時(shí)間后年化收益率為：

1438.36/43*365/500000*100%=2.44%經(jīng)過我們以實(shí)際天數(shù)的計(jì)算后的年化收益率僅為2.44%。在這有一個(gè)簡單的計(jì)算銀行理財(cái)收益率的公式：預(yù)期收益率*產(chǎn)品期限/(產(chǎn)品期限+1天+提前凍結(jié)天數(shù))上例即3.0%*35/（35+1+6）=2.5%銀河天天利比銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢

銀河天天利沒有募集期，期限的計(jì)算式算頭不算尾，資金T+0可用、T+1可取。如果天天利到期計(jì)算實(shí)際收益率的時(shí)候僅需要再加1天即可，28天的為4.0%*28/29=3.86%，91天的為

4.5%*91/92=4.45%。期限越長差距越小。

銀河天天利期限以自然天計(jì)算，即周末及節(jié)假日也按約定利率計(jì)息。到期如遇節(jié)假日則按約定利率順延至工作日。

例：客戶購買的天天利7天期在10月4號(hào)到期，則5號(hào)、6號(hào)、7號(hào)三天仍然按約定的7天期利率計(jì)息。而銀行理財(cái)在到期后的三天內(nèi)只有活期利息。銀河天天利比銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢總結(jié)來看銀河天天利比銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢有以下幾點(diǎn)：天天利比銀行理財(cái)流動(dòng)性高天天利比銀行理財(cái)收益性高天天利比銀行理財(cái)安全性高天天利比銀行理財(cái)操作方便