一張圖看懂中國金融體系主要指標(biāo)大道至簡，殊途同歸。專業(yè)詞匯注釋：1、貨幣發(fā)行與基礎(chǔ)貨幣（亦稱央行儲備貨幣）（1）貨幣發(fā)行量=商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金+M0（2）基礎(chǔ)貨幣（央行儲備貨幣）=貨幣發(fā)行量+法定存款準(zhǔn)備金+超額存款準(zhǔn)備金=商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金+流通中的M0+法定存款準(zhǔn)備金+超額存款準(zhǔn)備金（3）銀行間市場的可交易資金的總量=所有金融機(jī)構(gòu)超額存款準(zhǔn)備金合計因此，只有影響至超額存款準(zhǔn)備金的貨幣政策才能影響到銀行體系的流動性，例如降準(zhǔn)政策只能使得法定存準(zhǔn)率和超額存準(zhǔn)率此消彼長，對流動性幾乎沒有影響。2、M0、M1（狹義貨幣）與M2（廣義貨幣）（1）M0=流通中現(xiàn)金（2）M1=M0+企業(yè)存款（除單位定期存款和自籌基建存款）+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊存款+農(nóng)村存款+個人信用卡類存款；（3）M2=M1+個人存款+企業(yè)定期存款+外幣存款+信托類存款。其中，（M2-M1）即為準(zhǔn)貨幣。3、存款準(zhǔn)備金率與超額備付金率：法定與超額根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行需要將其存款的一定百分比繳存至央行，法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率合稱為存款準(zhǔn)備金率，后者體現(xiàn)出銀行體系的流動性水平。目前央行已經(jīng)取消了對商業(yè)銀行備付金率的要求，將其與存準(zhǔn)率合二為一。其中，超額備付金=商業(yè)銀行在中央銀行的超額準(zhǔn)備金存款+庫存現(xiàn)金。4、OMO（公開市場操作）第一，公開市場操作始于1994年的外匯公開市場操作，1998年建立公開市場業(yè)務(wù)一級交易商制度、恢復(fù)人民幣公開市場操作。第二，公開市場操作又分為逆回購和正回購，前者為央行向一級交易商購買有價證券、投放流動性，后者反則反之。第三，目前央行公開市場操作的期限主要有7天、14天、28天和63天等幾種類型。5、再貼現(xiàn)與再貸款第一，這兩類工具是央行最早進(jìn)行基礎(chǔ)貨幣投放的主要方式。第二，再貼現(xiàn)政策是指央行通過商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。第三，再貸款政策是指央行為實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而對金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款。1984年央行專門行使中央銀行職能后，再貸款成為調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的基礎(chǔ)，并在后續(xù)的較長時間提供了基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)總量的70-90%。6、SLO（短期流動性便利）與SLF（亦稱酸辣粉、常備借貸便利）（1）2013年1月央行創(chuàng)設(shè)SLO（Short-termLiquidityOperations），主要為了解決突出的市場資金供求大幅波動，主要期限為7天以內(nèi)，抵押品為政府支持機(jī)構(gòu)債券和商業(yè)銀行債券。（2）2013年初創(chuàng)設(shè)SLF（StandingLendingFacility），主要為了滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長的大額流動性需求，主要期限為1-3個月，面向政策性銀行和全國性商業(yè)銀行，抵押品為高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。7、MLF（中期借代便利、亦稱麻辣粉）與TMLF（定向中期借貸便利）第一，兩個工具均主要面向“三農(nóng)”、小微和民營企業(yè)貸款（新增），期限為3個月、6個月、1年（居多）。第二，央行分別于2014年9月創(chuàng)設(shè)MLF、于2018年12月19日創(chuàng)設(shè)TMLF，前者以支持小微企業(yè)和債轉(zhuǎn)股為主，后者則用以定向支持金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)放貸款。8、PSL（亦稱披薩、抵押補(bǔ)充貸款）2014直4月25日央行創(chuàng)設(shè)PSL（PledgedSupplementary），為特定政策或項目建設(shè)提供資金（主要針對棚戶區(qū)改造），期限通常為3-5年，主要面向政策性銀行，抵押資產(chǎn)為高等級債券資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。9、CRA（臨時準(zhǔn)備金動用安排）與TLF（亦稱特辣粉、臨時流動性便利）第一，2017年1月20日，央行建立了臨時流動性便利（TLF，TemporaryLendingFacility），為現(xiàn)金投放量較大的幾家大型商業(yè)銀行提供了28天臨時流動性支持。第二，2017年12月29日，為應(yīng)對春節(jié)期間現(xiàn)金支出的擾動央行建立了臨時準(zhǔn)備金動用安排，允許現(xiàn)金投放中占比較高的全國性商業(yè)銀行在春節(jié)期間顧慮在臨時流動性缺口時，臨時使用不超過兩個百分點的法定存款準(zhǔn)備金，使用期限為30天。10、凈利差（NIS）凈利差=生息資產(chǎn)的平均利率-計息負(fù)債的平均利率。11、凈息差（NIM，NetInterestMargin）凈息差=利息凈收入/生息資產(chǎn)平均余額?？梢赃M(jìn)一步推出：凈息差（NIM）=凈利差（NIS）+計息負(fù)債的平均利率*（1-計息負(fù)債/生息資產(chǎn)）也即，當(dāng)負(fù)債端成本抬升時，凈息差與凈利差之間的缺口會被拉大，由于凈息差在考慮了規(guī)模因素的同時，又融入了結(jié)構(gòu)因素和市場因素，因此凈息差往往比凈利差具備更高的分析價值。12、ROA（資產(chǎn)收益率）ROA=凈利潤/資產(chǎn)余額*100%。13、ROE（資本收益率）（1）又稱凈資產(chǎn)收益率，即ROE=凈利潤/凈資產(chǎn)余額。（2）凈資產(chǎn)收益率可以分為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率和攤薄凈資產(chǎn)收益率，其中第一，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=2*凈利潤/（期末凈資產(chǎn)+期初凈資產(chǎn)）第二，攤薄凈資產(chǎn)收益率==2*凈利潤/期末凈資產(chǎn)14、成本收入比成本收入比=業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用/營業(yè)收入，一般越低越好。15、信貸成本信貸成本=當(dāng)期信貸撥備/當(dāng)期平均貸款余額（含貼現(xiàn)）16、貸款撥備率（又稱撥貸比）：貸款損失準(zhǔn)備與各項貸款的比值第一，計算公式為貸款撥備率=貸款減值準(zhǔn)備/各項貸款余額=（一般準(zhǔn)備+特殊準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備）/各項貸款余額。第二，2011年銀監(jiān)會以9號令的形式印發(fā)《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，將《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》中的一般準(zhǔn)備、專項準(zhǔn)備和特別準(zhǔn)備統(tǒng)一合并為“貸款損失準(zhǔn)備”，并將其在成本中列支，作為抵御貸款風(fēng)險的準(zhǔn)備金。其中，貸款減值準(zhǔn)備計提=1%*各項貸款余額+2%*關(guān)注類貸款+25%*次級類貸款+50%*可疑類貸款+100%*損失類貸款+特別準(zhǔn)備。第三，中國上市公司的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金的提取比率為9%，即按應(yīng)收賬款余額的9%計提壞賬準(zhǔn)備金，提取的準(zhǔn)備金計入當(dāng)期損益。這里的壞賬準(zhǔn)備等同減值準(zhǔn)備。第四，貸款撥備率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為2.50%。17、撥備覆蓋率第一，用來衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足的一個指標(biāo)，其