-PAGE1-管理會(huì)計(jì)概論[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握管理會(huì)計(jì)的基本概念，重點(diǎn)掌握管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系。熟悉管理會(huì)計(jì)的職能、內(nèi)容，以及管理會(huì)計(jì)產(chǎn)生的背景及其發(fā)展的根本原因。了解管理會(huì)計(jì)各階段的特征及發(fā)展趨勢。一般了解管理會(huì)計(jì)假設(shè)、原則的具體內(nèi)容和管理會(huì)計(jì)組織的工作內(nèi)容。[教學(xué)重點(diǎn)]管理會(huì)計(jì)的基本概念管理會(huì)計(jì)的職能[教學(xué)難點(diǎn)]管理會(huì)計(jì)的定義管理會(huì)計(jì)的職能[教學(xué)課時(shí)]共計(jì)2課時(shí)第一節(jié)管理會(huì)計(jì)的一般概念一、管理會(huì)計(jì)的定義★狹義管理會(huì)計(jì)定義又稱微觀管理會(huì)計(jì)，是指在當(dāng)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，以強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)最佳經(jīng)濟(jì)效益為最終目的，以現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)及其價(jià)值表現(xiàn)為對(duì)象，通過對(duì)財(cái)務(wù)等信息的深加工和再利用，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)過程的預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制、責(zé)任考核評(píng)價(jià)等職能的一個(gè)會(huì)計(jì)分支?！飶V義管理會(huì)計(jì)定義是指用于概括現(xiàn)代會(huì)計(jì)系統(tǒng)中區(qū)別于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)，直接體現(xiàn)預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制和責(zé)任考核評(píng)價(jià)等會(huì)計(jì)管理職能的那部分內(nèi)容的一個(gè)范疇?！锕芾頃?huì)計(jì)學(xué)定義管理會(huì)計(jì)屬于現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)工作實(shí)踐的范疇；而管理會(huì)計(jì)學(xué)屬于會(huì)計(jì)學(xué)分類的范疇，是有關(guān)管理會(huì)計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)的理論總結(jié)和形成的理論知識(shí)體系?！锕芾頃?huì)計(jì)的其他定義西方定義中方定義二、管理會(huì)計(jì)的地位三、管理會(huì)計(jì)的職能作為現(xiàn)代企業(yè)管理重要內(nèi)容的管理會(huì)計(jì)，其職能必然受到企業(yè)管理職能的約束企業(yè)管理具有預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制和考核評(píng)價(jià)等五項(xiàng)職能管理會(huì)計(jì)職能四、管理會(huì)計(jì)的基本內(nèi)容預(yù)測決策會(huì)計(jì)規(guī)劃控制會(huì)計(jì)責(zé)任會(huì)計(jì)第二節(jié)管理會(huì)計(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展一、管理會(huì)計(jì)的歷史沿革從客觀內(nèi)容上看，管理會(huì)計(jì)的實(shí)踐最初萌生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，其雛形產(chǎn)生于20世紀(jì)上半葉，正式形成和發(fā)展于第二次世界大戰(zhàn)之后，20世紀(jì)70年代后在世界范圍內(nèi)得以迅速發(fā)展。管理會(huì)計(jì)的歷史沿革◆從會(huì)計(jì)發(fā)展史的角度看，由傳統(tǒng)近代會(huì)計(jì)向現(xiàn)代會(huì)計(jì)的過渡形成了管理會(huì)計(jì)產(chǎn)生的時(shí)代背景二、管理會(huì)計(jì)形成與發(fā)展的原因社會(huì)生產(chǎn)力的進(jìn)步、市場經(jīng)濟(jì)的繁榮及其對(duì)經(jīng)營管理的客觀要求，是導(dǎo)致管理、會(huì)計(jì)形成與發(fā)展的內(nèi)在原因三、管理會(huì)計(jì)的發(fā)展階段及其趨勢發(fā)展階段第三節(jié)管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系聯(lián)系區(qū)別管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系聯(lián)系管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系區(qū)別本章思考題什么是管理會(huì)計(jì)？管理會(huì)計(jì)的基本內(nèi)容是什么？管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有何區(qū)別與聯(lián)系？第二章成本性態(tài)分析[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握固定成本、變動(dòng)成本的概念、構(gòu)成內(nèi)容、特征及其類型，重點(diǎn)掌握高低點(diǎn)法和回歸直線法的應(yīng)用技巧。熟悉成本性態(tài)和相關(guān)范圍概念及其意義，明確成本性態(tài)分析與成本按性態(tài)分類的異同。[教學(xué)重點(diǎn)]成本的性態(tài)分析變動(dòng)成本的概念[教學(xué)難點(diǎn)]回歸直線法[教學(xué)課時(shí)]共計(jì)2課時(shí)第一節(jié)成本及其分類管理會(huì)計(jì)中的成本概念成本可以按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類幾種主要的成本分類一、管理會(huì)計(jì)中的成本概念成本是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中對(duì)象化的，以貨幣表現(xiàn)的為達(dá)到一定目的而應(yīng)當(dāng)或可能發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)資源的價(jià)值犧牲或代價(jià)。二、成本可以按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類成本也有許多分類標(biāo)志，選擇不同的標(biāo)志可以將成本劃分為不同的類型。而不同類型的成本可以分別滿足企業(yè)管理的不同要求。三、幾種主要的成本分類★成本按經(jīng)濟(jì)用途分類★成本按可控性分類可控成本是指責(zé)任單位對(duì)其成本的發(fā)生可以在事先預(yù)計(jì)并落實(shí)責(zé)任、在事中施加影響以及在事后進(jìn)行考核的成本?！锍杀景纯杀苊庑苑诸惪杀苊獬杀臼侵竿ㄟ^管理當(dāng)局的決策行動(dòng)可以改變其數(shù)額的成本。★成本按與決策相關(guān)性分類相關(guān)成本是指成本的發(fā)生與特定決策方案有關(guān)的成本?！锍杀景磿r(shí)效性分類付現(xiàn)成本是指由于某項(xiàng)決策引起的需要?jiǎng)佑帽酒诂F(xiàn)金、承兌票據(jù)、有價(jià)證券等流動(dòng)資產(chǎn)的成本。重置成本是指按目前的市價(jià)購買同一項(xiàng)原有資產(chǎn)所需支付的成本?！锍杀景雌渌诸惒顒e成本是指可供選擇的不同方案之間預(yù)計(jì)成本的差異數(shù)。機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)在作出最優(yōu)決策時(shí)，被放棄的次優(yōu)方案的最高收益額，即為最優(yōu)方案的機(jī)會(huì)成本?！锍杀景雌湫詰B(tài)分類◎固定成本◎變動(dòng)成本◎混合成本第二節(jié)成本按其性態(tài)分類一、成本性態(tài)的涵義成本性態(tài)（CostBehavior）是指成本總額與特定業(yè)務(wù)量（Volume）之間在數(shù)量方面的依存關(guān)系，又稱為成本習(xí)性。業(yè)務(wù)量表現(xiàn)形式成本總額包括：全部生產(chǎn)成本和銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用等非生產(chǎn)成本。二、固定成本固定成本的定義固定成本的內(nèi)容固定成本的特點(diǎn)及其性態(tài)模型固定成本的進(jìn)一步分類固定成本水平的表現(xiàn)形式固定成本的定義固定成本是指在一定條件下，其總額不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生任何數(shù)額變化的那部分成本。固定成本的內(nèi)容固定成本一般包括下列內(nèi)容：房屋設(shè)備租賃費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、不動(dòng)產(chǎn)稅捐、管理人員薪金和按使用年限法計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)等。固定成本的特點(diǎn)及其性態(tài)模型固定成本總額(用a表示)的不變性固定成本的特點(diǎn)及其性態(tài)模型單位固定成本(用a/x表示)的反比例變動(dòng)性固定成本的進(jìn)一步分類約束性固定成本是指不受企業(yè)管理當(dāng)局短期決策行為影響的那部分固定成本。又稱經(jīng)營能力成本酌量性固定成本是指受企業(yè)管理當(dāng)局短期決策行為的影響，可以在不同時(shí)期改變其數(shù)額的那部分固定成本。固定成本水平的表現(xiàn)形式在管理會(huì)計(jì)中，固定成本的水平一般是以其總額表現(xiàn)三、變動(dòng)成本變動(dòng)成本的定義變動(dòng)成本的內(nèi)容變動(dòng)成本的特點(diǎn)及其性態(tài)模型變動(dòng)成本水平的表現(xiàn)形式變動(dòng)成本的定義變動(dòng)成本是指在一定條件下，其總額隨業(yè)務(wù)量成正比例變化的那部分成本，又稱可變成本。變動(dòng)成本的內(nèi)容西方一般包括：生產(chǎn)成本中單耗穩(wěn)定的直接材料、直接人工和制造費(fèi)用中隨產(chǎn)量成正比例變動(dòng)的物料用品費(fèi)、燃料費(fèi)和動(dòng)力費(fèi)等；銷售費(fèi)用中按銷售量支付的銷售傭金、裝運(yùn)費(fèi)和包裝費(fèi)等。我國包括與產(chǎn)量成正比的原材料、燃料及動(dòng)力、外部加工費(fèi)、外購半成品、按產(chǎn)量法計(jì)提的折舊費(fèi)和單純計(jì)件工資形式下的生產(chǎn)工人工資等。變動(dòng)成本的特點(diǎn)及其性態(tài)模型變動(dòng)成本總額(用bx表示)的正比例變動(dòng)性變動(dòng)成本的特點(diǎn)及其性態(tài)模型單位變動(dòng)成本(用b表示)的不變性變動(dòng)成本水平的表現(xiàn)形式◎變動(dòng)成本的水平一般用單位額表現(xiàn)比較好?！蛞档妥儎?dòng)成本就應(yīng)從降低單位產(chǎn)品變動(dòng)成本的消耗量著手四、混合成本混合成本的定義混合成本是指介于固定成本和變動(dòng)成本之間、既隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)又不成正比例的那部分成本?；旌铣杀敬嬖诘谋厝恍猿杀景雌湫詰B(tài)分類，采用了“是否變動(dòng)”與“是否正比例變動(dòng)”雙重分類標(biāo)志；不論哪個(gè)標(biāo)志在前，分類的結(jié)果都必然產(chǎn)生既不屬于固定成本也不是變動(dòng)成本，游離于兩者之間的混合成本?；旌铣杀镜倪M(jìn)一步分類階梯式混合成本▲階梯式混合成本又稱半固定成本?！攸c(diǎn)是：在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)其成本不隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而變動(dòng)，類似固定成本，當(dāng)業(yè)務(wù)量突破這一范圍，成本就會(huì)跳躍上升，并在新的業(yè)務(wù)量變動(dòng)范圍內(nèi)固定不變，直到出現(xiàn)另一個(gè)新的跳躍為止?！鴥?nèi)容有：化驗(yàn)員、保養(yǎng)工、質(zhì)檢員、運(yùn)貨員等階梯式混合成本性態(tài)模型圖示標(biāo)準(zhǔn)式混合成本又稱半變動(dòng)成本，它是由明顯的固定和變動(dòng)兩部分成本合成的。如電話費(fèi)、公用事業(yè)費(fèi)、機(jī)器設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)等。低坡式混合成本其特點(diǎn)是：在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)其總額保持固定不變，一旦突破這個(gè)業(yè)務(wù)量限度，其超額部分的成本就相當(dāng)于變動(dòng)成本。曲線式混合成本曲線式混合成本通常有一個(gè)初始量，一般不變，相當(dāng)于固定成本；在這個(gè)初始量的基礎(chǔ)上，成本隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)但并不存在線性關(guān)系，在平面直角坐標(biāo)圖上表現(xiàn)為一條拋物線。遞減型混合成本特點(diǎn)是：成本的增長幅度小于業(yè)務(wù)量的增長幅度，成本的斜率隨業(yè)務(wù)量遞減，反映在平面直角坐標(biāo)圖上是一條凸型曲線。遞增型混合成本特點(diǎn)是：成本的增長幅度隨業(yè)務(wù)量的增長而呈更大幅度變化，成本的斜率呈遞增趨勢，在平面直角坐標(biāo)圖上表現(xiàn)為一條凹形曲線。混合成本分解的數(shù)學(xué)依據(jù)●混合成本分解是指按照一定方法將混合成本區(qū)分為固定部分和變動(dòng)部分的過程?！窀黝惢旌铣杀径伎梢灾苯踊蜷g接地用一個(gè)直線方程y=a+bx去模擬它。五、成本性態(tài)分類示意圖第三節(jié)成本性態(tài)分析的程序和方法一、成本性態(tài)分析的涵義成本性態(tài)分析是指在明確各種成本的性態(tài)的基礎(chǔ)上，按照一定的程序和方法，最終將全部成本區(qū)分為固定成本和變動(dòng)成本兩大類，并建立相應(yīng)成本函數(shù)模型y=a+bx的過程。二、成本性態(tài)分析與成本按性態(tài)分類的

關(guān)系聯(lián)系（1）兩者的對(duì)象相同（2）開展成本性態(tài)分析要以明確成本按性態(tài)分類為前提三、成本性態(tài)分析的基本假設(shè)相關(guān)范圍假設(shè)假定固定成本和變動(dòng)成本總是處在相關(guān)范圍之中，即假定時(shí)間和業(yè)務(wù)量因素總是在不改變成本性態(tài)的范圍內(nèi)變動(dòng)。四、成本性態(tài)分析的程序五、成本性態(tài)分析的方法技術(shù)測定法直接分析法歷史資料分析法高低點(diǎn)法高低點(diǎn)法又叫兩點(diǎn)法，是指通過觀察一定相關(guān)范圍內(nèi)的各期業(yè)務(wù)量與相關(guān)成本所構(gòu)成的所有坐標(biāo)點(diǎn)，從中選出高低兩點(diǎn)坐標(biāo)，并據(jù)此來推算固定成本和單位變動(dòng)成本b的一種成本性態(tài)分析方法。高低點(diǎn)法高低點(diǎn)法的具體步驟（1）確定高低點(diǎn)坐標(biāo)（2）計(jì)算b值（3）計(jì)算a值（4）建立成本性態(tài)模型高低點(diǎn)法散布圖法散布圖法又稱布點(diǎn)圖法或目測畫線法，是指將若干期業(yè)務(wù)量和成本的歷史數(shù)據(jù)標(biāo)注在坐標(biāo)紙上，通過目測畫一條盡可能接近所有坐標(biāo)點(diǎn)的直線，并據(jù)此來推算固定成本ａ和單位變動(dòng)成本ｂ的一種成本性態(tài)分析方法。散布圖法散布圖法的具體步驟（1）標(biāo)出散布點(diǎn)（2）劃線（3）讀出a值（4）任選一點(diǎn)（5）求b（6）建立成本性態(tài)模型y=a+bx一元直線回歸法一元直線回歸法又稱最小二乘法或最小平方法，是指利用微分極值原理對(duì)若干期全部業(yè)務(wù)量與成本的歷史資料進(jìn)行處理，并據(jù)此來推算固定成本a和單位變動(dòng)成本b的一種成本性態(tài)分析方法。一元直線回歸法一元直線回歸法的具體步驟（1）列表求值（2）計(jì)算相關(guān)系數(shù)r（3）計(jì)算回歸系數(shù)a和b的值（4）建立成本性態(tài)模型y=a+bx本章思考題固定成本、變動(dòng)成本包括哪些內(nèi)容？成本性態(tài)分析與按成本性態(tài)分類涵義相同嗎？歷史資料分析法包括哪些具體的方法？他們是如何應(yīng)用的？試對(duì)每一種方法進(jìn)行評(píng)價(jià)。第三章變動(dòng)成本法[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握變動(dòng)成本法的理論前提。熟練掌握與運(yùn)用利潤差額簡算法；充分理解兩種成本法分期營業(yè)利潤差額的含義及變動(dòng)規(guī)律。熟悉變動(dòng)成本法與完全成本法的主要區(qū)別；了解變動(dòng)成本法的概念。[教學(xué)重點(diǎn)]變動(dòng)成本法完全成本法[教學(xué)難點(diǎn)]變動(dòng)成本法[教學(xué)課時(shí)]共計(jì)6課時(shí)第一節(jié)成本計(jì)算分類概念簡介一、成本計(jì)算分類概念簡介成本計(jì)算的涵義狹義的成本計(jì)算是指一般意義上的成本核算，即歸集和分配實(shí)際成本費(fèi)用的過程。廣義的成本計(jì)算是指現(xiàn)代意義上的成本管理系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)是由成本核算子系統(tǒng)、成本計(jì)劃子系統(tǒng)、成本控制子系統(tǒng)和成本考核子系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合而成的。管理會(huì)計(jì)學(xué)中使用的是廣義成本計(jì)算概念。常規(guī)成本計(jì)算中重要的分類●完全成本計(jì)算。即完全成本計(jì)算法，簡稱完全成本法●變動(dòng)成本計(jì)算。即變動(dòng)成本計(jì)算法，簡稱變動(dòng)成本法第二節(jié)變動(dòng)成本法概述一、變動(dòng)成本法和完全成本法的概念變動(dòng)成本法在是指在組織常規(guī)的產(chǎn)品成本計(jì)算過程中，以成本性態(tài)分析為前提，只將變動(dòng)生產(chǎn)成本作為產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容，而將固定生產(chǎn)成本及非生產(chǎn)成本作為期間成本，按貢獻(xiàn)式損益確定程序計(jì)量損益的一種成本計(jì)算模式。完全成本法是指在組織常規(guī)的成本計(jì)算過程中，以成本按其經(jīng)濟(jì)用途分類為前提條件，將全部生產(chǎn)成本作為產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容，只將非生產(chǎn)成本作為期間成本，并按傳統(tǒng)式損益確定程序計(jì)量損益的一種成本計(jì)算模式。二、變動(dòng)成本法的歷史沿革三、變動(dòng)成本法的理論前提★重新認(rèn)識(shí)產(chǎn)品成本和期間成本的本質(zhì)第三節(jié)變動(dòng)成本法與完全成本法的區(qū)別一、應(yīng)用的前提條件不同●變動(dòng)成本法首先要求進(jìn)行成本性態(tài)分析二、產(chǎn)品成本及期間成本的構(gòu)成內(nèi)容不同三、存貨成本及銷貨成本的水平不同四、銷貨成本的計(jì)算公式不完全相同五、損益確定程序不同◆營業(yè)利潤的計(jì)算方法不同◆所編制的利潤表格式及提供的中間指標(biāo)有所不同◆計(jì)算出來的營業(yè)利潤有可能不同◆營業(yè)利潤的計(jì)算方法不同營業(yè)收入-變動(dòng)成本-固定成本=營業(yè)利潤貢獻(xiàn)邊際-固定成本=營業(yè)利潤◆所編制的利潤表格式及提供的中間指標(biāo)

有所不同變動(dòng)成本法使用貢獻(xiàn)式利潤表；完全成本法使用傳統(tǒng)式利潤表。所編制的利潤表格式及提供的中間指標(biāo)有所不同貢獻(xiàn)式利潤表的中間指標(biāo)是“貢獻(xiàn)邊際”；傳統(tǒng)式利潤表的中間指標(biāo)是“營業(yè)毛利”?！粲?jì)算出來的營業(yè)利潤有可能不同六、所提供的信息用途不同完全成本法提供的信息能揭示外界公認(rèn)的成本與產(chǎn)品在質(zhì)的方面的歸屬關(guān)系，按該法提供的成本信息有助于促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，能刺激增產(chǎn)的積極性。所提供的信息用途不同變動(dòng)成本法能夠提供科學(xué)反映成本與業(yè)務(wù)量之間、利潤與銷售量之間有關(guān)量的變化規(guī)律的信息，有助于加強(qiáng)成本管理，強(qiáng)化預(yù)測、決策、計(jì)劃、控制和業(yè)績考核等職能，促進(jìn)以銷定產(chǎn)，減少或避免因盲目生產(chǎn)而帶來的損失。當(dāng)單價(jià)和成本水平不變時(shí)，營業(yè)利潤額應(yīng)該直接與銷售量的多少掛鉤。所提供的信息用途不同由于變動(dòng)成本法要求區(qū)分變動(dòng)成本與固定成本，可將其分解落實(shí)到有關(guān)責(zé)任單位，便于開展業(yè)績考核評(píng)價(jià)，調(diào)動(dòng)各有關(guān)單位降低成本的積極性；而完全成本法則可能歪曲各部門努力降低成本的真實(shí)業(yè)績。第四節(jié)兩種成本法分期營業(yè)利潤差額的變動(dòng)規(guī)律一、兩種成本法分期營業(yè)利潤差額的涵義兩種成本法營業(yè)利潤的廣義差額的計(jì)算公式為：二、導(dǎo)致兩種成本法分期營業(yè)利潤出現(xiàn)

狹義差額的原因分析分析原因主要應(yīng)考慮單價(jià)、銷售量、非生產(chǎn)成本、變動(dòng)生產(chǎn)成本和固定生產(chǎn)成本等因素。銷售收入產(chǎn)生的影響無論在哪種成本法下，單價(jià)和銷售量均為已知常數(shù)，計(jì)算出來的銷售收入是完全相同的，不會(huì)導(dǎo)致營業(yè)利潤出現(xiàn)狹義差額。非生產(chǎn)成本產(chǎn)生的影響無論在哪種成本法下，非生產(chǎn)成本都屬于期間成本，只是在計(jì)入利潤表的位置和補(bǔ)償途徑方面有形式上的區(qū)別，所以不會(huì)對(duì)兩種成本法分期營業(yè)利潤是否出現(xiàn)狹義差額產(chǎn)生影響。變動(dòng)生產(chǎn)成本產(chǎn)生的影響無論在哪種成本法下，變動(dòng)生產(chǎn)成本均屬于其產(chǎn)品成本的組成部分，沒有什么區(qū)別，因而也不可能使分期營業(yè)利潤出現(xiàn)狹義差額固定生產(chǎn)成本產(chǎn)生的影響固定生產(chǎn)成本即固定性制造費(fèi)用，分期營業(yè)利潤出現(xiàn)差額的根本原因是：三、廣義營業(yè)利潤差額的變化規(guī)律（1）如果a末=a初，則△P=0，P完=P變四、廣義差額簡算法廣義營業(yè)利潤差額的簡算法公式第五節(jié)變動(dòng)成本法的優(yōu)缺點(diǎn)及該法在實(shí)踐中的應(yīng)用一、變動(dòng)成本法的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)★變動(dòng)成本法能夠揭示利潤和業(yè)務(wù)量之間的正常關(guān)系，有利于促使企業(yè)重視銷售工作★變動(dòng)成本法可以提供有用的成本信息，便于科學(xué)的成本分析和成本控制★變動(dòng)成本法提供的成本和收益資料，便于企業(yè)進(jìn)行短期經(jīng)營決策★采用變動(dòng)成本法可以簡化成本核算工作變動(dòng)成本法的優(yōu)缺點(diǎn)缺點(diǎn)★變動(dòng)成本法所計(jì)算出來的單位產(chǎn)品成本，不符合傳統(tǒng)的成本觀念的要求★變動(dòng)成本法不能適應(yīng)長期決策的需要★采用變動(dòng)成本法會(huì)對(duì)所得稅產(chǎn)生一定的影響二、變動(dòng)成本法的應(yīng)用第一種觀點(diǎn)是采用“雙軌制”第二種觀點(diǎn)是采用“單軌制”第三種觀點(diǎn)是采用“結(jié)合制”結(jié)合制用變動(dòng)成本法組織日常核算，對(duì)產(chǎn)品成本、存貨成本、貢獻(xiàn)邊際和稅前利潤，都按變動(dòng)成本計(jì)算，以滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要；在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，對(duì)變動(dòng)成本法計(jì)算的期間成本進(jìn)行調(diào)整，計(jì)算符合完全成本法的稅前凈利。結(jié)合制期末調(diào)整公式：本章思考題變動(dòng)成本法的理論依據(jù)是什么？變動(dòng)成本法與完全成本法有何相同與不同？為什么說變動(dòng)成本法可以促使企業(yè)重視市場銷售？如何應(yīng)用結(jié)合制？第四章本量利分析原理[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟練掌握保本點(diǎn)、保利點(diǎn)和保凈利點(diǎn)有關(guān)公式及其應(yīng)用，掌握多品種條件下本量利分析的加權(quán)平均法。熟悉本量利分析的基本關(guān)系式、企業(yè)經(jīng)營安全程度評(píng)價(jià)指標(biāo)，以及幾種主要的本量利分析圖的特點(diǎn)。了解、前提條件和內(nèi)容，了解有關(guān)因素的變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)和保利點(diǎn)影響。一般了解多品種條件各種方法的特點(diǎn)及適用范圍。[教學(xué)重點(diǎn)]本量利分析的概念保本點(diǎn)、保利點(diǎn)和保凈利點(diǎn)公式[教學(xué)難點(diǎn)]保本點(diǎn)、保利點(diǎn)和保凈利點(diǎn)公式[教學(xué)課時(shí)]共計(jì)4課時(shí)第一節(jié)本量利分析概述本量利分析的基本含義本量利分析（簡稱為CVP分析)是成本—業(yè)務(wù)量—利潤關(guān)系分析的簡稱，是指在變動(dòng)成本計(jì)算模式的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化的會(huì)計(jì)模型與圖式來揭示固定成本、變動(dòng)成本、銷售量、單價(jià)、銷售額、利潤等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性聯(lián)系，為會(huì)計(jì)預(yù)測、決策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息的一種定量分析方法。也有人將本量利分析稱為量本利分析本量利分析的基本假定★成本性態(tài)分析的假定★相關(guān)范圍及線性假定★產(chǎn)銷平衡和品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的假定★變動(dòng)成本法的假定★目標(biāo)利潤的假定本量利關(guān)系的基本公式營業(yè)利潤=銷售收入－總成本=銷售收入－變動(dòng)成本－固定成本貢獻(xiàn)邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式貢獻(xiàn)邊際總額貢獻(xiàn)邊際=銷售收入－變動(dòng)成本=單位貢獻(xiàn)邊際×銷售量=銷售收入×貢獻(xiàn)邊際率=固定成本＋營業(yè)利潤單位貢獻(xiàn)邊際單位貢獻(xiàn)邊際=單價(jià)-單位變動(dòng)成本=貢獻(xiàn)邊際總額/銷售量=銷售單價(jià)×貢獻(xiàn)邊際率貢獻(xiàn)邊際率貢獻(xiàn)邊際率=貢獻(xiàn)邊際總額/銷售收入×100%=單位貢獻(xiàn)邊際/單價(jià)×100%=1－變動(dòng)成本率變動(dòng)成本率變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷售收入×100%=單位變動(dòng)成本/單價(jià)×100%=1-貢獻(xiàn)邊際率已知：某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價(jià)p為10萬元/件，單位變動(dòng)成本b為6萬元/件，固定成本a為40000萬元。20×4年生產(chǎn)經(jīng)營能力為12500件。要求：(1)計(jì)算全部貢獻(xiàn)邊際指標(biāo)。(2)計(jì)算營業(yè)利潤。(3)計(jì)算變動(dòng)成本率。(4)驗(yàn)證貢獻(xiàn)邊際率與變動(dòng)成本率的關(guān)系。解：(1)全部貢獻(xiàn)邊際指標(biāo)如下：單位貢獻(xiàn)邊際(cm)＝p-b＝10-6＝4(萬元/件)貢獻(xiàn)邊際(Tcm)＝cm·x＝4×12500＝50000(萬元)貢獻(xiàn)邊際率(cmR)＝單位貢獻(xiàn)邊際/單價(jià)×100%＝40000/100000×100%＝40%(2)營業(yè)利潤(P)＝Tcm-a＝50000-40000＝10000(萬元)(3)變動(dòng)成本率(bR)＝×100%＝60000/100000×100%＝60%(4)貢獻(xiàn)邊際率與變動(dòng)成本率的關(guān)系驗(yàn)證：貢獻(xiàn)邊際率+變動(dòng)成本率＝cmR+bR＝40%+60%＝1第二節(jié)單一品種的保本分析一、保本分析的基本概念保本分析就是研究當(dāng)企業(yè)恰好處于保本狀態(tài)時(shí)本量利關(guān)系的一種定量分析方法。二、保本點(diǎn)的確定保本點(diǎn)（BEP）是指能使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)的業(yè)務(wù)量的總稱。單一品種的保本點(diǎn)有兩種表現(xiàn)形式：一是保本點(diǎn)銷售量，簡稱保本量，一是保本點(diǎn)銷售額，簡稱保本額圖解法（1）畫銷售收入線（2）畫總成本線（3）交叉點(diǎn)為保本點(diǎn)基本等式法在本量利關(guān)系基本公式的基礎(chǔ)上，根據(jù)保本點(diǎn)的定義，先求出保本量，再推算保本額的一種方法。已知：仍按例4－1資料。要求：按基本等式法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)。解：保本量＝40000/(10-6)＝10000(件)保本額＝10×10000＝100000(萬元)貢獻(xiàn)邊際法三、企業(yè)經(jīng)營安全程度的評(píng)價(jià)指標(biāo)安全邊際指標(biāo)表現(xiàn)形式：★安全邊際銷售量，簡稱安全邊際量★安全邊際銷售額，簡稱安全邊際額★安全邊際率保本作業(yè)率指標(biāo)保本作業(yè)率又叫“危險(xiǎn)率”，是指保本點(diǎn)業(yè)務(wù)量占現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售業(yè)務(wù)量的百分比，該指標(biāo)是一個(gè)反指標(biāo)，越小說明越安全。安全邊際率+保本作業(yè)率＝1已知：仍按例1資料。要求：(1)計(jì)算該企業(yè)的安全邊際指標(biāo)。(2)計(jì)算該企業(yè)的保本作業(yè)率。(3)驗(yàn)證安全邊際率與保本作業(yè)率的關(guān)系。(4)評(píng)價(jià)該企業(yè)的經(jīng)營安全程度。解：(1)安全邊際指標(biāo)的計(jì)算如下：安全邊際量(MS量)＝x1-x0＝12500-10000＝2500(件)安全邊際額(MS額)＝y(tǒng)1-y0＝125000-100000＝25000(萬元)安全邊際率(MSR)＝20%(2)保本作業(yè)率(dR)＝80%(3)安全邊際率+保本作業(yè)率＝20%+80%＝1(4)因?yàn)榘踩呺H率為20%，所以可以斷定該企業(yè)恰好處于值得注意與比較安全的臨界點(diǎn)。四、關(guān)于保本狀況的進(jìn)一步研究若某企業(yè)不盈不虧、收支相等、利潤為零、貢獻(xiàn)邊際等于固定成本、安全邊際各項(xiàng)指標(biāo)均為零、保本作業(yè)率為100%，則可以斷定該企業(yè)一定處于保本狀態(tài)。第三節(jié)盈利條件下的本量利分析一、保利點(diǎn)及其計(jì)算保利點(diǎn)是指在單價(jià)和成本水平確定情況下，為確保預(yù)先確定的目標(biāo)利潤（記作TP)能夠?qū)崿F(xiàn)，而應(yīng)達(dá)到的銷售量和銷售額的統(tǒng)稱。具體包括保利量和保利額兩項(xiàng)指標(biāo)。二、保凈利點(diǎn)及其計(jì)算保利點(diǎn)計(jì)算公式保凈利點(diǎn)又稱實(shí)現(xiàn)目標(biāo)凈利潤的業(yè)務(wù)量。包括保凈利量和保凈利額兩種形式。三、保利成本及其計(jì)算保利成本是指在其他因素既定的條件下，為保證目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)，特定成本應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平，包括保利單位變動(dòng)成本和保利固定成本兩項(xiàng)指標(biāo)。四、保利單價(jià)及其計(jì)算保利單價(jià)是指在其他因素既定的條件下，為保證目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)應(yīng)當(dāng)達(dá)到的單價(jià)，又稱為目標(biāo)單價(jià)。五、利潤與其他因素的關(guān)系利潤＝(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)×銷售量-固定成本＝單位貢獻(xiàn)邊際×安全邊際銷售量＝貢獻(xiàn)邊際率×安全邊際銷售額銷售利潤率＝貢獻(xiàn)邊際率×安全邊際率第四節(jié)單一品種條件下本量利分析的其他問題一、有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)相關(guān)指標(biāo)的影響單價(jià)↑，單位貢獻(xiàn)邊際↑，保本點(diǎn)↓保利點(diǎn)↓，安全邊際↑單位變動(dòng)成本↑，單位貢獻(xiàn)邊際↓，保本點(diǎn)↑，保利點(diǎn)↑，安全邊際↓固定成本↑，單位貢獻(xiàn)邊際不變，保本點(diǎn)↑，保利點(diǎn)↑，安全邊際↓銷售量↑，單位貢獻(xiàn)邊際不變，保本點(diǎn)不變，保利點(diǎn)不變，安全邊際↑單價(jià)、銷售量上升，利潤上升單位變動(dòng)成本、固定成本上升，利潤下降二、本量利關(guān)系圖(一)、傳統(tǒng)式本量利關(guān)系圖其特點(diǎn)是它所反映的總成本是以固定成本為基礎(chǔ)，能在圖中清晰地反映出固定成本總額不變性的特點(diǎn)；同時(shí)能揭示安全邊際、保本點(diǎn)、利潤三角區(qū)與虧損三角區(qū)的關(guān)系。按坐標(biāo)圖橫軸所代表的業(yè)務(wù)量不同，又可分將其分為標(biāo)準(zhǔn)式本量利關(guān)系圖和金額式本量利關(guān)系圖。(二)、貢獻(xiàn)式本量利關(guān)系圖貢獻(xiàn)式本量利關(guān)系圖是一種將固定成本置于變動(dòng)成本線之上，能直觀地反映貢獻(xiàn)邊際、固定成本及利潤之間關(guān)系的圖形。三、利潤—業(yè)務(wù)量式本量利關(guān)系利潤—業(yè)務(wù)量式本量利關(guān)系圖是一種以橫軸代表業(yè)務(wù)量，縱軸代表利潤或貢獻(xiàn)邊際，能直觀地反映業(yè)務(wù)量與貢獻(xiàn)邊際、固定成本及利潤之間關(guān)系的圖形。第五節(jié)多品種條件下的本量利分析一、綜合貢獻(xiàn)邊際率法已知：甲企業(yè)組織三種產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營，20×4年全廠預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本300000萬元，各種產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本等的計(jì)劃資料如表4—2所示，假定目標(biāo)利潤為150000萬元。項(xiàng)目品種銷量xi單價(jià)pi單位變動(dòng)成本bi銷售收入pxi貢獻(xiàn)邊際Tcmi貢獻(xiàn)邊際率cmRi(甲)欄①②③④＝①×②⑤＝①×(②-③)⑥＝⑤÷④A100000件108.5100000015000015%B25000臺(tái)201650000010000020%C10000套502550000025000050%要求:（1）用計(jì)劃總額法計(jì)算綜合貢獻(xiàn)邊際率；（2）測算20×4年該企業(yè)的綜合保本額；（3）計(jì)算該企業(yè)的綜合保利額。解:（1）根據(jù)表4—2資料，可以計(jì)算出：全廠計(jì)劃銷售收入總額＝1000000+500000+500000＝2000000（萬元）貢獻(xiàn)邊際總額＝150000+100000+250000＝500000（萬元）綜合貢獻(xiàn)邊際率＝×100%＝25%（2）20×4年該企業(yè)的綜合保本額＝1200000(萬元)（3）該企業(yè)的綜合保利額＝1800000(萬元)上述三種計(jì)算綜合貢獻(xiàn)邊際率的方法其實(shí)質(zhì)是一樣的，只是它們分別適用于掌握資料詳略不同的各種情況。盡管加權(quán)平均法要求掌握比其他兩法更詳細(xì)更具體的資料，但它也因能夠提供比其他兩法更為有用的信息而更具有實(shí)用性。由于在管理會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，大多按加權(quán)平均法計(jì)算綜合貢獻(xiàn)邊際率，故也有人將綜合貢獻(xiàn)邊際率法直接稱為加權(quán)平均法。鑒于銷售額比重會(huì)影響到綜合貢獻(xiàn)邊際率水平，因而銷售額比重即品種結(jié)構(gòu)因素必然構(gòu)成影響多品種本量利關(guān)系的另一要素。顯然，在其他條件不變的前提下，企業(yè)應(yīng)積極采取措施，努力提高貢獻(xiàn)邊際率水平較高的產(chǎn)品的銷售比重，降低貢獻(xiàn)邊際率水平較低的產(chǎn)品的銷售比重，從而提高企業(yè)的綜合貢獻(xiàn)邊際率水平，達(dá)到降低全廠保本額和保利額的目的。綜合貢獻(xiàn)邊際率法在其他條件不變的前提下，企業(yè)應(yīng)積極采取措施，努力提高貢獻(xiàn)邊際率水平較高的產(chǎn)品的銷售比重，降低貢獻(xiàn)邊際率水平較低的產(chǎn)品的銷售比重，從而提高企業(yè)的綜合貢獻(xiàn)邊際率水平，達(dá)到降低全廠保本額和保利額的目的。已知:假定例4－9中的A、B、C三種產(chǎn)品的銷售比重由原來的50%、25%、25%轉(zhuǎn)變?yōu)?5%、25%、50%，它們的貢獻(xiàn)邊際率和全廠固定成本均不變。要求:計(jì)算銷售結(jié)構(gòu)變化后的綜合保本額。解:綜合貢獻(xiàn)邊際率＝15%×25%+20%×25%+50%×50%＝3.75%+5%+25%＝33.75%綜合保本額＝300000/33.75%≈888888.89(萬元)二、順序法順序法是指按照事先規(guī)定的品種順序，依次用各種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)邊際補(bǔ)償全廠的固定成本，進(jìn)而完成多品種條件下本量利分析任務(wù)的一種方法。在順序法下，可以采用列表法和圖示法計(jì)算保本額和保利額。列表法三、聯(lián)合單位法聯(lián)合單位法是指在事先掌握多品種之間客觀存在的相對(duì)穩(wěn)定產(chǎn)銷實(shí)物量比例的基礎(chǔ)上，確定每一聯(lián)合單位的單價(jià)和單位變動(dòng)成本，進(jìn)行多品種條件下本量利分析的一種方法。某產(chǎn)品保本量＝聯(lián)合保本量×該產(chǎn)品銷量比某產(chǎn)品保利量＝聯(lián)合保利量×該產(chǎn)品銷量比已知:仍按例4－7資料。要求:用聯(lián)合單位法進(jìn)行保本分析。解:(1)確定產(chǎn)品銷量比A∶B∶C＝10∶2.5∶1(2)聯(lián)合單價(jià)＝10×10+20×2.5+50×1＝200（萬元／聯(lián)合單位）(3)聯(lián)合單位變動(dòng)成本＝8.5×10+16×2.5+25×1＝150（萬元／聯(lián)合單位）(4)聯(lián)合保本量＝300000/(200-150)＝6000(聯(lián)合單位)(5)計(jì)算各種產(chǎn)品保本量:A產(chǎn)品保本量＝6000×10＝60000(件)B產(chǎn)品保本量＝6000×2.5＝15000(臺(tái))C產(chǎn)品保本量＝6000×1＝6000(套)(6)計(jì)算各種產(chǎn)品保本額:A產(chǎn)品保本額＝10×60000＝600000(萬元)B產(chǎn)品保本額＝20×15000＝300000(萬元)C產(chǎn)品保本額＝50×6000＝300000(萬元)四、分算法分算法是指在一定條件下，將全廠固定成本按一定標(biāo)準(zhǔn)在各種產(chǎn)品之間進(jìn)行分配，然后再對(duì)每一個(gè)品種分別進(jìn)行本量利分析的方法。已知:仍按例4－7資料。要求:用分算法進(jìn)行保本分析(假定固定成本按貢獻(xiàn)邊際的比重分配)。解:固定成本分配率＝300000/500000＝0.6分配給A產(chǎn)品的固定成本＝150000×0.6＝90000(萬元)分配給B產(chǎn)品的固定成本＝100000×0.6＝60000(萬元)分配給C產(chǎn)品的固定成本＝250000×0.6＝150000(萬元)A產(chǎn)品的保本量＝90000(10-8.5)＝60000(件)A產(chǎn)品的保本額＝10×60000＝600000(萬元)同理，B產(chǎn)品和C產(chǎn)品的保本量分別為15000臺(tái)和6000套；它們的保本額均為300000萬元。五、主要品種法主要品種法是指在特定條件下，通過在多種產(chǎn)品中確定的一種主要品種，完成多品種條件下本量利分析任務(wù)的一種方法。以貢獻(xiàn)邊際額為標(biāo)志確定主要品種。已知：某企業(yè)生產(chǎn)三種產(chǎn)品，有關(guān)資料如表4—4所示；本期發(fā)生的固定成本為400萬元。品種銷售收入貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)邊際率金額比重金額比重甲225022.5％90090％40％乙1001％808％80％丙765076.5％202％0.26％合計(jì)10000100％1000100％-要求：（1）如果分別以銷售額和貢獻(xiàn)邊際率作為判斷主要品種的標(biāo)志，應(yīng)當(dāng)選擇哪種產(chǎn)品作為主要品種；（2）以貢獻(xiàn)邊際作為判斷主要品種的標(biāo)志，計(jì)算企業(yè)本期最保守的保本額。解：（1）如果以銷售額為判斷標(biāo)志，則丙產(chǎn)品應(yīng)為主要品種；如果以貢獻(xiàn)邊際率為判斷標(biāo)志，則乙產(chǎn)品應(yīng)為主要品種。（2）以貢獻(xiàn)邊際作為判斷主要品種的標(biāo)志，應(yīng)以甲產(chǎn)品為主要品種企業(yè)最保守的保本額=甲產(chǎn)品保本額=400/40%=1000（萬元）第六節(jié)保本點(diǎn)的敏感性分析一、敏感性分析的前提有限因素的假定因素不相關(guān)假定相同變動(dòng)幅度假定影響效果相同假定二、保本點(diǎn)敏感性分析保本點(diǎn)敏感性分析是指在現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售量的基礎(chǔ)上測算影響保本點(diǎn)的各個(gè)因素單獨(dú)達(dá)到什么水平度時(shí)仍能確保企業(yè)不虧損的一種敏感性分析方法。已知：某企業(yè)只經(jīng)營一種產(chǎn)品，20′3年實(shí)際銷售量10000件，單價(jià)為100元/件，單位變動(dòng)成本為70元/件，固定成本200000元，實(shí)現(xiàn)利潤100000元。要求:（1）假定20′4年各種條件均不變，計(jì)算該年的保本量；（2）進(jìn)行該年的保本點(diǎn)敏感性分析。解：（1）依題意計(jì)算，得保本量=200000/(100-70)≈6666.67=6667(件)(2)依題意計(jì)算，得保本單價(jià)=70+200000/10000=90（元/件）保本單位變動(dòng)成本=100–200000/10000=80（元/件）保本固定成本=（100-70）′10000=300000（元）只要20′4年單價(jià)不低于90元/件，或者單位變動(dòng)成本不超過80元/件，或者固定成本不超過300000元，該企業(yè)就不會(huì)虧損。第五章預(yù)測分析[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握定性和定量兩類預(yù)測分析方法的特征。熟練掌握平滑指數(shù)法和修正的時(shí)間序列回歸法的應(yīng)用。重點(diǎn)掌握目標(biāo)利潤的預(yù)測方法；熟悉成本預(yù)測和資金需用量預(yù)測的主要方法。了解預(yù)測分析的概念、特點(diǎn)、基本程序及其主要內(nèi)容。一般了解銷售預(yù)測的各種方法的特點(diǎn)及其適用范圍。[教學(xué)重點(diǎn)]平滑指數(shù)法目標(biāo)利潤的預(yù)測方法[教學(xué)難點(diǎn)]目標(biāo)利潤的預(yù)測方法[教學(xué)課時(shí)]共計(jì)4課時(shí)第一節(jié)預(yù)測分析概述預(yù)測分析的意義預(yù)測分析的特點(diǎn)成本預(yù)測的程序預(yù)測分析的方法第二節(jié)銷售預(yù)測一、判斷分析法的種類和特點(diǎn)推銷員判斷法綜合判斷法專家判斷法二、趨勢外推分析法的種類及其應(yīng)用平均法修正的時(shí)間序列回歸法平均法◆算術(shù)平均法【例5－2】◆移動(dòng)平均法【例5－3】平滑指數(shù)法進(jìn)行近期預(yù)測或銷量波動(dòng)較大時(shí)的預(yù)測，應(yīng)采用較大的平滑指數(shù)；進(jìn)行長期預(yù)測或銷量波動(dòng)較小時(shí)的預(yù)測，可采用較小的平滑指數(shù)。修正的時(shí)間序列回歸法未經(jīng)過修正的回歸系數(shù)a、b的計(jì)算公式：修正的時(shí)間序列回歸法如果按照時(shí)間序列的特點(diǎn)對(duì)t值進(jìn)行修正，使Σt=0，則a、b回歸系數(shù)的計(jì)算公式簡化為：三、因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用因果預(yù)測分析法的程序：●確定影響銷量的主要因素●確定銷量y與xi之間的數(shù)量關(guān)系，建立因果預(yù)測模型●據(jù)未來有關(guān)自變量xi變動(dòng)情況，預(yù)測銷售量因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用指標(biāo)建立法的應(yīng)用回歸分析法的應(yīng)用四、產(chǎn)品壽命周期分析法原理產(chǎn)品壽命周期各階段☆萌芽期☆成長期☆成熟期☆衰退期產(chǎn)品壽命周期分析法原理在萌芽期，可采用判斷分析法進(jìn)行預(yù)測；在成長期可采用因果法或修正的時(shí)間序列回歸法進(jìn)行預(yù)測；成熟期最好采用平均法。第三節(jié)利潤預(yù)測一、目標(biāo)利潤的預(yù)測分析目標(biāo)利潤是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤控制目標(biāo)。目標(biāo)利潤應(yīng)體現(xiàn)如下原則：※可行性※客觀性※嚴(yán)肅性※指導(dǎo)性目標(biāo)利潤的預(yù)測步驟調(diào)查研究，確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算目標(biāo)利潤基數(shù)確定目標(biāo)利潤修正值最終下達(dá)目標(biāo)利潤、分解落實(shí)納入預(yù)算體系確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)從可供選擇的利潤率的計(jì)算口徑上看，主要包括：銷售利潤率、產(chǎn)值利潤率、資金利潤率等。計(jì)算目標(biāo)利潤基數(shù)目標(biāo)利潤基數(shù)＝有關(guān)利潤率標(biāo)準(zhǔn)×相關(guān)預(yù)計(jì)指標(biāo)確定目標(biāo)利潤修正值進(jìn)行利潤的敏感性分析，比較目標(biāo)利潤基數(shù)與目標(biāo)利潤預(yù)測值。最終下達(dá)目標(biāo)利潤、分解落實(shí)納入預(yù)算體系目標(biāo)利潤一經(jīng)確定就應(yīng)立即納入預(yù)算執(zhí)行體系，層層分解落實(shí)，以此作為采取相應(yīng)措施的依據(jù)。二、利潤敏感性分析（一）利潤敏感性分析的意義利潤敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對(duì)利潤所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。利潤影響大的因素為利潤靈敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低。（二）利潤敏感性分析的假定四個(gè)因素的假定（三）利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律利潤靈敏度指標(biāo)又叫利潤受有關(guān)因素變動(dòng)影響的靈敏度指標(biāo)，簡稱靈敏度指標(biāo)。特定因素的靈敏度指標(biāo)是指該因素按有關(guān)假定單獨(dú)變動(dòng)百分之一后使利潤增長的百分比指標(biāo)。利潤靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式利潤靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律在企業(yè)正常盈利的條件下，利潤靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律：★單價(jià)的靈敏度指標(biāo)總是最高★銷售量的靈敏度指標(biāo)不可能最低★S1-S2=S3★S3-S4=1%（四）利潤靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用預(yù)測任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度測算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度測算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施預(yù)測為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限預(yù)測任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度測算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度測算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施預(yù)測為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限三、經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿的涵義經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿的涵義在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一定程度的變動(dòng)會(huì)使利潤以更大幅度變動(dòng)，人們將這種利潤變動(dòng)率大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)營杠桿效應(yīng)。經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律★只要固定成本不等于零，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1?！镌谇昂笃趩蝺r(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本不變的情況下，產(chǎn)銷量越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)越??；產(chǎn)銷量越小，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大。所以產(chǎn)銷量的變動(dòng)與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反。★成本指標(biāo)的變動(dòng)與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相同?！飭蝺r(jià)的變動(dòng)與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反。★在同一產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，利潤變動(dòng)幅度就越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就越大。經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用預(yù)測產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤的影響預(yù)測利潤額=基期利潤×(1+產(chǎn)銷量變動(dòng)率×經(jīng)營杠桿系數(shù))預(yù)測為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)采取的調(diào)整產(chǎn)銷量措施第三節(jié)概率分析法及其在利潤預(yù)測中的應(yīng)用分析程序：☆針對(duì)特定分析對(duì)象確定其未來可能出現(xiàn)每一種事件，并為每一事件的發(fā)生估計(jì)一個(gè)概率☆根據(jù)因素的各個(gè)隨機(jī)變量及其估計(jì)概率，編制概率分析表，并計(jì)算期望值☆根據(jù)因素的期望值或在此基礎(chǔ)上求得的有關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析并得出結(jié)論第四節(jié)成本與資金需要量的預(yù)測一、成本預(yù)測■成本預(yù)測的程序■成本預(yù)測的方法成本預(yù)測的程序提出目標(biāo)成本草案預(yù)測成本的發(fā)展趨勢修訂目標(biāo)成本成本預(yù)測的方法◎歷史資料分析法※高低點(diǎn)法※回歸直線法※加權(quán)平均法◎因素預(yù)測法◎定額測算法◎預(yù)計(jì)成本測算法加權(quán)平均法二、資金需要量的預(yù)測此法是指以未來銷售收入變動(dòng)的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷量變動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他因素對(duì)資金的影響，從而預(yù)測未來需要追加的資金量的一種定量方法。ΔF=K·(A-L)-D-R+M本章思考題修正的回歸直線法與回歸直線法在銷量預(yù)測中應(yīng)用有何不同？目標(biāo)利潤預(yù)測與利潤敏感性分析涵義相同嗎？在盈利條件下，利潤靈敏度指標(biāo)有怎樣的排列規(guī)律？如何確定目標(biāo)成本？第六章短期經(jīng)營決策[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟練掌握差別損益分析法、相關(guān)損益分析法和成本無差別點(diǎn)法在生產(chǎn)經(jīng)營決策分析中的應(yīng)用技巧。重點(diǎn)掌握不同生產(chǎn)經(jīng)營決策方案條件下的增量成本、機(jī)會(huì)成本和專屬成本的內(nèi)容與計(jì)算方法。掌握成本加成定價(jià)法和利潤無差別點(diǎn)法在定價(jià)決策中的應(yīng)用；熟悉定價(jià)策略。了解決策分析的概念、原則和程序；一般了解短期經(jīng)營決策的目標(biāo)、決策方案的類型和相關(guān)因素。[教學(xué)重點(diǎn)]差別損益分析法相關(guān)損益分析法成本無差別點(diǎn)法[教學(xué)難點(diǎn)]成本加成定價(jià)法利潤無差別點(diǎn)法[教學(xué)課時(shí)]共計(jì)4課時(shí)第一節(jié)決策分析概述決策分析的涵義決策分析的特點(diǎn)決策分析的原則決策分析的程序決策分析的分類第二節(jié)短期經(jīng)營決策的相關(guān)概念一、生產(chǎn)經(jīng)營能力最大生產(chǎn)經(jīng)營能力正常生產(chǎn)經(jīng)營能力剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力追加生產(chǎn)經(jīng)營能力二、相關(guān)業(yè)務(wù)量相關(guān)業(yè)務(wù)量是指在短期經(jīng)營決策中必須認(rèn)真考慮的、與特定決策方案相聯(lián)系的產(chǎn)量或銷量。三、相關(guān)收入相關(guān)收入是指與特定決策方案相聯(lián)系的、能對(duì)決策產(chǎn)生重大影響的、在短期經(jīng)營決策中必須予以充分考慮的收入，又稱有關(guān)收入。如果某項(xiàng)收入只屬于某個(gè)經(jīng)營決策方案，即若有這個(gè)方案存在，就會(huì)發(fā)生這項(xiàng)收入，若該方案不存在，就不會(huì)發(fā)生這項(xiàng)收入，那么，這項(xiàng)收入就是相關(guān)收入。四、相關(guān)成本關(guān)成本是指與特定決策方案相聯(lián)系的、能對(duì)決策產(chǎn)生重大影響的、在短期經(jīng)營決策中必須予以充分考慮的成本。如果某項(xiàng)成本只屬于某個(gè)經(jīng)營決策方案，即若有這個(gè)方案存在，就會(huì)發(fā)生這項(xiàng)成本，若該方案不存在，就不會(huì)發(fā)生這項(xiàng)成本，那么，這項(xiàng)成本就是相關(guān)成本。相關(guān)成本包括增量成本、邊際成本、機(jī)會(huì)成本、估算成本、重置成本、付現(xiàn)成本、專屬成本、加工成本、可分成本、可延緩成本和可避免成本等。無關(guān)成本包括沉沒成本、共同成本、聯(lián)合成本、不可延緩成本和可避免成本等。第三節(jié)短期經(jīng)營決策的一般方法一、單位資源貢獻(xiàn)邊際分析法當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)只受到某一項(xiàng)資源的約束，并已知備選方案中各種產(chǎn)品的單位貢獻(xiàn)邊際和單位產(chǎn)品資源消耗額的條件下，可考慮采用單位資源貢獻(xiàn)邊際法進(jìn)行短期經(jīng)營決策。二、貢獻(xiàn)邊際總額分析法當(dāng)有關(guān)決策方案的相關(guān)收入均不為零，相關(guān)成本全部為變動(dòng)成本時(shí)，可以將貢獻(xiàn)邊際總額作為決策評(píng)價(jià)指標(biāo)。判斷標(biāo)準(zhǔn)哪個(gè)方案的該項(xiàng)指標(biāo)大，哪個(gè)方案為優(yōu)三、差別損益分析法差別損益=差別收入-差別成本其中：差別收入等于兩方案相關(guān)收入之差，即ΔR=RA–RB差別成本等于兩方案相關(guān)成本之差，即ΔC=CA-CB四、相關(guān)損益分析法相關(guān)損益=相關(guān)收入-相關(guān)成本五、相關(guān)成本分析法判斷標(biāo)準(zhǔn)哪個(gè)方案的相關(guān)成本最低，哪個(gè)方案最優(yōu)。六、成本無差別點(diǎn)法成本無差別點(diǎn)業(yè)務(wù)量是指能使兩方案總成本相等的業(yè)務(wù)量。記作x0?！蛉魳I(yè)務(wù)量大于成本分界點(diǎn)X0時(shí)，則固定成本較高的A方案優(yōu)于B方案；◎當(dāng)業(yè)務(wù)量小于成本分界點(diǎn)X0時(shí)，則固定成本較低的B方案優(yōu)于A方案；◎若業(yè)務(wù)量恰好等于成本分界點(diǎn)X0時(shí)，則兩方案的成本相等，效益無差別。七、利潤無差別點(diǎn)法利潤無差別點(diǎn)銷量是指某種產(chǎn)品為確保原有盈利能力，在調(diào)價(jià)后應(yīng)至少達(dá)到的銷售量指標(biāo)。◆若調(diào)價(jià)后可望實(shí)現(xiàn)銷量大于利潤無差別點(diǎn)銷量，則可考慮調(diào)價(jià)；◆若調(diào)價(jià)后可望實(shí)現(xiàn)銷量小于利潤無差別點(diǎn)銷量，則不能調(diào)價(jià)；◆若調(diào)價(jià)后可望實(shí)現(xiàn)銷量等于利潤無差別點(diǎn)銷量，則調(diào)價(jià)與不調(diào)價(jià)效益一樣。八、直接判斷法直接判斷法是指通過比較方案是否具備有關(guān)判斷條件直接作出決策的方法。九、微分極值法程序：●建立相關(guān)的數(shù)學(xué)模型y=f（x）●對(duì)函數(shù)模型求一階導(dǎo)數(shù)y'=f'（x）●根據(jù)y'=f'（x）=0的等式求極值點(diǎn)[x0，f（x0）]●根據(jù)決策方案的資料進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整十、線性規(guī)劃法程序□確定約束條件□確定目標(biāo)函數(shù)□確定可能極值點(diǎn)□確定最優(yōu)組合第四節(jié)生產(chǎn)決策（1）

——是否生產(chǎn)的決策一、是否繼續(xù)生產(chǎn)虧損產(chǎn)品的決策在相對(duì)剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力無法轉(zhuǎn)移的情況下，只要虧損產(chǎn)品能提供正的貢獻(xiàn)邊際總額，就應(yīng)繼續(xù)生產(chǎn)。是否繼續(xù)生產(chǎn)虧損產(chǎn)品的決策在相對(duì)剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力可以轉(zhuǎn)移的情況下，只要虧損產(chǎn)品的貢獻(xiàn)邊際總額大于與相對(duì)剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力轉(zhuǎn)移有關(guān)的機(jī)會(huì)成本，就應(yīng)當(dāng)繼續(xù)生產(chǎn)。二、是否增產(chǎn)虧損產(chǎn)品的決策企業(yè)已具備增產(chǎn)能力，且無法轉(zhuǎn)移，如果不應(yīng)當(dāng)停止生產(chǎn)某虧損產(chǎn)品，那么就應(yīng)當(dāng)增產(chǎn)該虧損產(chǎn)品。是否增產(chǎn)虧損產(chǎn)品的決策企業(yè)已具備增產(chǎn)能力，但可以轉(zhuǎn)移，應(yīng)區(qū)分不同情況，做出決策。企業(yè)尚不具備增產(chǎn)虧損產(chǎn)品的能力，也應(yīng)區(qū)分不同情況，做出決策。三、是否接受低價(jià)追加訂貨的決策情況一如果追加訂貨量小于或等于企業(yè)的絕對(duì)剩余生產(chǎn)能力，絕對(duì)剩余生產(chǎn)能力無法轉(zhuǎn)移，在這種情況下，只要追加訂貨的單價(jià)大于該產(chǎn)品的單位變動(dòng)生產(chǎn)成本，就應(yīng)當(dāng)接受追加訂貨。是否接受低價(jià)追加訂貨的決策情況二如果企業(yè)的絕對(duì)剩余生產(chǎn)能力可以轉(zhuǎn)移，在這種情況下，出現(xiàn)機(jī)會(huì)成本，可以采用差別損益分析法進(jìn)行決策。是否接受低價(jià)追加訂貨的決策情況三如果追加訂貨沖擊正常任務(wù)，在這種情況下，“接受追加訂貨”方案的相關(guān)成本中除了包括按絕對(duì)剩余生產(chǎn)能力計(jì)算的增量成本外，還必然涉及到因沖擊正常任務(wù)、減少正常收入而帶來的機(jī)會(huì)成本Ⅱ。如果因?yàn)楸粵_擊的正常任務(wù)無法正常履行合同，需要支付違約賠償金，應(yīng)將其視為“接受追加訂貨”方案的專屬成本。是否接受低價(jià)追加訂貨的決策情況四如果訂貨企業(yè)有特殊要求，在這種情況下，要完成追加訂貨必須追加投入一定的專屬成本。第五節(jié)生產(chǎn)決策（2）

——生產(chǎn)什么的決策一、新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策情況一在新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策中，如果有關(guān)方案均不涉及追加專屬成本，可以用單位資源貢獻(xiàn)邊際分析法直接進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策。如果已知業(yè)務(wù)量，可以采用貢獻(xiàn)邊際總額分析法進(jìn)行決策。新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策情況二當(dāng)新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策方案中涉及追加專屬成本時(shí)，可以考慮使用差別損益分析法進(jìn)行決策。二、是否轉(zhuǎn)產(chǎn)某種產(chǎn)品的決策若企業(yè)不改變經(jīng)營方向，利用現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營條件調(diào)整個(gè)別品種結(jié)構(gòu)，停止某一產(chǎn)品的生產(chǎn)，將其生產(chǎn)能力用于開發(fā)其他產(chǎn)品或增加其他產(chǎn)品產(chǎn)量，這類決策一般可采用貢獻(xiàn)邊際總額分析法。三、半成品是否深加工的決策半成品是否深加工的決策，是指企業(yè)對(duì)于那種既可以直接出售，又可以經(jīng)過深加工變成產(chǎn)成品之后再出售的半成品所作的決策。無論何種情況下的決策，半成品成本均屬于沉沒成本，決策中不予考慮。只有追加的加工成本才屬于決策的相關(guān)成本。四、聯(lián)產(chǎn)品是否深加工的決策聯(lián)產(chǎn)品是指通過對(duì)同一種原料按照同一工藝過程加工，所產(chǎn)出的性質(zhì)相近、價(jià)值相差不多的多種產(chǎn)品的統(tǒng)稱。進(jìn)行此類決策，聯(lián)合成本為無關(guān)成本，不予考慮，可分成本為相關(guān)成本，必須考慮。第六節(jié)生產(chǎn)決策（3）——怎樣生產(chǎn)的決策一、零部件自制或外購的決策如果企業(yè)已經(jīng)有能力自制零部件，則與自制能力有關(guān)的固定生產(chǎn)成本就屬于沉沒成本，在決策中，不應(yīng)予考慮。零部件自制或外購的決策如果企業(yè)尚不具備自制能力，且零部件的全年需用量不確定的情況下，可采用成本無差別點(diǎn)法進(jìn)行決策。二、不同生產(chǎn)工藝技術(shù)方案的決策采用先進(jìn)的生產(chǎn)工藝技術(shù)，由于勞動(dòng)生產(chǎn)率高、勞動(dòng)強(qiáng)度低、材料消耗少，可能導(dǎo)致較低的單位變動(dòng)成本，但往往采用較先進(jìn)的設(shè)備裝置，導(dǎo)致固定成本高；而采用傳統(tǒng)的生產(chǎn)工藝技術(shù)時(shí)，情況就會(huì)相反。在這種情況下，可以采用成本無差別點(diǎn)法進(jìn)行決策。三、追加任務(wù)交給誰獨(dú)立完成的決策當(dāng)公司下屬的若干個(gè)分廠同時(shí)具備獨(dú)立完成某一生產(chǎn)任務(wù)的剩余生產(chǎn)能力時(shí)，應(yīng)將任務(wù)下達(dá)給哪個(gè)分廠？正確的做法是：在不涉及追加專屬成本時(shí)，以各分廠單位變動(dòng)成本孰低作為取舍標(biāo)準(zhǔn)；在涉及專屬成本時(shí)，則應(yīng)采用相關(guān)成本分析法進(jìn)行決策。第七節(jié)不確定條件下的生產(chǎn)決策一、以成本為導(dǎo)向的定價(jià)決策方法完全成本法下價(jià)格＝單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本×(1+成本毛利率)其中：成本毛利率=（利潤+非生產(chǎn)成本）/生產(chǎn)成本以成本為導(dǎo)向的定價(jià)決策方法二、以市場需求為導(dǎo)向的定價(jià)決策方法邊際分析法在最優(yōu)售價(jià)決策中的應(yīng)用利潤無差別點(diǎn)法在調(diào)價(jià)決策中的應(yīng)用利潤增量法在調(diào)價(jià)決策中的應(yīng)用邊際分析法在最優(yōu)售價(jià)決策中的應(yīng)用按照微分極值原理，如果利潤的一階導(dǎo)數(shù)為零，即邊際利潤為零，邊際收入等于邊際成本，此時(shí)的利潤達(dá)到極大值。這時(shí)的售價(jià)就是最優(yōu)售價(jià)。如果確實(shí)無法找到能使“邊際利潤等于零”的售價(jià)，也可以根據(jù)“邊際利潤為不小于零的最小值”這個(gè)條件，來判斷最優(yōu)售價(jià)的位置。利潤增量法在調(diào)價(jià)決策中的應(yīng)用如果調(diào)價(jià)不會(huì)直接涉及成本水平，而且最大生產(chǎn)能力能滿足調(diào)價(jià)需要，又不能轉(zhuǎn)移，則可通過計(jì)算調(diào)價(jià)后的利潤增量來判斷調(diào)價(jià)方案的可行性，這種方法稱為利潤增量法。利潤增量法在調(diào)價(jià)決策中的應(yīng)用當(dāng)調(diào)低價(jià)格時(shí)，Δx＞0，Δp＜0。若ΔP＞0，即調(diào)價(jià)增加的貢獻(xiàn)邊際額大于因調(diào)價(jià)減少的銷售收入，則調(diào)價(jià)有利可圖；否則當(dāng)ΔP＜0時(shí)，調(diào)價(jià)不可行。當(dāng)調(diào)高價(jià)格時(shí)，Δx＜0，Δp＞0。若ΔP＞0，即調(diào)價(jià)增加的銷售收入大于調(diào)價(jià)減少的貢獻(xiàn)邊際額，方案可行；反之則不可行。三、以特殊要求為導(dǎo)向的定價(jià)決策方法保利定價(jià)法及其應(yīng)用保本定價(jià)法極限定價(jià)法五、定價(jià)策略新產(chǎn)品定價(jià)策略系列產(chǎn)品定價(jià)策略心理定價(jià)策略分期收款定價(jià)策略彈性定價(jià)策略本章思考題如果資料中既涉及收入又涉及成本，可以采用哪些方法進(jìn)行決策？第七章長期投資決策[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟練掌握投資回收期、凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等主要的投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算技巧。掌握評(píng)價(jià)方案財(cái)務(wù)可行性的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，并能作出投資決策。熟悉長期投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)及其分類。一般了解各種投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。[教學(xué)重點(diǎn)]投資回收期凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率[教學(xué)難點(diǎn)]投資回收期凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率[教學(xué)課時(shí)]共計(jì)8課時(shí)第一節(jié)長期投資決策概述☆投資及長期投資的含義☆長期投資的分類☆長期投資的基本特點(diǎn)☆長期投資決策及其特點(diǎn)☆長期投資決策的意義一、投資及長期投資的含義☆狹義的投資是指企業(yè)向那些并非直接為本單位使用的財(cái)產(chǎn)項(xiàng)目投入資金，并以利息、使用費(fèi)、股利或租金收入等形式獲取收益，使得資金增值的行為。如購買其他企業(yè)的股票與債券，購買用于對(duì)外租賃的設(shè)備，等等?！顝V義的投資則泛指企業(yè)投入財(cái)力，以期在未來一定期間內(nèi)獲取報(bào)酬或更多收益的活動(dòng)。二、長期投資的分類三、長期投資決策的基本特點(diǎn)☆投入資金的數(shù)額多☆對(duì)企業(yè)影響的持續(xù)時(shí)間長☆資金回收的速度慢☆蒙受風(fēng)險(xiǎn)的可能性大第二節(jié)關(guān)于長期投資項(xiàng)目的幾個(gè)基本概念

投資項(xiàng)目的含義

投資項(xiàng)目的主體

項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成

原始總投資與投資總額的構(gòu)成

投資項(xiàng)目的類型

項(xiàng)目投資資金的投入方式一、投資項(xiàng)目的含義

項(xiàng)目投資決策的具體對(duì)象稱為投資項(xiàng)目，簡稱為項(xiàng)目二、投資項(xiàng)目的主體

項(xiàng)目投資的主體是投資行為的發(fā)出者，即投資者

企業(yè)項(xiàng)目投資的直接投資主體就是企業(yè)本身

還包括自有資金提供者和借入資金投資者三、項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成項(xiàng)目計(jì)算期(n)＝建設(shè)期+生產(chǎn)經(jīng)營期＝s+p【例7－1】項(xiàng)目計(jì)算期的計(jì)算已知：企業(yè)擬購建一項(xiàng)固定資產(chǎn)，預(yù)計(jì)使用壽命為10年。要求：就以下各種不相關(guān)情況分別確定該項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)算期。(1)在建設(shè)起點(diǎn)投資，當(dāng)年完工并投產(chǎn)。(2)建設(shè)期為一年。解：（1）項(xiàng)目計(jì)算期＝0+10＝10（年）（2）項(xiàng)目計(jì)算期＝1+10＝11（年）四、原始總投資與投資總額的構(gòu)成原始總投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資其中：建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+開辦費(fèi)投資五、流動(dòng)資金投資【例7－2】項(xiàng)目投資有關(guān)參數(shù)的計(jì)算已知：企業(yè)擬新建一條生產(chǎn)線，需要在建設(shè)起點(diǎn)一次投入固定資產(chǎn)投資100萬元，無形資產(chǎn)投資10萬元。建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息為6萬元，全部計(jì)入固定資產(chǎn)原值。投產(chǎn)第一年預(yù)計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)需用額為30萬元，流動(dòng)負(fù)債需用額為15萬元；投產(chǎn)第二年預(yù)計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)需用額為40萬元，流動(dòng)負(fù)債需用額為20萬元。要求：計(jì)算該項(xiàng)目的下列指標(biāo)：（1）固定資產(chǎn)原值；（2）流動(dòng)資金投資額；（3）建設(shè)投資；（4）原始總投資；（5）投資總額；（6）指出流動(dòng)資金投資的投資方式和在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的投資時(shí)間。解：(1）固定資產(chǎn)原值＝100+6＝106（萬元）（2）投產(chǎn)第一年的流動(dòng)資金需用額＝30－15＝15（萬元）首次流動(dòng)資金投資＝15－0＝15（萬元）投產(chǎn)第二年的流動(dòng)資金需用額＝40－20＝20（萬元）投產(chǎn)第二年的流動(dòng)資金投資額＝20－15＝5（萬元）流動(dòng)資金投資合計(jì)＝15+5＝20（萬元）（3）建設(shè)投資＝100+10＝110（萬元）（4）原始總投資＝110+20＝130（萬元）（5）投資總額＝130+6＝136（萬元）（6）該項(xiàng)目的流動(dòng)資金分兩次投入，第一次是在項(xiàng)目計(jì)算期的第2年年初投入的，第二次是在項(xiàng)目計(jì)算期的第3年年初投入的七、投資項(xiàng)目的類型新建項(xiàng)目◎單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目◎完整工業(yè)投資項(xiàng)目更新改造項(xiàng)目八、項(xiàng)目投資的投入方式一次投入◎在建設(shè)起點(diǎn)一次投入◎在建設(shè)期末一次投入分次投入◎在建設(shè)期內(nèi)分次投入◎在建設(shè)期和試產(chǎn)期分次投入第三節(jié)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的定義現(xiàn)金流量的作用確定現(xiàn)金流量存在的困難確定現(xiàn)金流量的假設(shè)現(xiàn)金流量的內(nèi)容現(xiàn)金流量的估算現(xiàn)金流量表的編制凈現(xiàn)金流量的涵義凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式凈現(xiàn)金流量計(jì)算舉例現(xiàn)金流量的定義在項(xiàng)目投資決策中，現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目在其計(jì)算期內(nèi)因資本循環(huán)而可能或應(yīng)該發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱。確定現(xiàn)金流量的假設(shè)□投資項(xiàng)目的類型假設(shè)□財(cái)務(wù)可行性分析假設(shè)□全投資假設(shè)□建設(shè)期投入全部資金假設(shè)□經(jīng)營期與折舊年限一致假設(shè)□時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)□確定性因素假設(shè)現(xiàn)金流量的內(nèi)容

——完整工業(yè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量△營業(yè)收入△回收固定資產(chǎn)余值△回收流動(dòng)資金△其他現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流量的內(nèi)容

——單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量△增加的營業(yè)收入△回收固定資產(chǎn)余值現(xiàn)金流量的內(nèi)容

——更新改造項(xiàng)目的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量△因使用新固定資產(chǎn)而增加的營業(yè)收入△處置舊固定資產(chǎn)的變現(xiàn)凈收入△新舊固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)余值的差額現(xiàn)金流量的估算

——經(jīng)營成本的估算現(xiàn)金流量表的編制

管理會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量表與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量表的區(qū)別反映的對(duì)象不同期間特征不同結(jié)構(gòu)不同勾稽關(guān)系不同信息屬性不同凈現(xiàn)金流量的涵義凈現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)由每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標(biāo)。凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式

——完整工業(yè)投資項(xiàng)目建設(shè)期凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式

——完整工業(yè)投資項(xiàng)目【例7－3】完整工業(yè)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量計(jì)算已知：某工業(yè)項(xiàng)目需要原始投資1250萬元，其中固定資產(chǎn)投資1000萬元，開辦費(fèi)投資50萬元，流動(dòng)資金投資200萬元。建設(shè)期為1年，建設(shè)期發(fā)生與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的資本化利息100萬元。固定資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)投資于建設(shè)起點(diǎn)投入，流動(dòng)資金于完工時(shí)，即第1年末投入。該項(xiàng)目壽命期10年，固定資產(chǎn)按直線法折舊，期滿有100萬元凈殘值；開辦費(fèi)于投產(chǎn)當(dāng)年一次攤銷完畢。從經(jīng)營期第1年起連續(xù)4年每年歸還借款利息110萬元；流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)一次回收。投產(chǎn)后每年獲凈利潤分別為10萬元、110萬元、160萬元、210萬元、260萬元、300萬元、350萬元、400萬元、450萬元和500萬元。要求：按簡化方法計(jì)算項(xiàng)目各年凈現(xiàn)金流量。解：依題意計(jì)算如下指標(biāo):(1)項(xiàng)目計(jì)算期n＝1+10＝11(年)(2)固定資產(chǎn)原值＝1000+100＝1100(萬元)(3)固定資產(chǎn)年折舊＝(1100-100)/10＝100(萬元)(共10年)(4)建設(shè)期凈現(xiàn)金流量：NCF0＝-(1000+50)＝-1050(萬元)NCF1＝-200(萬元)(7)經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量：NCF2＝10+100+50+110+0＝270(萬元)NCF3＝110+100+0+110+0＝320(萬元)NCF4＝160+100+0+110+0＝370(萬元)NCF5＝210+100+0+110+0＝420(萬元)NCF6＝260+100+0+0+0＝360(萬元)NCF7＝300+100+0+0+0＝400(萬元)NCF8＝350+100+0+0+0＝450(萬元)NCF9＝400+100+0+0+0＝500(萬元)NCF10＝450+100+0+0+0＝550(萬元)NF11＝500+100+0+0+(100+200)＝900(萬元)凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式

——單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建設(shè)期凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式

——單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目【例7－4】單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量計(jì)算（不考慮所得稅因素）已知：企業(yè)擬購建一項(xiàng)固定資產(chǎn)，需投資1000萬元，按直線法折舊，使用壽命10年。預(yù)計(jì)投產(chǎn)后每年可使企業(yè)多獲營業(yè)利潤100萬元。假定本例不考慮所得稅因素。要求：就以下各種不相關(guān)情況用簡化方法分別計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量。(1)在建設(shè)起點(diǎn)投入自有資金1000萬元，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，期末無殘值。(2)建設(shè)期為一年，其余條件同(1)。(3)期滿有凈殘值100萬元，其余條件同(1)。(4)建設(shè)期為一年，年初年末分別投入500萬元自有資金，期末無殘值。(5)在建設(shè)起點(diǎn)一次投入借入資金1000萬元，建設(shè)期為一年，發(fā)生建設(shè)期資本化利息100萬元，期末有凈殘值100萬元；在經(jīng)營期的頭3年中，每年歸還借款利息110萬元(假定營業(yè)利潤不變)。解：依題意計(jì)算有關(guān)指標(biāo)在第(1)(2)(3)(4)種情況下固定資產(chǎn)原值＝1000+0＝1000(萬元)在第(5)種情況下固定資產(chǎn)原值＝1000+100＝1100(萬元)在第(1)(2)(4)種情況下年折舊＝(1000-0)/10＝100(萬元)在第(3)種情況下年折舊＝(1000-100)/10＝90(萬元)在第(5)種情況下年折舊＝(1100-100)/10＝100(萬元)在第(2)(4)(5)種情況下項(xiàng)目計(jì)算期n＝1+10＝11(年)在第(1)(3)種情況下項(xiàng)目計(jì)算期n＝0+10＝10(年)在第(1)(2)(4)種情況下回收額為零在第(3)(5)種情況下回收額＝100(萬元)按簡化公式計(jì)算的各種情況下每年凈現(xiàn)金流量分別為：(1)NCF0＝-1000萬元NCF1～10＝100+100＝200(萬元)(2)NCF0＝-1000萬元NCF1＝0NCF2～11＝100+100＝200(萬元)(3)NCF0＝-1000萬元NCF1～9＝100+90＝190(萬元)NCF10＝100+90+100＝290(萬元)(4)NCF0～1＝-500萬元NCF2～11＝100+100＝200(萬元)(5)NCF0＝-1000萬元NCF1＝0NCF2～4＝100+100+110＝310(萬元)NCF5～10＝100+100＝200(萬元)NCF11＝100+100+100＝300(萬元)【例7－5】單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量計(jì)算（考慮所得稅因素）已知：某固定資產(chǎn)項(xiàng)目需要一次投入價(jià)款1000萬元，資金來源為銀行借款，年利息率10%，建設(shè)期為1年。該固定資產(chǎn)可使用10年，按直線法折舊，期滿有凈殘值100萬元。投入使用后，可使經(jīng)營期第1～7年每年產(chǎn)品銷售收入(不含增值稅)增加803.9萬元，第8～10年每年產(chǎn)品銷售收入(不含增值稅)增加693.9萬元，同時(shí)使第1～10年每年的經(jīng)營成本增加370萬元。該企業(yè)的所得稅率為33%，不享受減免稅待遇。投產(chǎn)后第7年末，用稅后利潤歸還借款的本金，在還本之前的經(jīng)營期內(nèi)每年末支付借款利息110萬元，連續(xù)歸還7年。要求：分別按簡化公式計(jì)算和按編制現(xiàn)金流量表兩種方法計(jì)算該項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量(中間結(jié)果保留一位小數(shù))。解:計(jì)算以下相關(guān)指標(biāo):1)項(xiàng)目計(jì)算期＝1+10＝11(年)(2)建設(shè)期資本化利息＝1000×10%＝100（萬元）固定資產(chǎn)原值＝1000+100＝1100(萬元)(3)年折舊＝(1100-100)/10＝100(萬元)(4)經(jīng)營期第1～7年每年總成本增加額＝370+100+0+110＝580(萬元)經(jīng)營期第8～10年每年總成本增加額＝370+100+0+0＝470(萬元)(5)經(jīng)營期第1～7年每年?duì)I業(yè)利潤增加額＝803.9-580＝223.9(萬元)經(jīng)營期第8～10年每年?duì)I業(yè)利潤增加額＝693.9-470＝223.9(萬元)(6)每年應(yīng)交所得稅增加額＝223.9×33%≈73.9(萬元）(7)每年凈利潤增加額＝223.9-73.9＝150(萬元)凈現(xiàn)金流量計(jì)算方法一：按簡化公式計(jì)算的建設(shè)期凈現(xiàn)金流量為NCF0＝-1000萬元NCF1＝0按簡化公式計(jì)算的經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量為NCF2～8＝150+100+110＝360(萬元)NCF9～10＝150+100+0＝250(萬元)NCF11＝150+100+100＝350(萬元)凈現(xiàn)金流量計(jì)算方法二：

編制該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表，如表7－2所示。表7—2某固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量表(全部投資)價(jià)值單位：萬元由此可見，兩種計(jì)算方法的結(jié)果完全一致。凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式

——更新改造投資項(xiàng)目如果更新改造投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資均在建設(shè)期內(nèi)投入，建設(shè)期不為零，且建設(shè)期末不發(fā)生新固定資產(chǎn)投資，也不涉及追加流動(dòng)資金投資，則建設(shè)期的簡化公式為：凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算公式

——更新改造投資項(xiàng)目如果更新改造投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資均在建設(shè)期內(nèi)投入，建設(shè)期不為零，且建設(shè)期末不發(fā)生新固定資產(chǎn)投資，也不涉及追加流動(dòng)資金投資，則經(jīng)營期的簡化公式為：【例7－6】固定資產(chǎn)更新改造投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量計(jì)算已知：某企業(yè)打算變賣一套尚可使用5年的舊設(shè)備，另購置一套新設(shè)備來替換它。取得新設(shè)備的投資額為180000元，舊設(shè)備的折余價(jià)值為90151元，其變價(jià)凈收入為80000元，到第5年末新設(shè)備與繼續(xù)使用舊設(shè)備屆時(shí)的預(yù)計(jì)凈殘值相等。新舊設(shè)備的替換將在當(dāng)年內(nèi)完成（即更新設(shè)備的建設(shè)期為零）。使用新設(shè)備可使企業(yè)在第1年增加營業(yè)收入50000元，增加經(jīng)營成本25000元；從第2～5年內(nèi)每年增加營業(yè)收入60000元，增加經(jīng)營成本30000元。設(shè)備采用直線法計(jì)提折舊。企業(yè)所得稅率為33%，假設(shè)處理舊設(shè)備不涉及營業(yè)稅金，全部資金來源均為自有資金。要求：用簡算法計(jì)算該更新設(shè)備項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的差量凈現(xiàn)金流量（NCFt）。（不保留小數(shù)）解:計(jì)算以下相關(guān)指標(biāo)（1）更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額＝新設(shè)備的投資-舊設(shè)備的變價(jià)凈收入＝180000-80000＝+100000（元）（2）經(jīng)營期第1～5每年因更新改造而增加的折舊＝100000/5＝+20000（元）（3）經(jīng)營期第1年總成本的變動(dòng)額＝該年增加的經(jīng)營成本+該年增加的折舊＝25000+20000＝+45000（元）（4）經(jīng)營期第2～5年每年總成本的變動(dòng)額＝30000+20000＝50000（元）（5）經(jīng)營期第1年?duì)I業(yè)利潤的變動(dòng)額＝50000-45000＝+5000（元）（6）經(jīng)營期第2～5年每年?duì)I業(yè)利潤的變動(dòng)額＝60000-50000＝+10000（元）（7）因舊設(shè)備提前報(bào)廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失為：舊固定資產(chǎn)折余價(jià)值-變價(jià)凈收入＝90151-80000＝10151（元）（8）經(jīng)營期第1年因營業(yè)利潤增加而導(dǎo)致的所得稅變動(dòng)額為：5000×33%＝+1650（元）（9）經(jīng)營期第2～5年每年因營業(yè)利潤增加而導(dǎo)致的所得稅變動(dòng)額為：10000×33%＝+3300（元）（10）經(jīng)營期第1年因舊固定資產(chǎn)提前報(bào)廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額為：10151×33%≈3350(元)（11）經(jīng)營期第1年因營業(yè)利潤增加而增加的凈利潤＝5000-1650＝+3350（元）（12）經(jīng)營期第2～5年每年因營業(yè)利潤增加而增加的凈利潤＝10000-3300＝+6700（元）按簡化公式確定的建設(shè)期差量凈現(xiàn)金流量為：NCF0＝-（180000-80000）＝-100000（元）按簡化公式計(jì)算的經(jīng)營期差量凈現(xiàn)金流量為：NCF1＝3350+20000+3350＝26700（元）NCF2～5＝6700+20000＝26700（元）第四節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值的概念貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算制度一次性收付款項(xiàng)終值與現(xiàn)值的計(jì)算系列收付款項(xiàng)終值與現(xiàn)值的計(jì)算年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值的其他問題貨幣時(shí)間價(jià)值的概念貨幣時(shí)間價(jià)值是作為資本(或資金)使用的貨幣在其被運(yùn)用的過程中隨時(shí)間推移而帶來的那部分增殖價(jià)值，其實(shí)質(zhì)是貨幣所有者讓渡其使用權(quán)而參與社會(huì)財(cái)富分配的一種形式。貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算制度利息計(jì)算制度★單利制★復(fù)利制貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算制度單利制指當(dāng)期利息不計(jì)入下期本金，從而不改變計(jì)息基礎(chǔ)，各期利息額不變的計(jì)算制度。復(fù)利制指當(dāng)期未被支取的利息計(jì)入下期本金，改變計(jì)息基礎(chǔ)，使每期利息額遞增，利上生利的計(jì)息制度。【例7－7】兩種計(jì)息制度的比較

已知：某人一次存入銀行1000元，為期5年，年利率為10%。要求：分別按兩種計(jì)息制度計(jì)算各年當(dāng)期利息、各年末本利和，以及五年的利息情況。解：計(jì)算結(jié)果如表7—3所示。表7—3單利制與復(fù)利制的比較價(jià)值單位：元一次性收付款項(xiàng)終值與現(xiàn)值的計(jì)算在某一特定時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的某項(xiàng)一次性付款(或收款)業(yè)務(wù)，經(jīng)過一段時(shí)間后再發(fā)生相應(yīng)的一次性收款(或付款)業(yè)務(wù)，稱為一次性收付款項(xiàng)。一次性收付款項(xiàng)終值的計(jì)算一次性收付款項(xiàng)終值的計(jì)算終值(F)＝現(xiàn)值×(1+利率)時(shí)期＝P·(1+i)n＝現(xiàn)值×終值系數(shù)＝P·(F/P,i,n)【例7－8】一次性收付款項(xiàng)終值的計(jì)算已知：仍按例7－7資料。要求:計(jì)算第五年末年存款到期后的本利和。解:依題意，這是個(gè)已知現(xiàn)值P，求復(fù)利終值F的問題∵現(xiàn)值P＝1000元，利率i＝10%，存款期n＝5年∴終值(F)＝P·(1+i)n＝1000×(1+10%)5或＝P·(F/P,10%,5)＝1000×1.61051＝1610.51(元)一次性收付款項(xiàng)現(xiàn)值的計(jì)算一次性收付款項(xiàng)現(xiàn)值的計(jì)算折現(xiàn)是一次性收付款項(xiàng)終值計(jì)算的逆運(yùn)算現(xiàn)值(P)＝終值×(1+利率)-時(shí)期＝F·(1+i)-n＝終值×現(xiàn)值系數(shù)＝F·(P/F,i,n)【例7－9】一次性收付款項(xiàng)現(xiàn)值的計(jì)算已知：某企業(yè)打算在年初存入一筆資金，3年后一次取出本利和100000元，年復(fù)利率(折現(xiàn)率)為6%。要求:計(jì)算該企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)存多少錢。解:依題意，這是個(gè)已知終值F，求復(fù)利現(xiàn)值P的問題∵終值F＝100000元，利率i＝6%，存款期n＝3年∴現(xiàn)值(P)＝F·(1+i)-n＝100000×(1+6%)-3≈83962(元)或＝F(P/F,i,n)