寶鋼股份公司財務(wù)報表綜合分析一、寶鋼股份公司簡介寶鋼公司，全稱寶山鋼鐵股份，是由寶鋼集團(tuán)獨(dú)家發(fā)起設(shè)立于2000年2月3日于上海市正式注冊。經(jīng)營范圍為:鋼鐵冶煉、加工、電力、煤炭、工業(yè)氣體生產(chǎn)、碼頭、倉儲、運(yùn)輸?shù)扰c鋼鐵相關(guān)的業(yè)務(wù),技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)效勞和技術(shù)管理咨詢效勞,汽車修理,經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)等。二、財務(wù)指標(biāo)分析〔一〕償債能力狀況分析償債能力是用來衡量上市公司對負(fù)債能及時、足額歸還的保證程度。以速動比率、流動比率、現(xiàn)金比率、股東權(quán)益比率、資產(chǎn)負(fù)債率作為標(biāo)準(zhǔn)衡量公司償債能力的強(qiáng)弱。1、短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)歸還流動負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力，衡量指標(biāo)主要有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。寶鋼公司2023-2023償債能力指標(biāo)如下表所示。值小于1，說明企的其變現(xiàn)能力較低，但從變化趨勢來看呈現(xiàn)上升趨勢，變現(xiàn)能力較之2023年有所好轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金比率增長比擬快，說明短期償債能力有所增強(qiáng)?？傮w來說，寶鋼股份短期償債能力目前還是較弱，但較之2023年、2023年有所好轉(zhuǎn)。2、長期償債能力分析短期償債能力只是分析了寶鋼股份歸還流動負(fù)債的能力，為綜合反映其償債能力，還有必要對其長期償債能力進(jìn)行分析，衡量指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、長期負(fù)債比率。表2寶鋼公司2023-2023長期償債能力指標(biāo)表從表2中可以看出，寶鋼股份的資產(chǎn)負(fù)債率該接近50%，符合國際標(biāo)準(zhǔn)，說明企業(yè)長期償債能力較強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險較小，并且從近幾年數(shù)據(jù)來看，該指標(biāo)值的波動比擬下，且介于40%-60%之間，財務(wù)數(shù)據(jù)比擬穩(wěn)健。股東權(quán)益比率也較高，且比率逐年增加，說明股東權(quán)益占的份額在不斷增加，長期償債壓力較小。但從長期負(fù)債比率來看，該指標(biāo)值波動幅度比擬大，說明企業(yè)長期負(fù)債比擬不穩(wěn)定。綜合上述數(shù)據(jù)可知，寶鋼股份2023年的流動比率小于1，意味著其可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的流動資產(chǎn)缺乏以歸還到期流動負(fù)債，歸還短期債務(wù)能力弱。一旦寶鋼股份不能通過借款或變賣固定資產(chǎn)等取得現(xiàn)金，用于歸還到期債務(wù)，寶鋼股份立即會遭遇一連串的債務(wù)危機(jī)。并且結(jié)合后面的營運(yùn)能力分析，可以發(fā)現(xiàn)寶鋼股份的主營產(chǎn)品是鋼材，鋼材總體來說，易于保存，存貨跌價損失可能不大。所以，即使存貨滯銷或毀損，寶鋼股份也能歸還一定的到期流動負(fù)債。2023年度的速動比率與2023年度相比有所增加，雖然幅度很小，但是增強(qiáng)了其歸還到期流動負(fù)債的能力。寶鋼股份2023年資產(chǎn)負(fù)債率接近于50%，并且比擬穩(wěn)定，比擬符合國際標(biāo)準(zhǔn)，說明企業(yè)具備較強(qiáng)的長期償債能力?！捕迟Y產(chǎn)運(yùn)營狀況分析結(jié)合2023年、2023年的數(shù)據(jù)來看，從單項較上期相比擬而言，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較之2023年有所上升，但較之2023年卻有所下降，這說明總資產(chǎn)雖然有所好轉(zhuǎn)但還需要進(jìn)一步加強(qiáng)。從流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的比擬數(shù)據(jù)來看，這個指標(biāo)均高于2023年及2023年度，這從側(cè)面說明造成2023年度資產(chǎn)營運(yùn)能力不強(qiáng)的一個重要原因可能是是固定資產(chǎn)的營運(yùn)能力不強(qiáng)，不過從增長的幅度來看，2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增長并不大說明流動資產(chǎn)營運(yùn)能力有待提高。從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率來看，存貨周轉(zhuǎn)率較之2023年、2023年均有所增加，并且增加的幅度比擬大這說明存貨的管理能力明顯增強(qiáng)，而從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來看，2023年度的值雖然高于2023年度，但是低于2023年度說明應(yīng)收賬款的營運(yùn)能力改善的并不是很明顯，這也是流動資產(chǎn)營運(yùn)能力提高幅度不大的一個主要原因。綜上可以得出，寶鋼股份2023年的資產(chǎn)營運(yùn)能力較之2023年度略有提高，但是提高幅度不明顯〔低于2023年度〕，其中一個可能原因是固定資產(chǎn)的營運(yùn)能力不強(qiáng)。流動資產(chǎn)的營運(yùn)能力有所提高，其中主要是因?yàn)榇尕浀墓芾砟芰τ兴鰪?qiáng)，但是應(yīng)收賬款的營運(yùn)能力還有待提高?！踩秤芰Ψ治鲇纱丝梢姡酒阡N售凈利較2023年、2023年有所上升，但銷售毛利較前兩年有所下降，說明企業(yè)總體盈利能力增強(qiáng)，但銷售盈利有所減弱，本期本錢費(fèi)用控制能力較上期減弱，經(jīng)營管理水平不如上期，本期資產(chǎn)盈利能力、凈資產(chǎn)盈利能力較前兩年有顯著提高?！菜摹抽_展能力狀況分析期增加，說明企業(yè)資金能力比擬充足，并且銷售能力增加，較上期有較強(qiáng)的開展能力。另外企業(yè)凈資產(chǎn)增長率低于銷售增長率，說明自身沒有能力維持企業(yè)開展所需資金，需要對外籌措資金來保險開展需要的資金，開展過程的風(fēng)險較大。五、結(jié)論與建議