第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理學(xué)習(xí)目的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，其資金來(lái)源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)，決議了其必需堅(jiān)持合理的流動(dòng)性。而現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)是其堅(jiān)持合理流動(dòng)性的根底。經(jīng)過(guò)本章的學(xué)習(xí)，同窗們應(yīng)該掌握現(xiàn)金資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)的構(gòu)成，把握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么，掌握流動(dòng)性供應(yīng)和需求的內(nèi)容以及流動(dòng)性管理的原那么和方法，并對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的根本目的有所認(rèn)知。4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么4.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分：〔狹義〕現(xiàn)金資產(chǎn)：?jiǎn)沃搞y行的庫(kù)存現(xiàn)金?！矎V義〕現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和預(yù)備金。從構(gòu)成上來(lái)看，以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：1、庫(kù)存現(xiàn)金2、托收中的現(xiàn)金3、在中央銀行的存款4、存放同業(yè)存款1、庫(kù)存現(xiàn)金——是銀行為了滿足日常買賣需求而持有的通貨。特點(diǎn)：非盈利資產(chǎn)維護(hù)和保險(xiǎn)費(fèi)用較高持有原那么：滿足需求的最低額度。

2、托收中的現(xiàn)金——是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)帳過(guò)程中的支票。構(gòu)成的緣由：當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立刻調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，而必需在銀行經(jīng)過(guò)一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)運(yùn)用。時(shí)間規(guī)定：興隆國(guó)家這一時(shí)間大約需求1至4天我國(guó)這一時(shí)間大約需求7個(gè)任務(wù)日3.在中央銀行的存款——是指商業(yè)銀行按貨幣管理當(dāng)局規(guī)定，在中央銀行開設(shè)的預(yù)備金根本帳戶上所構(gòu)成的存款。存款構(gòu)成：法定預(yù)備金超額預(yù)備金〔1〕法定預(yù)備金：是指商業(yè)銀行按照法定比率向中央銀行繳存的的存款預(yù)備金。具有強(qiáng)迫性，普通不得動(dòng)用，并定期按照銀行存款額的增減而進(jìn)展相應(yīng)調(diào)整，它是中央銀行進(jìn)展宏觀調(diào)控的普通性貨幣政策工具之一?！?〕超額預(yù)備金——是指在中央銀行存款預(yù)備金帳戶中超出了法定存款預(yù)備金的那部分存款。性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金。——銀行可以用它來(lái)進(jìn)展日常的各種支付和貸放活動(dòng)。如支票的清算、電子劃撥和其他買賣。——當(dāng)銀行庫(kù)存現(xiàn)金缺乏時(shí)，也可隨時(shí)從該帳戶上提取現(xiàn)金。它是貨幣政策的近期中介目的，直接影響社會(huì)的信譽(yù)總量〔3〕我國(guó)存款預(yù)備金制度的演化歷程：1984年我國(guó)中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行按存款種類不同向人行繳存不同比率的法定存款預(yù)備金：儲(chǔ)蓄存款40％、農(nóng)業(yè)存款25％、企業(yè)存款20％、財(cái)政性存款100％。以后這一比率有所下調(diào)。1988年，人行規(guī)定除一致繳存13％的法定存款預(yù)備金之外，還要繳存5％至7％的備付金，用于銀行間的清算、支付。1998年，人行規(guī)定，將法定存款預(yù)備金帳戶和備付金帳戶合并為預(yù)備金存款帳戶，法定存款預(yù)備金比率下調(diào)為8％。4.存放同業(yè)存款——是指存放在其他銀行的存款。構(gòu)成緣由：是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理收付等外來(lái)業(yè)務(wù)的需求而構(gòu)成的在其他銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時(shí)支用，是商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金的一部分。

4.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原那么現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必需持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的根本保證——從銀行平安性來(lái)講：其流動(dòng)性滿足得越好，平安性就越有保證?！獜你y行的營(yíng)運(yùn)本錢來(lái)講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無(wú)利資產(chǎn)。現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動(dòng)性需求的前提下，盡能夠地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)到達(dá)適度的規(guī)模

2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原那么進(jìn)展現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是要在保有現(xiàn)金資產(chǎn)時(shí)機(jī)本錢和現(xiàn)金資產(chǎn)缺乏的本錢之間作出權(quán)衡選擇?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理應(yīng)遵照的根本原那么有;〔1〕適度存量控制原那么〔2〕適時(shí)流量調(diào)理原那么〔3〕平安性原那么流量與存量時(shí)期量與時(shí)點(diǎn)量〔1〕適度存量控制原那么將銀行現(xiàn)金存量控制在適度規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目的。——存量過(guò)大，銀行付出的時(shí)機(jī)本錢就會(huì)添加，從而影響銀行贏利性目的的實(shí)現(xiàn)。——存量過(guò)小，客戶的流動(dòng)性需求得不到滿足，那么會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)添加，直接要挾到銀行的運(yùn)營(yíng)平安。適度存量控制：總量控制：現(xiàn)金持有總量。構(gòu)造控制：四類資產(chǎn)合理構(gòu)造〔2〕適時(shí)流量調(diào)理原那么商業(yè)銀行資金一直處于運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程之中，最初的存量適度形狀會(huì)被新的不適度形狀所替代。銀行必需根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化情況，適時(shí)調(diào)理現(xiàn)金資產(chǎn)流量?！?dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，因此需求及時(shí)的將多余資金運(yùn)用出去?！?dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流出大于流人時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，因此銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金以彌補(bǔ)現(xiàn)金資產(chǎn)的缺乏?！?〕平安性原那么庫(kù)存現(xiàn)金是現(xiàn)金資產(chǎn)中獨(dú)一的以現(xiàn)鈔形狀存在的資產(chǎn)。庫(kù)存現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：——被盜、被搶或自然災(zāi)禍帶來(lái)的損失?！蝿?wù)人員管理中的失誤，如清點(diǎn)、包裝過(guò)失?！蝿?wù)人員的惡意挪用、貪污等。4.2商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求1、流動(dòng)性需求的構(gòu)成和供應(yīng)〔1〕流動(dòng)性需求是客戶對(duì)銀行提出的必需立刻兌現(xiàn)的資金需求。它包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款需求?！?〕銀行的流動(dòng)性供應(yīng)來(lái)自兩個(gè)方面：A、在資產(chǎn)負(fù)債中“存儲(chǔ)〞的流動(dòng)性。B、從金融市場(chǎng)上“購(gòu)買〞的流動(dòng)性。2、流動(dòng)性需求的內(nèi)容：頭寸〔1〕頭寸：我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸，簡(jiǎn)稱為頭寸?！?〕頭寸的分類：A、可用頭寸：指扣除了法定存款預(yù)備金以后一切的現(xiàn)金資產(chǎn)。B、根底頭寸：是指庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額預(yù)備金之和，它是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。C、可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它構(gòu)成商業(yè)銀行贏利性資產(chǎn)的根底。3.流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法〔1〕要素法：是指對(duì)影響銀行流動(dòng)性的各種要素展開分析，并據(jù)此判別預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需求量。其中，存貸業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要要素。〔2〕資金構(gòu)造法：是指經(jīng)過(guò)分析存貸款資金構(gòu)造及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。〔3〕流動(dòng)性目的法：是指銀行經(jīng)過(guò)對(duì)比分析本身的流動(dòng)性目的與同行業(yè)的平均程度來(lái)估算其流動(dòng)性的需求。〔1〕要素法：普通而言影響銀行預(yù)期存貸款變化的要素主要有：A、宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)轉(zhuǎn)情況和貨幣政策導(dǎo)向B、微觀個(gè)體行為特征及客觀偏好影響銀行預(yù)期貸款變化的要素主要有：A、國(guó)民消費(fèi)總值的預(yù)期增長(zhǎng)率與企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)率B、貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率C、預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率等影響銀行預(yù)期存款變化的要素主要有：A、個(gè)人收入的預(yù)期增長(zhǎng)率與商品價(jià)錢的預(yù)期增長(zhǎng)率B、貨幣供應(yīng)量的預(yù)期增長(zhǎng)率與預(yù)期通貨膨脹率等〔2〕資金構(gòu)造法：吸收存款是銀行資金來(lái)源的主要組成部分。存款是銀行的被動(dòng)負(fù)債，銀行無(wú)法直接控制存款的數(shù)量、構(gòu)造及變動(dòng)趨勢(shì)，但銀行存款的數(shù)量和構(gòu)造有其變化的內(nèi)在規(guī)律。銀行存款按其被提取的能夠性可分為：A、游動(dòng)性貨幣負(fù)債：銀行必需隨時(shí)應(yīng)付的提現(xiàn)B、脆弱性貨幣負(fù)債：近期內(nèi)能夠會(huì)被提取的負(fù)債C、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債：銀行較長(zhǎng)期可穩(wěn)定利用的負(fù)債，又被稱為中心存款和中心負(fù)債4.3商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理4.3.1流動(dòng)性管理原那么1、進(jìn)取型原那么：指銀行主要經(jīng)過(guò)自動(dòng)負(fù)債管理來(lái)滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)規(guī)模的管理原那么。優(yōu)點(diǎn):有利于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，降低運(yùn)營(yíng)本錢，提高運(yùn)營(yíng)效率。缺陷：資金的籌集力度易遭到市場(chǎng)心思要素的影響。關(guān)鍵點(diǎn)：在于借入資金本錢能否大于運(yùn)用其所獲得的收入。適用類型：實(shí)業(yè)雄厚、信譽(yù)良好的銀行2、保守性原那么：指出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者主要采用本身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出賣的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求的管理原那么。優(yōu)點(diǎn)：銀行的資金調(diào)整、轉(zhuǎn)換不受或少受市場(chǎng)資金供求關(guān)系的影響。平安可靠，風(fēng)險(xiǎn)較小。缺陷：本錢代價(jià)較高。關(guān)鍵點(diǎn)：資金需求淡季必需加大資金貯藏力度，為資金需求頂峰預(yù)備充足的流動(dòng)性資金。適用類型：規(guī)模較小，資金實(shí)力不夠雄厚的銀行。

3、本錢最低原那么：指流動(dòng)性缺口的滿足以籌資本錢最低為原那么，而不論是以自動(dòng)負(fù)債方式還是以本身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。優(yōu)點(diǎn)：可以降低運(yùn)營(yíng)本錢，提高資金的利潤(rùn)率。適用類型：運(yùn)營(yíng)管理程度較高，具有豐富的市場(chǎng)預(yù)測(cè)與把握才干的銀行。

4.3.2流動(dòng)性管理的方法1、流動(dòng)性資產(chǎn)：是指在貨幣市場(chǎng)上能迅速變現(xiàn)且不受損失的資產(chǎn)。它包括：現(xiàn)金、準(zhǔn)現(xiàn)金、同業(yè)拆出、政府短期債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、資金回購(gòu)等。2、特點(diǎn):流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)小、盈利才干差；在市場(chǎng)上出賣時(shí)還需求支付一定的買賣費(fèi)用。3、借入資金滿足流動(dòng)性需求是風(fēng)險(xiǎn)最大，但盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。4、借入資金的途徑有:向中央銀行再貼現(xiàn)、再貸款、同業(yè)拆入、證券回購(gòu)、發(fā)行CDs、國(guó)際金融市場(chǎng)借款等。4.4我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性分析我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性分析是經(jīng)過(guò)以下流動(dòng)性目的來(lái)進(jìn)展的：1、存貸比率〔貸款/存款〕：不斷堅(jiān)持在80％至90％，高于資產(chǎn)負(fù)債比例管理所要求的不高于75％的規(guī)定。但其比率呈緩慢下降趨勢(shì)。2、流動(dòng)性資產(chǎn)比率:是流動(dòng)性資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比。該目的越高，闡明銀行的流動(dòng)性越強(qiáng)。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性比率偏低，沒(méi)有到達(dá)以20％為中