財(cái)務(wù)管理授課人：楊位留棗莊學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試聯(lián)絡(luò)方式：辦公地點(diǎn)：財(cái)務(wù)教研室〔墨子樓S3409〕手機(jī)號(hào)碼yangweiliu@163QQ號(hào)碼：26820701：zzyangweiliu新浪微博：@楊位留開(kāi)篇導(dǎo)讀

考試名稱考試科目考試內(nèi)容初級(jí)會(huì)計(jì)師《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)一章（2013年大綱已刪）中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》籌資、投資、運(yùn)營(yíng)、分配等十章內(nèi)容（2013年大綱）注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）《財(cái)務(wù)成本管理》報(bào)表分析，預(yù)測(cè)、估價(jià)，預(yù)算，籌資、投資、運(yùn)營(yíng)等十五章內(nèi)容（2013年大綱）注冊(cè)稅務(wù)師（CTA）《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》估價(jià)，預(yù)測(cè)，預(yù)算，籌資，投資，分配，運(yùn)營(yíng)、評(píng)價(jià)等七章（2014年大綱）資產(chǎn)評(píng)估師《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》《資產(chǎn)評(píng)估》報(bào)表分析，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與決策兩章（2013年大綱）中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《工商管理專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》企業(yè)投融資決策與重組一章（2013年大綱）一、財(cái)務(wù)管理課程特點(diǎn)及學(xué)習(xí)方法1、特點(diǎn)：①綜合性強(qiáng)：需求法律，經(jīng)濟(jì)法，稅法、會(huì)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等內(nèi)容為根底。②公式多，計(jì)算多，需求了解的內(nèi)容多。③體系龐雜，但重點(diǎn)突出。2、學(xué)習(xí)方法：①課前預(yù)習(xí)，也可以參看其他財(cái)務(wù)管理教材②上課仔細(xì)聽(tīng)講，重點(diǎn)內(nèi)容做筆記③課下多做練習(xí)，仔細(xì)研討歷年真題④制定學(xué)習(xí)方案，堅(jiān)持究竟二、教材內(nèi)容解析

財(cái)務(wù)管理第一章總論第二章財(cái)務(wù)管理根底第三章預(yù)算管理第四章籌資管理〔上〕第五章籌資管理〔下〕第六章投資管理第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理第八章本錢(qián)管理第九章收入和分配管理第十章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)三、命題特點(diǎn)1.整體難度不大偏重于根本知識(shí)的考核，沒(méi)有偏題怪題，經(jīng)過(guò)率較高。2.題型及題量比較穩(wěn)定包括客觀題〔單項(xiàng)選擇、多項(xiàng)選擇、判別〕和客觀題〔計(jì)算、綜合〕兩類題型。參看2021年<財(cái)務(wù)管理>考試題型。3.貼近教材標(biāo)題，根本不出現(xiàn)偏題怪題客觀題考核內(nèi)容多數(shù)直接取自教材，或者稍作變化；客觀題普通不需求本人分析做題思緒，只需按照要求一步步進(jìn)展計(jì)算即可，綜合題的可分拆性很強(qiáng)，也就是說(shuō)，綜合題其實(shí)就是多個(gè)根本內(nèi)容的線性銜接。因此,掌握教材相關(guān)內(nèi)容非常重要。4.近年來(lái)，標(biāo)題注重財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)——新動(dòng)向主要表如今部分客觀題不再僅僅是計(jì)算的問(wèn)題，還會(huì)涉及到分析與決策的內(nèi)容。2021年<財(cái)務(wù)管理>考題題型分析一、單項(xiàng)選擇題〔本類題共25小題，每題1分，共25分。〕二、多項(xiàng)選擇題〔本類型共10小題，每題2分，共20分，〕三、判別題〔本類題共10小題。每題1分，共10分〕四、計(jì)算分析題〔本類題共4小題，每題5分，共20分〕五、綜合題〔本類題共2小題，第1小題10分，第2小題15分，共25分〕客觀題：55分客觀題：45分總分值100分第一章總論第一節(jié)企業(yè)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理〔公司理財(cái)〕第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目的〔理財(cái)目的〕第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)第四節(jié)財(cái)務(wù)管理體制第五節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境本章主要講述財(cái)務(wù)管理的根底知識(shí)，是非重點(diǎn)章節(jié)。涉及的題型有單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和判別題。第一節(jié)企業(yè)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理一、企業(yè)組織方式〔關(guān)注3種典型的組織方式的優(yōu)缺陷〕

企業(yè)組織方式個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)有限責(zé)任公司股份<經(jīng)濟(jì)法>第3章個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法律制度<經(jīng)濟(jì)法>第3章合伙企業(yè)法律制度<經(jīng)濟(jì)法>第2章公司法律制度〔一〕個(gè)人獨(dú)資企業(yè)1.需求業(yè)主對(duì)企業(yè)債務(wù)承當(dāng)無(wú)限責(zé)任。2.無(wú)需交納企業(yè)所得稅，交納個(gè)人所得稅〔二〕合伙企業(yè)1.由兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人合伙運(yùn)營(yíng)，合伙人合伙債務(wù)承當(dāng)無(wú)限連帶責(zé)任。留意：合伙企業(yè)分為：普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)，有限合伙是有限責(zé)任2.無(wú)需交納企業(yè)所得稅，交納個(gè)人所得稅3.除業(yè)主不止一人外，合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)和缺陷與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)類似。〔三〕公司制企業(yè)〔高級(jí)方式〕關(guān)注其優(yōu)缺陷優(yōu)點(diǎn)：〔1〕容易轉(zhuǎn)讓一切權(quán)?！?〕有限債務(wù)責(zé)任?！?〕公司制企業(yè)可以無(wú)限存續(xù)，一個(gè)公司在最初的一切者和運(yùn)營(yíng)者退出后依然可以繼續(xù)存在?！?〕公司制企業(yè)融資渠道較多，更容易籌集所需資金。缺陷：〔1〕組建公司的本錢(qián)高。〔2〕存在代理問(wèn)題?！?〕雙重課稅。2021年單項(xiàng)選擇題：1.與普通合伙企業(yè)相比，以下各項(xiàng)中，屬于股份缺陷的是〔〕。A.籌資渠道少B.承當(dāng)無(wú)限責(zé)任C.企業(yè)組建本錢(qián)高D.一切權(quán)轉(zhuǎn)移較困難二、財(cái)務(wù)管理的概念內(nèi)容

以工業(yè)企業(yè)為例，首先要籌集資金〔籌資活動(dòng)〕；然后有效的投放資金〔投資活動(dòng)〕；投放各個(gè)工程的資金還要管理〔資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)〕；資金產(chǎn)生增值后要合理的分配〔分配活動(dòng)〕主要內(nèi)容：(1)籌資活動(dòng)〔權(quán)益資金和債務(wù)資金〕〔2〕投資活動(dòng)〔廣義和狹義〕〔3〕資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)〔日常消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)資金收付行為〕〔4〕分配活動(dòng)財(cái)務(wù)管理：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處置財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的價(jià)值管理任務(wù)。第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目的

一、企業(yè)的目的企業(yè)目的可以概括為：生存、開(kāi)展和獲利二、財(cái)務(wù)管理的目的〔重要考點(diǎn)：主要掌握每種理財(cái)目的的優(yōu)缺陷利潤(rùn)最大化股東財(cái)富最大化企業(yè)價(jià)值最大化相關(guān)者利益最大化代表性的理財(cái)目的每股收益最大化

〔一〕利潤(rùn)最大化1.合理性：〔1〕企業(yè)追求利潤(rùn)最大化，就必需不斷加強(qiáng)管理、降低本錢(qián)、提高勞動(dòng)消費(fèi)率、提高資源利用效率。追求利潤(rùn)最大化反映了企業(yè)的本質(zhì)動(dòng)機(jī)，也為企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理提供了動(dòng)力?！?〕利潤(rùn)這個(gè)目的在實(shí)踐運(yùn)用中簡(jiǎn)單直觀，容易了解和計(jì)算，運(yùn)營(yíng)收入減去運(yùn)營(yíng)本錢(qián)就是利潤(rùn)，在一定程度上也反映了企業(yè)運(yùn)營(yíng)效果的好壞。2.缺陷：〔1〕利潤(rùn)最大化的概念模糊不清?！?〕利潤(rùn)最大化忽略了所獲貨幣的時(shí)間差別，即沒(méi)有思索貨幣的時(shí)間價(jià)值?！?〕利潤(rùn)最大化忽略了不同方案之間的風(fēng)險(xiǎn)差別，沒(méi)有思索所獲利潤(rùn)應(yīng)承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題?！?〕利潤(rùn)最大化中的利潤(rùn)，是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，它沒(méi)有反映出所獲利潤(rùn)與投入資本額的關(guān)系?！?〕假設(shè)片面強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)的添加，有能夠誘使企業(yè)產(chǎn)生追求利潤(rùn)的短期行為，而忽視企業(yè)的長(zhǎng)期開(kāi)展。這在中國(guó)國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)績(jī)效考核中尤為突出。〔二〕每股收益〔EPS〕最大化〔利潤(rùn)最大化的延伸〕1.優(yōu)點(diǎn)：把企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額同投入的資本或股本數(shù)進(jìn)展對(duì)比，可以闡明企業(yè)的盈利程度，可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同期間之間進(jìn)展比較，提示其盈利程度的差別。2.缺陷：〔1〕依然沒(méi)有思索每股收益獲得的時(shí)間性。〔2〕依然沒(méi)有思索每股收益的風(fēng)險(xiǎn)性?！踩彻蓶|財(cái)富最大化在上市公司，股東財(cái)富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)錢(qián)兩方面決議的。在股票數(shù)量一定時(shí)，股票價(jià)錢(qián)到達(dá)最高，股東財(cái)富也就到達(dá)最大。優(yōu)點(diǎn)：1．①思索了風(fēng)險(xiǎn)要素；②在一定程度上能防止企業(yè)短期行為;③對(duì)上市公司而言，股東財(cái)富最大化目的比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。缺陷：①通常只適用于上市公司，非上市公司難于運(yùn)用；②股價(jià)受眾多要素影響，股價(jià)不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理情況;③它強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對(duì)其他相關(guān)者的利益注重不夠.〔四〕企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值可以了解為企業(yè)一切者權(quán)益和債務(wù)人權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，或者是企業(yè)所能發(fā)明的估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。優(yōu)點(diǎn)：①思索了獲得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)展了計(jì)量②思索了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系③將企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的開(kāi)展和繼續(xù)的獲利才干放在首位，能抑制企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為;④用價(jià)值替代價(jià)錢(qián)，抑制了過(guò)多外界市場(chǎng)要素的干擾，有效地躲避了企業(yè)的短期行為。缺陷：企業(yè)的價(jià)值過(guò)于實(shí)際化，不易操作。對(duì)于非股票上市企業(yè)，只需對(duì)企業(yè)進(jìn)展專門(mén)的評(píng)價(jià)才干真正確定其價(jià)值。但對(duì)于用什么方法，折現(xiàn)因子和估價(jià)時(shí)期如何確定等問(wèn)題，都還沒(méi)有一個(gè)一致的規(guī)范或結(jié)論〔五〕相關(guān)者利益最大化利益相關(guān)者是指包括股東、債務(wù)人、職工、管理者、政府、供應(yīng)商、顧客甚至企業(yè)所在社區(qū)、社會(huì)公眾在內(nèi)的、一切與企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)行為和后果有利害關(guān)系的群體。股東作為企業(yè)的一切者，在企業(yè)中擁有最高的權(quán)益，并承當(dāng)著最大的義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)點(diǎn)：①有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定開(kāi)展；②表達(dá)了協(xié)作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的一致；③這一目的本身是一個(gè)多元化、多層次的目的體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；④表達(dá)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的一致。缺陷：過(guò)于理想化，難以操作三、利益沖突和協(xié)調(diào)1、一切者與運(yùn)營(yíng)者的沖突及協(xié)調(diào)〔1〕運(yùn)營(yíng)者的目的：①添加報(bào)酬——人為財(cái)死，鳥(niǎo)為食亡。②添加閑暇時(shí)間——人生最苦楚的事情：人死了，錢(qián)沒(méi)花完。③防止風(fēng)險(xiǎn)——資本的逐利性與企業(yè)家的功能?！?〕運(yùn)營(yíng)者對(duì)股東目的的背叛①品德風(fēng)險(xiǎn)：運(yùn)營(yíng)者為了本人的目的，不是盡最大努力去實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目的，只是品德問(wèn)題，股東很難清查他們的責(zé)任②逆向選擇：例如：裝修奢華的辦公室，購(gòu)置高檔汽車等；借口任務(wù)需求亂花股東的錢(qián)；或者蓄意壓低股票價(jià)錢(qián)，本人借款買(mǎi)回，導(dǎo)致股東財(cái)富受損?！?〕防止運(yùn)營(yíng)者背叛股東目的的方式①全面監(jiān)視②解聘③接納〔市場(chǎng)〕④鼓勵(lì)：股票期權(quán)；績(jī)效股2、一切者與債務(wù)人的沖突及協(xié)調(diào)〔1〕債務(wù)人利益受損方式①股東不經(jīng)債務(wù)人贊同，投資于比債務(wù)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)更高的新工程②股東為了提高公司的利潤(rùn)，不征得債務(wù)人贊同而指使管理當(dāng)局發(fā)行新債，致使舊債券價(jià)值降低，使舊債務(wù)人蒙受損失?！?〕協(xié)調(diào)方法債務(wù)人為了防止其利益被損傷，除了尋求立法維護(hù)，如破產(chǎn)時(shí)優(yōu)先接納、優(yōu)先于股東分配剩余財(cái)富等外，通常采取以下措施：第一，在借款合同中參與限制性條款，如規(guī)定借款的用途，規(guī)定不得發(fā)行新債或限制發(fā)行新債等。第二，發(fā)現(xiàn)公司有損害其債務(wù)意圖時(shí)，回絕進(jìn)一步協(xié)作，不再提供新的借款或提早收回借款。三、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任1.對(duì)員工的責(zé)任。2.對(duì)債務(wù)人的責(zé)任。3.對(duì)消費(fèi)者的責(zé)任。4.對(duì)社會(huì)公益的責(zé)任。5.對(duì)環(huán)境和資源的責(zé)任。第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)事前事中事后中心第四節(jié)財(cái)務(wù)管理體制財(cái)務(wù)管理體制是明確各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其中心問(wèn)題是——如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限。財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)型分權(quán)型集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型1、集權(quán)型模式含義特點(diǎn)集權(quán)型主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的指令【優(yōu)點(diǎn)】1.可充分展示其一體化管理的優(yōu)勢(shì)，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保證；2.有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化資源配置，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格；有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等?！救秉c(diǎn)】1.會(huì)使所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力2.因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。2、分權(quán)型模式含義特點(diǎn)分權(quán)型企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)【優(yōu)點(diǎn)】1.有利于各所屬單位針對(duì)本單位存在的問(wèn)題及時(shí)作出有效決策，因地制宜的搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)；2.有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促使所屬單位管理人員和財(cái)務(wù)人員的成長(zhǎng)。【缺點(diǎn)】各所屬單位大都從本為利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)，缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序。3、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型模式含義特點(diǎn)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。其實(shí)質(zhì)是集權(quán)下的分權(quán)。吸收了集權(quán)型和分權(quán)型體制的優(yōu)點(diǎn)，避免了二者各自的缺點(diǎn)，從而具有較大的優(yōu)越性。4、集權(quán)與分權(quán)的選擇〔1〕企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務(wù)關(guān)系各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)越親密，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制。反之那么相反?！?〕企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系只需當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份〔如50%以上〕之后，各所屬單位的財(cái)務(wù)決策才有能夠相對(duì)“集中〞于企業(yè)總部。〔3〕“本錢(qián)〞與“利益〞〔4〕環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理程度5、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原那么原那么：〔2021年多項(xiàng)選擇〕〔一〕與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相順應(yīng)的原那么〔二〕明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)視權(quán)三者分立原那么〔三〕明確綜合管理和分層管理思想的原那么〔四〕與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原那么6、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的普通內(nèi)容具體內(nèi)容（2010年多選2011年多選，2012年單選）（1）集中制度制定權(quán)（2）集中籌資、融資權(quán)（3）集中投資權(quán)（4）集中用資、擔(dān)保權(quán)（5）集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)（6）集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)（7）集中收益分配權(quán)（8）分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)（9）分散人員管理權(quán)（10）分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)（11）分散費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)第五節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境一、技術(shù)環(huán)境技術(shù)環(huán)境是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決議著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。會(huì)計(jì)信息化，計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度、宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及由此決議的社會(huì)通貨膨脹程度等?！惨弧辰?jīng)濟(jì)體制〔二〕經(jīng)濟(jì)周期：在不同的階段，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。復(fù)蘇、昌盛、衰退、蕭條復(fù)蘇昌盛——擴(kuò)張衰退蕭條——收縮〔三〕經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度：企業(yè)財(cái)務(wù)管理任務(wù)者必需積極探求與經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度相順應(yīng)的財(cái)務(wù)管理方式〔四〕宏觀經(jīng)濟(jì)政策：財(cái)稅體制、金融體制、外匯體制等影響著企業(yè)的開(kāi)展和財(cái)務(wù)活動(dòng)的開(kāi)展。