東北財經(jīng)大學財務(wù)分析張先治12024/2/2目錄財務(wù)分析概述財務(wù)報表解讀與調(diào)整比率分析法在財務(wù)分析中應(yīng)用趨勢分析法與預(yù)測技術(shù)在財務(wù)分析中應(yīng)用企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價方法探討案例分析與討論：某公司財務(wù)狀況診斷報告22024/2/201財務(wù)分析概述Chapter32024/2/2財務(wù)分析是以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況的過程。評價過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。幫助利益關(guān)系集團改善決策，為企業(yè)內(nèi)部管理提供信息，為企業(yè)外部利益相關(guān)者提供信息。財務(wù)分析定義財務(wù)分析目的財務(wù)分析定義與目的42024/2/2財務(wù)分析體系構(gòu)建原則系統(tǒng)性、完整性、科學性、實用性。財務(wù)分析體系內(nèi)容包括財務(wù)分析理論、財務(wù)分析方法和財務(wù)分析指標等。其中，財務(wù)分析理論是指導(dǎo)財務(wù)分析的思想靈魂；財務(wù)分析方法是實現(xiàn)財務(wù)分析的手段和工具；財務(wù)分析指標是反映財務(wù)分析對象特征及其相互聯(lián)系的媒介。財務(wù)分析體系構(gòu)建52024/2/2財務(wù)報表種類資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。財務(wù)報表在財務(wù)分析中應(yīng)用通過解讀財務(wù)報表，了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況，為財務(wù)分析提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。同時，通過比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等方法，對財務(wù)報表進行深入分析，挖掘數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟含義和潛在風險。財務(wù)報表在財務(wù)分析中應(yīng)用62024/2/2財務(wù)分析局限性財務(wù)報表本身的局限性，如報表數(shù)據(jù)的時效性和可靠性問題；財務(wù)分析方法的局限性，如比較分析法和比率分析法的使用條件和數(shù)據(jù)口徑問題等；財務(wù)分析指標的局限性，如指標計算的科學性和合理性問題等。財務(wù)分析改進建議提高財務(wù)報表的質(zhì)量和透明度，加強報表附注和補充信息的披露；完善財務(wù)分析方法和指標體系，引入更加科學和合理的分析方法和指標；加強財務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)和技能培訓，提高分析質(zhì)量和效率。財務(wù)分析局限性及改進建議72024/2/202財務(wù)報表解讀與調(diào)整Chapter82024/2/201020304資產(chǎn)類項目解讀包括流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)等各項資產(chǎn)類項目的含義、構(gòu)成及變動原因。所有者權(quán)益類項目解讀了解股本、資本公積、盈余公積等權(quán)益類項目的變動及影響。負債類項目解讀分析流動負債、非流動負債等負債類項目的構(gòu)成及償債能力。資產(chǎn)負債表調(diào)整根據(jù)會計政策和估計變更、差錯更正等因素，對資產(chǎn)負債表進行調(diào)整，以更準確地反映企業(yè)財務(wù)狀況。資產(chǎn)負債表解讀與調(diào)整92024/2/2針對會計政策和估計變更、前期差錯等因素，對利潤表進行調(diào)整，以提供更準確的盈利信息。了解營業(yè)成本、銷售費用、管理費用等費用類項目的發(fā)生及變動原因。分析營業(yè)收入、其他業(yè)務(wù)收入等收入類項目的構(gòu)成及增長情況。掌握利潤表中利潤總額、凈利潤等指標的計算方法及利潤分配情況。費用類項目解讀收入類項目解讀利潤計算與分配利潤表調(diào)整利潤表解讀與調(diào)整102024/2/2分析銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金等流入流出項目，了解企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的狀況。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量解讀投資活動現(xiàn)金流量解讀籌資活動現(xiàn)金流量解讀現(xiàn)金流量表調(diào)整掌握購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等投資活動現(xiàn)金流量的發(fā)生及變動情況。了解吸收投資、借款等籌資活動現(xiàn)金流量的發(fā)生及影響。根據(jù)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)和方法，對現(xiàn)金流量表進行調(diào)整，以提供更準確的現(xiàn)金流量信息?，F(xiàn)金流量表解讀與調(diào)整112024/2/2了解關(guān)聯(lián)方交易的類型、金額及定價政策等信息，判斷關(guān)聯(lián)方交易對企業(yè)財務(wù)狀況的影響。關(guān)聯(lián)方交易披露掌握或有負債、或有資產(chǎn)等或有事項的披露情況及可能對企業(yè)產(chǎn)生的風險或收益?；蛴惺马椗读私馄髽I(yè)承諾事項及期后事項的類型、內(nèi)容及影響，判斷其對企業(yè)未來財務(wù)狀況的潛在影響。承諾事項及期后事項披露關(guān)注企業(yè)其他重要信息的披露情況，如重大投資、重大訴訟等，以全面了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。其他重要信息披露報表附注信息利用122024/2/203比率分析法在財務(wù)分析中應(yīng)用Chapter132024/2/2流動資產(chǎn)與流動負債之比，用于衡量企業(yè)短期償債能力。流動比率速動比率現(xiàn)金比率速動資產(chǎn)與流動負債之比，剔除存貨等不易變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，更真實地反映企業(yè)短期償債能力?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物與流動負債之比，最直接地反映企業(yè)立即償還流動負債的能力。030201流動性比率計算與評價142024/2/2負債總額與資產(chǎn)總額之比，反映企業(yè)長期償債能力。資產(chǎn)負債率負債總額與所有者權(quán)益之比，衡量企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健性。產(chǎn)權(quán)比率息稅前利潤與利息費用之比，用于評價企業(yè)支付利息的能力。利息保障倍數(shù)償債能力比率計算與評價152024/2/2銷售收入與應(yīng)收賬款平均余額之比，反映企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售成本與存貨平均余額之比，衡量企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)效率。存貨周轉(zhuǎn)率銷售收入與總資產(chǎn)平均余額之比，綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率運營效率比率計算與評價162024/2/2

盈利能力比率計算與評價銷售凈利率凈利潤與銷售收入之比，反映企業(yè)銷售收入的盈利水平。資產(chǎn)凈利率凈利潤與資產(chǎn)總額之比，衡量企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果。權(quán)益凈利率凈利潤與所有者權(quán)益之比，反映企業(yè)自有資本的盈利能力。172024/2/204趨勢分析法與預(yù)測技術(shù)在財務(wù)分析中應(yīng)用Chapter182024/2/2趨勢分析法定義通過對比連續(xù)幾期的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，確定各有關(guān)項目的變動方向和變動程度，揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢及其原因。趨勢分析法基本原理基于時間序列數(shù)據(jù)，運用一定的數(shù)學方法，如移動平均法、指數(shù)平滑法等，對數(shù)據(jù)進行處理，以揭示其發(fā)展趨勢。趨勢分析法步驟收集數(shù)據(jù)、選擇分析方法、計算分析指標、繪制趨勢圖表、分析并得出結(jié)論。趨勢分析法基本原理和步驟192024/2/203常用的預(yù)測技術(shù)回歸分析、時間序列分析、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等。01預(yù)測技術(shù)定義通過對歷史數(shù)據(jù)和當前信息的分析，運用一定的方法和模型，對未來可能發(fā)生的情況進行預(yù)測和估計。02預(yù)測技術(shù)在財務(wù)分析中應(yīng)用利用財務(wù)報表數(shù)據(jù)和其他相關(guān)信息，運用預(yù)測技術(shù)對未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行預(yù)測，為決策提供依據(jù)。預(yù)測技術(shù)簡介及其在財務(wù)分析中應(yīng)用202024/2/2123根據(jù)趨勢預(yù)測的結(jié)果，分析未來可能的發(fā)展趨勢和潛在風險，為制定應(yīng)對策略提供依據(jù)。趨勢預(yù)測結(jié)果解讀針對未來可能的發(fā)展趨勢和潛在風險，制定相應(yīng)的應(yīng)對策略，如調(diào)整經(jīng)營策略、加強風險管理等。應(yīng)對策略制定將趨勢預(yù)測結(jié)果應(yīng)用于決策中，提高決策的科學性和準確性。同時，也需要關(guān)注預(yù)測結(jié)果的局限性，避免盲目依賴。趨勢預(yù)測結(jié)果的應(yīng)用趨勢預(yù)測結(jié)果解讀和應(yīng)對策略212024/2/205企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價方法探討Chapter222024/2/2原理：杜邦分析法是一種用來評價公司盈利能力和股東權(quán)益回報水平的方法，它從財務(wù)角度評價企業(yè)的績效。其核心思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積，有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。杜邦分析法原理及實施步驟232024/2/2實施步驟1.從凈資產(chǎn)收益率開始，根據(jù)會計資料逐步分解計算各指標。2.將計算出的指標填入杜邦分析圖。3.逐步進行前后期對比分析，也可以進一步進行企業(yè)間的橫向?qū)Ρ确治觥?1020304杜邦分析法原理及實施步驟242024/2/2沃爾評分法原理及實施步驟原理：沃爾評分法是指將選定的財務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，并分別給定各自的分數(shù)比重，然后通過與標準比率進行比較，確定各項指標的得分及總體指標的累計分數(shù)，從而對企業(yè)的信用水平作出評價的方法。252024/2/2實施步驟1.選擇評價指標并分配指標權(quán)重。2.確定各項評價指標的標準值與標準系數(shù)。沃爾評分法原理及實施步驟262024/2/23.對各項評價指標計分并計算綜合分數(shù)。4.形成評價結(jié)果。沃爾評分法原理及實施步驟272024/2/2一種綜合性的業(yè)績評價體系，從財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學習與成長四個角度審視企業(yè)業(yè)績。平衡計分卡一種全面評價企業(yè)經(jīng)營者有效使用資本和為股東創(chuàng)造價值能力的方法，體現(xiàn)企業(yè)最終經(jīng)營目標。經(jīng)濟增加值法從利益相關(guān)者的角度出發(fā)，考慮利益相關(guān)者的滿意度、貢獻度、戰(zhàn)略、流程和能力五個方面來評價企業(yè)的績效。績效三棱鏡其他綜合評價方法簡介282024/2/206案例分析與討論：某公司財務(wù)狀況診斷報告Chapter292024/2/2案例背景介紹公司基本情況行業(yè)發(fā)展狀況公司經(jīng)營策略行業(yè)趨勢、競爭格局、政策法規(guī)等市場定位、產(chǎn)品策略、營銷策略等成立時間、注冊資本、經(jīng)營范圍、市場地位等302024/2/201020304資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益各項目數(shù)據(jù)資產(chǎn)負債表收入、成本、費用、利潤各項目數(shù)據(jù)利潤表經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)現(xiàn)金流量表重要會計政策、會計估計變更、關(guān)聯(lián)方交易等信息財務(wù)報表附注財務(wù)報表數(shù)據(jù)收集與整理312024/2/2流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率等現(xiàn)金流動負債比率、現(xiàn)金債務(wù)總額比率等應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率等償債能力指標營運能力指標盈利能力指標發(fā)展能力指標現(xiàn)金流量指標財務(wù)