目權(quán)益市場(chǎng)資金流向追蹤（20W6：多重資金面利好共振，中小寬基指數(shù)成分或率先受益 公募：當(dāng)周寬基ETF凈流額超1600億元 5其他重點(diǎn)監(jiān)控機(jī)構(gòu)：2023底私募權(quán)益?zhèn)}位已逼近2022M10低點(diǎn) 7主力/主動(dòng)資金流向：市場(chǎng)暖，特大單凈流出收窄 8滬深港通：上周北向資金買(mǎi)入160.82億元 10兩融：最新融資余額13921.60億元，融券余額516.74億，較前一周水平大幅下降 一級(jí)：年初至今滬深上市股14只，首發(fā)實(shí)際募集資約147.08億元 12限售解禁：2024M2滬深售解禁金額預(yù)計(jì)約1400億元 12重要股東：新規(guī)后重要股減持幅度明顯減弱 13風(fēng)險(xiǎn)因素 13表目表1：2024W6周個(gè)股資金凈入額（TOP5&BTM5，億元） 表2：2024W6周中信一級(jí)行資金凈流入額（TOP5&BTM5，億元） 9表3：2024W6周個(gè)股資金主凈流入額（TOP5&BTM5，元） 9表4：2024W6周中信一級(jí)行主動(dòng)凈流入額（TOP5&BTM5，億元） 10圖目圖1：主動(dòng)權(quán)益型基金測(cè)算位(持股市值加權(quán)) 圖2“固收”基金測(cè)算倉(cāng)位(持股市值加權(quán)) 5圖3：主動(dòng)權(quán)益型基金行業(yè)位測(cè)算值(計(jì)算機(jī)) 6圖4：主動(dòng)權(quán)益型基金行業(yè)位測(cè)算值(電子) 6圖5：主動(dòng)權(quán)益型基金歷年初以來(lái)累計(jì)新成立數(shù)量 6圖6：主動(dòng)權(quán)益型基金歷年初以來(lái)累計(jì)新成立份額(億份) 6圖7：被動(dòng)權(quán)益型基金歷年初以來(lái)累計(jì)新成立數(shù)量 6圖8：被動(dòng)權(quán)益型基金歷年初以來(lái)累計(jì)新成立份額(億份) 6圖9：2023年以來(lái)ETF分類(lèi)計(jì)凈流入額(億元) 7圖10：私募證券投資基金規(guī)模億元)及倉(cāng)位(%) 7圖11：保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額、向結(jié)構(gòu)(億元)及倉(cāng)位(%) 7圖12：信托資金余額、流向構(gòu)(億元)及倉(cāng)位(%) 8圖13：近1年滬深京三市資凈流入結(jié)構(gòu)分布(億元) 8圖14：近2年陸股通成交凈入額(億元) 10圖15：分月陸股通成交凈買(mǎi)額(億元) 10圖16：陸股通持股市值及周買(mǎi)入額(中信一級(jí)行業(yè),億元) 圖17：陸股通持股市值及周買(mǎi)入額(中信二級(jí)行業(yè)TOP10&BTM10,億元) 圖18：近2年港股通成交凈入額(億元) 圖19：分月港股通成交凈買(mǎi)額(億元) 圖20：滬深京三市融資融券額(億元) 圖21：近2年融資買(mǎi)入額、券賣(mài)出額(億元) 圖22：滬深新股首發(fā)家數(shù)及集資金規(guī)模 12圖23：分上市板限售解禁規(guī)合計(jì)(億元) 12圖24：分月重要股東凈增持模（億元） 13圖25：近3月分行業(yè)重要股凈增持規(guī)模(億元) 13權(quán)益市場(chǎng)資金流向追蹤（2024W或率先受益/ETF1600億元——截至02424.1787.51、84.61%、81.80%+22.98%23.85%0.88pct。95%90%85%80%75%70%95%90%85%80%75%70%

圖2：“固收+”基金測(cè)算倉(cāng)位(持股市值加權(quán))26%25%24%23%22%21%20%19%18%2021/1/82021/3/82021/1/82021/3/82021/5/82021/7/82021/9/82021/11/82022/1/82022/3/82022/5/82022/7/82022/9/82022/11/82023/1/82023/3/82023/5/82023/7/82023/9/82023/11/82024/1/8

6500600055005000450040003500主動(dòng)權(quán)益型 普通股票型 偏股混合型 配置型

平均倉(cāng)位 中800()資料來(lái)源:聚源、、統(tǒng)計(jì)日期：2014/1/1-2024/2/8

資料來(lái)源:聚源、、統(tǒng)計(jì)日期：2021/1/1-2024/2/8（1（中靈活配置型、平衡混合型合稱(chēng)配置型基金。固收加基金包括偏債混合型基金、混合債券型二級(jí)基金、靈活配置型基金。市場(chǎng)平均倉(cāng)位為合格樣本經(jīng)持股市值加權(quán)計(jì)算得到。其中，主動(dòng)權(quán)益型基金合格樣本篩選門(mén)檻如下：成立期滿(mǎn)兩個(gè)季度、未500060%500010%-30%。A股的基金。（新測(cè)算倉(cāng)位如下：15.21%,13.23%,8.5%,6.7%,5.29%,5.16%,4.66%,4.23%,3.49%,3.33%,3.1%,2.99%,2.77%,2.49%,銀2.42%,1.82%,1.68%,1.65%,1.48%,1.44%,1.29%,1.12%,1.07%,1.05%,0.99%,0.75%,0.74%,0.55%,0.49%,0.32%。（2）行業(yè)配置變動(dòng)方面：最近1周銀行、食品飲料倉(cāng)位大幅提升。3：主動(dòng)權(quán)益型基金行業(yè)倉(cāng)位測(cè)算值銀行)

878765432109000800070006000500040003000200010000

4：主動(dòng)權(quán)益型基金行業(yè)倉(cāng)位測(cè)算值食品飲料)

161416141210864204000035000300002500020000150001000050000平均倉(cāng)位(%) 行業(yè)指數(shù)收盤(pán)價(jià)() 平均倉(cāng)位(%) 行業(yè)指數(shù)收盤(pán)價(jià)()資料來(lái)源:聚源、、統(tǒng)計(jì)日期：2014/1/1-2024/2/8

資料來(lái)源:聚源、、統(tǒng)計(jì)日期：2014/1/1-2024/2/82030223391387.1120243698.63億（2）20232351227.142022年水平的83.19%。2024年初以來(lái)被動(dòng)權(quán)益型基金新發(fā)21只，規(guī)模合計(jì)約48.00億元。圖5：主動(dòng)權(quán)益型基金歷年年初以來(lái)累計(jì)新成立數(shù)量 圖6：主動(dòng)權(quán)益型基金歷年年初以來(lái)累計(jì)新成立份額億份)800700600500400300200100

18000 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 20241400012000100008000600040002000 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 2024W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49W51W3W5W7資料來(lái)源:、 資料來(lái)源:、圖7：被動(dòng)權(quán)益型基金歷年年初以來(lái)累計(jì)新成立數(shù)量 圖8：被動(dòng)權(quán)益型基金歷年年初以來(lái)累計(jì)新成立份額億份)400300250200150100500

3000 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 20242000150010005000 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 2024W3W5W7W9W3W7W9資料來(lái)源:、 資料來(lái)源:、ETF流向方面：ETF3439.54ETF1604.50TMT-27.67-10.68-32.87-30.19億元。圖9：2023年以來(lái)ETF分類(lèi)累計(jì)凈流入額(億元)10000600020000寬基指數(shù)-寬基 行業(yè)指數(shù)-TMT 行業(yè)指-金融 行業(yè)指數(shù)-消費(fèi) 行業(yè)指數(shù)-周期制造主題風(fēng)格指數(shù)-風(fēng)主題風(fēng)格指數(shù)-主題指數(shù)-指數(shù)債券指-債券指數(shù)類(lèi)指數(shù)-商品 類(lèi)指數(shù)-生品資料來(lái)源:、統(tǒng)計(jì)日期：2023/1/1-2024/2/8其他重點(diǎn)監(jiān)控機(jī)構(gòu)：20232022M10低點(diǎn)12023年12523（95.8920231220232022M1052021Q2圖10：私募證券投資基金規(guī)模(億元)及倉(cāng)位(%)5000020000私募基實(shí)規(guī)證券人 指數(shù)平均股票倉(cāng)(%)()資料來(lái)源:華潤(rùn)信托、同花順iFinD、統(tǒng)計(jì)日期：2015/1/1-2023/12/31

圖11：保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額、流向結(jié)構(gòu)(億元)及倉(cāng)位(%)資料來(lái)源:同花順iFinD、統(tǒng)計(jì)日期：2013/4/1-2023/12/31圖12：信托資金余額、流向結(jié)構(gòu)(億元)及倉(cāng)位(%)資料來(lái)源:同花順iFinD、統(tǒng)計(jì)日期：2010/3/1-2023/9/30主力/主動(dòng)資金流向：市場(chǎng)回暖，特大單凈流出收窄（）2010（6030萬(wàn)到100流通盤(pán).1（）165萬(wàn)到30（4）小單：成交量在1萬(wàn)股以下，或成交金額在5萬(wàn)元以下的成交單。市場(chǎng)回暖，特大單凈流出收窄，上周主買(mǎi)凈額約1405.92億元。行業(yè)方面：上周主力流入計(jì)算機(jī)，流出銀行、非銀金融，主動(dòng)資金流入醫(yī)藥、食品飲料。主力資金流：（1）個(gè)股：主力凈流入&中小單凈流出：寧德時(shí)代、諾瓦星云、賽力斯、高新發(fā)展、京東方A等。主力凈流出&中小單凈流入：交通銀行、興業(yè)銀行、工商銀行、中國(guó)建筑、長(zhǎng)江電力等。（2）行業(yè)：主力凈流出&中小單凈流入：計(jì)算機(jī)、機(jī)械、電子、輕工制造、房地產(chǎn)等。主力凈流出&中小單凈流入：銀行、非銀行金融、醫(yī)藥、電力及公用事業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)?。主?dòng)資金流：（1）個(gè)股：主動(dòng)資金更看好貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、中國(guó)平安、、五糧液等標(biāo)的，藥明康德、克來(lái)機(jī)電、亞寶藥業(yè)、華虹公司、等標(biāo)的遭主動(dòng)資金凈賣(mài)出。（2）行業(yè)：主買(mǎi)凈額居前的行業(yè)有：醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源、食品飲料、基礎(chǔ)化工、非銀行金融等；流出較多的行業(yè)有：綜合金融等。圖13：近1年滬深京三市資金凈流入結(jié)構(gòu)分布(億元)0-200-600特大單凈買(mǎi)入金額 大單凈買(mǎi)入金額中單凈買(mǎi)入金額 資料來(lái)源:同花順iFinD、統(tǒng)計(jì)日期：2023/2/9-2024/2/8表1：2024W6周個(gè)股資金凈流入額（TOP5&BTM5，億元）特大單 大單 中單 小單證券簡(jiǎn)稱(chēng)凈流入額證券簡(jiǎn)稱(chēng)凈流入額證券簡(jiǎn)稱(chēng)凈流入額證券簡(jiǎn)稱(chēng)凈流入額TOP1諾瓦星云11.50寧德時(shí)代10.21中國(guó)平安13.28長(zhǎng)江電力6.68TOP2寧德時(shí)代5.94工業(yè)富聯(lián)3.61招商銀行10.57大秦鐵路6.20TOP3賽力斯5.43五糧液藥明康德2.93美的集團(tuán)7.39天孚通信5.22TOP4高新發(fā)展4.222.61交通銀行5.02興業(yè)銀行5.01TOP5中國(guó)稀土3.49諾瓦星云2.32工商銀行4.52隆基綠能4.81BTM1交通銀行-5.31海光信息-3.48諾瓦星云-11.41寧德時(shí)代-11.53BTM2工商銀行-5.14興業(yè)銀行-3.32藥明康德-5.34中國(guó)平安-10.16BTM3農(nóng)業(yè)銀行-4.90中國(guó)石化-3.15寧德時(shí)代-4.62美的集團(tuán)-7.69BTM4江蘇銀行-4.74交通銀行-3.07金證股份-3.98五糧液-7.60BTM5興業(yè)銀行-4.70工商銀行-2.72隆基綠能-3.72華虹公司-5.53資料來(lái)源:同花順iFinD、表2：2024W6周中信一級(jí)行業(yè)資金凈流入額（TOP5&BTM5，億元）特大單 大單 中單 小單凈流行業(yè) 行入額

凈流 凈流 凈行業(yè) 行業(yè)入額 入額 入額TOP1 電子 29.77機(jī)械計(jì)算機(jī)7.79 銀行 28.57醫(yī)藥88.35TOP2計(jì)算機(jī)機(jī)械26.246.91 家電 7.37非銀行金融81.56TOP315.036.66輕工制造3.68銀行61.45TOP4汽車(chē)7.70輕工制造6.22紡織服裝2.46有色金屬48.61TOP5有色金屬6.99紡織服裝2.16機(jī)械1.56國(guó)防軍工43.43BTM1銀行-47.04銀行-42.98醫(yī)藥-57.73機(jī)械-24.37BTM2非銀行金融-19.09非銀行金融-37.18電子-42.65輕工制造-14.09BTM3石油石化-11.73有色金屬-25.39計(jì)算機(jī)-37.85家電-6.51BTM4醫(yī)藥-10.66醫(yī)藥-19.96電力設(shè)備及新能源-33.81紡織服裝-5.04BTM5電力及公用事業(yè)-10.57國(guó)防軍工-14.79有色金屬-30.22汽車(chē)-3.94資料來(lái)源:同花順iFinD、表3：2024W6周個(gè)股資金主動(dòng)凈流入額（TOP5&BTM5，億元）特大單 大單 中單 小單證券簡(jiǎn)稱(chēng) 凈流入額 證券簡(jiǎn)稱(chēng) 凈流入額 證券簡(jiǎn)稱(chēng) 凈流入額 證券簡(jiǎn)稱(chēng) 凈流入額TOP1貴州茅臺(tái)7.07貴州茅臺(tái)寧德時(shí)代五糧液京東方A12.98貴州茅臺(tái)23.84長(zhǎng)江電力7.60TOP2諾瓦星云6.3211.87中國(guó)平安15.71隆基綠能6.88TOP3紫金礦業(yè)2.214.37招商銀行美的集團(tuán)14.15興業(yè)銀行6.63TOP4高新發(fā)展A1.982.9410.11中信證券5.89TOP51.73中國(guó)平安2.85五糧液8.08中國(guó)石化5.85BTM1工商銀行-5.59藥明康德交通銀行-3.96諾瓦星云-5.04華虹公司-4.31BTM2農(nóng)業(yè)銀行-5.40-2.54藥明康德-5.01中國(guó)平安-3.17BTM3東方財(cái)富交通銀行-3.86克來(lái)機(jī)電-2.23克來(lái)機(jī)電首創(chuàng)證券-2.82寧德時(shí)代-2.58BTM4-3.79建設(shè)銀行中國(guó)銀行-2.11-1.96成都華微-2.49BTM5江蘇銀行-2.70-1.78省廣集團(tuán)-1.75美的集團(tuán)-2.44資料來(lái)源:同花順iFinD、表4：2024W6周中信一級(jí)行業(yè)主動(dòng)凈流入額（TOP5&BTM5，億元）特大單 大單 中單 小單行業(yè)行業(yè)行業(yè)行業(yè)行業(yè)行業(yè)入額入額入額入額TOP1電子12.25食品飲料24.88食品飲料38.12醫(yī)藥119.22TOP2計(jì)算機(jī)10.15電力設(shè)備及新能源19.98銀行36.83非銀行金融87.65TOP3食品飲料7.56電子13.04電力設(shè)備及新能源15.44基礎(chǔ)化工79.34TOP4電力設(shè)備及新能源7.35基礎(chǔ)化工10.09非銀行金融14.95銀行72.56TOP5機(jī)械7.23醫(yī)藥9.20家電14.21電力設(shè)備及新能源72.49BTM1銀行-29.67銀行-18.35計(jì)算機(jī)-11.99輕工制造1.11BTM2非銀行金融-3.72建筑-5.48傳媒-4.75綜合1.64BTM3電力及公用事業(yè)-2.41電力及公用事業(yè)-2.55通信-2.88綜合金融3.46BTM4建筑-2.14綜合金融-1.42機(jī)械-2.38紡織服裝5.27BTM5醫(yī)藥-2.01石油石化-0.57綜合金融-2.33家電10.20資料來(lái)源:同花順iFinD、160.82億元北向資金當(dāng)周（2024/2/5-2024/2/8）共計(jì)凈買(mǎi)入約160.82億元,其中滬股通凈買(mǎi)入約86.18億元,深股通凈買(mǎi)入約74.65202466.63南向資金當(dāng)周（2024/2/5-2024/2/8）共計(jì)凈流入約35.91億元,其中港股通(滬)凈流入約45.03億元,港股通(深)凈賣(mài)出約9.12億元。2024年以來(lái)南向資金累計(jì)凈買(mǎi)入約193.24億元。圖14：近2年陸股通成交凈買(mǎi)入額(億元)2502001000-50-100-150-200

20000190001800017000160001500014000

圖15：分月陸股通成交凈買(mǎi)入額(億元)0

滬股通凈買(mǎi)入額(人) 深股通凈買(mǎi)入額(人陸股通累計(jì)凈買(mǎi)入額(人)()

滬股通成交凈買(mǎi)入額 深股通成交凈買(mǎi)入額 中)資料來(lái)源:同花順iFinD、 資料來(lái)源:同花順iFinD、16：陸股通持股市值及周凈買(mǎi)入額(中信一級(jí)行業(yè),億元)

圖17：陸股通持股市值及周凈買(mǎi)入額(中信二級(jí)行業(yè)TOP10&BTM10,億元)30002000150010005000

403020100傳媒房地產(chǎn)電力及公用事業(yè)綜合建材汽車(chē)煤炭計(jì)算機(jī)消費(fèi)者服務(wù)建筑商貿(mào)零售電力設(shè)備及新能源國(guó)防軍工鋼鐵通信機(jī)械電子食品飲料銀行

250015000

0其他醫(yī)藥醫(yī)療其他化制品計(jì)算機(jī)設(shè)備其他醫(yī)藥醫(yī)療其他化制品計(jì)算機(jī)設(shè)備貴金屬用車(chē)媒體色家電明電工及其他中藥生產(chǎn)區(qū)性銀行通用設(shè)備稀有金屬電源設(shè)備酒類(lèi)陸股通持股市值(億元) 周凈買(mǎi)入額(億元)()資料來(lái)源:同花順iFinD、

陸股通持股市值(億元) 周凈買(mǎi)入額(億元)()資料來(lái)源:同花順iFinD、圖18：近2年港股通成交凈買(mǎi)入額億元) 圖19：分月港股通成交凈買(mǎi)入額(億元)200150100500-50-100-150

2600025000240002300022000210002000019