$number{01}深交所證券法講義課件目錄證券法概述證券發(fā)行與交易證券市場(chǎng)監(jiān)管證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為及法律責(zé)任案例分析總結(jié)與展望01證券法概述證券法的定義與特點(diǎn)證券法的定義：證券法是調(diào)整證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)中所產(chǎn)生的各種社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱(chēng)。它通過(guò)規(guī)定證券發(fā)行人、證券投資者、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)，調(diào)整因證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)而產(chǎn)生的各種社會(huì)關(guān)系，保障投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展。證券法的特點(diǎn)證券法具有以下特點(diǎn)2.內(nèi)容的廣泛性證券法的內(nèi)容涵蓋了證券發(fā)行、交易、監(jiān)管、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等多個(gè)方面，涉及的內(nèi)容非常廣泛。3.規(guī)范的強(qiáng)制性證券法中的規(guī)定大多具有強(qiáng)制性，要求相關(guān)主體必須遵守，這有利于保障投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)的公平、公正和透明。1.調(diào)整對(duì)象的專(zhuān)門(mén)性證券法的調(diào)整對(duì)象是證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)中所產(chǎn)生的各種社會(huì)關(guān)系，這些關(guān)系具有專(zhuān)門(mén)性和復(fù)雜性。證券法的定義與特點(diǎn)世界證券法的發(fā)展歷程世界證券法的發(fā)展可以追溯到19世紀(jì)末20世紀(jì)初，當(dāng)時(shí)隨著資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券市場(chǎng)逐漸興起，各國(guó)開(kāi)始制定相關(guān)法律規(guī)范證券發(fā)行、交易等活動(dòng)。中國(guó)證券法的發(fā)展歷程中國(guó)證券法的發(fā)展可以追溯到1990年12月19日上海證券交易所的成立，當(dāng)時(shí)為了規(guī)范證券市場(chǎng)，保障投資者的合法權(quán)益，我國(guó)開(kāi)始制定相關(guān)法律。證券法的歷史與發(fā)展證券市場(chǎng)的定義證券市場(chǎng)的基本概念證券市場(chǎng)是指從事股票、債券、基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。02證券發(fā)行與交易123證券發(fā)行制度發(fā)行定價(jià)與估值討論證券發(fā)行的定價(jià)方法和估值模型，如市盈率法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法等。注冊(cè)制與審核制對(duì)比分析注冊(cè)制和審核制的定義、特點(diǎn)、優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍。發(fā)行審核流程詳細(xì)闡述證券發(fā)行的審核流程，包括材料申報(bào)、審核、反饋、上會(huì)等環(huán)節(jié)。市場(chǎng)分層交易所市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)證券交易市場(chǎng)闡述市場(chǎng)分層的意義、組成和監(jiān)管。介紹交易所市場(chǎng)的特點(diǎn)、組成、運(yùn)作方式和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。介紹場(chǎng)外市場(chǎng)的特點(diǎn)、組成、運(yùn)作方式和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。詳細(xì)介紹證券交易的規(guī)則，包括交易時(shí)間、交易方式、交易費(fèi)用等。交易規(guī)則交易流程異常交易處理闡述證券交易的流程，包括下單、撮合、結(jié)算、交收等環(huán)節(jié)。討論異常交易的定義、類(lèi)型和處置方式。030201證券交易規(guī)則與流程介紹價(jià)值投資的理念、方法論和實(shí)際應(yīng)用。價(jià)值投資介紹技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)、方法和實(shí)際應(yīng)用。技術(shù)分析介紹趨勢(shì)跟蹤的理念、方法論和實(shí)際應(yīng)用。趨勢(shì)跟蹤證券投資策略03證券市場(chǎng)監(jiān)管中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券發(fā)行與上市監(jiān)管制度、證券交易監(jiān)管制度、上市公司監(jiān)管制度等。監(jiān)管制度監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管制度發(fā)行人、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等。信息披露義務(wù)人招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等。信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。信息披露標(biāo)準(zhǔn)信息披露制度投資者權(quán)益保障保護(hù)投資者的合法權(quán)益，防止市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易等行為。投資者教育加強(qiáng)投資者教育，提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和理性投資意識(shí)。投資者賠償機(jī)制建立投資者賠償機(jī)制，對(duì)投資者的損失進(jìn)行賠償。投資者保護(hù)制度加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，防止市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資者造成損失。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行漲跌幅限制、熔斷機(jī)制等交易風(fēng)險(xiǎn)控制措施。交易風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，確保市場(chǎng)具有足夠的流動(dòng)性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制04證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為及法律責(zé)任內(nèi)幕交易是一種嚴(yán)重的證券市場(chǎng)違法行為，它利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，對(duì)市場(chǎng)公平、公正、公開(kāi)原則造成破壞，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益。總結(jié)詞內(nèi)幕交易是指掌握內(nèi)幕信息的人員利用該信息進(jìn)行證券交易的行為。這種行為通常發(fā)生在上市公司內(nèi)部人員、證券分析師、會(huì)計(jì)師、律師等與公司有密切關(guān)系的人員中。內(nèi)幕交易具有以下特點(diǎn)詳細(xì)描述內(nèi)幕交易03021.內(nèi)幕信息是未公開(kāi)的信息，因此具有極高的保密性。01內(nèi)幕交易3.內(nèi)幕交易對(duì)市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)原則造成了破壞。2.內(nèi)幕交易利用了內(nèi)幕信息的優(yōu)勢(shì)，使交易具有不公平性。4.內(nèi)幕交易嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，破壞了市場(chǎng)的公信力。法律責(zé)任：根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，對(duì)于內(nèi)幕交易行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、警告、罰款、禁止從事證券市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)等措施。如果情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成犯罪的，可以依法追究刑事責(zé)任。內(nèi)幕交易市場(chǎng)操縱是一種違法行為，它通過(guò)人為手段影響證券價(jià)格，制造虛假的市場(chǎng)供求關(guān)系，從而獲取非法利益?？偨Y(jié)詞市場(chǎng)操縱是指通過(guò)人為手段影響證券價(jià)格，制造虛假的市場(chǎng)供求關(guān)系，從而獲取非法利益的行為。這種行為通常是通過(guò)以下方式實(shí)現(xiàn)的詳細(xì)描述制造虛假的交易量或價(jià)格，影響市場(chǎng)的判斷。1.虛假交易市場(chǎng)操縱2.散布虛假信息：通過(guò)媒體、網(wǎng)絡(luò)等渠道散布虛假信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行交易。3.聯(lián)手操縱：多個(gè)投資者聯(lián)手進(jìn)行交易，通過(guò)控制市場(chǎng)供求關(guān)系影響價(jià)格。市場(chǎng)操縱具有以下特點(diǎn)1.破壞了市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)原則。市場(chǎng)操縱2.使投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤的判斷，導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)異常。3.導(dǎo)致了不合理的價(jià)格形成機(jī)制。法律責(zé)任：根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，對(duì)于市場(chǎng)操縱行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、警告、罰款、禁止從事證券市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)等措施。如果情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成犯罪的，可以依法追究刑事責(zé)任。市場(chǎng)操縱虛假陳述是一種違法行為，它通過(guò)故意隱瞞或歪曲事實(shí)真相的方式誤導(dǎo)投資者，從而達(dá)到獲取不當(dāng)利益的目的。總結(jié)詞虛假陳述是指通過(guò)故意隱瞞或歪曲事實(shí)真相的方式誤導(dǎo)投資者，從而達(dá)到獲取不當(dāng)利益的目的的行為。這種行為通常發(fā)生在上市公司、證券分析師、會(huì)計(jì)師、律師等與公司有密切關(guān)系的人員中。虛假陳述具有以下特點(diǎn)詳細(xì)描述虛假陳述對(duì)投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，使投資者做出錯(cuò)誤的判斷。破壞了市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)原則。使市場(chǎng)波動(dòng)異常，容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)。法律責(zé)任：根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，對(duì)于虛假陳述行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、警告、罰款、禁止從事證券市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)等措施。如果情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成犯罪的，可以依法追究刑事責(zé)任。同時(shí)，投資者可以通過(guò)民事訴訟等方式尋求賠償。虛假陳述總結(jié)詞除了上述幾種常見(jiàn)的違法違規(guī)行為外，證券市場(chǎng)還存在其他多種違法違規(guī)行為，這些行為都嚴(yán)重影響了市場(chǎng)的正常運(yùn)行和投資者的利益。詳細(xì)描述除了上述幾種常見(jiàn)的違法違規(guī)行為外，證券市場(chǎng)還存在其他多種違法違規(guī)行為，如欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、利益輸送等。這些行為都嚴(yán)重影響了市場(chǎng)的正常運(yùn)行和投資者的利益。這些違法違規(guī)行為不僅破壞了市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)原則，還容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)波動(dòng)異常。這些違法違規(guī)行為的實(shí)施者通常涉及到上市公司、中介機(jī)構(gòu)、投資者等多個(gè)方面的人員。對(duì)于這些違法違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將依法予以嚴(yán)厲打擊和懲處。其他違法違規(guī)行為05案例分析VS該案例涉及上市公司在信息披露方面的虛假陳述，以及因此產(chǎn)生的投資者損失和市場(chǎng)信任危機(jī)。詳細(xì)描述該上市公司在IPO和再融資過(guò)程中，通過(guò)虛增收入和利潤(rùn)等方式進(jìn)行虛假陳述，欺騙投資者。這些行為導(dǎo)致投資者購(gòu)買(mǎi)股票后遭受了重大損失，同時(shí)也影響了市場(chǎng)的公平性和透明度，降低了投資者對(duì)市場(chǎng)的信任度。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該公司及其相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了嚴(yán)厲處罰?？偨Y(jié)詞案例一：某上市公司虛假陳述案總結(jié)詞該案例涉及基金公司利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，破壞了市場(chǎng)的公平性和公正性。詳細(xì)描述某基金公司的投資經(jīng)理利用其職務(wù)之便，獲取了大量?jī)?nèi)幕信息，并利用這些信息進(jìn)行了交易。這些行為嚴(yán)重違反了市場(chǎng)公平原則，損害了其他投資者的權(quán)益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該公司及相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了嚴(yán)厲處罰，并加強(qiáng)了對(duì)基金公司的監(jiān)管力度。案例二：某基金公司內(nèi)幕交易案該案例涉及券商利用其資金和信息優(yōu)勢(shì)，通過(guò)虛假交易等手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，獲取非法利益。某券商利用其資金和信息優(yōu)勢(shì)，通過(guò)虛假交易等手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，使市場(chǎng)價(jià)格偏離其真實(shí)價(jià)值。這些行為導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，損害了其他投資者的權(quán)益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該券商及相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了嚴(yán)厲處罰，并加強(qiáng)了對(duì)券商的監(jiān)管力度?？偨Y(jié)詞詳細(xì)描述案例三：某券商市場(chǎng)操縱案總結(jié)詞該案例涉及投資者因上市公司虛假陳述等行為遭受損失后的維權(quán)之路。詳細(xì)描述某投資者因購(gòu)買(mǎi)了某上市公司的股票而遭受了重大損失。在了解到該公司的行為后，該投資者積極維權(quán)，通過(guò)法律途徑向該公司索賠。經(jīng)過(guò)艱苦的努力，該投資者最終獲得了賠償。這個(gè)案例展示了投資者維權(quán)的重要性以及法律途徑的有效性。案例四：某投資者維權(quán)案06總結(jié)與展望證券法是規(guī)范證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要法律。本次講義對(duì)證券法的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行了梳理和解讀，包括證券的發(fā)行、上市、交易、信息披露、投資者保護(hù)等。對(duì)證券法的評(píng)價(jià)，既要從法律條文本身進(jìn)行解讀，也要結(jié)合實(shí)踐情況進(jìn)行綜合分析。證券法的總結(jié)與評(píng)價(jià)未來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)將繼續(xù)發(fā)揮資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等功能，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、金融開(kāi)放等政策的推進(jìn)，我國(guó)證券市場(chǎng)也將迎來(lái)更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)成為