2022?2023年竹漿彳亍業(yè)洞

察報告

匯報人：蔡毅霞

20XX年2022-10-17

第一章行業(yè)發(fā)展概述

畫行業(yè)定義

竹漿是紙漿的一種。以毛竹、楠竹、慈竹等竹材為原料，常用硫酸鹽

?法和燒堿法等制得。也有將嫩竹經(jīng)脫青，用石灰腌制成半熟料。纖維

形態(tài)和長度，介于木材與草類纖維之間。易施膠，竹漿為中等纖維長

度的紙漿，細(xì)而柔軟。漿張松厚度、撕裂度高，耐破強(qiáng)度和抗張強(qiáng)度

\較低。有較高的機(jī)械強(qiáng)度。竹漿制成的紙張，身骨堅挺，并有"響

聲”。自竹材成功實現(xiàn)工業(yè)化開發(fā)利用后，相繼出現(xiàn)了許多竹材加工

竹漿行業(yè)定義........的新工藝、新技術(shù)、新產(chǎn)品，從而使得竹材的利用價值得到了大幅度

提升。中國機(jī)械化制漿技術(shù)的發(fā)展突破了傳統(tǒng)手工方式，正在向產(chǎn)業(yè)

化、工業(yè)化生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型。目前流行的竹漿生產(chǎn)工藝有機(jī)械法、化學(xué)

法、化學(xué)機(jī)械法。中國竹漿以化學(xué)法居多，化學(xué)機(jī)械法較少。采用機(jī)

械法生產(chǎn)竹漿僅限于試驗階段，尚無大型產(chǎn)業(yè)化報道。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

竹漿行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)

口原料的成本支出，攫取上游毛利。止匕外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中

國市場參與者技術(shù)水平的提高，竹漿行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼

續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

竹漿行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行

業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈

穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于竹漿企業(yè)的產(chǎn)品

毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

竹漿行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。

隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐

富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。

第二章行業(yè)環(huán)境分析

畫行業(yè)政策環(huán)境1

《關(guān)于推進(jìn)竹產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)美麗鄉(xiāng)村竹

林風(fēng)景線的意見》

《林業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》

工，：山

叫?im-浙工HBWHE.市）

■RmmMooB公懼，竹葡國a陽1個

《關(guān)于加快推進(jìn)竹產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見》

AM,刪7MttMtmWM

MM,4mHMwwm

畫行業(yè)政治環(huán)境

《浙江省農(nóng)業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)《全國林產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃《關(guān)于進(jìn)一步改革和發(fā)展《關(guān)于力加快推進(jìn)竹產(chǎn)業(yè)發(fā)

展及現(xiàn)代衣業(yè)園區(qū)建設(shè)(2013-202闡》集體林采伐管理的意見》展七條措施的通知》

"十二五"規(guī)劃》

明確竹木產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和重點，實施"千方

詳細(xì)闡述了竹產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況、竹產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步放寬竹林經(jīng)營利用的監(jiān)督管理，加強(qiáng)竹林基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)竹林可持續(xù)經(jīng)營;

畝竹林提升工程"，強(qiáng)化中低產(chǎn)竹林的改發(fā)展面臨的形勢與需求、竹產(chǎn)業(yè)發(fā)展對竹子采伐可暫不實行林木采伐許可發(fā)天力發(fā)展筍竹精深加工;支持技術(shù)創(chuàng)新和品牌創(chuàng)

造和提升，推廣竹林"一竹三筍"和覆蓋

基本思路、重點建設(shè)任務(wù)、投資估算、證，對竹材及其制品的運(yùn)輸暫停納入憑建;鼓勵經(jīng)營模式創(chuàng)新;推動竹產(chǎn)業(yè)一、二、三

技術(shù)保障措施六個方面證運(yùn)輸管理范圍產(chǎn)融合發(fā)展;加大財政資金投入

畫行業(yè)政策支持

領(lǐng)導(dǎo)

講話

安麗艙漿行業(yè)做了T439H￡

的8號，合理的解讀爵為竹漿行業(yè)

畫行業(yè)社會環(huán)境

中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)

遇期，在風(fēng)險中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放

以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)

體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體

上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華

夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時代。

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成

為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其

中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革

開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、

失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進(jìn)社會就業(yè)公

平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生

規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。

畫行業(yè)社會環(huán)境

我國是世界上竹材資源最豐富的國家之一,由于竹材相比于木材而言成長速度更

快且高產(chǎn)，一次種植就可以永續(xù)利用，因此越來越多的造紙業(yè)企業(yè)開始將目光轉(zhuǎn)

向竹漿紙。從目前來看我國國內(nèi)的紙漿生產(chǎn)結(jié)構(gòu)正處于轉(zhuǎn)換期，一方面是廢紙進(jìn)

口政策收緊導(dǎo)致國內(nèi)廢紙漿供應(yīng)量快速減少，同時木漿產(chǎn)量略有增加，紙漿供需

趨緊導(dǎo)致進(jìn)口依賴度提高。以衛(wèi)生紙為例，過去衛(wèi)生紙的主要原料有草漿、廢紙

漿、棉短絨漿、木漿及竹漿，這些原料生產(chǎn)的衛(wèi)生紙各有其特點，但是近年來由

于原料短缺以及產(chǎn)品質(zhì)量原因，其他非木漿紙的產(chǎn)量出現(xiàn)了一定程度的下滑。竹

材與木材相比，作為造紙原料，缺點在于制漿過程得率低，漂白困難，成本高，

生產(chǎn)過程存在硅組分積累障礙，黑液蒸發(fā)與燃燒困難等問題，產(chǎn)量增加較慢。

畫行業(yè)社會環(huán)境

第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

畫行業(yè)現(xiàn)狀

竹子的化學(xué)成分和纖維性質(zhì)具有良好的制漿性能。竹子在森林資源中占有相當(dāng)重

要的地位，被譽(yù)為"第二森林"。中國是世界上竹資源最豐富的國家，據(jù)統(tǒng)計，

我國竹材產(chǎn)量從2012年的16.44億根增長至2020年的343億根，期間CAGR為

8.86%。非木漿包括葦漿、蔗渣漿、竹漿、稻麥草漿和其他漿五大品種，其中，

竹漿的生產(chǎn)量在非木漿市場中占比最高，2021年的占比達(dá)468%。竹子是一種速

生型植物資源，1次栽種，可多次砍伐利用。竹漿造紙對于緩解我國造紙工業(yè)原

料短缺的現(xiàn)狀具有重要意義。2015至2021年，我國竹漿生產(chǎn)總量從143萬噸增

長至242萬噸，期間年均復(fù)合增速為9.16%。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

從國內(nèi)的竹漿產(chǎn)能分布情況來看，國內(nèi)竹漿的主要產(chǎn)能主要集中在四J11省瀘州市、

宜賓市和貴州省赤水市，種植的竹種主要有梁山慈竹、慈竹、硬頭黃竹、粉單竹、

青皮竹、撐篙竹、云南龍竹和麻竹等。其中四川省集中了全國60%以上的竹漿產(chǎn)

能，2019年年產(chǎn)能約為160萬噸，是國內(nèi)最主要的竹漿生產(chǎn)省份。截至2019年

已投產(chǎn)的大中型竹漿生產(chǎn)企業(yè)共計有18家，合計產(chǎn)能240萬噸。2020年至2022

年還有多個項目正在建設(shè)或計劃建設(shè)，未來三年將新增120萬~140萬噸的產(chǎn)能。

在竹漿紙市場良好發(fā)展前景的吸引下，有更多企業(yè)加大對竹漿紙項目的投資，僅

在2019年就有多個竹漿紙項目開工建設(shè)。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

隨著國內(nèi)木漿供給緊張，竹漿在造紙業(yè)當(dāng)中的地位也在不斷增加，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示

2010-2019年間除了木漿和竹漿以外其他造紙原料占總產(chǎn)量的比重均有所下滑，

而木漿占比從2010年的47.5%增長至2019年的83%,竹漿占比從2010年的

9.5%上升至2020年的10.5%。今后隨著廢紙使用比例及進(jìn)口廢紙的減少，加大

竹材利用填補(bǔ)這一缺口是一個重大方向。目前，市場上的竹漿生活用紙品牌主要

有斑布，是最受關(guān)注的品牌，此外還有永豐、心相印竹Ti、理文INSONS、藍(lán)漂、

親純、無染等等，竹漿衛(wèi)生紙正在以其原料廣、柔韌性好、價格不貴且又環(huán)保的

特點而成為日常衛(wèi)生紙中的新寵，它有著較為廣闊的發(fā)展前景。

畫行業(yè)熱點

竹漿行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)竹漿行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約竹漿行業(yè)發(fā)展。行業(yè)

竹漿行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證,

平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價值服務(wù)企業(yè)

范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、產(chǎn)品喪失市場競爭力。竹漿行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管

品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、

銷售單價高等特點。理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難

生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)度大。中國竹漿行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高

企業(yè)逐漸增多。端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。

畫行業(yè)驅(qū)動因素1

政策支持供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展

竹漿產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于竹漿行業(yè)的產(chǎn)品及服

國家多項政策落地，助力產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。近年來，國

務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強(qiáng)的相互

家陸續(xù)頒布多項噫鼓勵支部加工產(chǎn)業(yè)快磔質(zhì)

依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，竹漿市場在良好的供需作用機(jī)制

量發(fā)展，在政府政策的助力扶持下，環(huán)保竹漿的未來

下保持穩(wěn)定發(fā)展

發(fā)展?jié)摿κ志薮蟆?/p>

畫行業(yè)驅(qū)動因素2

商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展

行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，竹漿行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、

藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型

民營領(lǐng)域企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐

年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試

劑的服務(wù)主體趨于多元化

04

第四章行業(yè)前景趨勢

畫行業(yè)發(fā)展問題

環(huán)保

市場

原料隨著國家環(huán)保要求越來越嚴(yán)格，國家持續(xù)推進(jìn)

淘汰落后產(chǎn)能，小企業(yè)面臨著被淘汰和停產(chǎn)的

企業(yè)規(guī)模偏小，生產(chǎn)企業(yè)年均產(chǎn)能僅約1萬t。風(fēng)險。而且竹漿紙企業(yè)大多處于近水地區(qū)，環(huán)

近幾年來，竹漿紙產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，對竹材原造紙行業(yè)屬于規(guī)模型制造業(yè)，如果企業(yè)規(guī)模

境保護(hù)壓力較大，污染防治任務(wù)艱巨，未來企業(yè)

料需求隨之快速增加，由于退耕還林工程實不能提升,規(guī)模效益難以發(fā)揮。另外產(chǎn)品趨

發(fā)展面臨環(huán)保壓力。

施過程中注重造林?jǐn)?shù)里，缺乏配套的道路建同。目前竹漿紙企業(yè)大部分傾向竹漿生活用

設(shè)，導(dǎo)致竹材采伐和集運(yùn)困雅，甚至竹林棄紙，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，未來企業(yè)競爭將更加激

管現(xiàn)象較為嚴(yán)重。烈

?

畫行業(yè)建議

提升產(chǎn)品質(zhì)量

（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范竹漿行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，

對科研用竹漿行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完

善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證竹漿行業(yè)產(chǎn)

算發(fā)展建議1品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：竹漿行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守

行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土竹漿行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)

量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，竹漿行業(yè)企

業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是

未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

全面增值服務(wù)

星發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為竹漿行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，竹漿行業(yè)同質(zhì)化競

爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的

竹漿行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服

務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土竹漿行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制

型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位

心發(fā)展建議3多元化融資渠道

可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了

公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)

態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來

源的穩(wěn)定性。竹漿行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等

方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，

從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需

求，堅持"資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的

分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢1

竹漿造紙具有較大潛力

依據(jù)對中國竹材資源調(diào)查和對竹材本身造紙的適用性分析,林紙一體化是重要發(fā)展方向

大力發(fā)展竹材造漿產(chǎn)業(yè)，不僅可緩解中國紙業(yè)木材原料緊由于竹材的速生和再生性優(yōu)勢，加強(qiáng)培育速豐專用竹林，

張的問題，也是改變造紙行業(yè)原料結(jié)構(gòu)的有效之法，可降建立林紙一體化的竹漿生產(chǎn)基地，將成為中國制漿造紙行

低對進(jìn)口木片的依存度。有學(xué)者分析，竹漿單位質(zhì)量的生業(yè)可持續(xù)發(fā)展、減少木片及紙漿進(jìn)口依存度、發(fā)展民族產(chǎn)

產(chǎn)單位成本比松木、云杉、梭木等降低約30%,而且竹漿業(yè)的一個方向。

質(zhì)量與木漿相當(dāng)。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢2

叢生竹制漿具有較大發(fā)展?jié)摿劢雇顿Y業(yè)務(wù)

在現(xiàn)行竹材加工產(chǎn)業(yè)中，以毛竹（楠竹）為原料的占90%以竹漿行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，設(shè)備融資租賃和

上，主要用于生產(chǎn)家居用品和結(jié)構(gòu)材料制品。而竹漿造紙服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，

也基本以毛竹（楠竹）、慈竹等為主要原料，形成原料競爭能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力

態(tài)勢，不利于產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。竹漿造紙產(chǎn)業(yè)在現(xiàn)有原料支持。竹漿行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠

竹種的基礎(chǔ)上，應(yīng)大力開發(fā)多種竹種原料利用，充分利用道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且

價格較低的慈竹、巨龍竹、鳳尾竹、麻竹等叢生竹制漿造可通過杠桿提升資金效率

紙，提高市場競爭活力。

畫行業(yè)發(fā)展前景趨勢

亍業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)

由于新冠疫情對經(jīng)濟(jì)的巨大沖竹漿行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限

竹漿行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得中國消費(fèi)升級倒逼竹漿行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)

擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化

實際操作和施工賦能方式深量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對

牌，因此竹漿行業(yè)也進(jìn)入洗牌期。加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡

入介入，使得平臺從簡單的接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際的效

下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面

流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┕?，滿足用戶需求，提供個性化定制服務(wù)

資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確

給、技術(shù)供給、工人供給的,成為竹漿行業(yè)新的發(fā)展方向。

中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。定性，也有足夠的彈性。

模式。

畫行業(yè)投資風(fēng)險

服務(wù)更新速度不夠，不為用戶提供專業(yè)的信息