精品文檔-下載后可編輯年6月《私募股權(quán)投資基金基礎知識》押題密卷32022年6月《私募股權(quán)投資基金基礎知識》押題密卷3

單選題（共100題，共100分）

1.估值條款約定股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標公司中獲得的（）。

A.股票數(shù)量

B.利潤

C.收益額度

D.股權(quán)比例

2.下列說法中，錯誤的是（）。

A.公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運營

B.合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照合伙協(xié)議來運營

C.契約型基金的法律依據(jù)為《信托法》和《證券投資基金法》，基金按照基金合同來運營

D.合伙型基金的有限合伙人可以參與投資決策

3.排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標公司（）在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。

Ⅰ、現(xiàn)任股東及其任何任職職員

Ⅱ、董事、財務顧問、經(jīng)紀人

Ⅲ、代表公司行事的人

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

4.未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，（）非法吸收或者變相吸收公眾存款。

A.屬于

B.不屬于

C.視情況而定

D.部分屬于

5.以下關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流法說法正確的有（）。

Ⅰ.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是專業(yè)人士廣泛使用的一種估值方法。

Ⅱ.典型的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法會預測企業(yè)未來十年的現(xiàn)金流，之后的全部現(xiàn)金流則用終值代替。

Ⅲ.未來十年現(xiàn)金流及終值的折現(xiàn)值之和即為估算的企業(yè)價值。

Ⅳ.將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

6.（）是由政府設立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。其本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。

A.政府債券

B.政府股份基金

C.政府投資基金

D.政府引導基金

7.優(yōu)先認購權(quán)是指目標企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時，作為老股東的股權(quán)投資人可以（）。

A.按照比例直接獲得新股的權(quán)利

B.按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購的權(quán)利

C.始終優(yōu)先于新進投資人進行認購的權(quán)利

D.轉(zhuǎn)讓一部分股份的權(quán)利

8.新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起（）內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.一年

9.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金上市退出中說法錯誤的是（）。

A.公開上市（IPO）是指風險投資者通過企業(yè)股份公開上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場認可后以實現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得過去高額的回報，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道

B.能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益

C.監(jiān)管變得越來越嚴格，要通過IPO來退出變得比較難

D.對所投資的企業(yè)要求不高，所花費的成本較高和時間較長

10.股權(quán)投資基金市場服務機構(gòu)主要包括（）。

Ⅰ.基金銷售機構(gòu)

Ⅱ.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)

Ⅲ.基金銷售機構(gòu)基金份額登記機構(gòu)

Ⅳ.律師事務所

Ⅴ.會計師事務所

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

11.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍。

A.項目退出收入

B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

C.項目股息、分紅收入

D.經(jīng)營性收入

12.公司型基金的參與主體主要為（）。

Ⅰ.投資者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金銷售人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

13.下列哪些投資者視為當然合格投資者（）

Ⅰ.社會保障基金

Ⅱ.企業(yè)年金等養(yǎng)老基金

Ⅲ.依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃

Ⅳ.投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

14.下列屬于清算退出的方法是（）。

A.首次公開上市（IPO）退出

B.清算退出

C.并購退出

D.解散清算

15.（）是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。

A.利息倍數(shù)

B.已分配收益倍數(shù)

C.總收益倍數(shù)

D.內(nèi)部收益率

16.股權(quán)投資協(xié)議中，關(guān)于排他性條款錯誤的是（）

A.一般是投資方單邊選擇權(quán)的條款

B.在排他條款結(jié)束日期后，融資方可以拒絕現(xiàn)有投資方，與其他投資方達成交易意向

C.在規(guī)定時間內(nèi)，投資方有權(quán)決定是否投資

D.在排他期內(nèi)，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資

17.為了保障私募股權(quán)基金在被投資企業(yè)的話語權(quán)，私募股權(quán)基金在被投資企業(yè)董事會中至少保留（）個席位

A.5

B.1

C.2

D.3

18.已分配收益倍數(shù)=1表示（）。

A.成本已經(jīng)收回

B.投資者獲得超額收益

C.還沒有收回所有成本

D.沒有任何分紅

19.符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級管理人員，可以向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會資格認定委員會申請認定基金從業(yè)資格。哪一項不屬于（）

A.從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目：符合本條件的，需提交參與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方式。

B.擔任過上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)12年及以上：符合本條件的，需提交企業(yè)和個人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方式。

C.從事經(jīng)濟社會管理工作12年及以上的高級管理人員：符合本條件的，需提交有關(guān)組織部門出具的任職證明。

D.在大專院校、研究機構(gòu)從事經(jīng)濟、金融等相關(guān)專業(yè)教學研究10年及以上，并獲得教授或研究員職稱的：符合本條件的，需要提交相關(guān)資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方式。

20.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務環(huán)節(jié)管理制度的要求，下列表述錯誤的是（）。

A.股權(quán)投資管理基金人應當加強對關(guān)聯(lián)機構(gòu)和分支機構(gòu)的管理

B.股權(quán)投資基金管理人不僅要建立各個業(yè)務環(huán)節(jié)的管理制度，并要有效實施

C.股權(quán)投資基金管理人應當建立資金募集、投資運作、信息披露、合規(guī)風控、業(yè)務外包、會計核算、投資者適當性管理等各個業(yè)務環(huán)節(jié)的管理制度

D.股權(quán)投資基金管理人不能同時管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金

21.委托募集，是指基金管理人（）。

Ⅰ.委托第三方機構(gòu)代為尋找投資人并完成資金募集工作。

Ⅱ.借用第三方的融資通道

Ⅲ.自行尋找投資人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

22.下列不是對股權(quán)投資基金的基本要求的是（）

A.進行國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資

B.股權(quán)投資基金應當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應的投資范圍

C.股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產(chǎn)

D.從事承擔無限責任的投資

23.甲基金銷售機構(gòu)應當具備的資質(zhì)條件是（）。

A.在中國證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員

B.在中國證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員

C.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會取得基金銷售業(yè)務資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員

D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會取得基金銷售業(yè)務資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員

24.基金協(xié)會鼓勵最近（）未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

25.以下不屬于法律盡職調(diào)查重點關(guān)注的內(nèi)容是（）。

A.公司的稅收及政府優(yōu)惠政策

B.公司全體成員情況

C.公司簽訂重大合同

D.公司涉及訴訟及仲裁

26.關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售權(quán)條款，描述錯誤的是（）

A.股權(quán)投資基金通過行使回售權(quán)達到估值調(diào)整的目的

B.體現(xiàn)了對股權(quán)投資方利益的保護

C.體現(xiàn)了目標企業(yè)要求投資方保護商業(yè)機密的權(quán)利

D.體現(xiàn)了投資方對目標企業(yè)或大股東回售股權(quán)的權(quán)利

27.中國證監(jiān)會設私募基金監(jiān)管部，其職能是（）

Ⅰ.擬定私募投資基金合格投資者標準

Ⅱ.組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查

Ⅲ.擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細則

Ⅳ.牽頭負責私募投資基金風險處理工作

Ⅴ.信息披露規(guī)則

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

28.有限責任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通過；

A.1/3

B.2/3

C.1/2

D.一半

29.2022年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等發(fā)起設立了主要服務于并購基金管理機構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機構(gòu)的（）。

A.美國投資協(xié)會

B.美國私人股權(quán)投資協(xié)會

C.美國私人投資協(xié)會

D.美國股權(quán)投資協(xié)會

30.證監(jiān)局的監(jiān)管，主要是對轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金及市場服務機構(gòu)進行（）,并和地方政府合作打擊非法集資行為。

A.監(jiān)測、統(tǒng)計、檢查

B.統(tǒng)計、監(jiān)測、檢查

C.檢查、監(jiān)測、統(tǒng)計

D.監(jiān)測、檢查、統(tǒng)計

31.目標企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為或交易前，應事先獲得投資人的同意屬于（）。

A.估值條款

B.保護性條款

C.回購條款

D.排他性條款

32.下列選項中不屬于基金市場服務機構(gòu)的是（）。

A.基金銷售機構(gòu)

B.基金評價機構(gòu)

C.律師事務所和會計事務所

D.基金業(yè)協(xié)會

33.影響組織形式選擇的因素，主要包括（）。

Ⅰ、法律依據(jù)、監(jiān)管要求

Ⅱ、與股權(quán)投資業(yè)務的適應度

Ⅲ、基金運營實務的要求

Ⅳ、稅負等。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34.關(guān)于投資者通過股權(quán)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金的原因，說法錯誤的是（）。

A.獲得投資優(yōu)秀基金的機會

B.避免依賴單一基金管理人的風險

C.彌補投資者基金投資經(jīng)驗的不足

D.獲得更高收益

35.我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為股份公司的投資者人數(shù)不超過（）人。

A.50

B.200

C.100

D.1000

36.投資決策委員會提交（），由投資決策委員會進行最終投資決策。

A.投資協(xié)議、盡職調(diào)查報告和風險控制報告

B.盡職調(diào)查報告和投資協(xié)議

C.盡職調(diào)查報告、投資建議書

D.投資協(xié)議和風險控制報告

37.下列不屬于政府引導基金特點的是（）。

A.由政府出資

B.不以營利為目的

C.支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金

D.流動性強

38.股權(quán)投資基金運行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項的，基金管理人應該在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，前述重大事項包含（）。

Ⅰ.基金管理人、托管人發(fā)生變更

Ⅱ.基金合同條款的重大變化

Ⅲ.基金發(fā)生清盤或清算

Ⅳ.對基金持續(xù)運作、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

39.收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。

A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益

B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益

C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬

D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算

40.股權(quán)投資基金的投資者主要包括（）.

Ⅰ.母基金

Ⅱ.工商企業(yè)

Ⅲ.政府機關(guān)

Ⅳ.企業(yè)年金

Ⅴ.個人投資者

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

41.人民幣股權(quán)投資基金分為（）。

Ⅰ.內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金

Ⅱ.外資人民幣股權(quán)投資基金

Ⅲ.合資人民幣股權(quán)投資基金

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

42.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是符合（）規(guī)定的投資者投資于股權(quán)投資基金時，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。

Ⅰ、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金

Ⅱ、依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃

Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員

Ⅳ、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43.證券投資基金的運作中的三個主要當事人是指基金的（）。

A.受益人管理人和持有人

B.托管人，發(fā)起人和持有人

C.發(fā)起人，管理人和持有人

D.管理人，托管人和持有人

44.私募基金管理人應建立健全外包業(yè)務控制，并至少每年開展（）全面的外包業(yè)務風險評估。

A.五次

B.三次

C.一次

D.兩次

45.募集期運作中錯誤是（）

A.募集主體

B.募集對象

C.贊助者募集

D.基金組織形式

46.私募股權(quán)投資基金中GP、LP、FOF分別代表了（）。

A.普通合伙人、有限合伙人、母基金

B.母基金、普通合伙人、有限合伙人

C.有限合伙人、母基金、普通合伙人

D.有限合伙人、普通合伙人、母基金

47.一個完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括（）。

Ⅰ.項目開發(fā)與篩選

Ⅱ.初步盡職調(diào)查

Ⅲ.簽署投資備忘錄

Ⅳ.項目立項、簽署投資框架協(xié)議

Ⅴ、盡職調(diào)查、投資決策

Ⅵ、簽署投資協(xié)議、投資交割

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ、Ⅵ

48.（），是指基金業(yè)務外包服務機構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務的服務。

A.基金外包服務

B.基金清算服務

C.基金托管服務

D.基金投資服務

49.下列屬于合格投資者的是（）。

Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金

Ⅱ.依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃

Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員

Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50.符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人的高級管理人員，可以向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會資格認定委員會申請認定基金從業(yè)資格:

（1）從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）（）年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目;

（2）擔伍以上市公司或?qū)嵤召Y本不低于（）億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)（）年及以上。

（3）從事經(jīng)濟社會管理工作（）年及以上的高級管理人員。

（4）在大專院校、研究機構(gòu)從事經(jīng)濟、金融等相關(guān)專業(yè)教學研究（）年及以上，并獲得教授或研究員職稱的。

Ⅰ.4

Ⅱ.6

Ⅲ.8

Ⅳ.10

Ⅴ.12

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

51.凈資產(chǎn)定價法的說法錯誤的是（）。

A.PB是市凈率倍數(shù)估值時的一個參照指標

B.BV是賬面總資產(chǎn)

C.公式為P=BV*PB

D.凈資產(chǎn)定價法用PB表示

52.相對估值法是（）較常用的方法。

A.早期創(chuàng)業(yè)投資基金

B.后期創(chuàng)業(yè)投資基金

C.并購基金

D.定增基金

53.使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”，即（）；抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認定非法占有目的的情形。

Ⅰ．集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的

Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的

Ⅲ．攜帶集資款逃匿的

Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動的

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

54.相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點錯誤的一項是（）。

A.投資期限長、流動性較高

B.投資收益波動性較大

C.投后管理投入資源較多

D.專業(yè)性較強

55.私募股權(quán)投資基金英文縮寫（）。

A.VC

B.CV

C.B.CVCPE

D.EP

56.私募基金托管人承諾按照的（）原則安全保管基金財產(chǎn)，并履行合同約定的其他義務。

A.恪盡職守、遵紀守法、安全效率

B.忠誠盡責、遵紀守法、謹慎勤勉

C.恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉

D.恪盡職守、誠實信用、安全效率

57.在公司型基金合同中，需要規(guī)定基金的組織形式為有限責任公司或（）。

A.非盈利組織

B.股份有限公司

C.合伙企業(yè)

D.有限合伙企業(yè)

58.基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的（）。

A.制度措施和糾紛解決機制

B.制度措施和反洗錢問題解決機制

C.方式方法和反洗錢問題解決機制

D.方式方法和糾紛解決機制

59.私募股權(quán)基金常用估值方法的成本法包括（）和（）。

A.賬面重置法和清算價值法

B.賬面價值法和清算價值法

C.賬面重置法和重置成本法

D.賬面價值法和重置成本法

60.股權(quán)投資基金的分配，通常采用按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。在收益分配過程中，按照基金是否有追趕機制，采用不同方式進行分配。下列說法錯誤的是（）。

Ⅰ.若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配

Ⅱ.若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應的業(yè)績報酬

Ⅲ.若基金有追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配

Ⅳ.若基金無追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應的業(yè)績報酬

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

61.（）是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。

A.內(nèi)部收益率

B.已分配收益倍數(shù)

C.總收益倍數(shù)

D.凈值增長率

62.合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆盏?，債?quán)人可以依法向（）提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。

A.人民法院

B.中國證監(jiān)會

C.工商總局

D.基金業(yè)協(xié)會

63.以下可以視為當然合格投資者為（）

Ⅰ.社保基金

Ⅱ.企業(yè)年金

Ⅲ.慈善基金

Ⅳ.投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64.基金合同明確約定不托管的，應當根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施、（）和（）。

A.制約機制、協(xié)商機制

B.保管機制、協(xié)商機制

C.制約機制、糾紛解決機制

D.保管機制、糾紛解決機制

65.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是（）。

A.基金條款書

B.私募備忘錄

C.（反向）盡職調(diào)查資料

D.投資框架協(xié)議

66.境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應遵循商務部頒布的，（），以及國家發(fā)改委頒布的（）。

A.《境外投資管理辦法》《境外投資項目核準和備案管理辦法》

B.《境外投資管理辦法》《外資企業(yè)法》

C.《外資企業(yè)法》《境外投資項目核準和備案管理辦法》

D.《內(nèi)資企業(yè)法》《境外投資項目核準和備案管理辦法》

67.所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與（）或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)退出

A.上市公司重大資產(chǎn)重組

B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

C.直接退出

D.清算退出

68.依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，非公開募集應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.500

69.政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。

A.參股、違約擔保、跟進投資

B.并購、違約擔保、直接投資

C.參股、融資擔保、跟進投資

D.并購、融資擔保、直接投資

70.（）是企業(yè)的稅后凈營運利潤減去包括股權(quán)和債務的全部投入資本的機會成本后的所得。

A.現(xiàn)金流折現(xiàn)法

B.清算價值法

C.成本法

D.經(jīng)濟增加值

71.有限責任公司的股東以其認繳的（）為限對公司承擔責任;股份有限公司的股東以其認購的（）為限對公司承擔責任。

A.出資額、出資額

B.股份、股份

C.股份、出資額

D.出資額、股份

72.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由（）在基金合同中約定。

A.基金投資者、其他合同當事人（若有）

B.基金管理人、基金投資者

C.基金管理人、其他合同當事人（若有）

D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）

73.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。

A.委托募集方式

B.間接募集方式

C.自行募集方式

D.委派募集方式

74.清算價值法的主要方法是，假設企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務或資產(chǎn)包的（），加總后作為企業(yè)估值的參考標準。

A.變現(xiàn)價值

B.公允價值

C.理論價值

D.折現(xiàn)率

75.外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其（）。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在（）。

A.投資項目在境外，境外完成項目的投資退出

B.經(jīng)營實體注冊在境外，境外完成項目的管理增值

C.投資項目在境外，境外完成項目的管理增值

D.經(jīng)營實體注冊在境外，境外完成項目的投資退出

76.下列不是以并購方式實現(xiàn)退出的程序步驟的是（）

A.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

B.受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查

C.向工商行政管理部門申請公司變更登記

D.履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施

77.普通合伙人對合伙型基金可能的債務承擔（）連帶責任;而投資人作為有限合伙人，以其（）為限對合伙企業(yè)債務承擔責任。

A.有限;認繳的出資額

B.有限;自身資產(chǎn)

C.無限;認繳的出資額

D.無限;自身資產(chǎn)

78.募集機構(gòu)應當對投資者的商業(yè)秘密及（）嚴格保密。并確保基金相關(guān)的未公開信息不被用于進行非法交易等。

A.宗教信仰

B.個人信息

C.職業(yè)操守

D.資金規(guī)模

79.投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人（）的一系列活動。

Ⅰ、積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策

Ⅱ、為被投資企業(yè)實施風險監(jiān)控

Ⅲ、提供各項增值服務

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

80.（）則常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

B.清算價值法

C.經(jīng)濟增加值法

D.成本法

81.以下關(guān)于基金業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）。

A.基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織

B.基金服務機構(gòu)可加入基金業(yè)協(xié)會

C.基金管理人、基金托管人應當加入基金業(yè)協(xié)會

D.基金業(yè)協(xié)會不是社會團體法人

82.定增基金是指（）。

A.投資于處于，各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長型企業(yè)的股權(quán)投資基金

B.投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金

C.投資于土地以及建筑物等土地定著物

D.是指主要對企業(yè)進行財務性并構(gòu)投資的股權(quán)投資基金

83.創(chuàng)業(yè)投資者包含創(chuàng)業(yè)投資者的股權(quán)參與，具體包括直接購買（）等方式。

Ⅰ.股票

Ⅱ.認股權(quán)證

Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券

Ⅳ.指數(shù)成分股

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

84.私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標錯誤的是（）。

A.保證基金最低投資收益

B.保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則

C.防范經(jīng)營風險，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行

D.確保私募基金，私募基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時

85.股權(quán)投資基金管理人應當于每個會計年度結(jié)束后的（）個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況。

A.1

B.2

C.3

D.4

86.私募基金私募基金募集機構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的（）以及由中國基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息。

Ⅰ.品牌

Ⅱ.發(fā)展戰(zhàn)略

Ⅲ.投資策略

Ⅳ.管理團隊

Ⅴ.高管信息

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

87.關(guān)于投資后管理得增值服務，以下說法錯誤得是（）

A.在為被投資企業(yè)提供資本運作増值服務方面，投資機構(gòu)對資本市場得熟悉程度高、資本運作能力較強，所以能夠承擔主要責任。

B.如果被投資企業(yè)需要弓I人新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡，引薦其他投資機構(gòu)甚至商業(yè)銀行

C.投資機構(gòu)通常能在這些方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

D.幫助其尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、供應商和經(jīng)銷商

88.管理費及托管費的提取頻率一般為按照（）提取或者按照（）提取。

A.季度，年度

B.季度，半年度

C.月度，半年度

D.月度，年度

89.在基金整個運作過程中，起核心作用的是（）。

A.基金份額持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理