內(nèi)容目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、專題研究與核心觀點 5（一）異動點評 5（二）重要政策及事件 5（三）專題研究 5（四）核心觀點：碳中和背景下，推薦新能源產(chǎn)業(yè)鏈+綜合能源管理 10二、板塊表現(xiàn) 11（一）板塊表現(xiàn) 11（二）本月個股表現(xiàn) 12三、行業(yè)重點數(shù)據(jù)一覽 15（一）電力行業(yè) 15（二）碳交易市場 21（三）煤炭價格 23（四）天然氣行業(yè) 23四、行業(yè)動態(tài)與公司公告 24（一）行業(yè)動態(tài) 24（二）公司公告 25五、板塊上市公司定增進展 28六、本周大宗交易情況 29七、風險提示 29八、公司盈利預(yù)測 29圖表目錄圖申萬一級行業(yè)漲跌幅情況 11圖公用事業(yè)細分子板塊漲跌情況 11圖A股環(huán)保行業(yè)各公司表現(xiàn) 12圖H股環(huán)保行業(yè)各公司表現(xiàn) 12圖A股火電行業(yè)各公司表現(xiàn) 13圖A股水電行業(yè)各公司表現(xiàn) 13圖A股新能源發(fā)電行業(yè)各公司表現(xiàn) 13圖H股電力行業(yè)各公司表現(xiàn) 14圖A股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn) 14圖H股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn) 14圖A股燃氣行業(yè)各公司表現(xiàn) 15圖H股燃氣行業(yè)各公司表現(xiàn) 15圖A股電力工程行業(yè)各公司表現(xiàn) 15圖2021年至今月度累計發(fā)電量情況（單位：億千瓦時） 16圖2024年1-2月份發(fā)電量分類占比 16圖累計火力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時） 16圖累計水力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時） 16圖累計核能發(fā)電量情況（單位：億千瓦時） 16圖累計風力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時） 16圖累計太陽能發(fā)電量情況（單位：億千瓦時） 17圖用電量月度情況（單位：億千瓦時） 17圖2024年1-2月份我國用電量分類占比 17圖第一產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時) 17圖第二產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時) 17圖第三產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時) 18圖城鄉(xiāng)居民生活月度用電量(單位：億千瓦時) 18圖2024年1-2月省內(nèi)交易電量情況 19圖2024年1-2月省間交易電量情況 19圖全部發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 19圖火電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 19圖水電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 20圖核電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 20圖風電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 20圖太陽能發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 20圖火電發(fā)電設(shè)備平均利用小時 20圖水電發(fā)電設(shè)備平均利用小時 20圖火電電源投資基本完成額（單位：億元） 21圖水電電源投資基本完成額（單位：億元） 21圖核電電源投資基本完成額（單位：億元） 21圖風電電源投資基本完成額（單位：億元） 21圖全國碳市場價格走勢圖（單位：元/噸） 22圖全國碳市場交易額度（單位：萬元） 22圖歐洲氣候交易所碳配額期貨（萬噸CO2e） 22圖歐洲氣候交易所碳配額現(xiàn)貨（萬噸CO2e） 22圖歐洲氣候交易所碳排放配額期貨歷史交易價格 23圖環(huán)渤海動力煤平均價格指數(shù) 23圖鄭商所動煤期貨主力合約收盤價(元/噸) 23圖LNG價格有所下降（元/噸） 24圖LNG價格（元/噸） 24表A股申萬電力板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序） 7表港股申萬電力板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序） 7表A股申萬燃氣板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序） 8表港股申萬燃氣板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序） 9表A股申萬環(huán)保板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序） 9表港股申萬環(huán)保板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序） 10表各地交易所碳排放配額成交數(shù)據(jù)（2024.3.25-3.29） 22表2024年板塊上市公司定增進展 28表本周大宗交易情況 29附表：公司盈利預(yù)測及估值 29一、專題研究與核心觀點（一）異動點評本周滬深300指數(shù)下跌0.21，公用事業(yè)指數(shù)上漲1.34，環(huán)保指數(shù)上漲0.67，周相對收益率分別為1.56和0.89。申萬31個一級行業(yè)分類板塊中，公用事業(yè)及環(huán)保漲幅處于第4和第7名。分板塊看環(huán)保板塊上漲0.67電力板塊子板塊中火電上漲4.21水電上漲0.52，新能源發(fā)電上漲0.77；水務(wù)板塊上漲1.48，其中中電環(huán)保本周增幅達到17.71；燃氣板塊上漲0.48；檢測服務(wù)板塊下跌0.79。（二）重要政策及事件1、1-2月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布3251-22累計發(fā)電裝機容量約29.7億千瓦，同比+14.7。其中，太陽能發(fā)電裝機容量約6.5億千瓦，同比+56.9；風電裝機容量約4.5億千瓦，同比+21.3。2、上海:探索電網(wǎng)算網(wǎng)一體化“源網(wǎng)荷儲”協(xié)同方案11江”智算行動實施方案(2024-20253、國家能源局發(fā)布《西藏地區(qū)電網(wǎng)工程定額和費用計算規(guī)定（2023年版）》326）》，合理確定和有效控制電網(wǎng)工程造價。4、國家電網(wǎng)有限公司印發(fā)《關(guān)于加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》5、浙江電力現(xiàn)貨市場結(jié)算實施細則（征求意見稿）發(fā)布細則主要內(nèi)容包括結(jié)算原則、計量、電費結(jié)算流程、批發(fā)市場結(jié)算、零售市場及終端用戶結(jié)算、輔助服務(wù)費用結(jié)算、市場分攤、返還費用計算、電費支付流程、退補管理及其他事項等。6、工信部發(fā)布第四批智能光伏試點示范企業(yè)和示范項目名單為貫徹實施《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃(2021—20254581（三）專題研究目前公用環(huán)保行業(yè)已披露2023年年報的公司中，多數(shù)公司2023年業(yè)績保持增長。2024331792023522735269司歸母凈利潤同比下降；環(huán)保板塊30家公司中13家公司歸母凈利潤保持正增長，1714131、A股電力板塊截至3月底，A股申萬電力板塊中，火電公司2023年歸母凈利潤漲幅相對最大，熱力公司和風電公司歸母凈利潤增速波動劇烈。2024331A1620232023710107.284.562.5115家公司歸母凈利潤同比下降，其中華電國際、大唐發(fā)電、華能國際增速最高，分別為3789.0、434.8、214.3。20238810.27.03.2158.7、101.1。華電國際年營業(yè)收入為1171.76億元同比增長9.45歸母凈利潤為45.22億元，同比增長3789.00，累計完成發(fā)電量2237.95億千瓦時，同比增長1.30；業(yè)績增長的原因是煤炭貿(mào)易量增加和燃料成本下降，2023年燃料成本754.62億元（-8.93）。2023年公司投產(chǎn)電源項目3695.54兆3020675.54大唐發(fā)電年營業(yè)收入為1224.04億元同比上升4.77歸母凈利潤為13.65億元同比增長434.81累計完成上網(wǎng)電量2594.26億千瓦時，較上年同期增長5.06；業(yè)績增長主要系公司電力銷售量價齊升，2023年公（含稅/5.62元/20234799.237.75。華能國際年營業(yè)收入為2543.97億元同比上升3.11歸母凈利潤為84.46億元，同比增長214.33，境內(nèi)累計完成上網(wǎng)電量4478.56億千瓦時同比增長5.33其中交易電量3,959.07億千瓦時占上網(wǎng)電量88.40；歸母凈利潤實現(xiàn)扭虧為盈主要系公司境內(nèi)上網(wǎng)電量增加，以及境內(nèi)燃料成本同比下降。4）中國廣核：2023年營業(yè)收入為825.49億元，同比下降0.33，主要系建107.257.64業(yè)績增長主要系防城港3號機組投產(chǎn)臺山1號機組恢復(fù)并網(wǎng)，核電業(yè)務(wù)發(fā)電量及上網(wǎng)電量同比增加，及平均上網(wǎng)電價有所增長。公司管理214.4657.3+2pt；其中公司控股的核電站發(fā)電量1781.97億千瓦（+7.26上網(wǎng)電量1670.72億千瓦時（+6.78）；平均上網(wǎng)電價0.4228元/kWh（+0.0031元/kWh）。5）龍源電力：2023年營業(yè)收入為376.42億元，同比下降5.57，主要系煤炭銷售收入下降，2023年煤炭銷售收入32.42億元（-48.69）；歸母凈利潤為62.49億元同比增長22.27業(yè)績增長主要原因在于公司風光新能源327.33億元（+2.69）。2023年，公司資產(chǎn)減值損失20.86億元，其中根據(jù)國家有關(guān)電場改造升級文件指導(dǎo)及公司對電廠“以大代小”改造升級計8.596.39表1：A股申萬電力板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序）所屬申萬三級

營業(yè)收入(億元，人民幣) 歸母凈利潤(億元，人民幣) 2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年yoy2023E火力發(fā)電華電國際264.5-3.51,171.89.50.2101.145.23789.015.5火力發(fā)電大唐發(fā)電317.97.51,224.04.8-14.7-25.513.7434.839.7火力發(fā)電華能國際630.70.52,544.03.1-41.2-19.584.5214.317.4熱力服務(wù)大連熱電2.3-41.56.3-21.6-0.367.01.1167.427.7電能綜合服務(wù)廣西能源19.6-37.5167.2-4.1-0.276.00.0100.72,903.4光伏發(fā)電晶科科技8.726.043.736.7-0.192.83.877.129.5風力發(fā)電龍源電力95.4-1.1376.4-5.61.4158.462.522.325.1熱力服務(wù)百通能源3.0-2.610.80.00.38.91.319.557.8電能綜合服務(wù)明星電力6.5-1.726.712.2-0.0-144.41.812.717.4核力發(fā)電中國廣核227.1-7.0825.5-0.310.2-12.7107.27.619.0風力發(fā)電新天綠能71.629.8202.89.37.011.822.1-3.715.4風力發(fā)電節(jié)能風電12.9-6.851.2-2.43.2-1.615.1-7.312.6熱力服務(wù)世茂能源1.0-32.03.6-18.30.5-26.11.9-8.713.4風力發(fā)電銀星能源2.6-20.413.1-2.4-0.4-387.21.6-21.332.0風力發(fā)電立新能源1.929.39.912.2-0.6-943.11.4-31.046.3 資料來源：ifind，注:2022年4季度和2022年全年數(shù)據(jù)采用的是公司公告重述后的數(shù)據(jù)。2、港股電力板塊32023202433119202319650107.2100.462.0620.2、492.7、153.3。20232510.26.53472.2、61.2、14.3。表2：港股申萬電力板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序）所屬申萬三級

營業(yè)收入(億元，人民幣) 歸母凈利潤(億元，人民幣) 2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年yoy2023E--795.2-13.4--60.7620.223.7246.8-3.01,154.09.8-9.072.235.9492.710.9626.30.42,527.63.1-71.2-13.554.4153.312.1314.67.61,211.84.8-30.5-23.3-2.187.6-109.1--934.80.0--100.456.28.0--15.36.3--1.554.54.8--45.3-6.3--3.546.511.9--156.3-9.8--19.137.24.295.4-1.1376.4-5.6-1.861.262.026.56.8火力發(fā)電 中電控股 火力發(fā)電 華電國電力股火力發(fā)電 華能國電力股火力發(fā)電 大唐發(fā)電 火力發(fā)電 華潤電力熱力服務(wù) 慧居科技電能綜合服務(wù) 山高新能源核力發(fā)電 中廣核能源風力發(fā)電 龍源電力電能綜合服務(wù) 協(xié)鑫新能 電能綜合服務(wù) 協(xié)鑫新能 --8.3-10.5---11.721.9-0.3電能綜合服務(wù) 協(xié)合新能 --29.911.5--9.610.54.8核力發(fā)電 中廣核電 224.6-7.1816.7-0.310.2-12.8107.27.610.0火力發(fā)電 中國電力 --442.61.3--26.67.213.6火力發(fā)電 電能實業(yè) --11.82.1--54.86.316.3光伏發(fā)電 信義能源 --23.08.7--9.12.29.2風力發(fā)電 新天綠色 71.429.8202.09.36.514.321.5-3.55.2風力發(fā)電 大唐新能 34.1-10.8128.02.4-0.1-102.522.4-23.54.8其他能源發(fā)電 粵豐環(huán)保 --45.4-39.6--9.1-24.99.8光伏發(fā)電 北京能源 --55.135.3--0.4-84.446.6源國際資料來源：ifind，3、A股燃氣板塊截至3月底，A股申萬燃氣板塊中，大眾公用2023年歸母凈利潤漲幅相對最大。截至2024年3月31日，A股申萬燃氣板塊共有5家公司發(fā)布2023年年報。2023年全年，53570.98.46.15、28.9、21.3。20234139.94.11.15403.2、67.1、62.1。新奧股份年營業(yè)收入為1438.62億元同比下降6.70主要系氣價下行，平臺交易氣和批發(fā)氣收入有所下降及剝離煤炭業(yè)務(wù)所致；歸母凈利潤為70.91億元同比增長21.34核心利潤為63.78億元同比增長5.12；扣非歸母凈利潤24.59億元同比下降47.35公司扣非歸母凈利潤下降的主要原因是計提甲醇和穩(wěn)定烯烴資產(chǎn)減值及衍生金融工具公允價值變動；扣42.77表3：A股申萬燃氣板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序）所屬申萬三級

營業(yè)收入(億元，人民幣) 歸母凈利潤(億元，人民幣) 2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年yoy2023E燃氣Ⅲ大眾公用14.84.063.09.3-0.667.12.1163.940.3燃氣Ⅲ佛燃能源78.545.0255.435.04.162.18.428.915.9燃氣Ⅲ新奧股份478.40.81,437.5-6.739.948.670.921.38.5燃氣Ⅲ藍天燃氣14.09.049.54.11.12.26.12.315.5燃氣Ⅲ勝利股份14.213.846.80.70.5357.01.50.418.3資料來源：ifind，注:2022年4季度和2022年全年數(shù)據(jù)采用的是公司公告重述后的數(shù)據(jù)。4、港股燃氣板塊截至3月底，港股申萬燃氣板塊中，大眾公用2023年歸母凈利潤漲幅相對最大。202433192023945068.256.855.4163.9、63.2、41.7。2023-0.6家公司歸母凈利潤同比有所增長，即大眾公用歸母凈利潤增長67.1。表4：港股申萬燃氣板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序）行業(yè)燃氣Ⅲ行業(yè)燃氣Ⅲ大眾公用燃氣Ⅲ港華智慧能源燃氣Ⅲ中裕能源燃氣Ⅲ新奧能源燃氣Ⅲ香港中華煤氣燃氣Ⅲ華潤燃氣燃氣Ⅲ昆侖能源燃氣Ⅲ天倫燃氣燃氣Ⅲ北京控股

營業(yè)收入(億元，人民幣) 歸母凈利潤(億元，人民幣) 公司簡稱 2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年yoy2023E14.52.463.49.0-0.667.12.1163.915.2--181.0-1.2--14.463.26.5--124.55.0--2.341.756.5--1,138.63.5--68.216.29.1--519.7-6.5--55.415.718.2--923.87.3--47.710.411.1--1,773.53.1--56.88.79.1--77.32.4--4.87.99.4--823.13.7--55.0-15.64.7資料來源：ifind，注:2022年4季度和2022年全年數(shù)據(jù)采用的是公司公告重述后的數(shù)據(jù)。5、A股環(huán)保板塊3202320243311720232023年全年，175511.78.76.5981908.6、400.7、71.9。20232.72.01.85上海洗霸清研環(huán)境增幅最高分別為252.6117.775.9。表5：A股申萬環(huán)保板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序）所屬申萬三級

營業(yè)收入(億元，人民幣) 歸母凈利潤(億元，人民幣) 2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年yoy2023E水務(wù)及水治理武漢控股7.6-12.431.07.2-1.8-92.91.41908.629.9綜合環(huán)境治理華控賽格3.122.49.2-16.92.7252.76.5400.76.1環(huán)保設(shè)備Ⅲ清研環(huán)境0.432.31.427.20.175.90.271.984.4固廢治理中科環(huán)保3.4-29.214.0-12.10.667.52.727.126.4綜合環(huán)境治理南大環(huán)境2.11.67.512.60.429.31.525.119.7水務(wù)及水治理創(chuàng)業(yè)環(huán)保14.08.946.73.22.072.48.715.210.2水務(wù)及水治理海天股份3.50.512.87.50.729.62.413.513.9環(huán)保設(shè)備Ⅲ久吾高科2.716.17.62.10.338.80.54.861.5固廢治理三峰環(huán)境14.9-15.660.30.11.8-35.111.72.311.0水務(wù)及水治理節(jié)能國禎13.55.641.30.71.40.83.9-3.111.1水務(wù)及水治理上海洗霸1.618.85.4-10.50.0117.70.4-7.899.9水務(wù)及水治理復(fù)潔環(huán)保2.3-24.55.8-27.00.869.81.0-13.416.4固廢治理綠色動力9.1-23.839.6-13.40.9-39.46.3-15.514.9環(huán)保設(shè)備Ⅲ雪迪龍5.619.315.10.40.850.62.0-28.522.4環(huán)保設(shè)備Ⅲ龍凈環(huán)保34.4-21.8109.7-7.6-1.3-178.85.1-36.727.0固廢治理東江環(huán)保10.40.540.23.7-3.93.7-7.5-50.4-6.9水務(wù)及水治理綠城水務(wù)6.05.323.33.4-0.6-5031.50.7-55.153.6資料來源：ifind，注:2022年4季度和2022年全年數(shù)據(jù)采用的是公司公告重述后的數(shù)據(jù)。6、港股環(huán)保板塊3202320243311320231341040.428.524.6北控水務(wù)集團天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保股份增速最高分別為91.860.5、15.2。2023222.00.9家公司歸母凈利潤同比有所增長，272.4、4.4。表6：港股申萬環(huán)保板塊公司2023年度業(yè)績情況（按2023年歸母凈利潤同比增速排序）所屬申萬三級

營業(yè)收入(億元，人民幣) 歸母凈利潤(億元，人民幣) 2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023Q4yoy2023年yoy2023Q4yoy2023年yoy2023E綜合環(huán)境治理大唐環(huán)境--57.27.5--5.291.83.6水務(wù)及水治理北控水務(wù)集團--245.214.1--19.060.58.4 股份水務(wù)及水治理興瀘水務(wù)股份水務(wù)及水治理興瀘水務(wù)--12.5-4.9--2.13.32.2固廢治理光大環(huán)境--292.7-14.0--40.4-3.84.2固廢治理綠色動力環(huán)保9.0-24.338.9-13.40.9-39.46.3-15.55.7固廢治理海螺環(huán)保--18.88.8--2.6-19.65.3水務(wù)及水治理粵海投資70.857.7220.84.3-6.4-2547.728.5-34.57.0固廢治理東江環(huán)保10.2-3.739.83.7-3.94.4-7.5-50.4-2.3固廢治理首創(chuàng)環(huán)境--40.8-36.5--2.9-82.53.8固廢治理海螺創(chuàng)業(yè)--80.21.5--24.6-84.63.7

13.8 9.046.2 3.22.0 72.48.7 15.25.0固廢治理 中國光大綠環(huán)保

- - 67.7 -7.8- - -2.8 -188.7-4.5水務(wù)及水治理 臺州水務(wù) - - 6.1 11.7- - -0.8 -250.2-5.8資料來源：ifind，注:2022年4季度和2022年全年數(shù)據(jù)采用的是公司公告重述后的數(shù)據(jù)。（四）核心觀點：碳中和背景下，推薦新能源產(chǎn)業(yè)鏈+綜合能源管理公用事業(yè)：推薦“核電與新能源”雙輪驅(qū)動中國核電和全國核電龍頭中國廣核；推薦穩(wěn)定性和成長性兼具的水電龍頭長江電力；推薦天然氣高股息標的新奧股份和天然氣貿(mào)易商轉(zhuǎn)型能源服務(wù)及氦氣氫氣業(yè)務(wù)的成長屬性標的九豐能源；能源問題凸顯，推薦工商業(yè)能源服務(wù)商龍頭南網(wǎng)能源；推薦存量風光資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)且未來成長路徑清晰的綠電彈性標的金開新能；電網(wǎng)側(cè)抽水蓄能、電化學儲能運營龍頭南網(wǎng)儲能；推薦業(yè)績及現(xiàn)金流趨于穩(wěn)定的火電標的華電國際、浙能電力；推薦有資金成本、資源優(yōu)勢的新能源運營龍頭三峽能源、龍源電力。二、板塊表現(xiàn)（一）板塊表現(xiàn)本周滬深300指數(shù)下跌0.21，公用事業(yè)指數(shù)上漲1.34，環(huán)保指數(shù)上漲0.67，周相對收益率分別為1.56和0.89。申萬31個一級行業(yè)分類板塊中，公用事業(yè)及環(huán)保漲幅處于第4和第7名。圖1：申萬一級行業(yè)漲跌幅情況資料來源：，分板塊看環(huán)保板塊上漲0.67電力板塊子板塊中火電上漲4.21水電上漲0.52，新能源發(fā)電上漲0.77；水務(wù)板塊上漲1.48；燃氣板塊上漲0.48；檢測服務(wù)板塊下跌0.79。圖2：公用事業(yè)細分子板塊漲跌情況資料來源：，（二）本月個股表現(xiàn)1、環(huán)保行業(yè)A8436家下跌，4家橫盤。漲幅前三名是清研環(huán)境（10.52）、法爾勝（9.56）、中晟高科（8.08）。圖3：A股環(huán)保行業(yè)各公司表現(xiàn)資料來源：，826家下跌家橫盤漲幅前三名是綠色動力環(huán)（6.46光大環(huán)（0.33、東江環(huán)保（-1.15）。圖4：H股環(huán)保行業(yè)各公司表現(xiàn)資料來源：，2、電力行業(yè)A28234家橫盤。漲幅前三名是皖能電力（9.76）、浙能電力（9.70）、江蘇國信（8.68）。圖5：A股火電行業(yè)各公司表現(xiàn)資料來源：，A23148家橫盤。漲幅前三名是閩東電力（7.87）、湖北能源（6.73）、涪陵電力（5.50）。A289上漲19下0橫盤幅三是中國廣（4.94中國核（3.96、新天綠能（3.04）。圖股水電行業(yè)各公司表現(xiàn) 圖股新能源發(fā)電行業(yè)各公司表現(xiàn)資料來源：， 資料來源：，199家橫盤。漲幅前三名是龍源電力（4.38）、粵豐環(huán)保（4.13）、華能國際電力股份（3.83）。圖8：H股電力行業(yè)各公司表現(xiàn)資料來源：，3、水務(wù)行業(yè)A533122家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是中電環(huán)保（17.71）、嘉戎技術(shù)（16.58）、清水源（9.48）。本周港股水務(wù)行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬港股二級行業(yè)中6家環(huán)保公司有1家上漲，3下2橫盤幅三是天津創(chuàng)環(huán)保股6.01興瀘水0.00、臺州水務(wù)（0.00）。圖股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn) 圖股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn)資料來源：， 資料來源：，4、燃氣行業(yè)A311415家下跌，2家橫盤。漲幅第三名是佛燃能源（3.10）。102家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是天倫燃氣（5.22）、中裕能源（0.60）、華潤燃氣（-1.19）。圖股燃氣行業(yè)各公司表現(xiàn) 圖股燃氣行業(yè)各公司表現(xiàn)資料來源：， 資料來源：，5、電力服務(wù)A7070家橫盤漲幅前三名是特銳（-2.72永福股（-2.92智洋創(chuàng)（-4.16。圖13：A股電力工程行業(yè)各公司表現(xiàn)資料來源：，三、行業(yè)重點數(shù)據(jù)一覽（一）電力行業(yè)1.發(fā)電量電力生產(chǎn)保持穩(wěn)定。2024年1-2月份，規(guī)上工業(yè)發(fā)電量14870.3億千瓦時，同比增長8.3，增速比上年12月份加快0.3個百分點；日均發(fā)電247.8億千瓦時。分品種看，20241-2核電增速環(huán)比由負轉(zhuǎn)正其中規(guī)上工業(yè)火電增長9.7增速比上年12月份加快0.4個百分點；規(guī)上工業(yè)水電增長0.8，增速放緩1.7個百分點；規(guī)上工業(yè)核電增長3.5，上年12月份為下降4.2；規(guī)上工業(yè)風電增長5.8，增速放緩1.6個百分點；規(guī)上工業(yè)太陽能發(fā)電增長15.4，增速放緩1.8個百分點。2024年1-2月份全國絕對發(fā)電量14870.3億千瓦時同比增長8.3分品種看，1-2月份火力絕對發(fā)電能量為10801.9億千瓦時同比增長9.7水電量1389.6億千瓦時，同比增長0.8；風力發(fā)電量1497.3億千瓦時，同比增長5.8；核電量691.1億千瓦時，同比增長3.5；太陽能發(fā)電量490.3億千瓦時，同比增長15.4。圖（）圖1-2資料來源：國家統(tǒng)計局、 資料來源：國家統(tǒng)計局、圖累計火力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時） 圖累計水力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時）資料來源：國家統(tǒng)計局、 資料來源：國家統(tǒng)計局、圖累計核能發(fā)電量情況（單位：億千瓦時） 圖累計風力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時）資料來源：國家統(tǒng)計局、 資料來源：國家統(tǒng)計局、圖20：累計太陽能發(fā)電量情況（單位：億千瓦時）資料來源：，用電量2024年1-2月份全社會用電量累計15316億千瓦時同比增長11分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量192億千瓦時同比增長11.1第二產(chǎn)業(yè)用電量9520億千瓦時，同比增長9.7第三產(chǎn)業(yè)用電量2869億千瓦時同比增長15.7城鄉(xiāng)居民生活用電量2735億千瓦時，同比增長10.5。圖用電量月度情況（單位：億千瓦時） 圖年1-2月份我國用電量分類占比資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、圖第一產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時) 圖第二產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時)資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、圖第三產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時) 圖城鄉(xiāng)居民生活月度用電量(單位：億千瓦時)資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、電力交易202424160.5比下降4.2。省內(nèi)交易電量合計為3352.4億千瓦時，其中電力直接交易3240.4（69.2792.9111.10.9808.175.4725.9電權(quán)交易6.8億千瓦時。20241-29446.1時同比增長10.7占全社會用電量比重為61.7同比持平省內(nèi)交易電量合7516.37314.4（132.81841.9199.92.11929.8易165.8億千瓦時、省間外送交易1756億千瓦時、發(fā)電權(quán)交易7.9億千瓦時。202423315.8同比下降6.6其中省內(nèi)電力直接交（含綠電電網(wǎng)代購電量合計為3240.4億千瓦時，省間電力直接交易（外受）電量合計為75.4億千瓦時。2024年1-2月，全國電力市場中長期電力直接交易電量合計為7480.2億千瓦時，同比增長8.5其中省內(nèi)電力直接交（含綠電電網(wǎng)代購電量合計為7314.4億千瓦時，省間電力直接交易（外受）電量合計為165.8億千瓦時。圖年1-2月省內(nèi)交易電量情況 圖年1-2月省間交易電量情況 資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、20241-27603.8億千瓦時同比增長10.4占該區(qū)域全社會用電量的比重為61.8其中北京電力交易中心組織完成省間交易電量合計為1841億千瓦時同比增長18南方電網(wǎng)區(qū)域各電力交易中心累計組織完成市場交易電量1366.98.3，占該區(qū)域全社會用電量的比重為58.8，其中廣州電力交易中心組織完成省間交易電量合計為88.8億千瓦時同比下降13.2內(nèi)蒙古電力交易中心累計組織完成市場交易電量475.3億千瓦時，同比增長23.2，占該區(qū)域全社會用電量的比重為69.7。20241-25789.5同比增長6.8南方電網(wǎng)區(qū)域中長期電力直接交易電量合計為1253.4億千瓦時，同比增長12.8蒙西電網(wǎng)區(qū)域中長期電力直接交易電量合計為437.3億千瓦時，同比增長214.發(fā)電設(shè)備截至2024年2月底，全國累計發(fā)電裝機容量約29.72億千瓦，同比增長14.7。其中，太陽能發(fā)電裝機容量約6.48億千瓦，同比增長56.86；風電裝機容量約4.5億千瓦，同比增長21.30。圖全部發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 圖火電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦）資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、圖水電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 圖核電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦）資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、圖風電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 圖太陽能發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦）資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、圖火電發(fā)電設(shè)備平均利用小時 圖水電發(fā)電設(shè)備平均利用小時資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、2024年1-2月份全國發(fā)電設(shè)備累計平均利用563小時比上年同期減少1.05。其中，水電369小時，比上年同期增長1.37；火電763小時，比上年同期增加5.97。5.發(fā)電企業(yè)電源工程投資2024年1-2月份全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資761億元同比增長8.3。電網(wǎng)工程完成投資327億元，同比增長2.3。圖火電電源投資基本完成額（單位：億元） 圖水電電源投資基本完成額（單位：億元）資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、圖核電電源投資基本完成額（單位：億元） 圖風電電源投資基本完成額（單位：億元）資料來源：國家能源局、 資料來源：國家能源局、（二）碳交易市場國內(nèi)碳市場行情本周全國碳市場綜合價格行情為：最高價90.67元/噸，最低價82.83元/噸，收盤價較上周五上漲8.15。本周掛牌協(xié)議交易成交量23.59萬噸，成交額2086.48萬元；大宗協(xié)議交易成交量52.75萬噸，成交額4694.95萬元。本周全國碳排放配額總成交量76.34萬噸，總成交額6781.42萬元。4.50255.92交易所深圳上海北京廣東天津湖北重慶福建合計成交量（噸）交易所深圳上海北京廣東天津湖北重慶福建合計成交量（噸）18,830103,431586111,593144,11479,875527,21354,003較上周變動91.2355.74-94.04-26.84140.10110.7113.24-90.69合計成交額（元）896,2907,505,18165,0466,869,9604,896,8103,196,43321,324,3981,658,511較上周變動49.3356.73-92.15-29.45146.29107.955.84-84.54成交均價（元/噸）47.60731116234404431較上周變動-21.910.6431.71-3.572.58-1.3150.4266.01資料來源：上海環(huán)境能源交易所、 資料來源：上海環(huán)境能源交易所、表7：各地交易所碳排放配額成交數(shù)據(jù)（2024.3.25-3.29）資料來源：，國際碳市場行情根據(jù)歐洲氣候交易所數(shù)據(jù)，2024325329（EUA）期貨成交15380.3萬噸較前一周下降19.00平均結(jié)算價格為61.27歐元較前一周下降3.69根據(jù)歐洲能源交易所數(shù)據(jù)，2024年3月25日-3月29日歐盟碳排放配額（EUA）現(xiàn)貨成交30.40萬噸CO2e，較前一周下降18.50。平均結(jié)算價格61.01歐元/CO2e，較前一周上漲3.65。圖歐洲氣候交易所碳配額期貨（萬噸CO2e） 圖歐洲氣候交易所碳配額現(xiàn)貨（萬噸CO2e）資料來源：歐洲氣候交易所、 資料來源：歐洲能源交易所、圖45：歐洲氣候交易所碳排放配額期貨歷史交易價格資料來源：歐洲氣候交易所，（三）煤炭價格2024327722/2/2022年12月30日報價921元/噸。圖環(huán)渤海動力煤平均價格指數(shù) 圖鄭商所動煤期貨主力合約收盤價(元/噸)資料來源：、iFind、 資料來源：、iFind、（四）天然氣行業(yè)LNG20243294125/噸，較上周下82/噸。圖價格有所下降（元/噸） 圖價格（元/噸）資料來源：SHPGX、 資料來源：SHPGX、四、行業(yè)動態(tài)與公司公告（一）行業(yè)動態(tài)1、電力1）1-2月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布3251-22累計發(fā)電裝機容量約29.7億千瓦，同比+14.7。其中，太陽能發(fā)電裝機容量約6.5億千瓦，同比+56.9；風電裝機容量約4.5億千瓦，同比+21.3。2）上海:探索電網(wǎng)算網(wǎng)一體化“源網(wǎng)荷儲”協(xié)同方案11江”智算行動實施方案(2024-2025國家能源局發(fā)布《西藏地區(qū)電網(wǎng)工程定額和費用計算規(guī)定（2023）》326）》，合理確定和有效控制電網(wǎng)工程造價。國家電網(wǎng)有限公司印發(fā)《關(guān)于加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》浙江電力現(xiàn)貨市場結(jié)算實施細則（征求意見稿）發(fā)布細則主要內(nèi)容包括結(jié)算原則、計量、電費結(jié)算流程、批發(fā)市場結(jié)算、零售市場及終端用戶結(jié)算、輔助服務(wù)費用結(jié)算、市場分攤、返還費用計算、電費支付流程、退補管理及其他事項等。工信部發(fā)布第四批智能光伏試點示范企業(yè)和示范項目名單為貫徹實施《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃(2021—20254581（二）公司公告環(huán)?！旧虾－h(huán)境-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收63.81億元，同比+1.51；實現(xiàn)歸母凈利潤5.47億元，同比+5.19。【遠達環(huán)保-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收42.52億元，同比+2.78；實現(xiàn)歸母凈利潤5401.17萬元，同比+292.07?！局性h(huán)保-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收78.13億元，同比-0.50；實現(xiàn)歸母凈利潤8.60億元，同比+20.47?！就d環(huán)保-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收7.75億元，同比-17.38；實現(xiàn)歸母凈利潤2554.37萬元，同比-78.69?！韭返颅h(huán)境-發(fā)行可轉(zhuǎn)債】：公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，信用評級A+，募集資資總額不超過4.39億元，投資項目為白酒糟生物發(fā)酵飼料業(yè)務(wù)擴產(chǎn)項目等。【南大環(huán)境-業(yè)績公告】：2023年營收7.49億元，同比+12.62(調(diào)整后)；歸母凈利潤1.54億元，同比+25.09(調(diào)整后)。【中科環(huán)保-業(yè)績公告：2023年營收14.04億元同比-12.07(調(diào)整后歸母凈利潤2.70億元，同比+27.12(調(diào)整后)?！咎鞚嵀h(huán)境-業(yè)績公告】：2023年收益6.20億元人民幣，同比+31.25；本公司擁有人應(yīng)占年內(nèi)溢利及全面收入總額0.43億元，同比-20.33?！救瀛h(huán)境-業(yè)績公告年營收60.27億元同比+0.06歸母凈利潤11.66【清研環(huán)境-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收1.42億元，同比增長27.23；實現(xiàn)歸母凈利潤2096.41萬元，同比增長71.90。億元，同比+2.33。【光大環(huán)境-業(yè)績公告公司2023年實現(xiàn)收益320.90億港元同比下降14.02；實現(xiàn)權(quán)益持有人應(yīng)占盈利44.29億港元，同比下降3.75。【旺能環(huán)境-業(yè)績快報】：公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入31.95億元，同比-4.61；實現(xiàn)歸母凈利潤5.90億元，同比-18.19?！救A控賽格-業(yè)績公告：2023年營收9.21億元同比-16.9(調(diào)整后歸母凈利潤6.54億元，同比+400.7(調(diào)整后)。【武漢控股-業(yè)績公告】：2023年營收31.0億元，同比+7.2(調(diào)整后)；歸母凈利潤1.45億元，同比+1908.6(調(diào)整后)。【北京控股-業(yè)績公告：2023年營收823.13億元人民幣同比+3.70公司股東應(yīng)占溢利54.98億元，同比-15.57。【復(fù)潔環(huán)保-業(yè)績公告】：2023年營收5.76億元，同比-27.03(調(diào)整后)；歸母凈利潤1.00億元，同比-13.39(調(diào)整后)?！狙┑淆?業(yè)績公告】：公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入15.10億元，同比+0.37；實現(xiàn)歸母凈利潤2.03億元，同比-28.51?！緰|江環(huán)保-業(yè)績公告】：2023年營收40.22億元，同比+3.7(調(diào)整后)；歸母凈利潤-7.50億元，同比-50.4(調(diào)整后)?！颈笨爻鞘匈Y源-業(yè)績公告公司2023年實現(xiàn)收入50.58億元同比增長18.9；實現(xiàn)本公司股東應(yīng)占年內(nèi)溢利2.85億元，同比增長19.3?！緜サ摷瘓F-業(yè)績公告】：公司2023年實現(xiàn)收益總額8.01億港元，同比下降33.14；實現(xiàn)本公司擁有人應(yīng)占溢利7668.9萬港元，同比下降32.01。【濱海投資-業(yè)績公告公司2023年實現(xiàn)收入64.07億港元同比增加4.98；實現(xiàn)本公司擁有人應(yīng)占收益2.57億港元，同比下降21.24?！净涁S環(huán)保-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收49.80億港元，同比下降39.6；實現(xiàn)權(quán)益持有人應(yīng)占利潤10.01億港元，同比下降24.9。【久吾高科-股票激勵】：公司擬向激勵對象授予限制性股票438.5萬股，占公司股本總額的3.58，首次授予對象為董事、高管等60人，授予價格為11.76元/股?！救A騏環(huán)保-人事變動】：董事會審議通過選舉王健為董事長，鄭俊為副董事長；聘任鄭杰為總經(jīng)理，胡一強、汪鵬、連宏偉、程曉玲、李丙煌為副總經(jīng)理。2023H28933.6；實現(xiàn)本公司擁有人應(yīng)占期內(nèi)溢利5059.0萬港元，同比扭虧為盈?！局袊娏?售電量】：公司2024年1-2月總售電量為1942.44萬兆瓦時，同比增加35.92；2024年2月售電量為907.62萬兆瓦時，同比增加30.42?！旧虾ｋ姎?業(yè)績公告】：2023年實現(xiàn)營業(yè)收入1142.18億元，同比-2.37；歸2.85水務(wù)【北控水務(wù)集團-年報公司2023年實現(xiàn)營收245.19億元同比增長14.12；實現(xiàn)股東應(yīng)占溢利18.96億元，同比增長60.46?！揪G城水務(wù)-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收23.32億元，同比增加3.42；實現(xiàn)歸母凈利潤7351.59萬元，同比下降55.13。3）電力【粵電力A-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收597.08億元，同比+13.38；實現(xiàn)歸母凈利潤9.75億元，同比+132.70。A-1223.15569.19240.07【芯能科技-年報公司2023年實現(xiàn)營收6.86億元同比+5.59實現(xiàn)歸母凈利潤2.20億元，同比+14.99?！鹃}東電力-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收15.04億元，同比+105.37；實現(xiàn)歸母凈利潤2.35億元，同比+27.23?！静┒娏?業(yè)績公告公司2023年實現(xiàn)收入5.86億元人民幣同比下降6.55；實現(xiàn)本公司權(quán)益股東應(yīng)占溢利2889.7萬元，同比下降4.41?！緟f(xié)鑫新能源-業(yè)績公告】：公司2023年實現(xiàn)收入8.32億元人民幣，同比下降10.44；實現(xiàn)本公司擁有人應(yīng)占虧損11.66億元，同比增長21.90?！局袊鴱V核-業(yè)績公告公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入825.49億元同比-0.33(調(diào)整后)；實現(xiàn)歸母凈利潤107.25億元，同比+7.64(調(diào)整后)。此外，公司董事會同意繼續(xù)聘任秦余新先生為公司副總裁?！救A電國際-業(yè)績公告公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入1171.76億元同比+9.45(調(diào)整后)；實現(xiàn)歸母凈利潤45.22億元，同比+3789.00(調(diào)整后)?！君堅措娏?業(yè)績公告公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入376.42億元同比-5.57(調(diào)整后)；實現(xiàn)歸母凈利潤62.49億元，同比+22.27(調(diào)整后)。此外，公司董事會同意聘任丁鶄女士兼任公司董事會秘書?！緲飞诫娏?年報】：公司2023年實現(xiàn)營收29.86億元，同比+3.94；實現(xiàn)歸母凈利潤2429.87萬元，同比-65.57?！厩措娏?年報公司2023年實現(xiàn)營收19.90億元同比-23.83實現(xiàn)歸母凈利潤2.65億元，同比-36.09?！揪G色動力-業(yè)績公告】：公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入39.56億元，同比-13.39；實現(xiàn)歸母凈利潤6.29億元，同比-15.51。【節(jié)能風電-業(yè)績公告】：2023年營收51.16億元，同比-2.37(調(diào)整后)；歸母凈利潤15.11億元，同比-7.31(調(diào)整后)?！久餍请娏?業(yè)績公告：2023年營收26.66億元同比+12.16(調(diào)整后歸母凈利潤1.79億元，同比+12.66(調(diào)整后)?！緰|方電氣-業(yè)績公告：2023年營收595.67億元人民幣同比+9.92歸屬母公司股東凈利潤35.50億元，同比+24.23?！竟枮I電氣-業(yè)績公告】：2023年營收288.41億元，同比+17.03；歸屬母公司所有者凈利潤5.75億元，同比+482.69。4）燃氣【南網(wǎng)能源-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收29.88億元，同比+3.46；實現(xiàn)歸母凈利潤3.11億元，同比-43.90?！灸暇W(wǎng)能源-預(yù)算】：公司2024年預(yù)算安排收入37.08億元、利潤總額6.30億元。2024年對外投資計劃81.75億元?！灸暇W(wǎng)儲能-年報公司2023年實現(xiàn)營收56.30億元同比-31.85實現(xiàn)歸母凈利潤10.14億元，同比-39.05?！居琅d股份-年報】：公司2023年實現(xiàn)營收35.36億元，同比+7.38；實現(xiàn)歸母凈利潤7.35億元，同比+2.71。【甘肅能源-年報公司2023年實現(xiàn)營收26.41億元同比+29.05實現(xiàn)歸母凈利潤5.21億元，同比+72.62?！舅{天燃氣-業(yè)績公告】：公司2023年實現(xiàn)營收49.47億元，同比增長4.06；實現(xiàn)歸母凈利潤6.06億元同比增長2.33【長青集團-年報公司2023年實現(xiàn)營收39.66億元同比+15.83實現(xiàn)歸母凈利潤1.59億元同比+108.15?！俱y星能源-業(yè)績公告】：公司2023年實現(xiàn)營收13.09億元，同比減少2.42(調(diào)整后)；實現(xiàn)歸母凈利潤1.60億元，同比減少21.31(調(diào)整后)?！纠瞿茉?業(yè)績公告】：公司2023年實現(xiàn)收入1773.54億元人民幣，同比增長3.15；實現(xiàn)本公司股東應(yīng)占溢利56.82億元，同比增長8.68。【廣西能源-業(yè)績公告】：2023年實現(xiàn)營收167.16億元，同比-4.12(調(diào)整后)；165.58【貴州燃氣-人事變動】：董事會同意聘任徐向建先生和吳軍先生為副總經(jīng)理?！敬蟊姽?業(yè)績公告】：2023年實現(xiàn)營業(yè)收入63.03億元，同比+9.26；歸母2.13【北京燃氣藍天-業(yè)績公告：2023年實現(xiàn)收益21.50億港元同比+37.09實現(xiàn)本公司股東應(yīng)占年內(nèi)溢利0.91億港