我國汽車消費金融的發(fā)展研究[摘要]汽車消費金融是指為支持消費者購買汽車而對汽車消費的售前、售中和售后全過程提供的融資支持，以及與此相關的汽車消費保險、擔保等一系列金融服務，是消費金融的一個重要分支。汽車消費金融已初步形成，其發(fā)展可以歸納為三個階段：泛化階段、深化階段與混合階段。而我國現(xiàn)有的汽車消費金則屬于最后一個階段—混合階段，并正在逐步走向成熟。中但在發(fā)展過程中也存在一些問題，本文根據(jù)我國汽車消費金融發(fā)展的現(xiàn)狀以及SWOT分析的基礎上提出了服務主體單一、盈利能力低效、征信體系不完善、金融環(huán)境欠佳、汽車消費金融市場競爭激烈、汽車消費金融相關的法律法規(guī)不健全的問題。針對以上問題提出了促進我國汽車消費金融發(fā)展的對策。[關鍵詞]汽車消費金融；服務主體；信用體系目錄TOC\o"1-3"\h\u8126前言 131769一、我國汽車消費金融發(fā)展的現(xiàn)狀 115318（一）我國汽車消費金融發(fā)展的現(xiàn)狀 172011.市場規(guī)模 1180592.汽車消費金融滲透率提升空間 2191013.服務主體 316215二、我國汽車消費金融發(fā)展的SWOT分析 323816（一）發(fā)展優(yōu)勢 3215741.金融資金供應充分 3291332.汽車消費金融靈活度高 4294093.產(chǎn)品多樣化 4308084.汽車消費金融公司專業(yè)度高 519660（二）劣勢 5256261.金融服務主體單一 5221742.盈利能力低效 6129173.征信體系不完善補充 611963（三）機遇 7196411.國家政策大力支持 7132482.居民汽車消費金融市場潛力巨大 83928（四）挑戰(zhàn) 839631.金融環(huán)境欠佳 8183052.汽車消費金融市場競爭激烈 9252293.汽車消費金融相關的法律法規(guī)不健全 917086三、促進汽車消費金融發(fā)展的對策 1024097（一）汽車消費金融服務主體的多樣化 1017506（二）汽車消費金融創(chuàng)新型贏利模式的構建 1021024（三）建立社會信用體系 1119859（四）加強車聯(lián)貸改善金融環(huán)境 1219552（五）鼓勵相關產(chǎn)品結(jié)構模式創(chuàng)新 127928（六）加快建立行業(yè)監(jiān)管體系 124838結(jié)論 1410897參考文獻 16前言汽車消費金融是指為支持消費者購車而在售前、售中、售后全過程的金融支持，以及在此背景下的汽車消費保險、擔保等一系列金融服務，是消費金融的一個重要分支。中國是汽車生產(chǎn)和消費大國，中國汽車工業(yè)的發(fā)展將對國家的經(jīng)濟發(fā)展起到至關重要的作用，因此，發(fā)展汽車金融服務業(yè)是中國需要發(fā)展的事業(yè)。汽車消費金融的本質(zhì)是汽車工業(yè)和金融系統(tǒng)的結(jié)合。在我國，汽車消費金融行業(yè)近年來發(fā)展迅速，但在汽車消費金融的發(fā)展過程中也存在相應的問題，針對存在的問題提出相應的對策，對于汽車消費金融的發(fā)展無疑具有重要的借鑒引領意義。一、我國汽車消費金融發(fā)展的現(xiàn)狀（一）我國汽車消費金融發(fā)展的現(xiàn)狀1.市場規(guī)模中國汽車金融業(yè)起步較晚，即90年代中期的簡單汽車貸款，整個行業(yè)經(jīng)歷了蓬勃發(fā)展期、起步期、調(diào)整期和爆發(fā)期。目前，汽車金融行業(yè)有四類參與者，即商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺，其中汽車金融公司約占市場份額的一半，是行業(yè)中最大的參與者。2019年，中國經(jīng)銷商批發(fā)貸款的車輛數(shù)量將為419.8萬輛，2020年為428.4萬輛。圖1中國經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛數(shù)量資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理近年來，中國汽車金融公司零售貸款的車輛數(shù)量不斷增加，占汽車總銷量的比重越來越大；2020年，中國汽車金融公司零售貸款的車輛數(shù)量為678.1萬輛，同比增長2.0%，占汽車總銷量的26.8%。圖2汽車金融公司零售貸款車輛數(shù)量資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理2.汽車消費金融滲透率提升空間中國的汽車貸款滲透率與成熟市場的差距很大。汽車消費金融的滲透率是指通過貸款、融資和其他資金購買的車輛數(shù)量與汽車銷售之間的比率。在中國，汽車消費金融的滲透率相對較低。2019年至2021年分別為20%、35%和38.6%。2021年，汽車金融公司、銀行和融資租賃公司的滲透率分別為23.2%、12.7%和2.7%。圖3中國汽車消費金融滲透率數(shù)據(jù)來源：易車研究中心3.服務主體1998年汽車金融被引入中國時，中國只允許國有商業(yè)銀行提供消費金融服務，而且汽車金融市場上只有一個參與者。國有商業(yè)銀行因其強大的資金實力和廣泛的銷售網(wǎng)絡，在車貸市場上挖掘出了第一桶金。隨后，各家股份制銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社進入這一市場，為車主提供金融服務；各家保險公司和擔保機構也開始積極為車主提供與汽車消費相關的保險和擔保等金融服務，汽車消費金融市場的服務領域開始向多元化方向發(fā)展。隨著汽車消費金融的逐步發(fā)展，出現(xiàn)了專門的汽車金融公司來提供消費金融服務。到目前為止，中國有一些專門的汽車金融公司（見圖4），汽車貸款市場上逐漸出現(xiàn)了多元化的服務機構結(jié)構。圖4汽車消費金融服務主體數(shù)據(jù)來源：易車研究中心雖然中國汽車貸款市場的服務部門越來越多樣化，但可以看出，國有商業(yè)銀行在中國汽車貸款市場上仍然占據(jù)著壟斷地位，而其他服務部門的市場份額非常小，在資金實力和網(wǎng)絡設備方面無法與之競爭。二、我國汽車消費金融發(fā)展的SWOT分析（一）發(fā)展優(yōu)勢1.金融資金供應充分中國多年來一直奉行穩(wěn)健的貨幣政策，貨幣供應量穩(wěn)步增長。審慎的貨幣政策可靠地支持了中國經(jīng)濟的增長，使中國金融機構的存款和貸款余額穩(wěn)步增長。如表2所示，中國金融機構的儲蓄存款、存款和貸款持續(xù)快速增長，到2020年底分別達到16661.62億元人民幣、34801.56億元人民幣和2387.98億元人民幣。存款的增長，特別是居民儲蓄存款的增長，為中國的金融機構提供了足夠的資金來源用于汽車貸款，而存貸差的不斷擴大也改善了這些資金來源的可用性。因此，中國的金融機構完全有能力為汽車消費金融的可持續(xù)發(fā)展提供充足的資金。表1金融機構的居民儲蓄存款余額、存款余額和貸款余額年份居民儲落余額存款余額貸款余額存貸差2017103617.7208055.6158996.249059.42018119555.4241424.3178197.863226.52019147053.7300208.6206838.593370.12020166616.2348015.6238279.8109735.8作為一種零售金融體系，汽車消費金融的特點是高利潤率、高流動性和良好的安全性。通過汽車融資業(yè)務，金融機構不僅可以增加利潤，分散風險，還可以促進中介業(yè)務的發(fā)展，提高競爭力，增加自己在金融市場的份額。因此，從提供金融資本的意愿來看，金融機構完全有動力將金融資本投入到汽車消費金融中?？梢?，中國的金融機構有相當?shù)哪芰鸵庠笧槠囅M金融的可持續(xù)發(fā)展提供金融資本，中國的汽車消費金融可以得到充分的金融資本支持。2.汽車消費金融靈活度高2018年1月1日，中國人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《汽車貸款管理辦法》開始實施，通過降低汽車貸款管理辦法中的信貸門檻，促進二手車和新能源汽車的發(fā)展。在信貸水平方面，大幅提高了二手車的信貸比例（從50%提高到70%），對新能源汽車給予了更高的信貸發(fā)放比例（自用新能源汽車的最高信貸發(fā)放比例為85%，商用新能源汽車為75%），促進了二手車融資市場和新能源汽車市場的發(fā)展。在信用評級方面，將"審慎確定借款人的信用狀況"改為"審慎使用外部信用評級"，增加了外部信用評級，這符合大數(shù)據(jù)的發(fā)展趨勢，提高了信用評級的靈活性。關于抵押品，"貸款人在發(fā)放汽車貸款時要求借款人為其購買的車輛提供抵押品"的措辭被改為"貸款人在發(fā)放汽車貸款時要求借款人為其購買的車輛提供抵押品"。關于擔保，要求借款人為其購買的車輛提供抵押品或其他有效擔保，已改為"如果借款人經(jīng)貸款人審查和評估后被認為信用良好，有能力償還貸款，可以不提供擔保"。取消汽車貸款的強制抵押，提高了信貸機構發(fā)放貸款的靈活性和運作效率，但也對信貸機構的風險控制能力提出了考驗。靈活的金融產(chǎn)品降低了消費者購買汽車的抑制門檻。汽車在小城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)的普及率正在逐步提高，汽車行業(yè)對消費金融服務的需求也在迅速增長。3.產(chǎn)品多樣化汽車消費金融公司提供的貸款產(chǎn)品是非常靈活和多樣化的。由于汽車消費金融公司與汽車制造商有聯(lián)系，他們的商業(yè)目標是促進汽車的銷售。作為這種利潤驅(qū)動行為的一部分，汽車消費金融公司會不時與汽車制造商或經(jīng)銷商合作，推出低息甚至無息的汽車貸款產(chǎn)品，提供商業(yè)銀行所沒有的更具競爭力的利率。在貸款產(chǎn)品設計方面，目前汽車消費金融公司已經(jīng)推出了一次性付清尾款和結(jié)構性還款等貸款產(chǎn)品，減少了借款人的月付款額。目前，有各種各樣的汽車消費金融產(chǎn)品，如零利率、零費用和低利率，這一系列信貸產(chǎn)品都是汽車金融公司推出的具有競爭力的優(yōu)惠信貸產(chǎn)品。4.汽車消費金融公司專業(yè)度高由于汽車金融公司與汽車制造商和經(jīng)銷商緊密合作，他們對汽車市場有著深刻的理解，也有著成熟的運營經(jīng)驗和風險控制體系，因此能夠為消費者、經(jīng)銷商和汽車制造商提供專業(yè)而全面的金融服務。它的表現(xiàn)如下。高度的專業(yè)化使我們能夠提供更廣泛的專業(yè)產(chǎn)品和服務。汽車行業(yè)是一個技術性很強的行業(yè)，需要在售前、售中和售后提供專業(yè)的金融服務。汽車金融公司通過制造商和經(jīng)銷商更了解車輛用戶，能及時獲得相關信息，并能建立完善的服務網(wǎng)絡。汽車金融公司還可以依托廠家共同經(jīng)營貸款業(yè)務和品牌二手車業(yè)務，專業(yè)化程度高，能緊密適應廠家靈活的銷售策略，為借款人提供"賣車-貸款-購車"的系列服務，在市場上具有競爭優(yōu)勢。其次，該公司在該領域的長期經(jīng)驗、對汽車行業(yè)的熟悉和對市場變化的敏感，使其在避免汽車信貸風險方面具有天賦。在管理方面，從貸款產(chǎn)品的開發(fā)到貸款銷售和售后服務，專業(yè)的汽車金融公司已經(jīng)形成了一套規(guī)范的業(yè)務運作體系，增強了汽車金融公司的風險控制能力。汽車金融公司擁有先進和高效的風險評估、控制和結(jié)算系統(tǒng)，以確保業(yè)務運作的高效率。例如，有專門的合同管理和風險控制程序，不僅是信貸審批，還有從問題后的恢復，甚至是“抓車”也有專業(yè)化的程序。（二）劣勢1.金融服務主體單一從目前的情況看，中國的國有商業(yè)銀行在中國的汽車金融服務市場上處于壟斷地位，而其他服務部門的市場份額非常小，在資金實力和網(wǎng)絡設備方面無法與之競爭。為汽車客戶群體提供信貸融資服務的概念相對簡單。除了現(xiàn)有的分期付款銷售，還有一些服務模式正在緩慢增長，如融資租賃、汽車分期付款合同的轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)租以及信托租賃。但在目前的情況下，這些模式幾乎都是無效的。服務模式的獨特性直接導致了汽車消費金融服務行業(yè)的不完善，而這又嚴重影響了行業(yè)的整體運作。此外，消費金融服務還沒有完全滲透到汽車行業(yè)的所有領域，特別是融資租賃作為一種以“租”代“買”，以“租”促“賣”。這種"銷售"形式可以有效地刺激汽車消費。在國外，如美國、日本和其他發(fā)達國家，融資租賃的市場是很發(fā)達的。據(jù)統(tǒng)計，以美國為例，約有25%的產(chǎn)品是在租賃市場上銷售的，這與中國相比是相當高的，各大汽車制造商通過租賃銷售的車輛數(shù)量占其總產(chǎn)量的30%以上。如果真正的租賃業(yè)務在國內(nèi)發(fā)展，中國將出現(xiàn)一個龐大的二手車市場。目前中國也有一些二手車市場在發(fā)展，如優(yōu)信二手車、瓜子二手車等。目前，中國汽車行業(yè)的消費金融服務主要包括零售貸款和經(jīng)銷商融資，其中零售貸款所占份額相對較大。隨著對汽車需求的增加，汽車融資產(chǎn)品的種類和數(shù)量已經(jīng)不能滿足市場的整體需求。單一的服務模式也會導致汽車貸款成為汽車消費金融的主要產(chǎn)品，由于產(chǎn)品設計相似，沒有創(chuàng)新，收入單一，結(jié)果就是市場發(fā)展緩慢。汽車金融服務缺乏多樣性，自然無法滿足不同消費者群體的需求。2.盈利能力低效追求利潤是汽車消費金融機構做汽車消費金融業(yè)務的基本動力，良好的盈利能力是汽車消費金融存在和發(fā)展的基礎。目前，我國汽車消費金融的盈利能力較低。中國的汽車消費金融有一個單一的盈利模式。中國還沒有形成科學合理的汽車消費金融的盈利模式。簡單的車貸業(yè)務和低端的衍生業(yè)務是目前中國車貸融資的主要利潤來源，其他類型的車貸業(yè)務雖然也有發(fā)展，但業(yè)務規(guī)模極小，幾乎可以忽略不計。由于盈利模式單一，中國零售金融機構的利潤來源非常不穩(wěn)定，難以實現(xiàn)持續(xù)盈利。中國的消費金融模式的盈利能力是低效的。中國沒有創(chuàng)造一個良好的環(huán)境來促進多贏利模式的發(fā)展和運作。中國的零售金融機構業(yè)務范圍狹窄，缺乏業(yè)務創(chuàng)新和業(yè)務營銷能力，機構間缺乏有效合作，不利于各種創(chuàng)新盈利模式的發(fā)展和現(xiàn)有盈利模式的有效運作。低利潤率從根本上限制了中國金融機構對汽車消費金融的熱情，是中國汽車消費金融可持續(xù)發(fā)展的一個因果障礙。只有切實提高中國汽車消費金融的盈利能力，才能使中國汽車消費金融的可持續(xù)發(fā)展成為可能。3.征信體系不完善補充目前，由于我國人口眾多，信用體系還不是很完善，消費者的消費意識還有待提高，良好的消費習慣還沒有形成，影響我國汽車消費的環(huán)境制約因素還很多，消費者對汽車消費金融服務的認知能力還不夠強，特別是缺乏完善的個人信用。對個人信用體系在購車中發(fā)揮的重要作用認識不足，個人信用體系的不完善會直接導致信貸機構的高壞賬率。據(jù)相關調(diào)查顯示。2020年，近20%的汽車購買者進行了消費貸款。2020年，中國汽車銷售中的貸款份額從16%降至8%。2015-2020年全國汽車貸款的不良貸款率一度為0.49%。許多商業(yè)銀行和負有擔保責任的保險公司都縮減了汽車貸款業(yè)務，高違約率促使政府對汽車消費金融進行謹慎的克制，這又使汽車消費金融的進一步發(fā)展放緩。圖52015-2020年中國汽車金融行業(yè)平均不良貸款率數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會（三）機遇1.國家政策大力支持目前，中國正在積極尋求改變經(jīng)濟增長方式，在發(fā)展生產(chǎn)的基礎上促進擴大內(nèi)需，推動國民經(jīng)濟增長從投資主導型向需求主導型轉(zhuǎn)變。為了實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變，國家采取了一系列措施來刺激居民消費，包括鼓勵發(fā)展汽車消費融資，通過信貸激發(fā)居民的汽車消費潛力。1998年9月，中國人民銀行頒布了《汽車消費貸款管理辦法》，通過國有商業(yè)銀行推動汽車消費貸款的廣泛推行，從而為中國汽車消費金融的發(fā)展提供了政策支持。中國加入WTO后，隨著對汽車產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位和汽車信貸融資重要性認識的逐步提高，中國人民銀行于2002年10月公布了《汽車消費信貸機構管理辦法（征求意見稿）》，公開征求社會各界對中國汽車信貸融資規(guī)范和發(fā)展的意見。2004年10月，在對汽車信貸業(yè)務進行全面審查后，新版《汽車信貸管理辦法》正式實施，為中國汽車信貸業(yè)務的發(fā)展提供了進一步的政策指導。國家政策制定者的大力支持，為中國汽車金融的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。2020年12月29日，《關于促進消費金融企業(yè)和汽車金融企業(yè)增強可持續(xù)發(fā)展能力，提高金融服務質(zhì)量和效益的通知》（以下簡稱《通知》）在銀保監(jiān)會網(wǎng)站正式發(fā)布。通知》指出，要加強對消費金融公司和汽車金融公司的監(jiān)管支持，主要從三個方面提供監(jiān)管支持，即降低撥備的監(jiān)管要求，擴大融資渠道，增強融資能力。2.居民汽車消費金融市場潛力巨大自20世紀90年代以來，中國的民用和私人汽車擁有量迅速增長，而且私人汽車擁有量的增長率遠遠高于民用汽車擁有量的增長率。中國民用汽車保有量從2015年的1.72億輛迅速增長到2020年的2.8億輛，年平均增長率為12.5%；按照這個增長速度私家車所有權的份額將繼續(xù)增加，中國汽車市場的需求潛力非常大。中國汽車金融公司零售貸款車輛數(shù)量不斷增加，占汽車總銷量比重不斷提升；2020年中國汽車金融公司零售貸款車輛為678.1萬輛，同比增長2.0%，占汽車總銷量的26.8%（如圖6所示）。考慮到中國居民的收入水平還不足以為這種規(guī)模的汽車消費提供資金，基于信貸的汽車消費是一種客觀需要。這為中國消費金融在汽車領域的可持續(xù)發(fā)展提供了廣闊的市場。圖62015-2020年中國汽車金融公司零售貸款車輛數(shù)量及占比數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會（四）挑戰(zhàn)1.金融環(huán)境欠佳利用低利率吸引客戶的成本較低，但價格優(yōu)勢難以體現(xiàn)。我國汽車金融公司在汽車貸款利率方面不存在任何發(fā)展優(yōu)勢。據(jù)金融生態(tài)學的觀點，任何金融企業(yè)的發(fā)展都是在一定的外部環(huán)境下進行的，外部環(huán)境對金融企業(yè)能否實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有著決定性的影響。基本上，汽車消費金融也是一種金融業(yè)務，由于其廣泛的業(yè)務相互依賴性，對外部發(fā)展環(huán)境的依賴性很強。目前中國汽車消費金融發(fā)展的外部環(huán)境不佳，限制了其盈利能力和風險控制能力，是其可持續(xù)發(fā)展的外部障礙。在中國沒有完善的機動車駕駛員金融服務體系。消費金融服務體系是指消費金融服務業(yè)務主體的構成，其結(jié)構是否合理直接關系到消費金融服務的服務質(zhì)量和發(fā)展水平。商業(yè)銀行占據(jù)了中國汽車消費金融市場的大部分市場份額，其中四家國有商業(yè)銀行是最重要的。雖然其他汽車消費金融機構，如汽車金融公司，已經(jīng)進入了這個領域，但在經(jīng)營規(guī)模和商業(yè)機會方面，它們無法與商業(yè)銀行競爭。由于商業(yè)銀行是綜合性金融機構，不能專門從事汽車消費金融業(yè)務，這限制了中國汽車消費金融的深化和全面發(fā)展。在國外成熟的汽車消費金融市場中，汽車消費金融服務體系已經(jīng)多元化，形成了商業(yè)銀行、汽車金融公司和信用合作社等多種類型的汽車消費金融機構。其中，汽車金融公司與汽車行業(yè)密切相關，業(yè)務經(jīng)營專業(yè)化程度高，是汽車消費金融市場的主力軍。這些機構都有各自的經(jīng)營優(yōu)勢，共同推動了汽車消費金融的快速發(fā)展。中國的汽車消費金融沒有一個良好的市場環(huán)境。中國人的收入水平還很低，分布不平衡，消費觀念落后，這限制了汽車消費金融在中國發(fā)揮作用的空間；其次，中國缺乏誠信的社會信用環(huán)境，汽車消費金融機構難以有效控制信用風險。我國汽車市場發(fā)展水平不高，尚未形成發(fā)達的二手車市場，消費者用車環(huán)境較差，這使得四是我國汽車消費金融的監(jiān)管水平較低，仍停留在對該事項的專項監(jiān)管層面，不利于促進汽車消費金融的整體平穩(wěn)運行。在這樣一個無序的市場環(huán)境中，汽車消費金融無法實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。2.汽車消費金融市場競爭激烈金融機構或準金融機構，如商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、資產(chǎn)管理公司、汽車金融公司和集團財務公司，在經(jīng)濟中都有各自的作用，但又相互重疊。中國的高儲蓄率增加了人民對商業(yè)銀行管理國家財政的信任，它們在整個金融體系中的核心地位被認為是理所當然的，但同時它們又受到最嚴格的監(jiān)管。近年來，證券和信托公司等金融機構擴大了在企業(yè)并購和資本市場方面的服務。這些公司經(jīng)常參與汽車經(jīng)銷商集團的上市和成功并購，在上市的路上，商業(yè)銀行很可能要與這些金融機構競爭，為汽車經(jīng)銷商集團提供上游金融服務。3.汽車消費金融相關的法律法規(guī)不健全中國有最基本的法律法規(guī)，但現(xiàn)在汽車貸款行業(yè)不斷發(fā)展，現(xiàn)有的法律法規(guī)和相關政策文件不能及時調(diào)整。汽車貸款系統(tǒng)需要更完整和最新的法律法規(guī)來規(guī)范和完善。中國應該建立一個完整的、統(tǒng)一的消費信貸法律體系。然而，中國目前的擔保法仍有一些不足之處，需要進一步完善。缺點主要體現(xiàn)在兩個方面。首先，法律不承認一些可以為金融債權提供保護的相關形式的抵押品。其次，《擔保法》的相關規(guī)定也導致汽車貸款的可行性非常弱，抵押物的使用也非常有限。例如，中國《擔保法》明確規(guī)定，汽車必須在有關部門登記為貸款抵押品。我們的信用體系缺乏法律支持，我們的個人數(shù)據(jù)披露和信息共享體系也在不同程度上缺乏強有力的法律支持。中國尚未最終確定汽車抵押品的登記和產(chǎn)權證書制度，這在一定程度上阻礙了汽車金融業(yè)的發(fā)展。三、促進汽車消費金融發(fā)展的對策汽車消費金融服務主體的多樣化在許多發(fā)達國家，商業(yè)銀行并不主導私人汽車融資市場，汽車制造商設立的專門的汽車融資公司是主導私人汽車融資市場的主要因素。在發(fā)達國家，由汽車制造商設立的融資公司占總業(yè)務量的51%，而銀行只占35%，信用社占14%。盡管如此，絕大多數(shù)的商業(yè)銀行是中國汽車金融服務市場的主體。國際上先進成熟的經(jīng)驗可以有效解決消費金融服務主體單一、風險過度集中的現(xiàn)象，幫助汽車金融企業(yè)打造多元化、多渠道的消費金融服務市場，進一步擴大消費金融服務市場主體的范圍。一方面，我國應進一步提高商業(yè)銀行，特別是商業(yè)銀行在汽車貸款中的份額，這將擴大銀行業(yè)汽車貸款的主要領域，使汽車金融企業(yè)的市場進一步擴大。另一方面，中國應大力促進汽車金融公司和汽車信貸銀行的發(fā)展，并在政治上大力支持汽車金融公司在中國的發(fā)展。在國際上，汽車消費金融的發(fā)展已經(jīng)相當成熟，結(jié)構調(diào)整的路徑已經(jīng)明確，汽車消費金融正在大規(guī)模、專業(yè)化地發(fā)展。我國應借鑒國外的先進經(jīng)驗并結(jié)合自身國情，汽車金融企業(yè)可以依托母公司的資源，以及母公司的專業(yè)性、規(guī)模性優(yōu)勢，可以使汽車消費金融服務逐步成為市場經(jīng)濟的中游支柱。商業(yè)銀行提供更多的資本融資和結(jié)算支持。汽車消費金融可以將汽車金融公司的合作與商業(yè)銀行在資金融通方面的優(yōu)勢結(jié)合起來，形成汽車產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的完美鏈接，促進經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。（二）汽車消費金融創(chuàng)新型贏利模式的構建汽車消費金融中的汽車融資租賃盈利模式，是指汽車消費金融機構通過融資租賃向消費者提供汽車購買融資，并通過租賃收入獲取利潤的盈利模式。汽車融資租賃的盈利模式是銷售和租賃盈利模式的結(jié)合。在這種模式下，消費金融機構首先支付全額購車款以獲得車輛的所有權，然后消費者根據(jù)融資租賃獲得車輛的使用權；在支付首付款后，消費者定期支付租賃費，消費金融機構將租賃收入作為主要利潤來源。需要注意的是，消費者在租賃期內(nèi)不必支付全部購車款，只需支付租賃期結(jié)束時車輛剩余價值以內(nèi)的購車款，相當于在租賃期內(nèi)只支付車輛的折舊價值；在租賃期結(jié)束時，消費者有權選擇是否購買車輛，支付全部余額或?qū)④囕v退回給消費金融機構。購車融資的盈利模式是指消費者投入專門用于購車的資金，由購車金融機構代為使用，投資收益用于購車融資并產(chǎn)生利潤的一種盈利模式。消費者向消費金融機構存入一筆錢，其中一部分用于支付購車的首付和其他初始費用，另一部分由消費金融機構代表他進行投資，作為投資資金；消費金融機構用投資收益付清剩余的購車款，并從投資收益中獲得利潤。汽車消費金融的汽車消費貸款出售贏利模式，是指汽車消費金融機構將自己發(fā)放的汽車貸款賣給其他投資者，以獲取利潤的盈利模式。在這種盈利模式中，汽車消費金融機構出售一筆或多筆汽車貸款，并將貸款作為"商品"出售，以換取部分利息收入，從而預先收回本金和利息，并收取部分服務費，以獲取利潤。（三）建立社會信用體系建立健全的汽車消費金融信用體系可以降低汽車消費金融的風險，可以作為衡量一個國家或地區(qū)汽車消費金融是否健全的重要指標。建立健全消費金融信用體系，可以緩解消費金融機構與企業(yè)、消費者之間因信息不對稱造成的信用風險和逆向選擇，因此，建立健全消費金融體系至關重要。建立個人信用體系應包括以下內(nèi)容。第一，建立個人信用登記制度。中國目前的個人信用體系并不完善，應該為每個消費信貸客戶建立包括收入來源、個人身份證明、個人誠信記錄和信用擔保記錄在內(nèi)的信用體系。第二，健全個人信用評估體系。在建立個人信用記錄登記制度的基礎上，應建立堅持公正、客觀、獨立原則的評估機構，建立公平、公正、科學的評估程序，為每個客戶提供系統(tǒng)、準確的信用評級。第三，應建立個人信用保護體系。根據(jù)目前的國際市場情況，應采用有第三方擔保的貸款。這意味著涉及到一個專門的信用擔保機構。目前，這種方式在中國還不成熟，仍以住房擔保、證券質(zhì)押等形式存在。需要建立一個專業(yè)的個人擔保體系。第四，引入個人破產(chǎn)制度。個人破產(chǎn)制度是指在中國相關法律框架下，借款人在約定期限內(nèi)無法償還貸款金額，可以直接申請破產(chǎn)。它是個人信用體系的重要組成部分，個人破產(chǎn)制度可以促進個人信用體系的建立和發(fā)展。中國應該建立完善的個人破產(chǎn)制度，再貸款人申請破產(chǎn)應該有相關的準確依據(jù)。通過這種方式，可以實現(xiàn)個人信用體系的持續(xù)改進。（四）加強車聯(lián)貸改善金融環(huán)境隨著近年來汽車金融消費需求的擴大，汽車金融公司整體呈上升的趨勢，但上升趨勢平緩，這跟國內(nèi)市場發(fā)展起步較晚，資金投入量不大有著重要關系。因此，汽車金融公司要加強車聯(lián)貸，提高公司的市場競爭力，加強融資，加速發(fā)展。對于商業(yè)銀行來說，銷售汽車金融需要大量的資源，不論是人力還是物力，對于不是主要經(jīng)營汽車消費的銀行都是一種阻礙。汽車金融公司則恰恰相反，汽車金融公司有專業(yè)的知識，可以篩選汽車金融消費者、熟練的對汽車抵押物進行處理。這兩者一方缺少融資，一方缺少客戶，這在很大程度上促進了車聯(lián)貸業(yè)務模式的形成。汽車金融公司可以向全國各地推廣，也同時為銀行擴展了客戶，商業(yè)銀行對汽車金融公司擴展的客戶做好前期的資信調(diào)查、面談以及面簽、發(fā)放貸款以及回收貸款等。汽車金融公司可以經(jīng)過友好協(xié)商，與銀行等金融機構建立合作關系，聯(lián)合對車發(fā)起貸款，其中銀行出款占大比重，剩下的部分由公司自行解決，這樣公司也多了一項融資渠道。這樣一種營銷模式，促進了商業(yè)銀行的發(fā)展也使汽車金融公司有了更充足的資金來源，一定程度上解決了汽車金融公司發(fā)展晚、資金較為短缺的問題。提高了市場的競爭力，擴寬了資金來源。（五）鼓勵相關產(chǎn)品結(jié)構模式創(chuàng)新目前，中國存在著一些問題，如汽車行業(yè)的消費金融服務的單一生產(chǎn)力和創(chuàng)新不足。我國金融管理部門應通過政策、資金、平臺、技術等多種渠道，大力推進汽車金融的產(chǎn)品結(jié)構模式創(chuàng)新。汽車金融企業(yè)首先要主動發(fā)展汽車金融貸款，拓展產(chǎn)業(yè)鏈；其次要積極發(fā)展多種形式的汽車融資租賃業(yè)務，改善產(chǎn)品結(jié)構，開發(fā)新產(chǎn)品，滿足市場對各種產(chǎn)品的需求，提高國際競爭力。同時，可以成立專門的汽車金融服務公司，推銷多樣化的產(chǎn)品，提高中國汽車業(yè)的整體競爭力。還可以通過培訓一批優(yōu)秀的產(chǎn)品開發(fā)人員來促進產(chǎn)品創(chuàng)新。（六）加快建立行業(yè)監(jiān)管體系應加強對中國汽車貸款的監(jiān)管。發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，以完善的監(jiān)管法律為基礎對汽車消費金融進行有效監(jiān)管，是汽車消費金融規(guī)避風險和規(guī)范發(fā)展的必要前提和有力保障。美國早在1946年就頒布了《消費者信貸保護法》，日本在1961年宣布了《分期付款購買法》，英國在1974年頒布了《消費者信貸法》。這些法律大大促進了這些國家汽車消費金融的穩(wěn)定發(fā)展。目前，中國規(guī)范汽車信貸融資的唯一法律依據(jù)是《汽車信貸管理辦法》和《汽車金融公司管理辦法》這兩個專門法規(guī)，缺乏全面規(guī)范和調(diào)整汽車信貸融資的法律體系。因此，中國應積極加強立法工作，規(guī)范汽車消費金融。一是要從總體思路和規(guī)劃入手，制定消費金融法，規(guī)范消費金融的主體、客體、程序和方法，起草包括汽車消費金融在內(nèi)的消費金融發(fā)展總體規(guī)劃；二是要進一步完善現(xiàn)有的汽車消費金融專項法規(guī)，使之形成與消費金融法對接的監(jiān)管體系，強化其功能和規(guī)范性。在建立法律和監(jiān)管體系時，必須注意協(xié)調(diào)消費者和消費金融機構之間的關系。一方面，消費者是消費信貸的主要需求者，與消費金融機構相比，消費者往往處于弱勢地位，因此，消費信貸的法律法規(guī)體系必須充分保護消費者的權益；三，消費金融機構是消費信貸的主要提供者，消費金融的法律法規(guī)體系也必須充分保護金融機構的合法權益，明確各類消費金融機構的業(yè)務范圍、業(yè)務原則和運作方式，規(guī)范其業(yè)務程序，將風險防范制度化。另一方面，各金融監(jiān)管機構應