中國燃料油期貨市場價格發(fā)現功能研究的開題報告摘要本文旨在研究中國燃料油期貨市場的價格發(fā)現功能。首先，我們簡要介紹了燃料油期貨市場的背景和意義。然后，我們探討了價格發(fā)現的概念和理論基礎，并回顧了相關文獻，以及國內外燃料油期貨市場的實踐經驗。接著，我們提出了本文的研究問題和研究假設，并闡釋了研究方法和數據來源。最后，我們詳細描述了研究計劃和預期的研究成果。關鍵詞：燃料油期貨，價格發(fā)現，市場效率，研究計劃1.背景和意義燃料油是國民經濟中重要的能源產品，廣泛用于能源領域，如電力、交通、建筑等。燃料油市場在國內外都具有重要的地位，而燃料油期貨市場作為反映市場價格和供求關系的重要工具，在市場中發(fā)揮著舉足輕重的作用。中國的燃料油期貨市場開始于2018年，自2018年3月26日正式掛牌交易以來，其估值不斷上升，吸引了大量國內外投資者的關注。中國燃料油期貨市場不僅是中國在國際能源市場中的重要占有份額，也是中國加強經濟全球化的重要指示器。然而，目前尚缺乏對中國燃料油期貨市場價格發(fā)現功能的深入研究。因此，本研究旨在從價格發(fā)現的角度出發(fā)，探討中國燃料油期貨市場的發(fā)展和市場效率，為中國燃料油期貨市場的進一步健康發(fā)展提供參考。2.價格發(fā)現的概念和理論基礎價格發(fā)現是市場機制中的核心問題，它是市場價值實現的過程，也是市場功能實現的重要手段。價格發(fā)現的本質是信息的收集、處理和傳遞。根據信息公平性和信息傳遞的完整性，價格發(fā)現主要有交易中心價格發(fā)現和交易所價格發(fā)現兩種方式。價格發(fā)現理論主要有市場理論和競爭理論兩個方面，市場理論認為價格發(fā)現的優(yōu)良功能是由市場機制的效率所決定的，而競爭理論認為價格發(fā)現的好壞與市場競爭的程度有關。3.研究問題和假設本文研究的主要問題是：中國燃料油期貨市場是否具有良好的價格發(fā)現功能？研究假設是：中國燃料油期貨市場的價格發(fā)現功能良好，能夠反映市場供求關系和價格變動趨勢。4.研究方法和數據來源研究方法主要是文獻綜述法和實證研究法。文獻綜述法主要用于了解國內外燃料油期貨市場的實踐經驗和價格發(fā)現理論的最新研究成果。實證研究法主要依據中國燃料油期貨市場的歷史數據分析市場價格的波動和趨勢，以及市場效率的評價。數據來源主要來自中國燃料油期貨市場的相關數據和各類研究報告。5.研究計劃和預期的研究成果研究計劃包括：（1）燃料油期貨市場的綜述，包括市場背景、發(fā)展歷程和現狀分析。（2）價格發(fā)現的概念和理論分析。（3）燃料油期貨市場價格發(fā)現功能的實證研究，包括市場效率、交易成本、信息不對稱等方面的評價。（4）研究結論和政策建議，對中國燃料油期貨市場的發(fā)展和市場調控提出建議。預期的研究成果包括：（1）系統(tǒng)性地分析中國燃料油期貨市場的價格發(fā)現功能和市場效率。（2）對中國燃料油期貨市場的未來發(fā)展提出政策建議。（3）為中國未來相關期貨市場的建設提供經驗和借鑒。參考文獻：1.Bartram,S.M.,Brown,P.J.,&Wallis,K.F.(2012).Acomparisonofthepricediscoveryoftwoenergyfuturescontractswithinandacrossmultipletradingvenues.JournalofBanking&Finance,36(11),2962-2976.2.Jang,M.,Kim,W.,&Kim,T.J.(2015).Publicinformationarrivalandfuturesmarketefficiency:Evidencefromcrudeoilmarkets.Pacific-BasinFinanceJournal,33,29-44.3.Liu,X.,Cheng,X.,&Liu,M.(2017).DoesAlgorithmicTradingImprovetheEfficiencyoftheFuturesMarket?TheEvidencefromtheCrudeOilMarket.Sustainability,9(7),1231.4.Madson,J.C.(2017).TenureDifferences,InformationAsymmetry,andtheDynamicsofBid?AskSpreadsinLiquidity?EnhancedFuturesMarkets.JournalofFuturesMarkets,37(1),47-69.5.Zhang,T.,&Sánchez,R.J.(2020).Returnandvolatilityspilloversbetweenintern