對(duì)老齡社會(huì)的保險(xiǎn)商品分析

中國(guó)老齡化社會(huì)保險(xiǎn)市場(chǎng)概況與潛在問(wèn)題

近年來(lái),愈來(lái)愈多的國(guó)家在政府或的退休金規(guī)劃中通過(guò)年金化的模式來(lái)保障老年生活需求。我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老給付與退休金制度屬于確定給付制,現(xiàn)行制度退休給付與資金運(yùn)用上的缺失,造成大部分的退休基金都有嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債不足缺口,使得退休基金的未來(lái)財(cái)政負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。同時(shí),一般民眾退休后可能會(huì)因?yàn)樽孕羞\(yùn)用不當(dāng)或通貨膨脹等原因,導(dǎo)致退休金在短期間消耗殆盡,使得退休后老年人的基本生活失去保障,加之未來(lái)人均壽命不斷延長(zhǎng),極其需要依賴商業(yè)年金保險(xiǎn)來(lái)彌補(bǔ)退休金與保險(xiǎn)金缺口。作為養(yǎng)老保障體系中第二支柱的年金不僅能夠滿足個(gè)人不斷增長(zhǎng)的養(yǎng)老需要,更減輕了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān),在“未富先老”的中國(guó)顯得尤為重要。自20XX年以來(lái),中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)先后成立了太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老5家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司,包括年金繳費(fèi)、委托管理資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)3個(gè)項(xiàng)目。5家公司年金業(yè)務(wù)互有消長(zhǎng),但3個(gè)項(xiàng)目均得到顯著增長(zhǎng),年金業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。20XX-20XX年5家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的年金業(yè)務(wù)總收入為萬(wàn)元,其中,年金繳費(fèi)合計(jì)為萬(wàn)元,受托管理資產(chǎn)合計(jì)為萬(wàn)元,投資管理資產(chǎn)合計(jì)為29768851萬(wàn)元(如表1所示)。隨著中國(guó)老齡化社會(huì)的持續(xù)推進(jìn),人口結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)需求為年金賜予了豐厚土壤。世界銀行預(yù)測(cè),到2030年中國(guó)年金規(guī)模將達(dá)萬(wàn)億美元,成為全球第三大年金市場(chǎng)。表2所示為我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)近五年的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況,從表2統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出,20XX年以來(lái)中國(guó)大陸地區(qū)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司年金業(yè)務(wù)收入明顯上升,其中20XX年的年金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)率最高,達(dá)%。20XX年我國(guó)中共中央國(guó)務(wù)院出臺(tái)《分類推進(jìn)事業(yè)單位改革指導(dǎo)意見(jiàn)》,提出要“建立事業(yè)單位工作人員職業(yè)年金制度”,由此可預(yù)見(jiàn)未來(lái)我國(guó)的團(tuán)體年金保險(xiǎn)市場(chǎng)也將會(huì)有顯著發(fā)展,但是目前年金保險(xiǎn)市場(chǎng)尚存在著諸多問(wèn)題。(1)保險(xiǎn)市場(chǎng)空間過(guò)小目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在退休市場(chǎng)上僅限于銷售個(gè)人自愿購(gòu)買的個(gè)人年金保險(xiǎn),對(duì)于與退休制度相結(jié)合的團(tuán)體保險(xiǎn)尚未形成統(tǒng)一完善的市場(chǎng),保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)空間沒(méi)有開(kāi)放,市場(chǎng)范圍過(guò)于狹小。(2)稅賦優(yōu)惠誘因不足稅賦優(yōu)惠是人們購(gòu)買年金保險(xiǎn)的主要考慮因素,通過(guò)退休金計(jì)劃或商業(yè)年金保險(xiǎn)可獲得遞延課稅的優(yōu)惠,即其投資利息與利得在當(dāng)期不用繳稅,長(zhǎng)期稅賦遞延的復(fù)利累積效果非常顯著。1997年美國(guó)蓋洛普公司研究調(diào)查年金購(gòu)買者的動(dòng)機(jī),發(fā)現(xiàn)73%的購(gòu)買者認(rèn)為影響他們購(gòu)買年金保險(xiǎn)的最重要因素是年金具有遞延課稅的優(yōu)惠。邊際稅率增加1%將導(dǎo)致年金保險(xiǎn)購(gòu)買量增加%;平均而言年金保險(xiǎn)可使一個(gè)65歲的老人所需準(zhǔn)備的退休資金成本減少37%,因?yàn)橥诵萸皩?duì)其提撥金額所帶來(lái)的稅賦優(yōu)惠,通過(guò)報(bào)酬率復(fù)利累加,將產(chǎn)生更大的退休金財(cái)富累積。相較于國(guó)外,我國(guó)的個(gè)人年金商品尚無(wú)較大的稅賦優(yōu)惠誘因,因此難以刺激民眾購(gòu)買年金保險(xiǎn)的需求。(3)年金保險(xiǎn)保費(fèi)過(guò)高年金保險(xiǎn)商品設(shè)計(jì)中存在逆向選擇及費(fèi)用率高的問(wèn)題,致使年金保險(xiǎn)的保費(fèi)太高,同時(shí)變額年金商品復(fù)雜度較高,現(xiàn)行的年金生命表無(wú)法反映壽命改善的現(xiàn)象,從而提高了保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。2、長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)是指對(duì)被保險(xiǎn)人因?yàn)槟昀?、?yán)重或慢性疾病、意外傷殘導(dǎo)致身體上的某些功能全部或部分喪失,生活無(wú)法自理,需要住院接受長(zhǎng)期的康復(fù)和支持護(hù)理或在家中接受他人護(hù)理時(shí)支付的各種費(fèi)用給予補(bǔ)償?shù)囊环N健康保險(xiǎn)。長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)是除了年金保險(xiǎn)以外的另一種重要退休商品,但與其它國(guó)家的長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)相比,中國(guó)目前市場(chǎng)上發(fā)行的商業(yè)健康險(xiǎn)不提供長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù),市場(chǎng)上的健康險(xiǎn)大多是附加險(xiǎn),主要作為一種投資形式存在,且存在著以下問(wèn)題:(1)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)份額較小社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)對(duì)長(zhǎng)期看護(hù)的給付相當(dāng)有限,而人口老化對(duì)健康保險(xiǎn)中的長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)具有極大的影響,許多老人年老力衰需要長(zhǎng)期看護(hù)服務(wù)。目前中國(guó)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)的市場(chǎng)雖有顯著成長(zhǎng),但市場(chǎng)滲透率仍偏低。主要原因在于富人雖有較強(qiáng)的購(gòu)買能力,卻由于可以采取自己保險(xiǎn),并不需要通過(guò)保險(xiǎn)市場(chǎng)分散其風(fēng)險(xiǎn);中產(chǎn)階級(jí)雖有購(gòu)買能力,卻往往認(rèn)為社會(huì)保險(xiǎn)有包含長(zhǎng)期看護(hù)費(fèi)用的給付,而沒(méi)有動(dòng)機(jī)購(gòu)買長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn),因此需要靠政府與保險(xiǎn)公司以營(yíng)銷宣傳方式改變其理念。(2)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)發(fā)生率評(píng)估的數(shù)據(jù)庫(kù)缺乏長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)的商品設(shè)計(jì)上,由于缺乏可靠數(shù)據(jù)支撐,對(duì)看護(hù)保險(xiǎn)發(fā)生率的評(píng)估體系不完善,保險(xiǎn)公司對(duì)長(zhǎng)期看護(hù)狀態(tài)的判定差異很大。國(guó)外將保險(xiǎn)給付直接給予看護(hù)中心,如此可以避免上述問(wèn)題,也使商品本質(zhì)更符合長(zhǎng)期看護(hù)的本意。但目前中國(guó)在給付型態(tài)上尚未實(shí)現(xiàn)多元化,保險(xiǎn)給付只限于給予被保險(xiǎn)人,且被保險(xiǎn)人需證明自己仍舊屬于需要長(zhǎng)期看護(hù)狀態(tài),對(duì)于被保險(xiǎn)人非常不方便。(3)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需求不足醫(yī)療費(fèi)用的上漲以及人均壽命的延長(zhǎng),使得壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)的逆向選擇問(wèn)題,保險(xiǎn)公司不愿大力發(fā)展長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。目前市場(chǎng)上僅限于銷售個(gè)人自愿購(gòu)買的長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn),對(duì)于與醫(yī)療制度相結(jié)合的團(tuán)體保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放空間不大。加之普通公眾對(duì)長(zhǎng)期看護(hù)的需求尚且不足,高成本商業(yè)保險(xiǎn)難以達(dá)到老年人長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)“廣覆