金融市場(chǎng)學(xué)復(fù)習(xí)題與參考答案一、單選題（共50題，每題1分，共50分）1、債券按發(fā)行主體不同分類(lèi)不包括()。A、政府債券B、融資債券C、公司債券D、金融債券正確答案：B2、在證券投資組合理論的各種模型中,反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是()。A、套利定價(jià)模型B、多因素模型C、資本資產(chǎn)定價(jià)模型D、特征線模型正確答案：A3、按照發(fā)行者不同,下列哪類(lèi)不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單()。A、揚(yáng)基存單B、歐洲美元存單C、銀行存單D、國(guó)內(nèi)存單正確答案：C4、當(dāng)再投資風(fēng)險(xiǎn)高于利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí),以下哪項(xiàng)為正確解釋?()A、預(yù)期長(zhǎng)期利率將高于短期利率B、預(yù)期市場(chǎng)利率會(huì)持續(xù)上升C、可能出現(xiàn)短期利率高于長(zhǎng)期利率的現(xiàn)象D、預(yù)期市場(chǎng)利率水平不變正確答案：C5、某公司每股盈利為0.58元,同行業(yè)可比公司平均市盈率倍數(shù)為30,則該公司的股票價(jià)值為()元。A、17.40B、15.50C、12.80D、15.25正確答案：A6、資產(chǎn)證券化是指把()的資產(chǎn),如金融機(jī)構(gòu)的一些長(zhǎng)期固定利率,放款或企業(yè)的應(yīng)收賬款等,通過(guò)商業(yè)銀行或投資銀行的集中集重新組合,以這些資產(chǎn)做抵押來(lái)發(fā)行證券,實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化。A、流動(dòng)性較差B、收益較少C、流動(dòng)性較好D、收益較高正確答案：A7、股東的權(quán)益在利潤(rùn)和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對(duì)債務(wù)還本付息后的剩余收益,即剩余()。A、追償權(quán)B、索取權(quán)C、補(bǔ)償權(quán)D、控制權(quán)正確答案：B8、以下哪個(gè)不是當(dāng)代外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)?()A、外匯市場(chǎng)變動(dòng)平穩(wěn)B、宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)外匯市場(chǎng)的影響作用日趨顯著C、政府對(duì)外匯市場(chǎng)的聯(lián)合干預(yù)日趨加強(qiáng)D、金融創(chuàng)新層出不窮正確答案：A9、股本權(quán)證與股票期權(quán)的區(qū)別主要在于()。A、交割方式是否一致B、到期日是否一樣C、執(zhí)行方式是否一樣D、有無(wú)發(fā)行環(huán)節(jié)正確答案：D10、利用不同地點(diǎn)、不同貨幣在匯率上的差異進(jìn)行賤買(mǎi)貴賣(mài),從中獲取差價(jià)利潤(rùn)的外匯交易稱(chēng)為()。A、套匯交易B、期匯交易C、套利交易D、現(xiàn)匯交易正確答案：A11、下列屬于債券價(jià)值屬性的是()。A、到期時(shí)間B、息票率C、可贖回條款D、以上都是正確答案：D12、一只股票與市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)系數(shù)等于0.5,市場(chǎng)指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差為20%,這只股票的標(biāo)準(zhǔn)差為10%,則這只股票的貝塔值最接近于()。A、0.75B、0.25C、0.50D、1.00正確答案：B13、()是指由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶(hù)組成的買(mǎi)賣(mài)外匯的交易系統(tǒng)。A、證券市場(chǎng)B、貨幣市場(chǎng)C、外匯市場(chǎng)D、保險(xiǎn)市場(chǎng)正確答案：C14、如果不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),那么每個(gè)投資者如何在有效前沿上選擇各自的最優(yōu)組合?()A、僅選擇市場(chǎng)組合B、選擇無(wú)差異曲線與有效前沿相交的任何一點(diǎn)C、選擇資本市場(chǎng)線與有效前沿的切點(diǎn)D、選擇能使投資者獲得最大效用的無(wú)差異曲線與有效前沿的切點(diǎn)正確答案：D15、(),又稱(chēng)期匯交易,是指買(mǎi)賣(mài)外匯雙方先簽訂合同,規(guī)定買(mǎi)賣(mài)外匯的數(shù)量、匯率和未來(lái)交割外匯的時(shí)間,到了規(guī)定的交割日期買(mǎi)賣(mài)雙方再按合同規(guī)定辦理貨幣收付的外匯交易。A、即期外匯交易B、投機(jī)交易C、遠(yuǎn)期外匯交易D、掉期交易正確答案：C16、下面不是遠(yuǎn)期合約和期貨合約的區(qū)別的是()。A、價(jià)格確定方式相同B、交易場(chǎng)所不同C、標(biāo)準(zhǔn)化程度不同D、違約風(fēng)險(xiǎn)不同正確答案：A17、在股票收益的可預(yù)測(cè)性檢驗(yàn)問(wèn)題上,存在以下()共同的現(xiàn)象。A、長(zhǎng)期范圍內(nèi)的收益比短期范圍內(nèi)的收益更容易預(yù)測(cè)B、可以相當(dāng)準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)隨時(shí)間變動(dòng)的預(yù)期收益率和波動(dòng)率C、不同的預(yù)期方法對(duì)于股票、收益的預(yù)測(cè)效果也不同D、以上都是正確答案：D18、下面關(guān)于外匯看跌期權(quán)的表述中,錯(cuò)誤的是()。A、合約買(mǎi)方擁有賣(mài)出外匯的權(quán)利B、合約賣(mài)方承擔(dān)買(mǎi)入外匯的義務(wù)C、合約買(mǎi)方支付的期權(quán)費(fèi)不能收回D、合約買(mǎi)方擁有買(mǎi)入外匯的權(quán)利正確答案：D19、包銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商以()發(fā)行定價(jià)的價(jià)格把公司發(fā)行的股票全部買(mǎi)進(jìn),再轉(zhuǎn)賣(mài)給投資者,這樣承銷(xiāo)商就承擔(dān)了在銷(xiāo)售過(guò)程中股票下跌的全部分險(xiǎn)。A、等于B、2倍C、低于D、高于正確答案：C20、證券投資者事先支付一定的費(fèi)用,取得一種可按既定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某種證券的權(quán)利的交易是()。A、期權(quán)交易B、期貨交易C、回購(gòu)交易D、信用交易正確答案：A21、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、協(xié)議價(jià)格越低,看漲期權(quán)的價(jià)格就()。A、不清楚B、越高C、不變D、越低正確答案：B22、如果某資本市場(chǎng)中當(dāng)前的證券價(jià)格完全地反映全部公開(kāi)的有用信息,則此資本市場(chǎng)是()。A、弱式有效市場(chǎng)B、銀行間市場(chǎng)C、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D、強(qiáng)式有效市場(chǎng)正確答案：C23、金融遠(yuǎn)期合約不包括()。A、遠(yuǎn)期股票合約B、遠(yuǎn)期外匯合約C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議D、遠(yuǎn)期基金合約正確答案：D24、下列哪一項(xiàng)不是債券價(jià)值的屬性?()A、直接性B、息票率C、到期時(shí)間D、可贖回條件正確答案：A25、約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件,在約定時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約指的是()。A、遠(yuǎn)期利率協(xié)議B、金融互換C、金融期貨D、金融遠(yuǎn)期合約正確答案：B26、()是一種沒(méi)有到期日的特殊的定息債券。A、政府債券B、貼現(xiàn)債券C、統(tǒng)一公債D、直接債券正確答案：C27、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于“流動(dòng)性陷阱”時(shí),擴(kuò)大貨幣供給對(duì)利率水平的影響是()。A、先上升后下降B、利率不變C、利率下降D、利率上升正確答案：B28、美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時(shí)間()。A、可以在到期日或到期日之前的任何時(shí)候B、可以在到期日之前的任何時(shí)候C、不能隨意改變D、只能在到期日正確答案：A29、()是資本市場(chǎng)上從事證券的發(fā)行、買(mǎi)賣(mài)及相關(guān)市場(chǎng)的一種金融機(jī)構(gòu)。A、養(yǎng)老資金B(yǎng)、中央銀行C、保險(xiǎn)公司D、投資銀行正確答案：D30、下列哪個(gè)不是回購(gòu)利率的決定因素?()A、股票市場(chǎng)的表現(xiàn)B、用于回購(gòu)的證券的質(zhì)地C、回購(gòu)期限的長(zhǎng)短D、交割的條件正確答案：A31、()又稱(chēng)現(xiàn)匯買(mǎi)賣(mài),是交易雙方以當(dāng)時(shí)外匯市場(chǎng)的價(jià)格成交,并在成交后的兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣收付交割的外匯交易。A、即期外匯交易B、掉期交易C、遠(yuǎn)期外匯交易D、投機(jī)交易正確答案：A32、短期政府債券的市場(chǎng)特征不包括()。A、流動(dòng)性強(qiáng)B、收入免稅C、面額小D、違約風(fēng)險(xiǎn)大正確答案：D33、一個(gè)年度付息的債券票面利率為6%,該債券的修正久期為10年,債券價(jià)格為800元,該債券的到期收益率為8%。如果到期收益率增加到9%,則該債券的價(jià)格將如何變化?()A、增加60元B、增加80元C、減少80元D、減少60元正確答案：C34、回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是()。A、金融債券B、銀行債券C、政府債券D、企業(yè)債券正確答案：C35、下列不屬于股票價(jià)格平均數(shù)的計(jì)算的是()。A、簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)B、修正的股價(jià)平均數(shù)C、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)D、加權(quán)股價(jià)指數(shù)正確答案：D36、()指那些當(dāng)前能支付較高收益的普通股。A、周期股B、成長(zhǎng)股C、藍(lán)籌股D、收入股正確答案：D37、下列不屬于均衡利率的決定的是()。A、貨幣供給的變動(dòng)B、價(jià)格水平的變動(dòng)C、收入水平的變動(dòng)D、貨幣需求的變動(dòng)正確答案：D38、貨幣市場(chǎng)是以()的短期金融工具交易形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和。A、2年及2年以?xún)?nèi)B、5年以?xún)?nèi)C、無(wú)限期D、1年及1年以?xún)?nèi)正確答案：D39、可轉(zhuǎn)換債券是()以為載體、允許持有人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按照規(guī)定價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司或其他公司股票的金融工具。A、公司債券B、政府債券C、期貨期權(quán)D、現(xiàn)貨期權(quán)正確答案：A40、收益率曲線描述了不同期限債券的收益率之間的關(guān)系,主要有向上傾斜,平緩或向下傾斜三種形狀。當(dāng)收益率曲線向上傾斜時(shí),長(zhǎng)期利率()短期利率,當(dāng)收益率曲線向下傾斜時(shí),短期利率()長(zhǎng)期利率。A、高于高于B、低于高于C、高于低于D、低于低于正確答案：A41、()是以追求資本的長(zhǎng)期增值為目標(biāo)的投資基金,其特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較大,可以獲取的收益也較大,適合能承受高風(fēng)險(xiǎn)的投資者。A、成長(zhǎng)型基金B(yǎng)、平衡型基金C、收入型基金D、契約型基金正確答案：A42、到期日之前,看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值等于()。A、實(shí)際的看漲期權(quán)價(jià)格減去期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值B、實(shí)際的看漲期權(quán)價(jià)格加上期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值C、零D、看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值正確答案：A43、()就是匯票持有人為了取得現(xiàn)款,將未到期的銀行承兌匯票以貼付自貼現(xiàn)日起至匯票到期日止的利息向銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)所做的匯票轉(zhuǎn)讓。A、再貼現(xiàn)B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C、背書(shū)D、貼現(xiàn)正確答案：D44、以下屬于債券特征的有()。A、返還性B、流動(dòng)性C、安全性D、以上都是正確答案：D45、()是指委托人自己不確定價(jià)格,而委托經(jīng)紀(jì)人按市面上最有利的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)證券。A、限價(jià)委托B、市價(jià)委托C、停止損失委托D、停止損失限價(jià)委托正確答案：B46、資產(chǎn)證券化的參與者不包括()。A、原始債務(wù)人B、信托機(jī)構(gòu)C、發(fā)售機(jī)構(gòu)D、原始債權(quán)人正確答案：C47、投資基金的種類(lèi),根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類(lèi)。下列不屬于根據(jù)投資目標(biāo)而劃分的基金類(lèi)型有()。A、平衡型基金B(yǎng)、契約型基金C、收入型基金D、成長(zhǎng)型基金正確答案：B48、人們?nèi)粘＝佑|的金融工具,大致可以分為的類(lèi)型是()。A、簡(jiǎn)易貸款,年金B(yǎng)、附息債券C、貼現(xiàn)債券D、以上都是正確答案：D49、()是四種存單中最重要、歷史最悠久的一種,由美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行。A、揚(yáng)基存單B、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單C、歐洲美元存單D、國(guó)內(nèi)存單正確答案：D50、()是指固定利息的多次支付流量被一次性的支付所取代。A、基點(diǎn)互換B、遠(yuǎn)期互換C、差額互換D、零息互換正確答案：D二、多選題（共30題，每題1分，共30分）1、效率市場(chǎng)的特征可以歸結(jié)為(),作為判斷一個(gè)市場(chǎng)是否有效的標(biāo)準(zhǔn)。A、能快速、準(zhǔn)確地對(duì)新信息做出反應(yīng)B、任何交易(投資)策略都無(wú)法取得超額利潤(rùn)C(jī)、證券價(jià)格的任何系統(tǒng)性范式只能與隨時(shí)間改變的利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)有關(guān)D、專(zhuān)業(yè)投資者的投資業(yè)績(jī)與個(gè)人投資者應(yīng)該是無(wú)差異的正確答案：ABCD2、金融市場(chǎng)的功能主要包括()。A、聚斂功能B、調(diào)節(jié)功能C、信息和監(jiān)督功能D、配置功能正確答案：ABCD3、下列哪些屬于金融市場(chǎng)的功能()。A、調(diào)節(jié)功能B、信息和監(jiān)督功能C、配置功能D、聚斂功能正確答案：ABCD4、影響外匯匯率的主要經(jīng)濟(jì)因素包括()。A、相對(duì)通貨膨脹率B、宏觀經(jīng)濟(jì)政策C、相對(duì)利率D、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r正確答案：ABCD5、金融互換包括()。A、基金互換B、利率互換C、貨幣互換D、其他互換正確答案：BCD6、公司債券是公司為籌措營(yíng)運(yùn)資本而發(fā)行的債券。按內(nèi)含選擇權(quán)可分為()。A、可轉(zhuǎn)換債券B、信用債券C、可贖回債券D、償還基金債券正確答案：ACD7、外匯市場(chǎng)的交易方式有()。A、即期外匯交易B、遠(yuǎn)期外匯交易C、套匯交易D、套利交易正確答案：ABCD8、無(wú)收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)方法主要包括()。A、現(xiàn)貨-遠(yuǎn)期平價(jià)定理B、套利定價(jià)法C、遠(yuǎn)期價(jià)格的期限結(jié)構(gòu)D、無(wú)套利定價(jià)法正確答案：ACD9、金融市場(chǎng)按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分為()。A、初級(jí)市場(chǎng)B、第四市場(chǎng)C、第三市場(chǎng)D、二級(jí)市場(chǎng)正確答案：ABCD10、根據(jù)證券償付機(jī)構(gòu)不同證券的證券化可分為()。A、抵押支持證券B、資產(chǎn)支持證券C、過(guò)手證券D、轉(zhuǎn)付證券正確答案：CD11、金融遠(yuǎn)期合約包括()。A、遠(yuǎn)期股票合約B、遠(yuǎn)期外匯合約C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議D、遠(yuǎn)期期貨合約正確答案：ABC12、根據(jù)在資金融通中的中介機(jī)構(gòu)特征來(lái)劃分,可將金融市場(chǎng)分為()。A、議價(jià)市場(chǎng)B、公開(kāi)市場(chǎng)C、間接金融市場(chǎng)D、直接金融市場(chǎng)正確答案：CD13、下列屬于債券價(jià)值屬性的是()。A、稅收待遇B、違約風(fēng)險(xiǎn)C、到期時(shí)間D、債券的息票率正確答案：ABCD14、外匯市場(chǎng)的作用包括()。A、人民幣國(guó)際化B、實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)力的國(guó)際轉(zhuǎn)移C、提供外匯保值和投機(jī)的場(chǎng)所D、為國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通正確答案：BCD15、下列屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的種類(lèi)的是()。A、揚(yáng)基存單B、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單C、歐洲美元存單D、國(guó)內(nèi)存單正確答案：ABCD16、按期權(quán)買(mǎi)者執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限劃分,期權(quán)可分為()。A、美式期權(quán)B、日式期權(quán)C、歐式期權(quán)D、英式期權(quán)正確答案：AC17、下列哪些是債券價(jià)值屬性的影響因素()。A、流通性B、可延期性C、到期時(shí)間D、可轉(zhuǎn)換性正確答案：ABCD18、傳統(tǒng)的金融互換有()。A、利率互換B、利率期貨C、外匯期貨D、貨幣互換正確答案：AD19、交易制度的優(yōu)劣可以從以下()個(gè)方面來(lái)考慮。A、流動(dòng)性和透明度B、穩(wěn)定性和效率C、成本和安全D、以上全不是正確答案：ABC20、下列屬于大額轉(zhuǎn)讓定期存單的種類(lèi)有()。A、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單B、歐洲美元存單C、國(guó)內(nèi)存單D、揚(yáng)基存單正確答案：ABCD21、效率市場(chǎng)假說(shuō)的類(lèi)型包括()。A、半弱式效率市場(chǎng)假說(shuō)B、半強(qiáng)式效率市場(chǎng)假說(shuō)C、強(qiáng)式效率市場(chǎng)假說(shuō)D、弱式效率市場(chǎng)假說(shuō)正確答案：BCD22、以下屬于影響匯率變動(dòng)的因素是()。A、相對(duì)利率B、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩rC、相對(duì)通貨膨脹率D、宏觀經(jīng)濟(jì)政策正確答案：ABCD23、廣義的另類(lèi)投資指()等傳統(tǒng)金融資產(chǎn)類(lèi)別之外的其他所有投資。A、股票B、基金C、現(xiàn)金D、債券正確答案：ACD24、金融市場(chǎng)作為金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所,從整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度來(lái)看,它提供如下幾種經(jīng)濟(jì)功能()。A、配置功能B、聚斂功能C、信息和監(jiān)督功能D、調(diào)節(jié)功能正確答案：ABCD25、銀行承兌匯票的發(fā)行市場(chǎng)由()構(gòu)成。A、背書(shū)B(niǎo)、貼現(xiàn)C、出票D、承兌正確答案：CD26、與歐洲商業(yè)票據(jù)相比,美國(guó)商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)體現(xiàn)在()。A、票據(jù)期限短B、無(wú)須擁有未使用過(guò)的銀行信用額度C、票據(jù)的交易商在市場(chǎng)上具有壟斷地位D、票據(jù)缺少流動(dòng)性正確答案：ACD27、投資基金的種類(lèi),根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn),有不同的分類(lèi)。根據(jù)投資目標(biāo)可分為()。A、收入型基金B(yǎng)、成長(zhǎng)型基金C、契約型基金D、平衡型基金正確答案：ABD28、以下哪些是債券的價(jià)值屬性()。A、可轉(zhuǎn)換性B、稅收待遇C、市場(chǎng)的流通性D、可延期性正確答案：ABCD29、債券按發(fā)行主體不同可分為()。A、金融債券B、政府債券C、普通債券D、公司債券正確答案：ABD30、承銷(xiāo)商執(zhí)行承銷(xiāo)合同,批發(fā)認(rèn)購(gòu)股票然后銷(xiāo)售給投資者,具體方式通常有以下幾種()。A、備用包銷(xiāo)B、包銷(xiāo)C、承銷(xiāo)D、代銷(xiāo)正確答案：ABD三、判斷題（共20題，每題1分，共20分）1、一國(guó)匯率高估往往會(huì)使外匯供應(yīng)增加,國(guó)際收支出現(xiàn)順差。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B2、直接債券,又稱(chēng)定息債券或固定利息債券,按照票面金額計(jì)算利息,票面上可附有作為定期支付利息憑證的票息,也可不附票息。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A3、對(duì)于信用等級(jí)較低的債券,證券發(fā)起人通常支付較低的利息。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B4、同業(yè)拆借市場(chǎng),也可以稱(chēng)為同業(yè)拆放市場(chǎng),是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A5、在合約中規(guī)定在將來(lái)買(mǎi)入標(biāo)的的物的一方稱(chēng)為多方,而在未來(lái)賣(mài)出標(biāo)的物的一方稱(chēng)為空方。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A6、對(duì)于溢價(jià)發(fā)行的債券,息票利率高于到期收益率,但小于當(dāng)期收益率。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B7、短期政府債券市場(chǎng)是以國(guó)庫(kù)券發(fā)行及其流通形成的市場(chǎng)。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A8、資產(chǎn)交換期權(quán)是指期權(quán)買(mǎi)者有權(quán)在一定期限內(nèi)按一定比率把一種資產(chǎn)