全面風險管理智慧樹知到期末考試答案+章節(jié)答案2024年南開大學轉(zhuǎn)移外匯風險的手段主要有（

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答案:外匯期權(quán)交易###遠期外匯交易###外匯期貨交易金融資產(chǎn)波動性具有的特征包括

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答案:集聚性###連續(xù)性###收斂性按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為（

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答案:美式期權(quán)###歐式期權(quán)以下屬于風險管理的過程階段的是(

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答案:風險識別###風險衡量###風險處理遠期合約主要類型包括(

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答案:遠期股票合約###遠期外匯合約###遠期利率協(xié)議期權(quán)價格的影響因素包括

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答案:波動率###無風險利率###到期日###標的資產(chǎn)價格按照風險來源劃分，一般企業(yè)面臨的風險包括（

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答案:信用風險###法律風險###市場風險區(qū)別于傳統(tǒng)的信用風險，交易對手信用風險的特性包括（

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答案:當合約價值為正時，交易對手可能違約，己方存在交易對手風險###在違約時點上，交易對手的實際風險暴露存在不確定性###當合約價值為負時，己方可能違約，交易對手承擔違約風險在買入套期保值中，可采取的方式包括（

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答案:買入看漲期權(quán)###賣出看跌期權(quán)損前目標是風險事故發(fā)生之前，風險管理目標應(yīng)達到的目標，它可以分為(

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答案:社會公眾責任目標###合法性目標###經(jīng)濟目標###安全系數(shù)目標為尋找那些可能在過去損失中得到的未來損失的模型，風險管理人員應(yīng)盡力收集損失數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)要求具有(

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答案:系統(tǒng)性###完整性###及時性###相關(guān)性VaR的局限性主要體現(xiàn)在

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答案:度量參數(shù)存在較強的主觀性###非一致性風險度量模型###實際操作中頭寸時常變化###超出置信水平的尾部風險無法衡量投資處在市場上買進看漲期權(quán)，可以實現(xiàn)的目的包括（

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答案:限制交易風險或保護空頭###博取杠桿收益###獲取價差收益###鎖定現(xiàn)貨市場風險蒙特卡洛模擬法的優(yōu)點有（

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答案:可以涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風險###可以處理時間變異的變量、厚尾和不對稱等正態(tài)分布###可以計算信用風險###可以涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的波動性風險以下關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（

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答案:隨執(zhí)行價的增加，歐式和美式看跌期權(quán)價格都上漲###隨波動率的增加，歐式和美式看跌期權(quán)價格都上漲在同一時間，同一標的資產(chǎn)的兩個歐式看漲期權(quán)，其中實值期權(quán)的Rho一定大于虛值期權(quán)。

答案:對金融期貨比商品期貨更容易進行期現(xiàn)套利。

答案:對理賠的過程即是保險人履行其賠償或給付保險金責任的過程。

答案:對期權(quán)執(zhí)行價格隨著標的物價格的波動會不斷增加，如果價格波動區(qū)間很大，就可能衍生出很多的執(zhí)行價格。標的物價格波動越大，執(zhí)行價格個數(shù)也越多；合約運行時間越長，執(zhí)行價格越多。

答案:對風險容量是風險管理體系的核心。

答案:錯按照是否有獲利機會為標準，風險可以分為純粹風險和道德風險。

答案:錯通過將現(xiàn)在的交易或事項與預先確定的標準進行對比，是過程流動分析中的環(huán)節(jié)。

答案:錯風險管理的核心是對風險進行識別和處理，根本目標是確保組織經(jīng)營的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

答案:對當Gamma為正值時，如果標的資產(chǎn)價格向有利方向變動，期權(quán)頭寸會降低其增值速度。

答案:錯VaR較ES（CVaR）更能滿足風險測量一致性中的全部性質(zhì)。

答案:錯在其他條件不變的情況下，債券到期收益率越低，久期越大。

答案:對期貨價格呈連續(xù)單邊走勢時，交易者容易面臨嚴重的流動性風險。

答案:對久期具有可相加性。

答案:對一項資產(chǎn)的β值越大，它的系統(tǒng)風險越小，人們的投資興趣就越高，因為可以靠投資的多樣化來消除風險

答案:錯看漲期權(quán)賣方的盈虧曲線與看跌期權(quán)買方的盈虧曲線是對稱的。

答案:對某投資者持有修正久期為3，價格為100的債券，當市場利率上升1.25%時，其標的債券價格變動為（

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答案:-3.75某投資者買進一份看漲期權(quán)同時賣出一份相同標的、相同期限、相同執(zhí)行價的看跌期權(quán)，這實際上相當于該投資者在期貨市場上（

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答案:做多損失控制措施按所采取措施的性質(zhì)可分為(

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答案:工程法和行為法如果看漲期權(quán)的delta為0.4，意味著（

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答案:資產(chǎn)價格每變動1元，期權(quán)的價格則變動0.4元風險管理活動的核心是（

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答案:風險管理方法選擇下列不屬于風險轉(zhuǎn)移方式的是(

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答案:分割有關(guān)期權(quán)組合策略的說法正確的是(

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答案:牛市差價和熊市差價都能用看漲期權(quán)來構(gòu)造財務(wù)報表分析法和流程圖分析法較多地被用于(

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答案:風險識別階段企業(yè)風險管理最早的一種組織結(jié)構(gòu)形式是(

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答案:直線制以下關(guān)于前景理論的說法錯誤的是

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答案:對比損失與獲得，人們對獲得更敏感由于不同期限的利率變動幅度不一致而導致的風險屬于

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答案:收益率曲線風險以下屬于投機風險的是

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答案:股票投資一個交易員承約了面值為1億日元期貨的空頭，遠期匯率為0.0090美元/日元，在合約到期時匯率為0.0084美元/日元的情況下，該交易員（

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答案:盈利6000美元某客戶以20元/噸買入10手3月份到期執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，如果權(quán)利金上漲到30元/噸，那么客戶平倉時應(yīng)發(fā)出的指令是（

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答案:以30元/噸賣出10手3月份到期執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)某投資者在期貨市場對某份期貨合約持看跌的態(tài)度，于是作賣空交易。如果該投資者想通過期權(quán)交易對期貨市場進行保值，他應(yīng)該（

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答案:買進該期貨合同的看漲期權(quán)一個債券的久期為13.083，市場利率為11.5%，每半年付息一次，則它的修正久期為（

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答案:12.371在每項活動開展之前，分析整個系統(tǒng)所存在的風險因素及其類型，估計可能發(fā)生的后果的方法被稱為(

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答案:風險因素預先分析期貨交易和期貨期權(quán)交易的相同之處是（

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答案:交易對象都是標準化合約保險金額是保險人承擔賠償或給付保險金責任的(

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答案:最高限額按照風險所涉及的范圍來分類，風險可以分為(

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答案:系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險Altman’sZ模型中，衡量企業(yè)積累的利潤的指標是（

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答案:X2信用主體違約，債項一定違約。

答案:錯用股票價格度量違約風險的模型是

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答案:Merton模型信用風險的分布狀態(tài)是基本對稱的，有厚尾的可能。

答案:錯如果一個評級為B的公司，兩年中每年的違約率分別為4%和6%，兩年的累計違約率為（

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答案:9.76%作為一種風險測試方法，VaR考慮了交易頭寸在期間內(nèi)隨市場變化的可能性。

答案:錯對于某金融機構(gòu)而言，其計算VaR值有兩個投資時期可以選擇，分別是1天和10天，以下說法正確的是（

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答案:1天的VaR值與10天的VaR值之間的關(guān)系不確定歷史模擬法在計算VaR時具有的優(yōu)點是（

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答案:可以有效處理非對稱和厚尾問題###無需進行分布假設(shè)###概念直觀、計算簡單通過對每個交易員、交易單位和整個機構(gòu)設(shè)置VaR限額，可以使每個交易員、交易單位及整個金融機構(gòu)都確切地明了他們所進行的金融交易有多大風險，有效防止過度投機行為的出現(xiàn)。

答案:對根據(jù)VaR的定義，對“時間為1天，置信水平為95%，所持股票組合的VaR=1000元”的解釋正確的是（

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答案:明天該股票組合有95%的把握，其最大損失不會超過1000元###明天該股票組合最大損失超過1000元只有5%的可能當資產(chǎn)組合日收益率數(shù)據(jù)為服從獨立同分布的正態(tài)分布時，上題中金融機構(gòu)計算VaR值有兩個投資時期可以選擇，分別是1天和10天，那么以下說法正確的是（

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答案:1天的VaR值比10天的VaR值要小通過壓力測試或情景分析方法，VaR值能夠?qū)⒆C券市場處于非正常情況時的狀況包括在內(nèi)。

答案:對商業(yè)銀行風險管理過程中主要用于衡量利率變動對銀行整體經(jīng)濟價值影響的分析方法為（

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答案:久期分析凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當選擇凸性更大的債券進行投資。

答案:對某投資者持有修正久期為2.5，價格為100的債券，不考慮凸性，當市場利率上升0.5%時，其標的債券價格變動為（

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答案:-1.25股票價格S=80，看漲期權(quán)價值c=15，Δ=0.4,投資者此時持有600股股票(每100股對應(yīng)1份期權(quán))。為對沖資產(chǎn)價格變化的風險投資者對看漲期權(quán)的操作是（

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答案:賣出15份看漲期權(quán)Gamma值的大小代表當期資產(chǎn)組合價值隨標的資產(chǎn)價值變動的彈性，投資者為歐式看漲期權(quán)多頭時，Gamma值越小對投資者越有利。

答案:錯關(guān)于債券久期，下列說法正確的有（

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答案:債券的到期期限越長，久期也越長###久期與息票利率呈相反的關(guān)系###久期總是不會超過到期期限投資者通過構(gòu)造日歷差價的投資組合能在股票價格遠低于執(zhí)行價時獲利。

答案:錯買方只能在期權(quán)到期日才能行權(quán)的期權(quán)叫做（

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答案:歐式期權(quán)下列說法正確的有（

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答案:期權(quán)處于實值狀態(tài)才可能被執(zhí)行###對于看漲期權(quán)來說，現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格時稱期權(quán)處于實值狀態(tài)###期權(quán)的內(nèi)在價值狀態(tài)是變化的一個投資者承約了一個遠期合約的空頭：在該合約中，投資者能夠以1.50的匯率（美元/英鎊）賣出10萬英鎊，當遠期合約到期時的匯率為1.49時，投資者的獲利情況是（

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答案:盈利1000美元期貨合約中唯一的變量是（

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答案:現(xiàn)貨價格以下風險中，對商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)影響最大的是（

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答案:流動性風險以下不屬于廣義操作風險的是（

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答案:信用風險###市場風險充足的償付能力能保證企業(yè)機構(gòu)不會因為流動性風險而瀕臨破產(chǎn)。

答案:錯匯率風險包括（

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答案:折算風險###經(jīng)營風險###交易風險市場風險和信用風險都具有對稱性。

答案:錯以下有關(guān)全面風險管理的說法正確的是（

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答案:前景理論對現(xiàn)有風險決策提出了許多挑戰(zhàn)和新的視角以下關(guān)于風險文化的說法錯誤的是（

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答案:風險文化具有較強的不穩(wěn)定性，在不同經(jīng)濟環(huán)境下會有所不同以下組織架構(gòu)中屬于風險管理的部分是（

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答案:其他都是以下說法正確的是（

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答案:專家打分法可以用來對某一事件發(fā)生的概率進行主觀估計以下關(guān)于風險文化的說法正確的是（

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答案:風險容量的大小與風險文化有關(guān)，也與領(lǐng)導層的風格有關(guān)ERM體系中，負責風險化解、中和和對沖的是（

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答案:組合管理風險管理的核心是（

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答案:風險應(yīng)對以下關(guān)于風險管理的說法，正確的是（

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答案:其他說法都是資本市場中的“黑天鵝”事件，屬于（

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