計算機(jī)/計算機(jī)/行業(yè)投資策略周報/2024.05.19投資評級投資評級:看好(維持)分析師楊燁yangye01@聯(lián)系人鄭元昊2024-05-16找低估值高成長》2024-05-123.《24Q1基金持倉總結(jié)：板塊進(jìn)入低相關(guān)標(biāo)的》2024-04-28核心觀點核心觀點出跨文本、視覺和音頻端到端訓(xùn)練的新模型GPT-4o，支持多模態(tài)輸入輸出，響應(yīng)速度堪比人類，多模態(tài)讓人與模型的交互更自然，具備廣闊商業(yè)應(yīng)用前景。2024年5月15日，GoogleI/O開發(fā)者Pro/Flash,同時推出GeminiLive，允許用戶通過智能手機(jī)與Gemini對話且利用攝像頭進(jìn)行高效交互，此外谷歌還將Gemini的能力嵌入搜索、Gmail、Android、谷歌地圖等場景，深度提升用戶體驗。2024年5月7日，蘋果發(fā)布了搭載新一代M4芯片的新款ipadPro，憑借每秒執(zhí)行38萬億次運算，M4可為各種AI任務(wù)提速，將iPadOS的機(jī)器學(xué)習(xí)推上新維度，有望為端側(cè)大模型提供強(qiáng)勁硬件支撐。地。2024年5月15日，字節(jié)跳動在2024春季火山引擎FORCE原動力大會上正式發(fā)布了字節(jié)跳動豆包大模型，以豆包通用模型pro-32k版為例，模型推理輸入價格為0.0008元/千Tokens，根據(jù)公司數(shù)據(jù)，豆包定價較行業(yè)便宜了99.3%。2024年5月16日，中國移動2024至2025年新型智算中心采購訂單中標(biāo)候選人公示，7家供應(yīng)商合計中標(biāo)金額191億元（不含稅均為華為昇騰服務(wù)器的整機(jī)硬件伙伴，國產(chǎn)算力景氣度持續(xù)上行。投資建議：詳見報告正文。風(fēng)險提示：AI技術(shù)迭代不及預(yù)期的風(fēng)險、商業(yè)化落地不及預(yù)期的風(fēng)險、政策支持不及預(yù)期風(fēng)險、全球宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)21海外：生成式AI進(jìn)入多模態(tài)交互新階段 4 4 9 122國內(nèi)：豆包大模型定價較行業(yè)大幅下降，中移動百億元級智算中心落地 142.1字節(jié)發(fā)布豆包大模型，企業(yè)市場定價大幅低于行業(yè)水平 142.2中移動智算中心百億級大單落地，國產(chǎn)算力景氣度持續(xù)上行 153投資建議 16 16 4 5 6 6 7 8 8 8 9 9 10 10 10 11 11 11 11 12謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)3 13 13 14 15 16 16謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)41海外：生成式AI進(jìn)入多模態(tài)交互新階段和視頻的任意組合作為輸入，并生成文本、音頻和圖人機(jī)交互更自然。謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)5謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)6謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)7視覺理解評估：GPT-4o在視覺感知基準(zhǔn)上實現(xiàn)了最先進(jìn)的性能，所有視覺評估謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)8斷和治療計劃的制定。謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)9謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)10手機(jī)、智能音箱和電視的人工智能驅(qū)動、語在機(jī)器人說話時打斷Gemini并提要求，模型可做出快謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)11用戶的周圍環(huán)境并對其做出反應(yīng)，比如將攝像頭指歌排名、長上下文和多模態(tài)特征結(jié)合在一起，該功能會創(chuàng)建一個簡短的片段，將用戶在手機(jī)上的任何地方都可以更自然地通過一涂鴉或點擊）來使用Google搜索。謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)12子郵件。它還能夠?qū)﹄娮余]件采取行動以執(zhí)行更復(fù)雜的任務(wù)，例如通過搜索收件在自己的應(yīng)用程序和網(wǎng)站中顯示地點和區(qū)域的生成AI摘要，這些摘要是基于餐廳預(yù)訂軟件，該新功能可幫助用戶快速了解哪家餐廳最適合他們。謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)13謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)142國內(nèi)：豆包大模型定價較行業(yè)大幅下降，中移動百億元級智算中心落地2.1字節(jié)發(fā)布豆包大模型，企業(yè)市場定價大幅低于行業(yè)水平謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)15星、華碩宣布成立智能終端大模型聯(lián)盟，OPPO小布助手、榮耀MagicBook的機(jī)硬件伙伴。謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)163投資建議注金山辦公、萬興科技、美圖公司、同花順、科大訊者等，以及和芯片廠商合作緊密的賦能型公司如虹軟科技、中科創(chuàng)達(dá)等，教育垂4風(fēng)險提示謹(jǐn)請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標(biāo)準(zhǔn)