2016年5月華夏幸福區(qū)域產(chǎn)業(yè)定位研究產(chǎn)業(yè)分類及重點產(chǎn)業(yè)布局研究項目背景和目的項目背景項目目的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正發(fā)生顯著的變化區(qū)域在新形勢下對產(chǎn)業(yè)定位和發(fā)展方向需進行思考和調(diào)整隨著區(qū)域數(shù)量增加，區(qū)域產(chǎn)業(yè)定位出現(xiàn)重復和沖突，需要總部層面統(tǒng)一布局和協(xié)調(diào)管理部分能級高、帶動效應強、稀缺性顯著的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)業(yè)細分需總部干預實現(xiàn)導入，激活產(chǎn)業(yè)集群在區(qū)域產(chǎn)業(yè)導入過程中，總部對于“龍頭”和重點企業(yè)的判斷需有一定的標準和指針宏觀層面識別未來重要的產(chǎn)業(yè)主題明確各重要產(chǎn)業(yè)主題發(fā)展的推動主體，總部區(qū)域分工，以及總部介入的形式和力度分析各產(chǎn)業(yè)主題的發(fā)展邏輯，研究各產(chǎn)業(yè)主題的切入點、發(fā)展路徑建議華夏體系內(nèi)各產(chǎn)業(yè)主題中產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域/環(huán)節(jié)的空間布局識別重點招商對象的特點議程1.產(chǎn)業(yè)主題分類2.重點產(chǎn)業(yè)分析A.旗艦產(chǎn)業(yè)，投資驅(qū)動B.重點產(chǎn)業(yè)，整體協(xié)同3.附錄：產(chǎn)業(yè)主題定義重新梳理產(chǎn)業(yè)分類有助于更為系統(tǒng)化的對區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展進行研究和管理明確定義識別重點引導分析支持管理對于產(chǎn)業(yè)主題的覆蓋范圍形成清晰的界定最大限度上實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)主題相互獨立，完全窮盡避免歧義，提供產(chǎn)業(yè)討論的基礎(chǔ)基于清晰的定義，對于各產(chǎn)業(yè)主題可進行吸引力和發(fā)展難度的定性和定量評價識別重點產(chǎn)業(yè)主題以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展中總部介入強度

各產(chǎn)業(yè)主題可基于相似的邏輯框架展開，進行深化研究產(chǎn)業(yè)主題由產(chǎn)業(yè)鏈和具有關(guān)聯(lián)性的產(chǎn)業(yè)子類別組成，結(jié)構(gòu)清晰從產(chǎn)業(yè)鏈和集群的角度出發(fā)觀察產(chǎn)業(yè)研究單一產(chǎn)業(yè)主題下各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)和子產(chǎn)業(yè)類別的布局梳理總部和區(qū)域在產(chǎn)業(yè)及其細分環(huán)節(jié)發(fā)展中的角色BCG綜合參考多種產(chǎn)業(yè)分類方式，揚長避短，對華夏幸福的產(chǎn)業(yè)話語體系進行了重新梳理國民經(jīng)濟行業(yè)分類96個產(chǎn)業(yè)大類1096個產(chǎn)業(yè)門類分類清晰，可與官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)對應類別過多，分類方法傳統(tǒng)，難以剝離機會產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域戰(zhàn)略新興/中國制造2025戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)包含7大領(lǐng)域23個方向;《中國制造2025》提出10大領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)方向參考性強產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域定義不清晰，部分產(chǎn)業(yè)實際已呈現(xiàn)產(chǎn)能過剩華夏現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)分類12個產(chǎn)業(yè)集群40個二級產(chǎn)業(yè)112個細分產(chǎn)業(yè)方向貼近新興產(chǎn)業(yè)方向部分產(chǎn)業(yè)定義模糊、交叉，體系性強，顆粒度不一致以國民經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大類為基礎(chǔ)，融合《中國制造2025》提出的產(chǎn)業(yè)方向，將各細分產(chǎn)業(yè)組合成為具有較強的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)性或生產(chǎn)流程相似性，可形成相對獨立產(chǎn)業(yè)集群，顆粒度具有可比性的產(chǎn)業(yè)主題衛(wèi)星終端設(shè)備機場設(shè)備線路設(shè)備充電樁站場設(shè)備小型飛行器飛機零部件新能源汽車零部件1.機械與設(shè)備領(lǐng)域有13個主要的產(chǎn)業(yè)主題（1/2）核心部件核心裝備制造與總裝服務(wù)汽車軌道交通通用制造裝備航空航天精密制造傳統(tǒng)汽車零部件數(shù)控機床與數(shù)控加工中心工業(yè)機器人物流裝備與搬運設(shè)備機器人系統(tǒng)集成動力設(shè)備壓力設(shè)備文化、辦公器械010203傳統(tǒng)乘用車新能源汽車自動駕駛汽車車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)充電服務(wù)04動車組重軌車輛(城市)輕軌車輛商用飛機通航飛機直升機通航服務(wù)衛(wèi)星應用航天載具衛(wèi)星070102030405060708精密制造智能制造裝備傳統(tǒng)通用裝備傳統(tǒng)汽車/車輛下一代汽車軌道交通航空裝備與服務(wù)航天裝備與應用產(chǎn)業(yè)主題05臨空服務(wù)傳統(tǒng)商用車特種車輛周邊設(shè)備機載設(shè)備航天零部件08軌交零部件軌交子系統(tǒng)2706海洋風能裝備集裝箱船輔助海工裝備郵輪游艇1.機械與設(shè)備領(lǐng)域有13個主要的產(chǎn)業(yè)主題（2/2）設(shè)備與部件裝備服務(wù)精密制造油氣開發(fā)裝備散貨船動力裝備與輔機維修改裝09水處理裝備環(huán)保服務(wù)節(jié)能改造大氣治理裝備固廢處理裝備礦業(yè)裝備石油石化裝備電子工業(yè)裝備輕工裝備農(nóng)業(yè)機械工程機械大型成套工程1210111213特種車輛130109能源裝備專用成套裝備專用機械環(huán)保裝備海工船舶11儲能裝備用電側(cè)力管理與微網(wǎng)設(shè)備分布式/新能源發(fā)電裝備輸配電裝備集中式/傳統(tǒng)發(fā)電裝備光伏電站工程電氣元器件10電力成套工程電力交易服務(wù)電力線纜土壤處理裝備節(jié)電裝備熱能利用設(shè)備能源裝備節(jié)能環(huán)保裝備海工與船舶專用裝備產(chǎn)業(yè)主題03電梯2.電子電氣領(lǐng)域有8個主要的產(chǎn)業(yè)主題元器件設(shè)備服務(wù)電子元器件電氣元器件電路設(shè)計LCD顯示LED顯示與照明新型顯示光伏電池智能工業(yè)儀表執(zhí)行設(shè)備智能工廠解決方案工業(yè)軟件與大數(shù)據(jù)控制設(shè)備通信設(shè)備網(wǎng)絡(luò)設(shè)備服務(wù)器/存儲設(shè)備電信、互聯(lián)網(wǎng)與數(shù)字電視服務(wù)智能手機平板電腦電腦及外設(shè)智能家居設(shè)備智能應用可穿戴設(shè)備141516171820光電顯示集成電路工業(yè)自動化信息通訊設(shè)備移動設(shè)備產(chǎn)業(yè)主題15傳感器與射頻芯片1013虛擬現(xiàn)實廚衛(wèi)家電生活家電/小家電非電力生活器具電氣設(shè)備晶圓制造封裝測試傳統(tǒng)消費電子智能硬件光纖/光器件電梯設(shè)備中央空調(diào)白色家電192126能源裝備專用機械基礎(chǔ)材料10影音設(shè)備數(shù)碼攝錄設(shè)備電氣元器件1017消費電子工業(yè)電子141318201916213.生命科學領(lǐng)域有2個產(chǎn)業(yè)主題化學藥醫(yī)療器械研發(fā)最終產(chǎn)品制造生物農(nóng)業(yè)2223生物醫(yī)藥醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)主題診斷治療醫(yī)療信息原料中藥生物藥與生物技術(shù)中間體原料藥合同生產(chǎn)CMO首仿藥原研藥普通仿制藥植物種植中藥飲片配方顆粒中成藥40合同研究CRO合同生產(chǎn)CMO服務(wù)檢驗外包ICL生物化工血液制品疫苗重組蛋白抗體22診斷影像設(shè)備體外診斷設(shè)備外科基礎(chǔ)設(shè)備輔助醫(yī)療儀器醫(yī)療軟件醫(yī)療信息服務(wù)醫(yī)療耗材手術(shù)器械植入材料手術(shù)核心設(shè)備23智能材料超導材料納米材料高性能復合材料先進電池材料先進電子材料4.材料與化工領(lǐng)域有3個產(chǎn)業(yè)主題原料獲取材料生產(chǎn)及制品加工基礎(chǔ)材料及制品關(guān)鍵戰(zhàn)略性材料前沿材料精細化學品1有機高分子材料高性能增強纖維無機非金屬材料金屬材料鋼材輕合金高性能鋼材玻璃陶瓷建材特種玻璃特種陶瓷材料新型建材金屬功能材料基礎(chǔ)纖維基礎(chǔ)塑料基礎(chǔ)樹脂工程改性塑料高性能樹脂特種橡膠先進膜材料紡織化學品建筑化學品膠黏劑食品添加劑/助劑農(nóng)藥化肥電子化學品高性能合金2426242526礦業(yè)與基礎(chǔ)化工基礎(chǔ)材料新材料產(chǎn)業(yè)主題1.屬于化學藥中間體制造的精細化學品部分，計入化學制藥產(chǎn)業(yè)內(nèi)2.金屬加工中，不包含屬于精密金屬件、新型金屬材料加工生產(chǎn)的結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)品金屬加工2陶瓷及玻璃制品加工建材加工纖維制品塑料制品橡膠制品25油氣開采黑色金屬礦采選煤炭開采有色金屬礦采選非金屬礦采選基礎(chǔ)化工新材料5.消費品生產(chǎn)領(lǐng)域有2個產(chǎn)業(yè)主題上游產(chǎn)品流通服務(wù)消費品生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品加工飲料制造化妝品制造食品加工副食品加工煙草制造日化品制造冷鏈物流中央廚房批發(fā)零售服裝制造皮革品與制鞋體育娛樂用品工藝美術(shù)品家具制造文教辦公用品紡織業(yè)日用雜品2829日用化工耐用消費品產(chǎn)業(yè)主題木竹草制品制造酒類制造27食品飲料基礎(chǔ)材料新材料272928現(xiàn)代農(nóng)業(yè)40產(chǎn)業(yè)主題專業(yè)設(shè)計工程服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融6.生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)領(lǐng)域有6個產(chǎn)業(yè)主題信息技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)軟件與信息技術(shù)服務(wù)金融業(yè)傳統(tǒng)金融服務(wù)創(chuàng)新金融與小微金融租賃和商務(wù)服務(wù)租賃業(yè)商務(wù)服務(wù)科研技術(shù)服務(wù)研發(fā)試驗技術(shù)推廣檢驗檢測水利、環(huán)境和公共設(shè)施服務(wù)文化創(chuàng)意生態(tài)治理與環(huán)保服務(wù)業(yè)水利管理公共設(shè)施管理傳媒出版影音動漫游戲娛樂電子商務(wù)服務(wù)34專業(yè)服務(wù)服務(wù)外包31323334信息技術(shù)科技服務(wù)文化創(chuàng)意商務(wù)服務(wù)35金融30商貿(mào)物流批發(fā)零售交通運輸、倉儲與郵政業(yè)運輸業(yè)裝卸搬運與運輸代理倉儲業(yè)郵政業(yè)批發(fā)零售商貿(mào)會展貿(mào)易服務(wù)會展業(yè)3011本地配套，不作為本次研究重點353332313930357.消費性服務(wù)業(yè)與公共服務(wù)業(yè)領(lǐng)域有4個主題；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領(lǐng)域有1個主題旅游休閑住宿餐飲批發(fā)零售零售批發(fā)旅游娛樂場所經(jīng)營餐飲業(yè)酒店業(yè)醫(yī)療養(yǎng)老教育培訓醫(yī)療康復護理養(yǎng)老基礎(chǔ)教育職業(yè)教育高等教育職業(yè)培訓文娛體育健康服務(wù)教育培訓產(chǎn)業(yè)主題其他服務(wù)居民服務(wù)政府服務(wù)公益服務(wù)宗教服務(wù)本地配套，不作為本次研究重點393836373835旅游休閑39現(xiàn)代農(nóng)業(yè)4037現(xiàn)代農(nóng)業(yè)現(xiàn)代育種種植畜牧現(xiàn)代漁業(yè)現(xiàn)代林業(yè)40觀光農(nóng)業(yè)文體娛樂文化娛樂體育36主題公園梳理形成40個產(chǎn)業(yè)主題，并對具備獨立形成完整產(chǎn)業(yè)集群的33個產(chǎn)業(yè)進行了重點分析研究和排序先進制造電子信息電力電氣先進交通航空航天生命科學材料化工文化創(chuàng)意現(xiàn)代服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)都市消費16-工業(yè)自動化15-光電顯示14-集成電路17-信息通信設(shè)備20-智能硬件19-傳統(tǒng)消費電子18-移動設(shè)備21-白色家電2-智能制造裝備1-精密制造10-能源裝備4-傳統(tǒng)汽車/車輛6-軌道交通5-下一代汽車8-航天裝備與應用7-航空裝備與服務(wù)23-醫(yī)療器械22-生物醫(yī)藥25-基礎(chǔ)材料24-礦業(yè)與基礎(chǔ)化工26-新材料11-環(huán)保裝備9-海工船舶3-傳統(tǒng)通用設(shè)備12-專用成套裝備13-專用機械32-文化創(chuàng)意31-科技服務(wù)33-商務(wù)服務(wù)30-信息技術(shù)34-金融35-商貿(mào)物流29-耐用消費品28-日用化工27-食品飲料36-文娛體育37-健康服務(wù)38-教育培訓39-旅游休閑40-現(xiàn)代農(nóng)業(yè)本地配套型產(chǎn)業(yè)，非本次研究重點1.各個產(chǎn)業(yè)主題定義參見附錄圍繞33個產(chǎn)業(yè)主題進行產(chǎn)業(yè)吸引與發(fā)展難度評價，為總部在推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展選擇不同的管理方式提供決策參考產(chǎn)業(yè)吸引發(fā)展難度行業(yè)總產(chǎn)值2020年預測數(shù)據(jù)對數(shù)處理后，在數(shù)據(jù)區(qū)間內(nèi)，取1-3分打分3分：未來5年內(nèi)預計兩倍GDP增速以上（14%）2分：1-2倍增速（7-14%）1分：低于GDP增速（7%）（可進行+/-0.5分調(diào)整）3分：具備產(chǎn)業(yè)帶動能力和土地價值帶動能力2分：具備產(chǎn)業(yè)或土地價值帶動一種能力1分：兩種能力不明顯3分：國家級規(guī)劃重點發(fā)展（戰(zhàn)略新興，2025等）2分：國家規(guī)劃鼓勵，相關(guān)部委政策鼓勵1分：無相關(guān)鼓勵性政策或國家限制發(fā)展產(chǎn)業(yè)3分：CR10超過50%2分：CR10在5~50%之間1分：CR10小于5%（可進行+/-0.5分調(diào)整）3分：集群內(nèi)具有產(chǎn)業(yè)帶動作用環(huán)節(jié)的標桿示范項目投資超過10億2分：項目投資在1~10億之間1分：項目投資小于1億（可進行+/-0.5分調(diào)整）3分：需要園區(qū)提供額外的大型基礎(chǔ)設(shè)施且地方政府提供非標準優(yōu)惠政策2分：需要基建或特殊優(yōu)惠政策中的一種特殊資源投入，另一類為標準投入1分：僅需要標準的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和優(yōu)惠政策產(chǎn)業(yè)規(guī)模(30%)產(chǎn)業(yè)增速(30%)價值帶動(20%)政策導向(20%)產(chǎn)業(yè)集中(33%)核心項目(33%)資源投入(33%)根據(jù)產(chǎn)業(yè)主題選擇結(jié)果，總部層面應強化關(guān)注5個投資驅(qū)動類核心產(chǎn)業(yè)主題和11個整體協(xié)同類重點產(chǎn)業(yè)主題1-精密制造產(chǎn)業(yè)吸引發(fā)展難度33-商務(wù)服務(wù)32-文化創(chuàng)意31-科技服務(wù)30-信息技術(shù)29-耐用消費品28-日用化工14-集成電路13-專用機械12-專用成套裝備11-環(huán)保裝備10-能源裝備9-海工船舶8-航天裝備與應用7-航空裝備與服務(wù)6-軌道交通5-下一代汽車4-傳統(tǒng)汽車/車輛3-傳統(tǒng)通用裝備2-智能制造裝備27-食品飲料26-新材料25-基礎(chǔ)材料24-礦業(yè)與基礎(chǔ)化工23-醫(yī)療器械22-生物醫(yī)藥21-白色家電20-智能硬件19-傳統(tǒng)消費電子18-移動設(shè)備17-信息通訊設(shè)備16-工業(yè)自動化15-光電顯示產(chǎn)業(yè)主題選擇旗艦產(chǎn)業(yè)，投資驅(qū)動承壓產(chǎn)業(yè)，謹慎介入?yún)^(qū)域特色，機會發(fā)展重點產(chǎn)業(yè)，整體協(xié)同產(chǎn)業(yè)主題歸類說明旗艦產(chǎn)業(yè)，投資驅(qū)動（5個）能級高、帶動性強的產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)集中度高，龍頭驅(qū)動宜總部高強度資本介入，附加政策配套，激活產(chǎn)業(yè)集群重點產(chǎn)業(yè)，整體協(xié)同（11個）產(chǎn)業(yè)相對分散、具有優(yōu)勢條件的區(qū)域可獨立發(fā)展總部基于總體戰(zhàn)略和宏觀考量制定布局原則，確保協(xié)調(diào)發(fā)展，規(guī)避惡性競爭服務(wù)制造及關(guān)聯(lián)服務(wù)區(qū)域特色，機會發(fā)展（10個）產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小或增速顯著放緩，可形成區(qū)域亮點或規(guī)?；A(chǔ)除少數(shù)高集中度戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)（如航天）總部在土地資源充裕的情況下不主動干預承壓產(chǎn)業(yè)，謹慎介入（7個）產(chǎn)業(yè)總體呈周期性或結(jié)構(gòu)性滯漲或衰退部分環(huán)節(jié)/細分或有機會，區(qū)域需謹慎判斷基于產(chǎn)業(yè)主題優(yōu)選，優(yōu)化形成用于對外溝通的十大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域先進制造電子信息電力電氣先進交通航空航天生命科學材料化工文化創(chuàng)意現(xiàn)代服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)都市消費智能制造電子信息新興能源先進交通航空航天生命科學新材料文化創(chuàng)意現(xiàn)代服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)都市消費16-工業(yè)自動化15-光電顯示14-集成電路17-信息通信設(shè)備20-智能硬件19-傳統(tǒng)消費電子18-移動設(shè)備21-白色家電2-智能制造裝備1-精密制造10-能源裝備4-傳統(tǒng)汽車/車輛6-軌道交通5-下一代汽車8-航天裝備與應用7-航空裝備與服務(wù)23-醫(yī)療器械22-生物醫(yī)藥25-基礎(chǔ)材料24-礦業(yè)與基礎(chǔ)化工26-新材料11-環(huán)保裝備9-海工船舶3-傳統(tǒng)通用設(shè)備12-專用成套裝備13-專用機械32-文化創(chuàng)意31-科技服務(wù)33-商務(wù)服務(wù)30-信息技術(shù)34-金融35-商貿(mào)物流29-耐用消費品28-日用化工27-食品飲料36-文娛體育37-健康服務(wù)38-教育培訓39-旅游休閑40-現(xiàn)代農(nóng)業(yè)本地配套產(chǎn)業(yè)特色/承壓產(chǎn)業(yè)旗艦/重點產(chǎn)業(yè)圖例5個投資驅(qū)動類核心產(chǎn)業(yè)主題，總部以資本杠桿和資源注入方式引進產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)/核心細分領(lǐng)域，實現(xiàn)完整產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)筑集成電路光電顯示下一代汽車航空裝備與服務(wù)軌道交通8寸/12寸高制程線100-300億項目投資70%需地方解決電路設(shè)計晶圓制造封裝測試光電材料模組部件面板制造制造零部件關(guān)鍵零部件一般零部件研發(fā)一級

供應商*二級供應商原材料核心系統(tǒng)原材料和部件制造原材料和基礎(chǔ)件通航運營服務(wù)通飛總裝高世代LCD大面板和中小尺寸AMOLED~200億項目投資70%需地方解決新能源整車制造和新能源核心零部件（電池、電機系統(tǒng)）~50-100億項目投資通用飛機總裝項目，海外收購品牌~5-10億元收購價格軌交整車、車輛門系統(tǒng)和牽引系統(tǒng)、線路供電設(shè)備~10-50億項目投資價值鏈聚焦環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)投資情況投資驅(qū)動類產(chǎn)業(yè)主題*包含新能源汽車中的動力電池、電機、電控相關(guān)核心零部件，以及智能汽車中傳感攝像、智能駕駛等車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)核心部件總部投資驅(qū)動環(huán)節(jié)整車線路/站場設(shè)備充電設(shè)施整車議程1.產(chǎn)業(yè)主題分類2.重點產(chǎn)業(yè)分析A.旗艦產(chǎn)業(yè)，投資驅(qū)動B.重點產(chǎn)業(yè)，整體協(xié)同3.附錄：產(chǎn)業(yè)主題定義議程1.產(chǎn)業(yè)主題分類2.重點產(chǎn)業(yè)分析A.旗艦產(chǎn)業(yè)，投資驅(qū)動B.重點產(chǎn)業(yè)，整體協(xié)同3.附錄：產(chǎn)業(yè)主題定義電子信息廣義的電子信息產(chǎn)業(yè)主要包括上游的集成電路和光電顯示兩大類半導體制造，以及下游的五大類類終端設(shè)備制造上游半導體制造下游終端設(shè)備制造1集成電路光電顯示電路設(shè)計晶圓制造封裝測試上游材料模組部件面板制造LCD液晶顯示LED照明與顯示新型顯示1.不包含汽車電子，在獨立章節(jié)單獨研究電子分立器件其它上游產(chǎn)品光器件與光模塊PCB印刷電路板信息通信設(shè)備工業(yè)自動化消費電子智能硬件移動設(shè)備電信設(shè)備網(wǎng)絡(luò)設(shè)備服務(wù)器存儲設(shè)備傳感器智能儀器儀表工控機運動控制設(shè)備智能手機平板電腦平板電視電腦及外設(shè)數(shù)碼相機數(shù)字機頂盒等智能家居可穿戴設(shè)備VR與AR中國電子產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模~5.8萬億，其中上游半導體產(chǎn)業(yè)~1.8萬億，下游終端設(shè)備產(chǎn)業(yè)~4.1萬億+19%+13%上游其它光電顯示集成電路202020103,9721,44017,6461,41220159,6231,333上游關(guān)注集成電路、光電顯示數(shù)據(jù)來源：Gartner、IDC、CSIA、CSA、DisplayResearch、CCID、艾瑞、BCG項目經(jīng)驗電子產(chǎn)業(yè)上游規(guī)模~1.8萬億電子產(chǎn)業(yè)下游規(guī)模~4.0萬億2,353201021,52929,0992015+6%+7%消費電子移動設(shè)備工業(yè)自動化信息通信設(shè)備202040,773智能硬件1,344CAGR2015~2020~16%~13%~6%~20%~45%~3%~0%~0%1234CAGR2015~2020下游關(guān)注工業(yè)自動化、智能硬件高增長領(lǐng)域占比92%高增長領(lǐng)域占比24%集成電路、光電顯示規(guī)模大、增速快國家“十二五”至“十三五”期間戰(zhàn)略性重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，解決電子產(chǎn)業(yè)“缺屏少芯”被視為關(guān)系到國家信息安全和產(chǎn)業(yè)安全的戰(zhàn)略高度國家和地方層面不僅提供優(yōu)惠政策，更通過直接的產(chǎn)業(yè)投資和國資并購推動發(fā)展其它上游產(chǎn)業(yè)存在低端過剩電子分立器件、印刷電路板等，規(guī)模~1000億產(chǎn)能過剩，附加值低，多作為配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展，不作重點研究工業(yè)自動化、智能硬件分別是工業(yè)、消費領(lǐng)域熱點工業(yè)自動化在“中國制造2025”、“工業(yè)4.0”、物聯(lián)網(wǎng)等新趨勢下，成為數(shù)字化、智能化工業(yè)升級的硬件載體支撐智能硬件高速增長主要受虛擬現(xiàn)實和增強現(xiàn)實產(chǎn)品驅(qū)動，VR和AR被科技行業(yè)視為繼智能手機和平板電腦之后的下一個萬億級潛力市場其它電子上游產(chǎn)業(yè)增速平穩(wěn)信息通信設(shè)備：國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)2020年前難以大規(guī)模成熟商用移動設(shè)備：智能手機和平板電腦更新?lián)Q代放緩消費電子：平板電視增速較快，但電腦及相關(guān)外設(shè)出貨量將持續(xù)下降集成電路產(chǎn)業(yè)未來規(guī)模~6.5千億，高速增長來自于行業(yè)內(nèi)巨大的進口替代潛力和政府資本直投支持+16%202020152010+16%進口替代空間巨大資本支出量大頻高政府投資重點驅(qū)動中國集成電路市場規(guī)模，2010~2020年29%201221320%201425%2010自給率國外進口國內(nèi)生產(chǎn)年進口芯片過萬億，國內(nèi)從設(shè)計到封測的全環(huán)節(jié)制造比例僅10%，運算芯片落后國際2代“斯諾登”事件后，需要提升自給率，確保國家信息安全國內(nèi)集成電路產(chǎn)值與進口值，億美元31%48%68%49%70%50%集成電路企業(yè)資本開支占收入比例臺積電中芯國際“中國制造2025”和“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”重點領(lǐng)域通過產(chǎn)業(yè)基金和國家補貼政策，以國家資本打造“紅色半導體”產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代速度高，需要持續(xù)更新、擴建產(chǎn)能即使行業(yè)增速放緩，每年也需要將40-60%收入用新生產(chǎn)線投資合計地方國家已成立的集成電路產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模，億美元集成電路產(chǎn)業(yè)吸引力1資料來源：工信部，CSIA，專家訪談，BCG分析1集成電路產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)筑重點是引進晶圓制造環(huán)節(jié)龍頭，并以此帶動下游封裝測試廠，設(shè)計環(huán)節(jié)不具備入駐可能性電路設(shè)計晶圓制造封裝測試1,440設(shè)計制造封測3,0196,460202020152010中國集成電路價值鏈環(huán)節(jié)產(chǎn)值CAGR2015~2020~15%~25%~10%集成電路價值鏈環(huán)節(jié)特點龍頭企業(yè)環(huán)節(jié)發(fā)展優(yōu)先級華為海思展訊通信銳迪科微電子大唐半導體南瑞智芯微電子士蘭微電子CEC華大中星微電子智力密集型企業(yè)，大型城市科技研發(fā)中心核心區(qū)域發(fā)展布局華夏可能性極低高投資（200億以上）、高產(chǎn)值（50億以上），符合“龍頭”項目定義項目投資需要外部支持，具備投資驅(qū)動可行性國家資本驅(qū)動行業(yè)并購高投資（50億以上），產(chǎn)值較高（30億以上）,測試環(huán)節(jié)勞動密集跟隨制造廠選址，緊鄰大型晶圓制造廠或輻射附近多個中型廠中芯國際SK海力士英特爾大連華虹宏力臺積電南京聯(lián)電廈門華潤微電子西安微電子長電科技飛思卡爾威訊英特爾成都華達微電子華天科技松下半導體英飛凌三星電子蘇州???龍頭投資項目配套投資項目設(shè)計和描繪電路結(jié)構(gòu)輕資產(chǎn)運營，制造外包將設(shè)計成果轉(zhuǎn)化為芯片重資產(chǎn)、高技術(shù)行業(yè)晶圓形成集成電路，測試性能重資產(chǎn)、相對勞動密集不適合華夏區(qū)域資料來源：CSIA、Gartner、BCG分析1國內(nèi)晶圓制造產(chǎn)能集中長三角、環(huán)渤海區(qū)域，但諸多二線城市正通過強有力的優(yōu)惠政策大量吸引龍頭項目入駐制造廠分布集中與兩大區(qū)域+若干二線城市資料來源：新聞檢索、公司官網(wǎng)搜索、專家訪談、BCG分析武漢西安成都北京深圳廈門大連合肥南京珠海天津外資/合資重慶蘇州無錫內(nèi)資主要集群及特點長三角環(huán)渤海主要二線城市杭州3831%1815%6555%產(chǎn)能(萬片/月)集群特點國內(nèi)第一大晶圓制造集群，上海在設(shè)計、制造與封測具有全產(chǎn)業(yè)鏈能力，帶動整個集群發(fā)展整個區(qū)域具備良好的電子基礎(chǔ)，制造廠逐步向集群內(nèi)二、三線城市加速布局國內(nèi)第二大晶圓制造集群，北京在設(shè)計、制造領(lǐng)域具備優(yōu)勢，在研發(fā)和資本方面優(yōu)勢突出京津冀一體化趨勢將推進環(huán)京區(qū)域集成電路企業(yè)入駐廊坊由于距離優(yōu)勢和相對良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，是行業(yè)內(nèi)普遍看好的潛在布局地具備良好電子制造基礎(chǔ)的二線城市（如西安、成都、合肥）將引進晶圓制造作為提升產(chǎn)業(yè)層次和GDP的重要抓手高層次地方政府領(lǐng)導直接推動，并通過大量的地方直接投資和稅收優(yōu)惠，吸引百億量級項目入駐濟南、青島、鄭州、長沙是行業(yè)內(nèi)看好的潛在布局區(qū)域上?；窗?2016-2020年間，預計國內(nèi)企業(yè)選址新建~12個晶圓制造項目，華夏可聯(lián)合政府以投資杠桿吸引中芯、華虹等企業(yè)原廠擴建異地新設(shè)2020產(chǎn)能2016產(chǎn)能2020年產(chǎn)能實現(xiàn)倍增約17個項目11.按照行業(yè)8寸以上線增速25%測算，擴建月產(chǎn)7萬片項目集中在1-1.5線城市，剩余需新建，按照中型項目單個5萬片/月產(chǎn)能計算2.僅包括8寸、12寸及以上廠，不包括4寸、6寸低端廠主要項目資源來自內(nèi)資龍頭企業(yè)，以百億級資本吸引；也可與紫光集團等合作以并購形式，鎖定長期項目內(nèi)資項目~12個2外資項目~5個內(nèi)資龍頭設(shè)廠中芯、華虹等大型制造廠8-10家8寸/12寸廠，確定性較高配套吸引南車時代、華微等中型制造廠的物聯(lián)網(wǎng)6寸/8寸線低端廠國內(nèi)資本收購中國集成電路產(chǎn)業(yè)基金、紫光、CEC正大量收購臺灣等地制造廠短期內(nèi)政策限制搬遷，但未來擴建會選址國內(nèi)，約2-4家，不確定性高外資龍頭設(shè)廠臺積電、Intel、SK海力士、三星等歐美日韓集成電路龍頭企業(yè)設(shè)廠未來預計投資建立~5個左右12寸廠不適合華夏發(fā)展

投資金額500~1000億人民幣分享股權(quán)意愿低，且要求政府大量無息投資支持“西安三星工廠政府配套投資大約2000億元”——半導體行業(yè)專家訪談???項目總投資,億元人民幣8寸6寸12寸200~300億100~150億10~20億投資分解(以12寸廠為例)設(shè)備-自籌55%設(shè)備-投資廠房15%30%華夏+政府投資70%土地廠房（15%）零地價+代建贈送設(shè)備投資（85%）其中的55%以擔保貸款或直投提供投資分解“二線城市政府財力基本只能支持一個工廠建設(shè)”——中芯國際設(shè)廠負責人1光電顯示產(chǎn)業(yè)未來規(guī)模~9.8千億元，主要包括三大類：LCD、LED和新型顯示新型顯示LEDLCD20209,774201527020101,356605,272光電顯示產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域產(chǎn)值CAGR2015~2020~10%~11%~40%細分領(lǐng)域介紹LCD液晶顯示LED照明與顯示新型顯示未來增速平穩(wěn)主要驅(qū)動力是智能電視普及和4K及大尺寸電視趨勢中小尺寸面板將部分被新型顯示替代未來增速較快平穩(wěn)照明：國家LED通用照明推廣及白熾燈禁用政策顯示：室內(nèi)LED顯示屏是技術(shù)熱點；背光模組增速受下游LCD面板驅(qū)動平板電視液晶面板筆記本、平板、手機中小尺寸液晶顯示屏LCD背光模組LED照明LED顯示LTPS-TFT低溫多晶硅OLED有機電激光未來受VR等新型終端驅(qū)動高速增長近期熱點主要是LTPS和OLEDOLED最具發(fā)展?jié)摿?，“十三五”照明領(lǐng)域重點投資方向13%資料來源：Gartner、DisplayResearch、BCG分析2重點關(guān)注核心關(guān)注LCD、新型顯示兩類平板顯示產(chǎn)業(yè)核心是面板制造，由于光電顯示技術(shù)的相似性，兩類顯示領(lǐng)域龍頭企業(yè)高度重合LCD液晶顯示新型顯示上游材料核心部件面板制造技術(shù)相似性導致龍頭企業(yè)高度重合彩色濾光片偏光片玻璃基板驅(qū)動芯片觸控模組列陣制程成盒制程模組制程40%35%25%新材料與精細化工領(lǐng)域，日韓進口In-house模式，布局緊鄰面板制造廠國內(nèi)配套相對成熟In-house模式，背光模組需緊鄰面板廠，或一體化經(jīng)營資本密集型，龍頭項目投資200~300億元產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)偏光片玻璃基板背板制程前板制程模組制程65%20%新材料與精細化工領(lǐng)域，日韓進口小尺寸面板易運輸，不需緊鄰面板廠資本密集型，技術(shù)含量比LCD更高，龍頭項目投資300~400億元產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)各環(huán)節(jié)附加值比例LED背光模組驅(qū)動芯片觸控模組15%國內(nèi)配套相對成熟芯片和小尺寸面板模組易運輸，不需緊鄰面板廠各環(huán)節(jié)附加值比例2資料來源：專家訪談、BCG分析區(qū)域分布方面，具備一定電子基礎(chǔ)的二、三線城市都可通過投資支持承接項目布局，未來國內(nèi)有~5個項目供華夏爭取落地國內(nèi)-LCD外資-LCD在建-LCD國內(nèi)-新型顯示外資-新型顯示在建-新型顯示重慶北京深圳鄂爾多斯合肥蘇州/昆山福州廣州成都武漢上?；葜輳B門鄭州面板制造集中長三角、珠三角地區(qū)和各個主要二線城市產(chǎn)業(yè)集群特點華夏布局機會主要項目來自國內(nèi)企業(yè)...80%以上已建和在建項目來自京東方（6條線）、華星光電（3）、中電熊貓（2）、深圳天馬（5）為代表的國內(nèi)企業(yè)外資投資謹慎，外資LCD逐步收縮，OLED新技術(shù)早期發(fā)展，分享意愿低...項目布局分散、門檻相對不高相比晶圓制造，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)要求相對較低，地方政府有意愿投資，即可運營（鄂爾多斯、惠州等地）地方政府投資支持發(fā)展，但已建面板或集成電路的地方政府受限財力，提供投資可能較低未來有~5個待選址項目......但當?shù)匦杼峁┌賰|級投資支持以京東方典型8.5代線項目為例（投資200億，月產(chǎn)9萬片）京東方每年1-2個，已有合肥、成都、福州在建，未定選址2-3條華星光電未來有1-2條，但未定選址中電熊貓、天馬微電子有1-2條其它企業(yè)項目2-3個，但因有地方政府參與投資，難以在異地設(shè)廠如國外LCD關(guān)廠，國內(nèi)將追加項目政府擔保貸款贈送土地廠房城投入股京東方出資50405020060華夏、政府70%京東方30%資料來源：資料檢索、專家訪談、BCG分析南京2LED照明和顯示產(chǎn)業(yè)未來規(guī)模~5.8千億，發(fā)展空間在下游應用領(lǐng)域，通用照明和液晶背光是未來增長點下游應用封裝外延片與芯片20205,7544,82620153,4792,864151201090050下游應用是LED產(chǎn)業(yè)主要細分領(lǐng)域CAGR2015~2020~10%~8%~11%其它應用顯示屏幕液晶背光景觀照明通用照明20205,7543,14920153,4792010900150160CAGR2015~2020~15%~5%~10%~5%~5%應用領(lǐng)域未來主要增長是通用照明領(lǐng)域和液晶背光模組通用照明：國家照明補貼和禁用白熾燈政策帶來的照明產(chǎn)品大規(guī)模替代，LED具備性價比優(yōu)勢；未來的智能照明技術(shù)將撬動高端產(chǎn)品需求液晶背光：下游大尺寸LCD液晶面板年均需求~10%其它領(lǐng)域整體增速緩慢，但存在新興技術(shù)熱點大功率外墻光（景觀照明）、小間距室內(nèi)LED顯示（顯示屏幕）、光通信和農(nóng)業(yè)生長照明（其它應用）外延片與芯片領(lǐng)域具備大型投資技術(shù)和資本門檻高，典型工廠規(guī)模在10億以上國內(nèi)60+企業(yè)，結(jié)構(gòu)性過剩，低端、小型企業(yè)數(shù)量縮減封裝領(lǐng)域相對分散，但產(chǎn)能加速集中典型工廠規(guī)模~3000萬，國內(nèi)有~2000家企業(yè)產(chǎn)能相對過剩，領(lǐng)先封裝企業(yè)加速整合中小企業(yè)產(chǎn)能下游應用發(fā)展空間廣闊體量是中上游領(lǐng)域6倍，企業(yè)數(shù)量多，大型LED照明、顯示企業(yè)發(fā)展快速通用照明和液晶背光是下游主要增長領(lǐng)域2資料來源：CSA、BCG分析產(chǎn)業(yè)集群當前集中于東南沿海，但低成本轉(zhuǎn)移和區(qū)域化覆蓋兩大因素推動LED企業(yè)在中西部二、三線城市進行未來布局廣州深圳廈門中山佛山南昌揚州惠州寧波東南沿海LED產(chǎn)業(yè)高度集中，產(chǎn)值占比85%以上，但正逐步向內(nèi)陸低成本地區(qū)轉(zhuǎn)移>40%10-40%<10%圖例：各省LED份額主要集群（產(chǎn)值>200億）1.廣深向省內(nèi)次級城市轉(zhuǎn)移（惠州、中山、佛山、東莞等）2.向桂東轉(zhuǎn)移（桂林、柳州、欽州等）中西部城市加速成為具有競爭力的未來布局地河南陜西布局驅(qū)動因素低成本轉(zhuǎn)移：東南沿海土地、勞動成本上漲，導致LED制造企業(yè)成本競爭力下降一線城市希望發(fā)展更高端的光電子產(chǎn)業(yè)，補貼力度降低區(qū)域化覆蓋：地方市場進入依賴政府節(jié)能補貼，本地化生產(chǎn)有競爭力下游產(chǎn)品體積較大，本地生產(chǎn)節(jié)省物流成本投資布局特點新興核心：江西是內(nèi)陸城市新興的LED產(chǎn)業(yè)集群，以南昌光谷為核心，圍繞LED硅襯底項目（獲底國家科學技術(shù)一等獎）打造LED全產(chǎn)業(yè)鏈，作為省內(nèi)支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展未來布局：中原、成渝、關(guān)中等區(qū)域具備發(fā)展?jié)摿^(qū)域中心城市（鄭州、成都、重慶、西安）在政府投資支持下，聚焦資本技術(shù)相對密集的上游芯片制造外圍城市（如洛陽、新鄉(xiāng)、咸陽等）利用人工和土地優(yōu)勢，發(fā)展中下游的封裝與應用制造2資料來源：資料檢索：CSA、BCG分析集成電路、光電顯示兩個產(chǎn)業(yè)具備較高的“跨界整合”特點，并可有力吸引下游終端制造企業(yè)固安區(qū)域協(xié)同發(fā)展集成電路+光電顯示兩個高端產(chǎn)業(yè)，可以實現(xiàn)“1+1>2”的產(chǎn)業(yè)協(xié)同價值，打造北方電子產(chǎn)業(yè)高地企業(yè)：基于產(chǎn)業(yè)鏈需求或內(nèi)部電子能力，跨界多元發(fā)展LED液晶背光模組環(huán)境照明方案液晶電視制造VR終端制造產(chǎn)業(yè)鏈配套下游終端延伸通信集成電路LED芯片制造和集成電路制造的能力相似集成電路CEC重點投資集成電路和平板顯示，以解決國內(nèi)“缺屏少芯”產(chǎn)業(yè)困境平板顯示城市：基于良好電子基礎(chǔ)，打造“2+N”復合集群集成電路光電顯示各類下游終端合肥廈門南京蘇州重慶武漢成都2資料來源：資料檢索、BCG分析工業(yè)自動化未來規(guī)模~5.9千億，在中國制造2025、工業(yè)4.0、物聯(lián)網(wǎng)等新趨勢下，成為國內(nèi)工業(yè)智能升級的基石產(chǎn)業(yè)軟件服務(wù)執(zhí)行設(shè)備20203,03320155,8732,353感知設(shè)備控制設(shè)備工業(yè)自動化產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域產(chǎn)值20%CAGR2015~2020~20%~25%~12%~17%細分領(lǐng)域介紹細分領(lǐng)域增長驅(qū)動因素感知設(shè)備控制設(shè)備執(zhí)行設(shè)備軟件服務(wù)中國：中國制造2025，提升智能制造水平德國：工業(yè)4.0，加速信息與物理系統(tǒng)融合美國：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、先進制造計劃當前物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)趨勢首要的影響領(lǐng)域，是工業(yè)領(lǐng)域進行信息感知的基礎(chǔ)，工業(yè)4.0的基石未來熱點是新型傳感器/芯片（MEMS傳感器、RFID芯片、機器視覺），傳統(tǒng)工業(yè)儀器儀表基本飽和對感知信息進行搜集、分析，發(fā)出控制指令包括各類工控設(shè)備（DCS、PLC、IPC、HMI等），以及工廠組網(wǎng)所需的工業(yè)交換機，人機互動設(shè)備（HMI）和交換機是發(fā)展熱點根據(jù)控制指令，進行精細運動控制或調(diào)整生產(chǎn)設(shè)備運行包括變頻器（~200億）和伺服電機（~80億）兩大類產(chǎn)品，其中伺服電機和工業(yè)機器人結(jié)合緊密，發(fā)展較快工廠運營所需的各類軟件，包括MES、PLM和ERP等生產(chǎn)管理軟件與實施，以及大數(shù)據(jù)、云計算基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字智能工廠整體方案設(shè)計和軟硬件系統(tǒng)集成服務(wù)資料來源：WIND、專家訪談、BCG分析3華夏在工業(yè)自動化領(lǐng)域，應聚焦于環(huán)北京工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和環(huán)南京、嘉善、無錫等地的自動化設(shè)備制造良好的產(chǎn)品研發(fā)、軟件開發(fā)能力，重點發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域工業(yè)自動化技術(shù)標準、設(shè)備研發(fā)和應用軟件固安是重點布局區(qū)域，如能引進芯片龍頭，則可依托發(fā)展高端MEMS芯片級物聯(lián)網(wǎng)傳感器制造，補足環(huán)北京制造短板深圳北京上海廣州南京無錫合肥蘇州成都杭州青島大連重慶西安環(huán)渤海：研發(fā)與應用驅(qū)動以深圳、廣州為代表的工業(yè)自動化設(shè)備制造，基于本地電信、電子優(yōu)勢，在工業(yè)控制設(shè)備和執(zhí)行設(shè)備領(lǐng)域具備優(yōu)勢消費級終端設(shè)備制造發(fā)達，消費級傳感器芯片研發(fā)制造具備優(yōu)勢珠三角：先進設(shè)備制造上海工業(yè)自動化技術(shù)最發(fā)達，蘇州、南京、無錫、合肥集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)達，工控芯片、設(shè)備、嵌入式軟件開發(fā)一體發(fā)展西門子、GE、ABB等大量外企投建研發(fā)中心和高端工廠環(huán)南京、無錫、嘉善可以配套發(fā)展終端設(shè)備制造長三角：軟硬件一體化成都、重慶、西安等電子信息產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對良好區(qū)域，是新興的工控設(shè)備布局地以工業(yè)自動化設(shè)備制造為主，同時關(guān)注與工廠本身的示范價值如成都西門子工業(yè)自動化工廠是西門子在海外第一個也是最大的數(shù)字工廠示范項目中西部：新興設(shè)備制造工業(yè)自動化設(shè)備制造工廠是小批量、定制化的柔性制造，工廠研發(fā)功能不可或缺，必須緊鄰一二線城市以保障研發(fā)和工程人才供給總部主導，重點布局區(qū)域主導，配套布局工業(yè)自動化由于高研發(fā)要求，主要集聚在沿海三大集群，中西部是新興發(fā)展區(qū)域資料來源：公司官網(wǎng)、專家訪談、BCG分析3智能硬件是電子信息產(chǎn)業(yè)中增速最快的細分領(lǐng)域，虛擬現(xiàn)實（VR）和增強現(xiàn)實（AR）被視為行業(yè)下一個引爆點4智能家居4,1862,750201564520VR與AR2020可穿戴設(shè)備智能硬件產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域產(chǎn)值45%CAGR2015~2020~15%~168%~30%細分領(lǐng)域介紹主要品類產(chǎn)業(yè)熱點方向目前是全球智能硬件最大細分品類，但由于國內(nèi)戶型偏小，整體智能家居解決方案類產(chǎn)品的市場潛力低于歐美國家安防類、環(huán)境監(jiān)測類產(chǎn)品國內(nèi)具備剛性需求，未來增長較快近5年來發(fā)展較快，尤其是是手表、手環(huán)類產(chǎn)品具有較高滲透率續(xù)航能力和用戶場景是未來發(fā)展的主要約束條件國內(nèi)競爭激烈，低端產(chǎn)品過剩2015年以來來國際國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)熱點，市場巨頭和大量資本進入2016年被視為“VR產(chǎn)業(yè)元年”，預計2020年全球市場規(guī)模近萬億人民幣產(chǎn)業(yè)鏈長，上下游產(chǎn)業(yè)帶動力強虛擬現(xiàn)實/VR設(shè)備增強現(xiàn)/AR設(shè)備相關(guān)外設(shè)智能手表智能手環(huán)家居中控家居安防智能跑鞋智能家電控制與創(chuàng)新小家電資料來源：艾瑞、易觀、、JPMorgan、BCG分析智能硬件集群包括三類：深圳的產(chǎn)品導向型，北京、杭州的內(nèi)容與應用生態(tài)導向型，以及環(huán)滬深的代工制造導向型4智能硬件在國內(nèi)主要是三大集群...北京品牌研發(fā)方案/設(shè)計硬件生產(chǎn)內(nèi)容/應用...不同集群聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)，環(huán)京需提升硬件制造能力工業(yè)設(shè)計芯片方案設(shè)計軟件設(shè)計產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)研發(fā)元器件供應代工制造內(nèi)容開發(fā)APP開發(fā)云服務(wù)托管洛可可設(shè)計藍鯨設(shè)計飛匠科技創(chuàng)客科技咕咚手環(huán)海爾智能家電暴風VR矽遞富士康英華達華寶通訊123深圳上海北京杭州深圳深圳-東莞-惠州上海-昆山-蘇州北京杭州上海蘇州/昆山深圳惠州東莞杭州產(chǎn)品導向制造導向平臺導向主要活動典型企業(yè)核心集群北京智能硬件產(chǎn)業(yè)發(fā)展目前次于深圳和杭州深圳制造全球可穿戴設(shè)備的80%杭州智能硬件產(chǎn)品數(shù)量超過北京北京產(chǎn)業(yè)發(fā)展短板在于缺乏本地化的制造能力和完善的供應鏈配套“中關(guān)村有平臺企業(yè)和資本支持，容易起步，但是到制造環(huán)節(jié)做方案、開模具、搞組裝必須要去深圳，供應鏈配套太差.”——北京某智能硬件初創(chuàng)團隊“華強北是全球硬件創(chuàng)業(yè)‘圣地’，找不到產(chǎn)業(yè)鏈更齊全的地方了”——深圳某智能硬件孵化器負責人資料來源：專家訪談、BCG分析示例：固安、香河可填補環(huán)京地區(qū)智能硬件制造空白，以VR/AR作為主打產(chǎn)品，并與G45各相關(guān)產(chǎn)業(yè)集群有效互動4海淀中關(guān)村亦莊大廠香河固安懷來環(huán)京智能硬件產(chǎn)業(yè)區(qū)域互動固安：上游集成電路、新型顯示、傳感器集群VR設(shè)備是智能硬件中對芯片、屏幕要求最高的高端設(shè)備，可與固安未來發(fā)展的集成電路制造、AMOLED屏幕制造上游協(xié)同VR設(shè)備需要大量位移和光學傳感器，其中高端部分可由本地晶圓制造廠生產(chǎn)，中低端可吸引獨立的工業(yè)自動化/傳感器制造企業(yè)配套大廠：數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)集群利用大廠文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，定制化開發(fā)虛擬現(xiàn)實技術(shù)相關(guān)的沉浸式數(shù)字內(nèi)容建立符合虛擬現(xiàn)實技術(shù)要求的環(huán)繞式攝影棚，拍攝和制作360度虛擬現(xiàn)實影片、廣告、教育培訓內(nèi)容吸引北京主要影視公司在大廠進行虛擬現(xiàn)實內(nèi)容捕捉、內(nèi)容拼接、后期處理等活動懷來：虛擬現(xiàn)實沉浸體驗館競技體育、極限運動是能發(fā)揮VR視頻技術(shù)優(yōu)勢，利用懷來鄰近冬奧賽事優(yōu)勢，進行VR現(xiàn)場直播VR數(shù)字體驗館未來將隨VR技術(shù)成熟快速涌現(xiàn)，利用懷來文旅資源，設(shè)置旅游類VR體驗館，可以和本地的航天主題公園、葡萄酒文化旅游等相結(jié)合123資料來源：專家訪談、BCG分析固安、香河發(fā)展智能硬件制造，聚焦VR設(shè)備引進智能硬件代工企業(yè)，生產(chǎn)VR頭戴顯示器等智能硬件終端產(chǎn)品隨VR市場逐步擴大，VR硬件龍頭有機會自建生產(chǎn)廠，可利用本地電子配套優(yōu)勢，吸引入駐硬件制造可與電子芯片屏幕、數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)、展示體驗示范等鄰近區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群開展互動以VR和AR產(chǎn)業(yè)集群為例對接中關(guān)村VR/AR產(chǎn)品開發(fā)與技術(shù)研發(fā)資源，以固安、香河為硬件制造核心，打造環(huán)京VR/AR上游供應鏈、硬件制造、內(nèi)容生產(chǎn)和沉浸體驗產(chǎn)業(yè)帶軌道交通隨著全國鐵路和城軌持續(xù)投建及出口量顯著增長，未來幾年軌交裝備市場增長迅速1,3503,150出口4,5002015國內(nèi)市場2020E3,39020121982,4302,6283,732軌交裝備市場未來5年將保持平穩(wěn)增長軌交裝備細分行業(yè)定義和特點1.包含車輛、線路及站場設(shè)備，不含盾構(gòu)機及其他基建設(shè)備；國內(nèi)市場規(guī)模根據(jù)總投資額的30%估算資料來源：專家訪談；資料檢索；BCG分析車輛構(gòu)成車輛的機械、電氣、電子等各類組件和系統(tǒng)按零部件對車輛性能和安全性的影響可分為關(guān)鍵零部件和一般零部件包括高速動車組、城軌車輛和重軌車輛三大類，其中動車組和城軌車輛未來增長較快由中車集團一家壟斷，旗下有六大整車企業(yè)主要為電氣和電子設(shè)備，如電力設(shè)備、通信設(shè)備多數(shù)由國內(nèi)知名電氣企業(yè)生產(chǎn)，政府傾向本地采購零部件線路及站場設(shè)備全國軌交裝備市場規(guī)模1

（億元）整車CAGR'15-'2020%32%12%-1%'12-'1512%4%35%100%軌交裝備市場構(gòu)成線路及站場設(shè)備車輛65%國內(nèi)軌交建設(shè)投資高峰已過，但仍將保持較大體量，出口市場預期增長迅速在軌交設(shè)備細分產(chǎn)業(yè)中，推薦華夏重點發(fā)展一級供應商/核心零部件和機電設(shè)備企業(yè)，伺機突破整車企業(yè)產(chǎn)業(yè)吸引力動車組供電設(shè)備鐵路總公司切入易行度科研院所電氣照明電氣牽引系統(tǒng)產(chǎn)值不高，但對產(chǎn)業(yè)集群高端化具有重要作用企業(yè)數(shù)量眾多分散但產(chǎn)業(yè)附加值低產(chǎn)業(yè)附加值高，對上游二三級供應商有一定帶動作用項目投資和產(chǎn)值規(guī)模大對上游企業(yè)帶動作用明顯產(chǎn)業(yè)規(guī)模大供電系統(tǒng)裝備和信號通信設(shè)備對區(qū)域產(chǎn)業(yè)提升作用明顯大部分地鐵公司處于虧損狀態(tài)維保業(yè)務(wù)對上游企業(yè)帶動效應不明顯主流廠商基本已布局完畢，擴建須與政府由中車一家壟斷已在大部分省會城市建設(shè)基地，未來將謹慎擴張多為電氣電子行業(yè)龍頭企業(yè)需與政府協(xié)作招商，保證本地采購份額日常維護和簡單架修由各地軌道運營商負責，大修由整車制造企業(yè)負責主要為大學、國有機構(gòu)組成無市場運作參與多為民營中小型企業(yè)，進入門檻不高近期關(guān)注近期關(guān)注1.包括整車大修資料來源：BCG分析制造運維零部件關(guān)鍵零部件一般零部件整車1

研發(fā)城軌車輛城軌運營公司企業(yè)研發(fā)中心重軌車輛（機車、客車、貨車）制動/風源系統(tǒng)暖通空調(diào)系統(tǒng)控制及監(jiān)視系統(tǒng)車門系統(tǒng)走行子系統(tǒng)內(nèi)飾件線材金屬/非金屬零件型材信號設(shè)備通信設(shè)備自動售檢票系統(tǒng)綜合監(jiān)控設(shè)備屏蔽門車輛維修企業(yè)擇機突破線路及站場設(shè)備輔助電源系統(tǒng)中車集團對整車基地擴建已非常謹慎，未來機會主要在于本地需求強勁區(qū)域的零部件和機電設(shè)備企業(yè)各類軌交設(shè)備產(chǎn)業(yè)集群分布產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展趨勢1整車制造核心制造能力1

維持在中車六大基地內(nèi)，產(chǎn)能滿足2020年規(guī)劃需求大部分省會及領(lǐng)先二線城市已投建合資總裝廠，主要負責城軌車輛組裝、保養(yǎng)和簡單維修南北車合并后嚴格限制重復投資，原規(guī)劃的西安、貴陽、烏魯木齊等合資總裝廠現(xiàn)均面臨取消投建2車輛零部件一般零部件圍繞整車制造基地布局，配套服務(wù)單一基地關(guān)鍵零部件一家供應多個基地，集中在電氣和機械工業(yè)基礎(chǔ)較好的長三角和環(huán)北京區(qū)域，不需圍繞整車基地株洲和青島依托株所及四方所資源，亦有一定規(guī)模的關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)大連唐山南京3線路及站場設(shè)備非軌交專用設(shè)備布局分散，地方政府傾向于推動本地采購軌交專用設(shè)備中，電氣設(shè)備主要集中在長三角區(qū)域，信號和通信設(shè)備主要集中在深圳、北京、及其周邊區(qū)域長三角深圳1.核心制造能力指機械加工、焊裝、涂裝、總裝、核心總成組裝、大修等一系列能力；合資總裝廠僅具備總裝及中/小修能力資料來源：新聞檢索，專家訪談，BCG分析長春環(huán)北京青島株洲整車制造基地-城軌未建合資總裝廠的省份一般零部件關(guān)鍵零部件線路及站場設(shè)備已建合資總裝廠的省份整車制造基地-動車組集群發(fā)展模式主要有五類，華夏總部應重點突破龍頭驅(qū)動型集群，并協(xié)調(diào)各區(qū)域發(fā)展其他類型集群集群發(fā)展模式龍頭驅(qū)動建立整車制造基地引入整車制造基地，圍繞其建立覆蓋完整產(chǎn)業(yè)鏈的零部件配套集群帶動效應關(guān)鍵成功因素政府/中車資源資金配套資料來源：專家訪談，BCG分析I建立關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)集群引入國際及國內(nèi)知名的關(guān)鍵零部件和軌交專用機電設(shè)備企業(yè)II市場驅(qū)動建立整車總裝基地在尚未建立整車合資廠的區(qū)域引入總裝基地III下游驅(qū)動圍繞已有整車制造基地建立零部件及機電設(shè)備集群全品類一般零部件及通用設(shè)備IV圍繞已有整車總裝基地建立零部件及機電設(shè)備集群部分品類一般零部件及通用設(shè)備V

帶動全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)布局

帶動二三級供應商進駐

帶動一般零部件供應商入駐

帶動效應不明顯

帶動效應不明顯發(fā)展難度

整車制造基地目前沒有擴建需求

存在外資品牌進入中國及本土替代機會

中車嚴格限制重復投資，未來僅在少數(shù)西部大城市存在機會

六大基地周邊區(qū)域均可發(fā)展

大部分省會及大城市均可發(fā)展產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)科研、人才資金配套本地需求當?shù)卣С謪^(qū)位交通土地、稅收等優(yōu)惠政策區(qū)位交通土地、稅收等優(yōu)惠政策典型集群長株潭南京浦鎮(zhèn)長三角環(huán)北京重慶長春綠園經(jīng)開區(qū)汊河廣東江門華夏可依托環(huán)南京軌交產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，推動產(chǎn)業(yè)升級，構(gòu)建高端軌交設(shè)備產(chǎn)業(yè)集群，其他區(qū)域依據(jù)當?shù)卣嚥季智闆r擇機發(fā)展環(huán)南京打造核心零部件集群來安：利用浦鎮(zhèn)基地北遷契機，承接南京市區(qū)及周邊軌交設(shè)備企業(yè)搬遷需求，重點關(guān)注產(chǎn)值較大的供電設(shè)備和門系統(tǒng)廠商溧水：依托南京電氣產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，鏈接蘇皖地區(qū)城軌建設(shè)需求，吸引關(guān)鍵零部件企業(yè)落戶。重點關(guān)注兩種機會牽線本土電氣企業(yè)和尚未進入中國市場的國際關(guān)鍵零部件供應商，促成合資落戶，如GE、ABB牽引系統(tǒng)只有部分產(chǎn)品線進入中國的國際品牌，在中國布局其他產(chǎn)品線的機會，如三菱、日立IIIV已有整車總裝廠的城市及周邊依托本地采購需求，關(guān)注兩種招商模式：在地鐵規(guī)劃里程較高的城市，吸引中車現(xiàn)有供應體系內(nèi)的配套企業(yè)落戶；如寧波、武漢、長沙引導本土電氣電子企業(yè)進入軌交行業(yè)，發(fā)展產(chǎn)品線并投建新工廠V未建整車總裝廠的城市（主要在西南、西北）重點關(guān)注未投建整車合資廠的大型城市，擇機引入整車總裝廠落戶；如西安、貴陽III資料來源：專家訪談，BCG分析一帶一路節(jié)點城市順應高鐵城軌出口增長趨勢，適時把握中車戰(zhàn)略性布局新基地的機會，關(guān)注重慶、西安、廣州I重點發(fā)展片區(qū)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好，相關(guān)企業(yè)布局多，容易吸引關(guān)鍵零部件企業(yè)大型城市數(shù)量多，本地需求強勁，可借由本地采購培育當?shù)仄髽I(yè)華夏在片區(qū)內(nèi)擁有多個地塊一路一帶擇機布局離傳統(tǒng)集群較遠，契合一帶一路戰(zhàn)略，且部分城市尚未投建整車合資廠，未來存在布局整車基地的可能性持續(xù)培育城市軌交里程規(guī)劃多，本地采購需求大，且當?shù)貦C電產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)良好南京市汊河下一代汽車典型車型說明補貼過去兩年新能源汽車銷量猛增，未來幾年仍將保持高速增長勢頭，其中純電動及插電式混動車受政府鼓勵發(fā)展1.包括增程型電動車資料來源：中汽協(xié)，IHS，專家訪談，BCG分析新能源汽車銷量及預測新能源車細分領(lǐng)域及關(guān)注重點2020E20150.52010296.136.4純電輕混中/重混插電式混動由于契合單次行駛里程短、線路固定的特性，公交車、物流車、市政車輛等商用車近年銷量上漲較快。而隨著電池和整車技術(shù)趨于成熟，未來的增長主力將是乘用車CAGR'15-'20134%28%180%59%'10-'15138%52%純電動車中/重度混合動力車輕度混合動力車內(nèi)燃機汽車所有動力由電池提供采用大容量電池和內(nèi)燃機的全面混合動力，可外接充電電機提供加速輔助、電子發(fā)動、低速驅(qū)動等功能具備電機起停輔助、制動能量回收、輕度加速輔助功能傳統(tǒng)使用內(nèi)燃機為發(fā)動機的汽車特斯拉比亞迪秦豐田普銳斯本田思域混動版大眾朗逸?????112%64%84%195%插電式混合動力車1

0.42020E173.3商用車33.52010乘用車2015210%21%127%46%143%38%政府補貼驅(qū)動政府期望扶植本土企業(yè)實現(xiàn)“彎道超車”車企策略驅(qū)動外資品牌技術(shù)領(lǐng)先，未來銷量取決于產(chǎn)品引入節(jié)奏增長緩慢未來5年CAGR小于5%在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上，整車和電池項目投資規(guī)模大，產(chǎn)業(yè)帶動能力強，需要總部主導重點突破產(chǎn)業(yè)吸引力切入易行度企業(yè)分布分散，關(guān)聯(lián)性較弱，難以形成產(chǎn)業(yè)集群除電池芯外，其他零部件企業(yè)產(chǎn)值較低少有企業(yè)與車企形成固定配套關(guān)系，未來發(fā)展存在不確定性電池芯及模組企業(yè)單體投資及產(chǎn)值規(guī)模大電機電控企業(yè)科研實力強，有助于帶動產(chǎn)業(yè)升級投資及產(chǎn)值規(guī)模大對上游供應商的帶動效應顯著充電設(shè)施按國家及地方政府規(guī)劃投建，行業(yè)發(fā)展確定性比整車及零部件高動力電池企業(yè)未來幾年存在產(chǎn)能擴張需求，但行業(yè)集中度高，招商存在一定困難性，乘用車企業(yè)產(chǎn)能過剩，車企傾向于改造傳統(tǒng)汽車生產(chǎn)線商用車及新興車企存在投建新廠機會技術(shù)壁壘不高國內(nèi)多家電氣企業(yè)均可制造企業(yè)數(shù)量多高端產(chǎn)品存在一定技術(shù)壁壘企業(yè)數(shù)量多但良莠不齊，行業(yè)未來有整合趨勢1.僅設(shè)備規(guī)模，不含基建資料來源：專家訪談，BCG分析充電樁（站）整車一級供應商二級供應商原材料正極材料555億負極材料208億電解液208億隔膜139億磁體材料115億電池芯1387億轉(zhuǎn)子205億逆變器51億電池模組/PACK1681億BMS128億電機770億電控205億整車6143億充電樁（站）820億1

2020年預測規(guī)?？偛恐鲗В攸c突破價值鏈關(guān)鍵節(jié)點電池廠商與整車企業(yè)尚未形成大批量配套關(guān)系，目前仍分開發(fā)展，少有聯(lián)動布局整車方面，近期主要關(guān)注商用車機會，中長期突破乘用車項目產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展趨勢1乘用車近期新建工廠可能性較小傳統(tǒng)乘用車企業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)階段傾向于以改造原有生產(chǎn)線的形式投產(chǎn)新能源車未來華中、成渝區(qū)域機會較大未來隨著新能源車銷量增長，原有工廠設(shè)施老舊的車企存在新建工廠機會選址華中及成渝區(qū)域的可能性較大2商用車近期存在引進機會主要是公交車、物流和市政車輛，以政府采購為驅(qū)動部分車企以投建新廠換取本地訂單的模式發(fā)展，如比亞迪進入門檻比乘用車低，部分零部件、特種車輛企業(yè)有發(fā)展新能源商用車的計劃，存在投建制造基地的需求3跨界新秀國內(nèi)外初創(chuàng)企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)或已宣布進入電動車領(lǐng)域，如特斯拉、法拉第+樂視、蔚來、和諧富騰等華夏總部可以通過以下幾種方式引進：以參股/投資形式引進有潛力的企業(yè)落戶，如法拉第收購/申請新能源車生產(chǎn)資質(zhì)，與國外品牌合資進入中國市場，如特斯拉聯(lián)合傳統(tǒng)車企與科技企業(yè)組成新公司發(fā)展新能源車，如和諧汽車+富士康+騰訊組成和諧富騰資料來源：統(tǒng)計年鑒，IHS，專家訪談，BCG分析中國汽車產(chǎn)業(yè)分布>3,000億

1,000-3,000億

100-1,000億

10-100億

<10億

各省汽車工業(yè)總產(chǎn)值中長期突破近期關(guān)注資本撬動15年產(chǎn)量前十新能源工廠Logo華中及成渝地區(qū)（特別是武漢）是近年傳統(tǒng)車企產(chǎn)能擴張的集中地。未來新能源汽車項目往此區(qū)域落戶的可能性較大。電池方面，重點關(guān)注國內(nèi)品牌近期的擴產(chǎn)機會，擇機引入國際品牌廠商產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展趨勢1國內(nèi)品牌目前布局分散，需單獨招商引進由于尚未與整車企業(yè)建立固定配套關(guān)系，動力電池廠商未跟隨整車基地布局，目前區(qū)位較為分散未來隨著與車企合作加深，電池廠商可能傾向于在整車企業(yè)周邊設(shè)立新工廠。但在未來數(shù)年此趨勢不明顯近期產(chǎn)能擴建機會多，重點關(guān)注三元材料動力電池由于新能源車銷量猛增，近期存在產(chǎn)能擴建機會隨著特斯拉火爆，多數(shù)乘用車企業(yè)轉(zhuǎn)向三元材料路線，最近一年已存在明顯產(chǎn)能缺口，可重點關(guān)注磷酸鐵鋰現(xiàn)多用于商用車，未來增長相對平穩(wěn)，建議適度關(guān)注跟蹤關(guān)注新型電池技術(shù)，如超級電容、燃料電池等發(fā)展2國際品牌（主要是日韓企業(yè)）發(fā)展受限國家政策保護國內(nèi)廠商，目前使用國際品牌電池的車輛不能獲得補貼部分國際品牌已投建大型工廠，如LG、三星，但2-3年內(nèi)產(chǎn)量無法提升存在部分國際品牌新入中國的機會未在國內(nèi)投建動力電池工廠的企業(yè)可能會跟進三星和LG，提前布局投資中國市場，如AESC、日立資料來源：新聞檢索，專家訪談，BCG分析中國汽車產(chǎn)業(yè)分布>2GWh1-2GWh0.5-1GWh0.1-0.5GWh<0.1GWh各省2020年動力電池需求量（根據(jù)現(xiàn)有工廠布局及車型規(guī)劃）重點引進擇機發(fā)展國際品牌動力電池廠商2014年前十動力電池廠商基于現(xiàn)有的工廠和車型規(guī)劃，湖南及華中、成渝區(qū)域未來對動力電池需求旺盛，而目前尚未有大型工廠，存在布局機會華夏可關(guān)注各區(qū)域政府采購推動的整車項目機會，同時重點發(fā)展G45及環(huán)南京兩個汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好的區(qū)域京津冀（G45）–以商用車整車項目為龍頭帶動區(qū)域發(fā)展依托京津冀地區(qū)城市發(fā)展需求和汽車企業(yè)總部資源，聯(lián)同地方政府引進商用車整車項目形成北京/天津/保定市區(qū)總部和研發(fā)、固安試驗試制、霸州生產(chǎn)制造+零部件的產(chǎn)業(yè)格局長三角（環(huán)南京）–建成核心零部件供應基地借力南京良好的汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，豐富的整車廠商資源，輻射華中、長三角整車企業(yè)，引入動力電池、電機及電控企業(yè)華中及成渝區(qū)域–擇機引入乘用車基地關(guān)注整車企業(yè)產(chǎn)能遷移機會，擇機引入乘用車整車項目，以龍頭項目帶動區(qū)域企業(yè)聚集，發(fā)展完整產(chǎn)業(yè)鏈的新能源產(chǎn)業(yè)集群關(guān)注動力電池企業(yè)產(chǎn)能擴張需求，爭取引入大型動力電池項目，激發(fā)區(qū)域新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力重點關(guān)注區(qū)域發(fā)展?jié)摿Υ?，是近期汽車行業(yè)產(chǎn)能擴建的首選地資料來源：BCG分析海淀區(qū)天津保定霸州北京固安近期培育區(qū)域汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好華夏在片區(qū)內(nèi)各圈層擁有多個地塊南京輻射長三角地區(qū)輻射華中地區(qū)功能舉例智能汽車：全自動駕駛汽車最快在2025年實現(xiàn)商業(yè)化，ADAS和半自動駕駛汽車則已經(jīng)投放市場并將逐步提高滲透率資料來源：BCG與世界經(jīng)濟論壇聯(lián)合研究報告-《回歸未來：通向自動駕駛之路》，專家訪談，BCG分析自動駕駛汽車市場滲透率及規(guī)模智能汽車細分定義全球滲透率（%）203520252015高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）全自動半自動2020年滲透率ADAS：16.2%半自動駕駛：4.1

%全自動駕駛：0%+14%7,29920152020E3,769全自動駕駛汽車半自動駕駛汽車高級駕駛輔助系統(tǒng)ADAS自適應巡航控制(ACC)自動停車輔助緊急制動車道保持輔助變道輔助單車道公路自動駕駛擁堵路況自動駕駛自動泊車可變道公路自動駕駛城市區(qū)域自動駕駛?cè)詣玉{駛ACC自動泊車無人駕駛車中國市場規(guī)模（以整車產(chǎn)值計算，億元）建議華夏總部主導引入智能汽車研發(fā)、試驗和試運營項目，提前卡位產(chǎn)業(yè)發(fā)展資料來源：專家訪談，BCG分析傳感器處理器執(zhí)行元件硬件軟件車載資訊服務(wù)系統(tǒng)組裝生產(chǎn)驗證測試、試運營集成操作系統(tǒng)、人機界面描述用于感知當前車況、車道、相鄰車輛及物體，如：雷達、攝像頭、激光雷達、超聲波、GPSECU處理來自傳感器的原始數(shù)據(jù)，把行動傳輸給汽車的執(zhí)行元件其它負責實施車輛操作系統(tǒng)接收中央CAN總線發(fā)出的信號，改變車輛行為，執(zhí)行行動。如：制動執(zhí)行元件、轉(zhuǎn)向盤操縱器高精度地圖車聯(lián)網(wǎng)應用及服務(wù)與傳統(tǒng)汽車組裝工藝基本一致模塊與車輛的CAN總線集成。

需要進行廣泛的測試和驗證商業(yè)化前需要進行試運營ECU模塊和車輛中央ECU/CAN總線層面的軟件需求價值鏈主要環(huán)節(jié)技術(shù)開發(fā)難度華夏發(fā)展路徑及布局建議基于汽車電子集群發(fā)展可于傳統(tǒng)汽車電子集群區(qū)域引進，如沈陽、南京、G45未來考慮在華夏未進入的深圳及周邊地區(qū)布局吸引京津保車企和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在固安和大廠引入自動駕駛應用研發(fā)、驗證測試和試運營項目在產(chǎn)品開發(fā)前期介入，提前卡位產(chǎn)業(yè)發(fā)展提升區(qū)域品味，契合總部經(jīng)濟和高端服務(wù)業(yè)發(fā)展協(xié)同新能源車產(chǎn)業(yè)發(fā)展固安霸州天津大廠北京保定擇機在霸州引入整車項目形成“京津?？偛亢颓把匮邪l(fā)

固安、大廠應用研發(fā)和試驗試運營

霸州生產(chǎn)制造”的區(qū)域智能汽車生態(tài)圈區(qū)域發(fā)展集團主導航空裝備與服務(wù)航空產(chǎn)業(yè)目前產(chǎn)業(yè)規(guī)模~4000億元，未來將穩(wěn)步增長中國航空產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入1

（千億元）行業(yè)定義和特點民用無人機軍用航空通用航空3

商業(yè)航空2

2015E4.22020F6.520102.00.2通用航空航空器從事公用航空運輸以外民用航空活動

的航空器，主要有固定翼飛機、旋翼機、民用直升機等軍用航空器軍用航空器指專門為執(zhí)行軍事任務(wù)的航空器由中央和軍方控制，地方難以介入商業(yè)航空航空器商業(yè)航空又稱公共航空運輸，包括民航的客運和貨運業(yè)務(wù)用于商業(yè)航空的航空器主要有干線飛機、支線飛機1.包括飛機產(chǎn)品產(chǎn)值、飛機零部件產(chǎn)值、航空發(fā)動機和零部件產(chǎn)品產(chǎn)值、其他航空產(chǎn)品和零部件產(chǎn)值、航空產(chǎn)品及其零部件修理產(chǎn)值、飛機機載系統(tǒng)和設(shè)備產(chǎn)值2.商業(yè)航空不包含航路運營3.通用航空包含通航機場運營、培訓等資料來源：專家訪談、《中國民用航空工業(yè)統(tǒng)計年鑒》、華泰證券、文獻檢索、BCG分析CAGR'10-'15'15-'2016%9%15%7%21%17%14%7%29%30%民用航空民用無人機利用無線電和遙控設(shè)備和自備的程序控制裝置操縱的民民用不載人飛機在民用航空產(chǎn)業(yè)中，區(qū)域近期可發(fā)展無人機和航空服務(wù)，總部重點突破通用飛機總裝和零部件制造通用飛機商用飛機核心部件原材料和基礎(chǔ)件產(chǎn)業(yè)吸引力切入易行度制造端附加值較低，對產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展帶動性較弱承擔大飛機轉(zhuǎn)包進行國際合作可積累技術(shù)，產(chǎn)業(yè)帶動效應較強對產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的帶動性強，有區(qū)域標桿示范效應對產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的帶動性強，有區(qū)域標桿示范效應市場未來增長潛力大，無人機軍用轉(zhuǎn)民用趨勢興起未來15年全國將新建1600個通航機場，需求大技術(shù)壁壘高，為國內(nèi)外幾家廠商壟斷，未來10年總裝廠布局已定市場處于起步階段，技術(shù)壁壘較高，市場有一定集中度，部分機型技術(shù)成熟行業(yè)處于起步階段，消費級無人機市場大疆獨占鰲頭，從專業(yè)級無人機切入較易市場較為分散，航空服務(wù)圍繞機場附近開展行業(yè)處于發(fā)展階段，市場較為分散發(fā)動機、航電系統(tǒng)技術(shù)壁壘高；機體和配套部件等領(lǐng)域可以切入總部驅(qū)動，重點突破航空服務(wù)機電系統(tǒng)合金材料航空展示通訊系統(tǒng)航電系統(tǒng)復合材料氣象監(jiān)測干線飛機固定翼飛機消費級無人機發(fā)動機元器件雷達未來15年全國將新建1600個通航機場，需求大雷達、導航系統(tǒng)有一定技術(shù)壁壘，通訊系統(tǒng)和氣象監(jiān)測可以切入擇機布局區(qū)域主導，近期發(fā)展地面設(shè)備民用無人機支線飛機機體儀器儀表旋翼機機場運營導航系統(tǒng)專業(yè)級無人機原材料和部件制造總裝制造服務(wù)維護維修直升機資料來源：專家訪談、文獻檢索、BCG分析區(qū)域分布方面，民用航空產(chǎn)業(yè)集中落位于國家主導的航空制造基地，隨著民營資本介入，逐漸發(fā)展出一些獨立集群1.2014年數(shù)據(jù)資料來源：《中國民用航空工業(yè)統(tǒng)計年鑒2015》、專家訪談、BCG分析民用航空產(chǎn)業(yè)布局特點1商用大飛機：總裝制造和核心部件布局由國家主導超過80%的產(chǎn)值由國企貢獻，大飛機研制基本由中航工業(yè)系統(tǒng)單位、中國電科、中國商飛承擔，這些企業(yè)的布局基本不會改變歷史基地：國家主導形成了幾大飛機總裝制造基地，如哈飛（哈爾濱）、西飛（西安）新增基地：圍繞具有航空產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的地區(qū)落位，如空客總裝基地（天津）、C919研制基地（上海）圖例>200億

100-200億50-100億5-50億<5億

民用航空工業(yè)總產(chǎn)值1

重點項目和集群總裝制造-大飛機（干線、支線）總裝制造-通用飛機總裝制造-無人機一級部件自主研制項目（進展中）二三級零部件和原材料中國民用航空產(chǎn)業(yè)布局無人機：消費級無人機主要布局在深圳，專業(yè)級無人機布局廣泛32通用飛機：民營資本介入，發(fā)展獨立集群通用飛機總裝項目傾向布局在有一定制造基礎(chǔ)的地方，但多數(shù)未形成覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模化集群備用：大飛機總裝制造項目布局已形成，機會較少，華夏可考慮從通用飛機總裝制造切入，通用飛機總裝或有機會商用航空：目前由國外制造商壟斷，國內(nèi)研制機型制造布局已定，難以進入大型干線、支線飛機研制難度大，時間長，成本高，基本由國外飛機制造商壟斷干線客機：波音、空客壟斷支線客機：7~8家國外飛機制造廠商主導貨機：多數(shù)由干線客機（波音、空客）改造國內(nèi)外主要飛機制造廠商目前在國內(nèi)的生產(chǎn)制造布局基本完成...通用航空：技術(shù)壁壘更低，可考慮通過引入國外飛機制造項目切入飛機總裝通用航空領(lǐng)域的小飛機制造技術(shù)壁壘更低，目前國內(nèi)技術(shù)較為成熟，存在發(fā)展機會目前全球通航制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展放緩，國內(nèi)企業(yè)引入國外飛機制造項目較為可行2011年，中航工業(yè)通飛收購美國西銳，一家美國單發(fā)活塞飛機和單發(fā)小型噴氣機制造企業(yè)2013年，河南美景集團收購穆尼航空，一家美國單發(fā)通用航空飛機制造企業(yè)“要引入大飛機總裝制造項目非常難?？湛鸵言谔旖蛟O(shè)有總裝廠，波音也將在國內(nèi)設(shè)總裝廠，可能落在浙江舟山。國內(nèi)大飛機項目的布局在近幾年完成調(diào)整：中國商飛研制的干線飛機C919和C929未來在上?？傃b生產(chǎn)，中航工業(yè)主導研制支線飛機，制造基地已定下?！薄本┖娇蘸教齑髮W通用航空產(chǎn)業(yè)研究中心主任?資料來源：文獻檢索、專家訪談、BCG分析“大型飛機制造商很少會搬遷總裝廠。一個總裝基地的規(guī)模很大，比如空客在圖盧茲的總裝廠有2萬多人。重新設(shè)廠也要權(quán)衡多方面因素，如技術(shù)支持、市場機會、知識產(chǎn)權(quán)。若沒有很強的推動因素，不會考慮搬遷?！薄娇疹I(lǐng)域?qū)＜彝ㄓ蔑w機總裝廠落位考慮條件機場和空域資源：鄰近機場、有開放的空域產(chǎn)業(yè)配套：有一定產(chǎn)業(yè)上游基礎(chǔ)，配套設(shè)施好人才：相關(guān)技術(shù)人才和勞動力供給充足“通用飛機總裝廠需要落在產(chǎn)業(yè)配套條件好，最好有一定通航產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)的區(qū)域。另外，還需要有試飛機場、配套空域和相關(guān)的技術(shù)人才。”——北京航空航天大學通用航空產(chǎn)業(yè)研究中心主任...搬遷或新建總裝基地的可能性小航空產(chǎn)業(yè)集群形成主要有龍頭驅(qū)動和研發(fā)驅(qū)動兩種模式，華夏總部應重點突破龍頭驅(qū)動型集群集群發(fā)展模式龍頭驅(qū)動政府力量主導飛機總裝基地落位中央力量引入國外大飛機制造總裝項目或規(guī)劃國內(nèi)自主研制項目落位龍頭吸引其他總裝制造、上游零部件和下游配套服務(wù)企業(yè)，形成規(guī)?；a(chǎn)業(yè)集群關(guān)鍵成功因素政府資源產(chǎn)業(yè)配套機場、空域資源資料來源：專家訪談，BCG分析II典型集群天津濱海臨空產(chǎn)業(yè)區(qū)（空客）上海浦東新區(qū)大飛機產(chǎn)業(yè)集群（中國商飛）資本力量主導飛機總裝基地落位通過收購或建立合資企業(yè)的方式引入飛機制造總裝項目龍頭吸引上游零部件和下游服務(wù)配套企業(yè)入駐，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈機場、空域資源研發(fā)資源（航空院所）關(guān)聯(lián)制造基礎(chǔ)珠海通用航