國際匯兌實(shí)務(wù) 課件 項(xiàng)目2+任務(wù)6+利率與匯率的關(guān)系_第1頁
國際匯兌實(shí)務(wù) 課件 項(xiàng)目2+任務(wù)6+利率與匯率的關(guān)系_第2頁
國際匯兌實(shí)務(wù) 課件 項(xiàng)目2+任務(wù)6+利率與匯率的關(guān)系_第3頁
國際匯兌實(shí)務(wù) 課件 項(xiàng)目2+任務(wù)6+利率與匯率的關(guān)系_第4頁
國際匯兌實(shí)務(wù) 課件 項(xiàng)目2+任務(wù)6+利率與匯率的關(guān)系_第5頁
已閱讀5頁，還剩5頁未讀， 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

付費(fèi)下載

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡(jiǎn)介

國際金融項(xiàng)目二掌握外匯交易的規(guī)則知識(shí)點(diǎn)15:一對(duì)相互依存的好兄弟----遠(yuǎn)期匯率與利率的關(guān)系主講教師：余海萍造成遠(yuǎn)期匯率升水、貼水的因素A利率B匯率的法定升值或貶值C市場(chǎng)的投機(jī)D外匯的供求狀況E各國的財(cái)政金融政策F國際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化遠(yuǎn)期匯率與短期利率的基本規(guī)律利率高的貨幣遠(yuǎn)期將貼水利率低的貨幣遠(yuǎn)期將升水遠(yuǎn)期匯率與短期利率的基本規(guī)律美國某商業(yè)銀行美元超賣英鎊買進(jìn)即期美元存放于紐約利息損失轉(zhuǎn)嫁給遠(yuǎn)期美元購買者美元利率低遠(yuǎn)期美元升水遠(yuǎn)期匯率與短期利率關(guān)系的計(jì)算升水或貼水＝即期匯率×兩國利差×月數(shù)／12例如：假定即期匯率USD/JPY：106.8500美元年利率6％日元年利率4％。求出3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？根據(jù)定理，美元利率高遠(yuǎn)期將貼水，日元利率遠(yuǎn)期將升水。假設(shè)美元為外匯則貼水＝106.8500×（6％-4％）×（3/12）＝0.5340所以3個(gè)月美元遠(yuǎn)期匯率為106.8500－0.5340＝106.3160遠(yuǎn)期匯率與短期利率關(guān)系的計(jì)算升水或貼水＝即期匯率×兩國利差×月數(shù)／12例如：假定即期匯率USD/JPY：106.8500美元年利率6％日元年利率4％。求出3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？根據(jù)定理，美元利率高遠(yuǎn)期將貼水，日元利率遠(yuǎn)期將升水?；蚣僭O(shè)日元為外匯，則日元升水＝106.8500×（6％-4％）×（3/12）＝0.5340所以間接法下，日元升水3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率＝106.8500－0.534＝106.316升貼水年率計(jì)算升（貼）水年率＝（遠(yuǎn)期匯率－即期匯率）/即期匯率×（12/月數(shù)）×100％在直接標(biāo)價(jià)法下，該年率正數(shù)為升水年率，負(fù)數(shù)為貼水年率

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間，僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請(qǐng)與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論