2024年粗鋼行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義粗鋼，是指完成了冶煉全過程（包括鐵水預(yù)處理、熔煉、二次冶金即爐外精煉、澆注或連鑄等）、未經(jīng)塑性加工的鋼，是以鐵為主要元素、含碳量一般在2%以下、并含有其他元素的金屬材料。粗鋼經(jīng)過塑性加工或其他加工后，制成各種形狀的鋼材，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)等國民經(jīng)濟(jì)各部門。國際上一般用粗鋼產(chǎn)量作為反映一個國家鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展水平的標(biāo)志性指標(biāo)。粗鋼的種類多樣，按冶煉方法，粗鋼可分為轉(zhuǎn)爐鋼、電弧爐鋼、感應(yīng)電爐鋼及其它爐鋼；按脫氧程度，粗鋼可分為鎮(zhèn)靜鋼、沸騰鋼和半鎮(zhèn)靜鋼；按產(chǎn)品狀態(tài)，粗鋼可分為連鑄坯、模鑄鋼錠、鑄造用液態(tài)鋼。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈粗鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料環(huán)節(jié)，主要包括鐵礦石、廢鋼、原煤、焦炭等；中游為粗鋼生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；粗鋼經(jīng)過塑性加工或其他加工后制成各種形狀的鋼材，廣泛應(yīng)用于建筑、機(jī)械、汽車、船舶、家電、能源電力、軌道交通等各個領(lǐng)域。產(chǎn)業(yè)鏈概述5Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素6行業(yè)政治環(huán)境鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是建設(shè)現(xiàn)代化強(qiáng)國的重要支撐，是實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展的重要領(lǐng)域。在“雙碳”目標(biāo)大背景下，國家相關(guān)部委不斷完善政策以推進(jìn)鋼鐵行業(yè)節(jié)能環(huán)保、綠色發(fā)展，粗鋼行業(yè)作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，也大大受益其中。7Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)8行業(yè)現(xiàn)狀粗鋼作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)之一，隨著新中國成立以來，我國鋼鐵工業(yè)迅速發(fā)展，粗鋼行業(yè)也隨之不斷發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)量快速增長。2020年以來，在“雙碳”政策的背景下鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙限”、能耗“雙控”、市場劇烈波動以及疫情等多重因素的影響下，我國粗鋼的產(chǎn)量及消費(fèi)量均出現(xiàn)下滑趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國粗鋼產(chǎn)量為19億噸，同比增長0.1%；消費(fèi)量約為4億噸，同比下降1%。9行業(yè)風(fēng)險宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險:目前，我國經(jīng)濟(jì)增長面臨世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷和國內(nèi)政策環(huán)境趨向緊縮的雙重壓力。我國經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)型過程中，經(jīng)濟(jì)增長速度放緩。給宏觀經(jīng)濟(jì)形勢帶來了一定的壓力和不確定性，從而可能對粗鋼生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展帶來不利影響。粗鋼行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期關(guān)聯(lián)緊密，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，行業(yè)會受較大影響，宏觀經(jīng)濟(jì)始終存在不可預(yù)估的變動風(fēng)險，這意味著企業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險客觀存在。環(huán)境風(fēng)險:在碳達(dá)峰和碳中和背景下，能源環(huán)境約束更加趨緊。煤炭電力保障仍然是影響鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行重要因素，環(huán)保治理、能耗“雙控”仍將是鋼鐵行業(yè)發(fā)展的硬要求。特別是鋼鐵行業(yè)是碳排放量大戶，綠色低碳發(fā)展將是鋼鐵行業(yè)未來必須持續(xù)推進(jìn)的重點(diǎn)任務(wù)。對公司環(huán)保達(dá)標(biāo)排放、節(jié)能減排提出了更高要求，需要公司在環(huán)保運(yùn)維管理上打提前量，有更高的標(biāo)準(zhǔn)和追求。原材料價格波動風(fēng)險:粗鋼是通過高爐將鐵礦石冶煉成生鐵，再通過轉(zhuǎn)爐、電爐等將生鐵、廢鋼等冶煉而來。長期以來，我國鐵礦石對外依存度超過80%以上，鐵礦石市場被國際四大鐵礦石巨頭壟斷；焦煤、焦炭行業(yè)集中度也較高，擁有更強(qiáng)的定價權(quán)。因此，原燃料價格持續(xù)高位波動，對企業(yè)成本控制帶來較大壓力。同時，俄烏沖突持續(xù)蔓延，國際關(guān)系和國際環(huán)境日趨復(fù)雜，原燃料供給合作方面存在諸多不確定風(fēng)險。市場競爭風(fēng)險:國內(nèi)穩(wěn)增長政策的落地到下游實(shí)際需求恢復(fù)需要一定時間，海外加息周期尚未結(jié)束，導(dǎo)致外需持續(xù)承壓，鋼材下游需求增長仍面臨不確定性。同時，伴隨房地產(chǎn)進(jìn)入下行周期，建筑材等同質(zhì)化鋼材之間的市場競爭愈加激烈，市場創(chuàng)效更加艱難。行業(yè)風(fēng)險宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險目前，我國經(jīng)濟(jì)增長面臨世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷和國內(nèi)政策環(huán)境趨向緊縮的雙重壓力。我國經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)型過程中，經(jīng)濟(jì)增長速度放緩。給宏觀經(jīng)濟(jì)形勢帶來了一定的壓力和不確定性，從而可能對粗鋼生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展帶來不利影響。粗鋼行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期關(guān)聯(lián)緊密，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，行業(yè)會受較大影響，宏觀經(jīng)濟(jì)始終存在不可預(yù)估的變動風(fēng)險，這意味著企業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險客觀存在。行業(yè)風(fēng)險環(huán)境風(fēng)險在碳達(dá)峰和碳中和背景下，能源環(huán)境約束更加趨緊。煤炭電力保障仍然是影響鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行重要因素，環(huán)保治理、能耗“雙控”仍將是鋼鐵行業(yè)發(fā)展的硬要求。特別是鋼鐵行業(yè)是碳排放量大戶，綠色低碳發(fā)展將是鋼鐵行業(yè)未來必須持續(xù)推進(jìn)的重點(diǎn)任務(wù)。對公司環(huán)保達(dá)標(biāo)排放、節(jié)能減排提出了更高要求，需要公司在環(huán)保運(yùn)維管理上打提前量，有更高的標(biāo)準(zhǔn)和追求。原材料價格波動風(fēng)險粗鋼是通過高爐將鐵礦石冶煉成生鐵，再通過轉(zhuǎn)爐、電爐等將生鐵、廢鋼等冶煉而來。長期以來，我國鐵礦石對外依存度超過80%以上，鐵礦石市場被國際四大鐵礦石巨頭壟斷；焦煤、焦炭行業(yè)集中度也較高，擁有更強(qiáng)的定價權(quán)。因此，原燃料價格持續(xù)高位波動，對企業(yè)成本控制帶來較大壓力。同時，俄烏沖突持續(xù)蔓延，國際關(guān)系和國際環(huán)境日趨復(fù)雜，原燃料供給合作方面存在諸多不確定風(fēng)險。流通環(huán)節(jié)有待完善粗鋼產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致粗鋼行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，粗鋼行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。粗鋼產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事粗鋼行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，粗鋼行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對粗鋼行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土粗鋼行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)13&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進(jìn)入粗鋼行業(yè)，對粗鋼行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，粗鋼行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。粗鋼行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的粗鋼行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土粗鋼行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占粗鋼行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入粗鋼行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土粗鋼行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類粗鋼行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）粗鋼行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系粗鋼行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系粗鋼行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局目前，我國粗鋼行業(yè)集中度較低。雖然近幾年在國家政策的鼓勵下，產(chǎn)業(yè)集中度顯著提升，但較目標(biāo)仍有較大差距，未來幾年，我國相關(guān)企業(yè)將加速兼并重組，形成一批具有國際競爭力、區(qū)域號召力、專業(yè)影響力的大型企業(yè)集團(tuán)，進(jìn)而推動全國鋼鐵產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)資料顯示，2022年我國粗鋼行業(yè)市場CR3、CR5和CR10分別為269%、242%和402%。其中市場占比排名前三的分別為中國寶武鋼鐵集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)和沙鋼集團(tuán)，市場占比分別為184%、48%和37%。15行業(yè)發(fā)展趨勢2022年發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》明確了工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰進(jìn)程的總體目標(biāo)，到2025年和2030年，短流程煉鋼占比將分別提升至15%和20%以上。未來政策將支持短流程煉鋼產(chǎn)能置換，并引導(dǎo)降低其電價。隨著分時電價機(jī)制的完善，電爐鋼企業(yè)能靈活利用谷段電價生產(chǎn)。同時，擴(kuò)大市