高質(zhì)量發(fā)展背景下公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述及理論基礎(chǔ)目錄TOC\o"1-2"\h\u26685高質(zhì)量發(fā)展背景下公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述及理論基礎(chǔ) 1283891.1.1高質(zhì)量發(fā)展相關(guān)研究 158761.3.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究 2100251.3.3研究述評(píng) 3266392概念界定及理論基礎(chǔ) 4288572.1相關(guān)概念界定 4217252.1.1高質(zhì)量發(fā)展 4198362.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 422058財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念 432627財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征 412151財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容 5317282.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ) 5315462.2.1內(nèi)部控制理論 532106本文對(duì)山東天齊置業(yè)集團(tuán)股份有限公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析后，提出相應(yīng)的建議。健全公司內(nèi)控制理論，形成較為科學(xué)的內(nèi)部控制理論，進(jìn)一步合理防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而不是在許多重要事件上，對(duì)最高領(lǐng)導(dǎo)的意見(jiàn)言聽(tīng)計(jì)從。 5112942.2.2權(quán)衡理論 58167參考文獻(xiàn) 6高質(zhì)量發(fā)展相關(guān)研究郭春麗，王蘊(yùn)等（2018）認(rèn)為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，在近幾年出現(xiàn)積極變化,發(fā)展效率開(kāi)始改善,發(fā)展動(dòng)力正在轉(zhuǎn)換[1]。郭春麗，易信等（2019）認(rèn)為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心與關(guān)鍵[2]。馬才淋（2021）由經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)到經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。從高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，不僅推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制不斷改革，而且促使我國(guó)經(jīng)濟(jì)向健康可持續(xù)的方向發(fā)展[3]。朱麗霞（2021）在高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略方向并構(gòu)建和完善內(nèi)部控制體系，可以幫助企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與恰當(dāng)處理，從而保證企業(yè)的和諧、穩(wěn)定、長(zhǎng)久發(fā)展[4]。1.3.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究威雷特(1901)認(rèn)為不能準(zhǔn)確認(rèn)定和普遍存在是風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)[5]。同時(shí)Willett（1901）認(rèn)為人們不期望發(fā)生的同時(shí)又具有不確定性的即為風(fēng)險(xiǎn)[6]。楊小舟（2010）認(rèn)為可以用目標(biāo)設(shè)立、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)以及風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)來(lái)劃分企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程[7]。劉文琦,毛一峰（2011）認(rèn)為事前對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和管理是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的主要目標(biāo)，避免企業(yè)直接面臨財(cái)務(wù)危機(jī)和企業(yè)生存危機(jī)，使得企業(yè)持續(xù)生存發(fā)展[8]。李小彥（2012）認(rèn)為企業(yè)管理工作的全程都存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法預(yù)料，企業(yè)無(wú)法在明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下做出決策[9]。Stephen(1998)指出是由于企業(yè)流動(dòng)資金不足以償還企業(yè)的債務(wù)，導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難[10]。WachowiczJr（2011）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為兩方面，一方面的風(fēng)險(xiǎn)是使去也無(wú)力償還債務(wù)，另一方面的風(fēng)險(xiǎn)則使企業(yè)每股收益的發(fā)生不正常波動(dòng)[11]。Pumanandam（2017）認(rèn)為企業(yè)可以分為三種狀態(tài)。第一類(lèi)企業(yè)流動(dòng)資金足以償還債務(wù)，且資金的流動(dòng)處于良好狀態(tài)；第二類(lèi)企業(yè)面臨流動(dòng)資金不足以償還債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第三類(lèi)是企業(yè)資不抵債，企業(yè)則會(huì)處于破產(chǎn)狀態(tài)[12]。Jyrki（2011）提出這樣的說(shuō)法財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具有清楚的流程：在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中預(yù)警可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)分析，最后使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可控范圍內(nèi)[13]。Williams和Heins（2015）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理即以最短的時(shí)間將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低的最有效措施[14]。YoonY，TamerZ，HastakM（2015）等從經(jīng)濟(jì)效益的角度出發(fā)，如若建筑業(yè)企業(yè)想要獲得更多的利潤(rùn)，就必須在工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制進(jìn)行加強(qiáng)[15]。AlexanderTindade（2016）認(rèn)為財(cái)務(wù)預(yù)算編制的作用是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)預(yù)算的編制就是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的目標(biāo)和任務(wù)[16]。段世芳（2015）提出理論上,只能對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，無(wú)法完全規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀且必然性[17]。藍(lán)莎（2015）認(rèn)為有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)十分重要,預(yù)警和檢測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,及時(shí)預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)將會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)[18]。斯琴（2016）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)不利,并損害企業(yè)利益。為提高企業(yè)的運(yùn)作效率,同時(shí)避免決策者做決策錯(cuò)誤導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是有必要的[19]。黃靜,李凌秋（2018）認(rèn)為企業(yè)務(wù)越來(lái)越復(fù)雜，為防范控制面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系[20]。而尹夏楠,鮑新中（2019）提出建立高效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)有利于企業(yè)管理者防控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)[21]。鄧長(zhǎng)斌[22]（2020）認(rèn)為當(dāng)下建筑企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，阻礙企業(yè)的健康發(fā)展，還決定著企業(yè)的命運(yùn)。賈守治[23]（2011）認(rèn)為建筑企業(yè)工程項(xiàng)目施工全過(guò)程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如影相隨，建筑行業(yè)特有的特點(diǎn)，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理更為復(fù)雜。1.3.3研究述評(píng)結(jié)合上述國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀來(lái)看，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究已經(jīng)較為成熟，為繼續(xù)研究提供了理論基礎(chǔ)，也為控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供了理論依據(jù)。國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究早于國(guó)內(nèi)，主要集中于控制與預(yù)警。我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究晚于國(guó)外，但我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究相對(duì)豐富于國(guó)外的研究。即當(dāng)今社會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究已經(jīng)較為成熟，且現(xiàn)有的理論基礎(chǔ)和研究成果具有全面性。我國(guó)十九大提出了經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求，在此前提下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)有的理論基礎(chǔ)和研究成果不足以完全支撐高質(zhì)量發(fā)展。本文選擇了建筑公司進(jìn)行研究的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特定企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)分析，分析其企業(yè)的財(cái)務(wù)，結(jié)合企業(yè)的籌資、投資、經(jīng)營(yíng)等方面進(jìn)行尋找問(wèn)題，根據(jù)企業(yè)的特性以及需求提出有針對(duì)性的對(duì)策，以求對(duì)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供一定幫助。2概念界定及理論基礎(chǔ)2.1相關(guān)概念界定2.1.1高質(zhì)量發(fā)展習(xí)近平總書(shū)記在十九大指出：“高質(zhì)量發(fā)展，就是能夠很好滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要的發(fā)展，是體現(xiàn)新發(fā)展理念的發(fā)展，是創(chuàng)新成為第一動(dòng)力、協(xié)調(diào)成為內(nèi)生特點(diǎn)、綠色成為普遍形態(tài)、開(kāi)放成為必由之路、共享成為根本目的的發(fā)展”“新時(shí)代新階段的發(fā)展必須貫徹新發(fā)展理念，必須是高質(zhì)量發(fā)展”。由于建筑業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位以及從業(yè)人員眾多，建筑業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)與人民的生活質(zhì)量直接相關(guān)。且建筑業(yè)企業(yè)面臨著許多不確定性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)階段都在著不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，若忽視企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將產(chǎn)生巨大的損失，所以建筑業(yè)要更加重視注重高質(zhì)量發(fā)展。2.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)受到影響發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失，或與預(yù)期收益產(chǎn)生的偏差。在財(cái)務(wù)上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，廣義的定義為在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)中存在，而且往往無(wú)法回避，而企業(yè)為了求得企業(yè)受益的最大化就必須將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，而狹義的定義就是負(fù)債經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有的客觀性、全面性、共存性和不確定性的特征。客觀性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。人的意志不能將其轉(zhuǎn)移。全面性，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都如影而隨，且在各個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)上都有體現(xiàn)。共存性，即風(fēng)險(xiǎn)與收益使息息相關(guān)的，企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與所獲得的收益是成正比的，即承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，獲得的收益也就越大。不確定性，即受財(cái)務(wù)活動(dòng)的各種因素都可能會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)在籌資過(guò)程中，影響籌資的有外部環(huán)境的波動(dòng)、政策的變化以及籌資方式、籌資期限等方面，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)?；I資主要分為兩種，一是股權(quán)籌資，二是債券籌資。股權(quán)融資會(huì)使得企業(yè)控制權(quán)的降低。債權(quán)融資的成本比股權(quán)融資的成本要低，但企業(yè)借債后，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，可能會(huì)因?yàn)槌袚?dān)還款壓力，陷入償債危機(jī)。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是在投資受判斷失誤的影響后，導(dǎo)致預(yù)期投資回報(bào)目標(biāo)未完成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)做出錯(cuò)誤的投資判斷后，資金無(wú)法快速周轉(zhuǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)加重。（3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程都具有考驗(yàn)。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，由于不確定因素的影響企業(yè)發(fā)生利潤(rùn)減少、成本增加等風(fēng)險(xiǎn)。如果不降低不確定因素的影響，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，企業(yè)無(wú)力承擔(dān)后就會(huì)面臨破產(chǎn)。2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)2.2.1內(nèi)部控制理論內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理工作最重要的部分。若此方面存在不足，就應(yīng)立刻建議相關(guān)部門(mén)及時(shí)改進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是從全局中及時(shí)發(fā)現(xiàn)組織的財(cái)務(wù)活動(dòng)和內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而準(zhǔn)確識(shí)別和分析，重點(diǎn)關(guān)注阻礙內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施?？刂拼胧┗陲L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，實(shí)施相關(guān)的措施，以便將其控制在一個(gè)相對(duì)安全的區(qū)間范圍。同時(shí)還要及時(shí)收集并且匯總、溝通相關(guān)的數(shù)據(jù)，以此來(lái)保證信息質(zhì)量，讓信息在各個(gè)部門(mén)、各個(gè)環(huán)節(jié)之間實(shí)現(xiàn)良性溝通。本文對(duì)山東天齊置業(yè)集團(tuán)股份有限公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析后，提出相應(yīng)的建議。健全公司內(nèi)控制理論，形成較為科學(xué)的內(nèi)部控制理論，進(jìn)一步合理防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而不是在許多重要事件上，對(duì)最高領(lǐng)導(dǎo)的意見(jiàn)言聽(tīng)計(jì)從。2.2.2權(quán)衡理論權(quán)衡理論以負(fù)債成本和由此所帶來(lái)的收益為研究對(duì)象，分析計(jì)算二者之間的關(guān)系,進(jìn)而獲得企業(yè)所需的資本分配比例。等到企業(yè)的債務(wù)到達(dá)截止日期的時(shí)候,若償還能力遠(yuǎn)低于實(shí)際負(fù)債,企業(yè)就沒(méi)有償還債務(wù),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加。該理論表明,每個(gè)企業(yè)的資本分配大都有一個(gè)合適的比例,當(dāng)負(fù)債超過(guò)此比例時(shí),就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)增加甚至企業(yè)破產(chǎn)的狀況。本文對(duì)山東天齊置業(yè)集團(tuán)股份有限公司負(fù)債狀況、應(yīng)收賬款狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和計(jì)算從而得出山東天齊置業(yè)集團(tuán)股份有限公司相關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題，且造成了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),為下一步研究提供了思路。參考文獻(xiàn)[1]郭春麗，王蘊(yùn)，易信，張銘慎.正確認(rèn)識(shí)和有效推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2018，（04）：18-25.[2]郭春麗，易信，何明洋.推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展面臨的難題及破解之策[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2019，（01）：7-14.[3]馬才淋.經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展下企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的挑戰(zhàn)及應(yīng)對(duì)[J].山西農(nóng)經(jīng)，2021，（01）：126-127.[4]朱麗霞.淺析高質(zhì)量發(fā)展下的企業(yè)內(nèi)部控制體系構(gòu)建[J].中小企業(yè)管理與科技(中旬刊)，2021，（05）：148-149.[5]Willett.Theeconomictheoryofriskandinsurance[J].ColumbiaUniversityPress,1901(4):142-144.[6]WillettAH.Theeconomictheoryofriskandinsurance[J].ColumbiaUniversityPress,1901,7(4):142-144.[7]楊小舟.中國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010，15-18.[8]劉文琦，毛一峰.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2011，（01）：153-155.[9]李小彥.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探析[J].會(huì)計(jì)之友，2012，（23）：10-12.[10]Stephen.Fundamentalsofcorporatefinance[M].NewYork:McGraw-Hill,1998:78-80.[11]JamesCVamHorne,JohnMWachowiczJr.FundamentalofFinancialManagement[M].NewYork:McGraw-Hill:Eugene,2011:13.[12]AmiyatoshPumanandam.InterestRateDerivativesatCommercialBanks:AnEmpiricalInvestigation[J].JournalofMonetaryEconomics,2017,32(9):1769-1808.[13]Kontio,Jyrki.SoftwareEngineeringRiskManagement:AMethod,ImprovementFramework,andEmpiricalEvaluation[D].HelsinkiUniversity,2011.[14]C.A.Williams,Jr.R.M.Heins.RiskManagementandInsurance[M].NewYork:McGraw-Hill,2015:44.[15]YoonY,TamerZ,HastakM.ProtocoltoEnhanceProfitabilitybyManagingRisksinConstructionProjects[J].JournalofManagementinEngineering,2014,31(5):401-409.[16]AlexandreTtindade.ApproximatingthedistributionsofestimatorsoffinancialriskunderanasynnetricLaplace[J].ComputationalStatistics,2016,7(05):12-15.[17]段世芳.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究——基于層次分析法的視角[J].財(cái)會(huì)通訊，2015，（17）：92-95.[18]藍(lán)莎.基于系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J].財(cái)會(huì)通訊，2015,（11）