2021基金從業(yè)證券投資匯總考題及答

案一卷6

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、下列關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)的說(shuō)法正確的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng),只對(duì)個(gè)別公司

的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）、管理風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn),是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的

風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉

C.管理風(fēng)險(xiǎn)是指公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項(xiàng)目等企業(yè)個(gè)體因素,

使得企業(yè)的銷(xiāo)售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤(rùn)大幅變動(dòng)的可能性

D.交易風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在買(mǎi)入資產(chǎn)后，屆時(shí)無(wú)法按照公平市價(jià)進(jìn)行成交的可能性

答案為B

2、相關(guān)系數(shù)的（）大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

A.概率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.絕對(duì)值

D.期望收益

答案：C

解析：相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

3、關(guān)于平均收益率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、算術(shù)平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B、算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算數(shù)平均值

C、平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率

D、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利

的思想,即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。

4、QDII基金的凈值在估值日后（）內(nèi)披露。

A.1個(gè)月

B.1周

C.2個(gè)工作日

D.1個(gè)工作日

答案為C

5、（）是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

A.票面價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

答案：C

解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)

價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

6、（）是指賦予期權(quán)買(mǎi)方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的

權(quán)利的合同。

A、互換合約

B、選擇權(quán)合約

C、遠(yuǎn)期合約

D、期貨合約

答案為B

【解析】本題考查期權(quán)合約。期權(quán)合約，又稱(chēng)作選擇權(quán)合約,是指賦予期權(quán)買(mǎi)方在規(guī)定期限內(nèi)按雙

方約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同。

7、以下關(guān)于資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)，說(shuō)法不正確的是（）。

A.不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貨利率，在借貨和賣(mài)空上沒(méi)有限制

答案：C

解析：資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦假設(shè)的內(nèi)容。

8、相對(duì)于其他流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，（）的流動(dòng)性較差。

A.現(xiàn)金等價(jià)物

B.國(guó)債

C.存貨

D.現(xiàn)金

答案：C；

解析：相對(duì)于其他流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，存貨的流動(dòng)性較差。

9、以下關(guān)于基金稅收的表述正確的是（）。

A、香港市場(chǎng)投資者（包括單位和個(gè)人）通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)內(nèi)地基金份額取得的轉(zhuǎn)讓收入，免收

增值稅

B、目前，我國(guó)證券投資基金賣(mài)出股票時(shí)暫不征收印花稅

C、證券投資基金取得的債券差價(jià)收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

D、證券投資基金取得的債券利息收入暫免征收個(gè)人所得稅

答案為A

【解析】本題考查基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)

定，從2008年9月19日起，基金賣(mài)出股票時(shí)按照1%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而

對(duì)買(mǎi)入交易不再征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，對(duì)證券投資基金從證券市

場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及

其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄

存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)

人所得稅。

10、下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有（）。

A.營(yíng)運(yùn)效率比率

B.流動(dòng)比率

C.速動(dòng)比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

答案：D

解析：財(cái)務(wù)杠桿比率是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率屬于財(cái)務(wù)杠桿比率。

11、在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，清償順序是（）。

A、債券持有者~優(yōu)先股股東~普通股股東

B、優(yōu)先股股東一債券持有者一普通股股東

C、債券持有者一普通股股東一優(yōu)先股股東

D、普通股股東一優(yōu)先股股東一債券持有者

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清

償順序如下:債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

12、在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)工具不包括（）?

A、中央銀行票據(jù)

B、2年以?xún)?nèi)的銀行定期存款

C、剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的債券

D、資產(chǎn)支持證券

答案為B

【解析】本題考查常用的貨幣市場(chǎng)工具。在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)工具主要包括現(xiàn)金，期限在1年以?xún)?nèi)

（含1年）的銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單，剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397）

的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他

具有良好流動(dòng)性的其他貨幣市場(chǎng)工具。

13、當(dāng)上市公司實(shí)施（）時(shí)，就要進(jìn)行除權(quán)或除息。

I.送股

H.配股

III.派息

IV.債轉(zhuǎn)股

A、I、II、in

B、II、III、IV

C、I、III、IV

D、I、II、HLIV

答案為A

【解析】本題考查除權(quán)與除息。當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時(shí)，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)

際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）就可能減少，因此需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因

素。因送股或配股而形成的剔除行為稱(chēng)為“除權(quán)”，因派息而引起的剔除行為稱(chēng)為“除息”。

14、英國(guó)投資基金國(guó)際化具有里程碑意義的事件發(fā)生在（）年。

A、1992

B、1997

C、2000

D、2005

答案為B

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。英國(guó)投資基金國(guó)際化具有里程碑意義的事件發(fā)生在1997

年。

15、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D、投資者保護(hù)基金

答案為A

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金,

用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

16、（）通過(guò)投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響不大，從而達(dá)到

分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，因此對(duì)于該基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可

利用跟蹤誤差對(duì)該基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

A.對(duì)沖基金

B.分級(jí)基金

C.混合基金

D.指數(shù)基金

答案為D

17、如果dt表示I時(shí)期的貼現(xiàn)因子，St表示t時(shí)期的即期利率，則貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系

式可以表示為（）。

A.dt=(1+st)t

B.dt=l/（1+st）t

C.dt=l+st）t

D.dt=l/（1+st）

答案：B

18、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值職責(zé)的主體是（）o

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)

D、基金持有人大會(huì)

答案為A

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。根據(jù)《證券投資基金法》第19條和第36條的規(guī)定，基

金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；托管人應(yīng)履

行復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的責(zé)任。

19、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市

值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B；解析根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作’辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票,

其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的10%。

20、一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投資，

而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也（）。

A.不變

B.更弱

C.更強(qiáng)

D.不確定

答案：C；

解析：一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投

資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)。

21、在證券衍生工具基金中，()管理費(fèi)率一般最高。

A.債券基金

B.股票基金

C.認(rèn)股權(quán)證基金

D.貨幣市場(chǎng)基金

答案：C；解析認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%~2.5%;股票基金居中，約為現(xiàn)~1.5%;債券基金

約為0.5%~1.5%;貨幣市場(chǎng)基金最低，管理賽率約為0.

22、首次提出了均值一方差模型的是()。

A、哈里?馬可維茨

B、托馬斯?克羅姆比?謝林

C、加里?斯坦利?貝克爾

D、西奧多?威廉?舒爾茨

答案為A

【解析】本題考查現(xiàn)代投資組合理論。1952年，25歲的哈里?馬科維茨在《金融雜志》上發(fā)表

了一篇題為“資產(chǎn)組合的選擇”的文章，首次提出了均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基

礎(chǔ)，標(biāo)志著現(xiàn)代投資組合理論的開(kāi)端。

23、所謂()，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。

A.連續(xù)單利

B.連續(xù)復(fù)利

C.復(fù)利

D.單利

答案：C；

解析：所謂復(fù)利，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。

24、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

答案：D

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

25、關(guān)于無(wú)差異曲線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()o

A、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無(wú)差異曲線更陡

B、當(dāng)向較高的無(wú)差異曲線移動(dòng)時(shí),投資者的效用增加

C、風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無(wú)差異曲線是從左下方向右上方傾斜的

D、對(duì)于給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的某投資者來(lái)說(shuō)，可以畫(huà)出無(wú)數(shù)條無(wú)差異曲線，這些曲線會(huì)交叉

答案為D

【解析】本題考查效用、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合。無(wú)差異曲線具有以下特點(diǎn)：

(1)風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無(wú)差異曲線是從左下方向右上方傾斜的。

(2)同一條無(wú)差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了相同的效用。

(3)對(duì)于給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)A的某投資者來(lái)說(shuō)，可以畫(huà)出無(wú)數(shù)條無(wú)差異曲線，且這些曲線不會(huì)

交叉。

(4)當(dāng)向較高的無(wú)差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加。

(5)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無(wú)差異曲線更陡，因?yàn)殡S著

風(fēng)險(xiǎn)增加，其要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高。

26、股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒(méi)有

優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得；股票的清算

價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值，理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但

實(shí)際上并非如此。以上說(shuō)法()。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.前半部分正確

D.前半部分錯(cuò)誤

答案為A

27、關(guān)于基金業(yè)績(jī)的持續(xù)性分析與預(yù)測(cè)，下列說(shuō)法正確的有

I.基金業(yè)績(jī)的持續(xù)性分析著眼于對(duì)基金過(guò)去表現(xiàn)與未來(lái)表現(xiàn)之間關(guān)系的研究，亦即對(duì)基金業(yè)績(jī)

是否具有可預(yù)測(cè)性的研究

II.或然表實(shí)際上是一張簡(jiǎn)單的概率分布表，反映的是所有樣本基金在連續(xù)兩個(gè)時(shí)期內(nèi)分別處于

“輸贏”“輸輸”“贏輸"''贏贏”地位的數(shù)量

III.回歸系數(shù)法主要是通過(guò)檢驗(yàn)一組基金后期的業(yè)績(jī)對(duì)前期業(yè)績(jī)進(jìn)行回歸的斜率系數(shù)是否顯著對(duì)

業(yè)績(jī)持續(xù)性進(jìn)行判斷

W.Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法是將基金前后期的'業(yè)績(jī)進(jìn)行排序，用Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)

檢驗(yàn)前后期基金業(yè)績(jī)排名順序是否有變化

A、I、IV

B、I、II、HI、IV

C、I、II、IV

D、1［、III、IV

答案為B

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)的持續(xù)性分析與預(yù)測(cè)。I、II、III、W的表述都正確。

28、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（）之間的集中清算交收。

A、結(jié)算參與人與客戶(hù)

B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶(hù)

C、結(jié)算參與人與結(jié)算參與人

D、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人

答案為D

【解析】本題考查分級(jí)結(jié)算制度。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的

集中清算交收，結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶(hù)之間的清算交收。

29、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會(huì)采用（）。

A.分級(jí)結(jié)算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也稱(chēng)為第三方存管模式。

30、下列不屬于可轉(zhuǎn)債特點(diǎn)的是（）。

A、債權(quán)性

B、股權(quán)性

C、固定性

D、可轉(zhuǎn)換性

答案為C

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理?？赊D(zhuǎn)債具有債權(quán)性、股權(quán)性、可轉(zhuǎn)換性三個(gè)特點(diǎn)。

31、關(guān)于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2005年發(fā)布的《集合投資計(jì)劃治理白皮書(shū)》的內(nèi)容的說(shuō)法不正

確的是()。

A、所有投資基金都應(yīng)當(dāng)在合適的法律法規(guī)框架下經(jīng)營(yíng)，并提出了投資基金的設(shè)立的最優(yōu)形式

B、認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局在投資基金治理框架的構(gòu)建過(guò)程中起到?jīng)Q定性作用

C、基金銷(xiāo)售者或理財(cái)頑問(wèn)向投資者推銷(xiāo)投資產(chǎn)品時(shí)負(fù)有推薦合適產(chǎn)品及提供正確銷(xiāo)售信息的責(zé)

任

D、投資基金經(jīng)營(yíng)的唯一目的是維護(hù)投資者的利益，基金要完善內(nèi)部機(jī)制，解決與投資者相關(guān)的

利益沖突

答案為A

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，法律法規(guī)框架部分闡述了所有

投資者都應(yīng)當(dāng)在合適的法律法規(guī)框架下經(jīng)營(yíng)，投資基金的設(shè)立沒(méi)有唯一最優(yōu)的形式。

32、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集介投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是由()發(fā)布。

A.國(guó)際金融協(xié)會(huì)

B.國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織

答案：D

解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)證券投資基

金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了

《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》。

33、票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價(jià)格為95

元,則該債券的到期收益率為()

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

答案：B

解析：由95=6/（l+y）+106/（l+y）2得出到期收益率y=8.8%

34、在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)中，（）表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。

A、詹森a

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷諾比率

答案為D

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率來(lái)源于CAPM理論,表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收

益率。

35、在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，應(yīng)注意的有（）。

I.P系數(shù)是固定不變的

II.沒(méi)有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場(chǎng)指數(shù)

III.證券的波動(dòng)性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益a的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響

IV.理論上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場(chǎng)線中使用的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國(guó)債收益率往

往不同

A、1、IV

B、I、III、IV

c、1【、m、iv

D、I、II、m、w

答案為c

【解析】本題考查特雷諾比率、詹森a與證券市場(chǎng)線的關(guān)系。在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，

也應(yīng)注意：（1）理論上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場(chǎng)線中使用的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國(guó)

債收益率往往不同；（2）沒(méi)有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場(chǎng)指數(shù)；（3）證券的波動(dòng)

性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益a的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響；（4）B系數(shù)并不是固定不變

的。

36、浮動(dòng)利率債券目前可參考的基準(zhǔn)利率不包括

A、一年定存利率

B、SHIBOR

C、回購(gòu)利率

D、LIBOR

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。浮動(dòng)利率債券,簡(jiǎn)稱(chēng)浮息債,是指票面利率定價(jià)為某

一參考基準(zhǔn)利率加上發(fā)行人規(guī)定的利差之和的債券，目前可參考的基準(zhǔn)利率有一年定存利率、

SHIBOR和回購(gòu)利率。

37、下列各項(xiàng)中，（）是基金會(huì)計(jì)核算的主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金投資人

D.基金托管人

答案：A

解析：企業(yè)會(huì)計(jì)核算以企業(yè)為會(huì)計(jì)核算主體，基金會(huì)計(jì)則已證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體。

38、下列不屬于顯性成本的（）。

A.傭金

B.印花稅

C.過(guò)戶(hù)費(fèi)

D.市場(chǎng)沖擊

答案：D

解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶(hù)費(fèi)等，市場(chǎng)沖擊屬于隱性成本。

39、到期收益率的影響因素主要有（）?

I.票面利率II.債券市場(chǎng)價(jià)格III.計(jì)息方式IV.再投資收益率

A、I、II

B、I、IEIII

C、I、II、III,IV

D、H、III、IV

答案為C

【解析】本題考查到期收益率。到期收益率的影響因素主要有以下四個(gè):票面利率、債券市場(chǎng)價(jià)

格、計(jì)息方式、再投資收益率。

40、盧森堡能夠率先成為基金管理中心的有利條件包括（）。

I.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)

II.穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力

III.前瞻性的立法

IV.投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類(lèi)別以及聚合投資

A、I、II、III

B、IsIKIV

c、in、iv

D、i、n、山、iv

答案為D

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心另一方面是因

為它能為投資者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件，另一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境。這些有利

條件包括：（1）保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)；（2）穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；（3）專(zhuān)業(yè)水平

高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)；（4）前瞻性的立法；（5）涵蓋兒乎所有相關(guān)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)；（6）

眾多擅長(zhǎng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、管理和行銷(xiāo)等各方面業(yè)務(wù)的投資基金專(zhuān)家；（7）投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域

的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類(lèi)別以及聚合投資：（8）在UCTTS和非UCTTS基金跨境注冊(cè)領(lǐng)域擁有

經(jīng)驗(yàn)豐富的律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問(wèn)。

41、下列關(guān)于詹森a指標(biāo)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、當(dāng)ap=0時(shí)，說(shuō)明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的市場(chǎng)指數(shù)的收益率不存在顯著差

異

B、當(dāng)ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

C,當(dāng)ap<0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

D、詹森a指標(biāo)既在相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中比較，也在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中比較

答案為D

【解析】本題考查詹森a。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，詹森a指標(biāo)僅在相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中可以比較,

在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中不可比較。

42、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超

過(guò)（）天。

A、60

B、90

C、180

D、365

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期交易。遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易

雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

43、滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

答案：C

解析：滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)300元。

44、當(dāng)交易量放大時(shí)，同樣放大下單成交量的算法是（）。

A、跟量算法

B、執(zhí)行缺口算法

C、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

D、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

答案為A

【解析】本題考查算法交易簡(jiǎn)介。跟量算法，旨在幫助投資者跟上市場(chǎng)交易量,若交易量放大則同

樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量,反之則相應(yīng)降低這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。交易時(shí)間主要依賴(lài)

交易期間市場(chǎng)的活躍程度。

45、證券A與證券B的收益率分布關(guān)系如下圖所示，在以下說(shuō)法中，XXX的是（）。

A.證券A與證券B的收益率是正相關(guān)的

B.當(dāng)證券A上漲時(shí)，證券B上漲的可能性比較大

C.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)大于證券B與證券A的相關(guān)系數(shù)

D.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)小于1

答案：C

46、為防范債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有（）。

1.建立健全逆回購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平

II.質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)

III.在進(jìn)行逆回購(gòu)交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)

IV.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過(guò)于集中，適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)增

里旦

A、I、n、in、iv

B、II、III、IV

C、I、II、w

D、IsIKIII,

答案為D

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。為防范債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有：建立健全逆回

購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平；質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額，并持

續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)；在進(jìn)行逆回購(gòu)交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)。

47、目前，()符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

答案：D

解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

48、股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是

()

A.公司組織形式

B.公司人員結(jié)構(gòu)

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關(guān)系

答案：D

解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其它因素的影響，其中最直接影響因素

是供求關(guān)系。

49、從事開(kāi)放式基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受()的委托從事基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等業(yè)

務(wù)。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.機(jī)構(gòu)客戶(hù)

D.基金份額持有人

答案：A；解析從事開(kāi)放式基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受基金管理公司的委托從事基金份額的認(rèn)

購(gòu)、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)。

50、關(guān)于指數(shù)基金，下列說(shuō)法正確的是（）。

I.指數(shù)基金可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類(lèi)

H.復(fù)制型指數(shù)基金在將大部分資產(chǎn)按照基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進(jìn)行積極

的投資

in.復(fù)制型指數(shù)基金的目標(biāo)為在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益

M增強(qiáng)型指數(shù)基金力求按照基準(zhǔn)指數(shù)的成分和權(quán)重進(jìn)行配置

V.增強(qiáng)型指數(shù)基金的目標(biāo)是最大限度地減小與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差

A、I

B、I、II、III

C、I、IV、V

D、I、II、III、MV

答案為A

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類(lèi)。前者

力求按照基準(zhǔn)指數(shù)的成分和權(quán)重進(jìn)行配置，其目標(biāo)是最大限度地減小與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差；后

者在將大部分資產(chǎn)按照基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進(jìn)行積極的投資。其目標(biāo)為

在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益。

51、銀行間債券市場(chǎng)中債券的交易品種主要有（）。

I.國(guó)債

H.資產(chǎn)支持證券

111.政策性銀行債

M中小企業(yè)集合票據(jù)

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易品種。債券的交易品種主要有:國(guó)債、央行票據(jù)、地方

政府債、政策性銀行債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行債、資產(chǎn)支持證券、非銀行

金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、國(guó)際機(jī)構(gòu)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、超短期融資債、同業(yè)存單等。

52、根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系為（）。

A、資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

B、利潤(rùn)=收入一費(fèi)用

C、負(fù)債=所有者權(quán)益

D、資產(chǎn)=負(fù)債一所有者權(quán)益

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為：資產(chǎn)=負(fù)債+

所有者權(quán)益。

53、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDH基金可以投資的主要

市場(chǎng)須是（）。

A.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

B.與中國(guó)證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

C.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

D.與中國(guó)政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

答案：C

解析：根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主

要市場(chǎng)須是與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)。

54、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,

進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收

盤(pán)價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤(pán)價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤(pán)價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值全價(jià)

答案：B

解析：交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值。

55、投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資稱(chēng)為（）。

A、成長(zhǎng)權(quán)益

B、并購(gòu)?fù)顿Y

C、風(fēng)險(xiǎn)投資

D、危機(jī)投資

答案為B

【解析】本題考查并購(gòu)?fù)顿Y。并購(gòu)?fù)顿Y，是指專(zhuān)門(mén)進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的基金,即投資者為了滿足已設(shè)立

的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。

56、（）是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況惡化的

前提下，利用手中持有的短期流動(dòng)資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力的大小。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營(yíng)運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

答案：A

解析：流動(dòng)性比率是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀

況惡化的前提下，利用手中持有的短期流動(dòng)資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力的大小。

57、我國(guó)股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：C

解析：我國(guó)股票基金大部分按照1.50%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

58、投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的（）等組成。

I.總經(jīng)理

II.研究部經(jīng)理

III.分管投資的副總經(jīng)理

IV.投資總監(jiān)

A、I、W

B、I、III、IV

c、IKin

D、I、IKIlkIV

答案為D

【解析】本題考查投資決策委員會(huì)。投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的

副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、基金經(jīng)理等組成。

59、關(guān)于主動(dòng)投資的說(shuō)法()是錯(cuò)誤的。

A.在非完全有效的市場(chǎng)上,主動(dòng)投資策略收益主要來(lái)自主動(dòng)投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好

的信息和主動(dòng)投資者能夠更高效地使用信息并通過(guò)積極交易產(chǎn)生回報(bào)

B.主動(dòng)投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動(dòng)投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，

提高信息比率；被動(dòng)投資的目標(biāo)是同時(shí)減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

D.主動(dòng)投資收益=證券組合真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合收益

答案為C主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益P309

60、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金()，但基金()對(duì)估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.托管人，管理人

B.管理人，證監(jiān)會(huì)

C.托管人，基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.管理人，托管人

答案為D

61、從2008年9月起基金賣(mài)出股票按照()的稅率征收證券交易印花稅。

A.4%。

B.1.5%。。

C.1%0

D.2.5%0

答案：C

解析：根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月起基金賣(mài)出股票按照1%。的稅率征收

證券(股票)交易印花稅，而對(duì)買(mǎi)入交易不再征收印花稅。

62、在發(fā)行時(shí)明確一定期限限售期的股票，不包括下列()，參考流通受限股票的估值指引進(jìn)行估

值。

A、非公開(kāi)發(fā)行的股票

B、首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售的股份

C、通過(guò)大宗交易取得的帶限售期的股票

D、公開(kāi)增發(fā)新股

答案為D

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的方法。在發(fā)行時(shí)明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非

公開(kāi)發(fā)行的股票、首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售的股份、通過(guò)大宗交易取得的帶限售期

的股票等,參考流通受限股票的估值指引進(jìn)行估值。

63、資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)包括（）。

I.所有投資者的期望相同

H.無(wú)摩擦市場(chǎng)

III.投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出資金

N.所有的投資都可以無(wú)限分割，投資數(shù)量隨意

A、I、II、IV

B、I、m、IV

c、II、in、iv

D、I、II、IILIV

答案為D

【解析】本題考查資本市場(chǎng)理論的假設(shè)。資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)除I、n、

m、iv外，還包括：所有的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，都以馬科維茨均值一方差分析框架來(lái)分析證

券，追求效用最大化，購(gòu)買(mǎi)有效前沿與無(wú)差異曲線的切點(diǎn)的最優(yōu)組合；所有投資者的投資期限都

是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整；投資者是價(jià)格的接受者，他們的買(mǎi)賣(mài)

行為不會(huì)改變證券價(jià)格，每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響。

64、股票的技術(shù)分析中，堪稱(chēng)是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理論

B、“量?jī)r(jià)”理論體系

C、“相對(duì)強(qiáng)度”理論體系

D、過(guò)濾法則與止損指令

答案為A

【解析】本題考查技術(shù)分析。道氏理論堪稱(chēng)是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖。

65、目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法不包括（）?

A、參數(shù)法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模擬法

答案為C

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法有:參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡

洛法。

66、關(guān)于利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值影響的說(shuō)法正確的是()。

A、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響

B、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值和投資者的利益都沒(méi)有實(shí)際影響

C、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值沒(méi)有影響，但會(huì)降低投資者收益

D、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的上升，同時(shí)提高投資者收益

答案為A

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配?；疬M(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降,但對(duì)投資者的

利益沒(méi)有實(shí)際影響。

67、不屬于衍生工具的特點(diǎn)的是

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.確定性

答案為D

68、市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

A、每股股息

B、每股凈值

C、每股收益

D、每股現(xiàn)金流

答案為C

【解析】本題考查相對(duì)價(jià)值法。市盈率是每股價(jià)格與每股收益的比率。

69、關(guān)于滬港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.穩(wěn)定香港股市

D.構(gòu)建好良好的人民幣回流機(jī)制

答案：C

70、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是()。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的

B.無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避

C.可以通過(guò)分散化投資來(lái)回避

D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)

答案：C

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

①由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)；

②大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的；

③無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避。

71、已知某基金近兩年來(lái)累計(jì)收益率為20%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收

益率應(yīng)為()%。

A.7.5

B.8.5

C.9.5

D.10.5

答案為C

72、跟蹤偏離度=()。

A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

C.證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

D.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

答案：D

解析：跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率一基準(zhǔn)組合的收益率。

73、基金的存款利息收入計(jì)提方式為()。

A.按周計(jì)提

B.按月計(jì)提

C.按日計(jì)提

D.按季計(jì)提

答案為C

74、交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約稱(chēng)為（）。

A、期貨合約

B、期權(quán)合約

C、互換合約

D、遠(yuǎn)期合約

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約。遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)

格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

75、當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基

金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)（）天。

A、60,120

B、90,180

C、60,180

D、120,240

答案為B

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合

計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)90天，平均剩余

存續(xù)期不得超過(guò)180天；投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易

日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于20%。

76、證券公司向客戶(hù)收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等）不得高于

證券交易金額的（）%。，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等，A股、證券

投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取

A.1

B.3

C.5

D.0

答案為B

77、下列關(guān)于債券信用等級(jí)的說(shuō)法正確的是（）。

A.投資級(jí)債券又被稱(chēng)為高收益?zhèn)?/p>

B.投資級(jí)債券的稱(chēng)謂源于監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定保險(xiǎn)公司和共同基金等投資者持有一定量的高信用等級(jí)

的債券

C.最低的信用等級(jí)表明債券有違約的可能性

D.最高的信用等級(jí)表明債券沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)

答案為B

78、債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，以下兩項(xiàng)評(píng)級(jí)都屬于高收益?zhèn)u(píng)級(jí)的是（）。

A.惠譽(yù)的BB+和穆迪的B1

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽(yù)的B+

C.穆迪的Baa3和惠譽(yù)的Bal

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的Aa2

答案：A

79、關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?

A、分散化投資不能降低信用風(fēng)險(xiǎn)

B、建立信用評(píng)級(jí)制度可以有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)

C、債券基金經(jīng)理的核心任務(wù)是管理信用風(fēng)險(xiǎn)

D、信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于貸款的借貸方、債券發(fā)行人以及回購(gòu)交易和衍生產(chǎn)品的交易對(duì)手的違約可能

性

答案為A

【解析】本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，分散化投資可以避免信用風(fēng)險(xiǎn)。

80、債券的發(fā)行人包括（）。

I.中央政府

II.地方政府

III.金融機(jī)構(gòu)

IV.公司

V.企業(yè)

A、I、IKHLV

B、I、川、IV

c、n、m、v

D、i、n、in、iv

答案為A

【解析】本題考查債券市場(chǎng)概述。債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)。參

加教材（上冊(cè)）P255。

81、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)O。

A.無(wú)法判斷

B.無(wú)關(guān)

C.成正比

D.成反比

答案:C

82、歐盟跨境投資基金的主要模式是（）。

A、UCITS

B、AIFMD

C、RQFII

D、QFH

答案為A

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程?？赊D(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃（UCITS）是歐

盟跨境投資基金的主要模式。

83、表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)情形的財(cái)務(wù)報(bào)表是

（）o

A、利潤(rùn)表

B、所得稅表

C、現(xiàn)金流量表

D、資產(chǎn)負(fù)債表

答案為C

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表，也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，

企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)情形。

84、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模。

下列各項(xiàng)中不符合相關(guān)規(guī)定的是（）。

A、基金管理公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美

元

B、保險(xiǎn)公司成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C、證券公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資

產(chǎn)不少于50億美元

D、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券

資產(chǎn)不少于50億美元

答案為C

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，證券公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上，凈

資產(chǎn)不少于5億美元,最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。

85、《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A、國(guó)務(wù)院

B、證券交易所

C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案為D

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)?！蹲C券法》規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

86、開(kāi)放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.轉(zhuǎn)換

B.轉(zhuǎn)托管

C.贖回

D.申購(gòu)

答案：A；

解析：開(kāi)放式基金須對(duì)基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)

核算。

87、正是通過(guò)預(yù)測(cè)和估計(jì)未來(lái)潛在的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來(lái)是否有人對(duì)這些潛在股利和

收益的估值有所不同，才使人們對(duì)股票的（）進(jìn)行判斷。

A.名義價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

答案：C；

解析：正是通過(guò)預(yù)測(cè)和估計(jì)未來(lái)潛在的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來(lái)是否有人對(duì)這些潛在股利

和收益的估值有所不同，才使人們對(duì)股票的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行判斷。

88、下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是

A、杠桿性

B、安全性

C、聯(lián)動(dòng)性

D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

答案為B

【解析】本題考查衍生工具的特點(diǎn)。衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性