VC/PE滲透率不足五成投中研究院2024.111美股成功IPO，合計募資184億元。lA股終止IPO申請數(shù)量減少；港股IPO募資金額最高；美股IPO數(shù)量創(chuàng)一年新高。lVC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率為45%。2Copyright?投中信息www.cvi北京北京卡羅特卡羅特信息信息拉普拉斯化學(xué)拉普拉斯化學(xué)汽車交通2024年10月，共有29家中國企業(yè)在A股、港股及美股本月IPO募資金額TOP5企業(yè)依次為地平線機(jī)器人、華3Copyright?投中信息www.cvi01/中國企業(yè)IPO分市場分析02/中國企業(yè)IPO退出分析03/中國企業(yè)IPO行業(yè)及地域分析04/中國企業(yè)IPO重點案例分析05/政策熱點回顧4Copyright?投中信息www.cvi01/5Copyright?投中信息2024年10月，共計29家中國企業(yè)在A股、港股以及美股成功IPO，IPO數(shù)從不同交易板塊來看，港交所主板延續(xù)了9月起募資金額在各交易板塊中美股中企IPO數(shù)量創(chuàng)一年新高。29●18427251914020181816151613834314829●18427251914020181816151613834314814538●232●84807474606058●8480747460605823-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10mIPO募資金額（億元）·IPO中企數(shù)量（家）2024年10月各交易板塊IPO數(shù)量及金額統(tǒng)計深交所創(chuàng)業(yè)板深交所創(chuàng)業(yè)板上交所科創(chuàng)板北交所深交所主板上交所主板3港股港交所主板港交所創(chuàng)業(yè)板8-納斯達(dá)克全球市場1納斯達(dá)克全球精選市場14.67納斯達(dá)克資本市場8紐交所--數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024.116Copyright?投中信息2024年10月，共計29家中國企業(yè)在A股、港股以及美股成功IPO，其中6家企業(yè)首日破發(fā)，首日破發(fā)率為20.69%。本月首日破發(fā)的企業(yè)全部在港交所和納斯達(dá)克，其中七牛智能首日跌幅56.73%，是本月首日跌幅最大的企業(yè)。37.93%，且均為A股上市企業(yè)。其中，強邦新材首日漲幅17.39倍，是本月首日漲幅最大的企業(yè)。2024年10月全球市場中企IPO首日漲跌幅TOP5強邦新材上大股份深主板創(chuàng)業(yè)板七牛智能力奇服務(wù)港主板強邦新材上大股份深主板創(chuàng)業(yè)板七牛智能力奇服務(wù)港主板托普云農(nóng)800.07%創(chuàng)業(yè)板太美醫(yī)療科技-29.23%港主板銅冠礦建銅冠礦建731.41%北交所港主板港主板[1700%,1750%)[1050%,1100%) [800%,850%) [700%,750%) [450%,500%) [350%,400%)[1700%,1750%)[1050%,1100%) [800%,850%) [700%,750%) [450%,500%) [350%,400%) [300%,350%) [250%,300%) [50%,100%) [0,50%) [-50%,0)[-100%,-50%)111111222257Copyright?投中信息●●2024年10月，共計11家中國企業(yè)在滬、深、北三市IPO，IPO數(shù)量同比不IPO現(xiàn)場檢查的影響或已減弱。21●●●●66●●●55●33●27278●6●666●●9●●●●●●23-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10mIPO募資金額（億元）。IPO中企數(shù)量（家）2024年10月中企A股市場募資TOP5企業(yè)名稱企業(yè)名稱股票代碼業(yè)務(wù)描述上市日期募資金光伏電池解決方案提供商光伏電池解決方案提供商汽車電池系統(tǒng)研發(fā)商8Copyright?投中信息2024年10月，有8家中國企業(yè)在香港IPO，IPO數(shù)量同比上漲60%，環(huán)比上上海重塑能源集團(tuán)。2024年10月，港股IPO募資金額最大的企業(yè)是地平線機(jī)器人（09660.HK是一家自動駕駛解決方案提供商，完成募資49.61億元。地平線機(jī)器人、華潤飲料分別是今年內(nèi)募資金額次于美的集團(tuán)的第二、三位港股IPO項目?！瘛?75555●●●002020●6●66●33●28289●●88●●2727●3●322●2838●●23-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-102024年10月中企港股市場募資TOP5業(yè)務(wù)描述業(yè)務(wù)描述上市日期募資金額(億元)企業(yè)名稱9Copyright?投中信息2024年10月，中國企業(yè)在美國資本市場IPO的數(shù)量為10家，IPO數(shù)量同比上漲4倍，環(huán)比上漲66.67%；IPO募資金額共計16.67億元，同比上漲16.92倍，環(huán)比上漲3.15倍。除此之外，百德醫(yī)療（BDMD）通過SPAC方式在納斯達(dá)克掛牌上市。2024年10月，汽車自動駕駛系統(tǒng)研發(fā)商文遠(yuǎn)知行（WRD）募資8.53億元，但同時IPO數(shù)量創(chuàng)下一年新高。866644443332225.542.052.063.83362.845.542.052.063.83362.843.684.020.933.162.9823-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10mIPO募資金額（億元）。IPO中企數(shù)量（家）2024年10月中企美股市場募資TOP5企業(yè)名稱企業(yè)名稱股票代碼業(yè)務(wù)描述上市日期募資金汽車自動駕駛系統(tǒng)研發(fā)商汽車自動駕駛系統(tǒng)研發(fā)商FLXSTFSSFHGCopyright?投中信息02/2024年10月，共13家具有VC/PE背景的中企實現(xiàn)上市，VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率為45%，汽車交通行業(yè)、港交所主板賬面退出回報最高。Copyright?投中信息汽車交通行業(yè)賬面退出表現(xiàn)最佳2024年10月，共13家具有VC/PE背景的中企實現(xiàn)上市，獲得VC/PE機(jī)構(gòu)支持的上市企業(yè)數(shù)量同比上漲30%，環(huán)比上漲18.18%。本月VC/PE機(jī)構(gòu)從不同行業(yè)看，汽車交通行業(yè)賬面退出表現(xiàn)最佳，賬面退出回報為251.56億元，賬面回報倍數(shù)為3.04倍，均為各行業(yè)中最高。其中，地平線機(jī)器人2023年10月-2024年10月VC/PE機(jī)構(gòu)IPO退出賬面回報4.92.872.22.390.914.92.872.22.390.913.48賬面退出回報（億元）平均賬面回報率（倍數(shù)）行業(yè)VC/PE支持企業(yè)上市數(shù)量賬面退出回報賬面回報倍數(shù)3221-Copyright?投中信息1953%●1953%●VC/PE滲透率不足五成2024年10月，港交所主板賬面退出回報最高，為308.61億元。其中，地平線機(jī)器人（09660.HK）賬面退出回報204.30億元，太美醫(yī)療科技（02576.HK）賬面退出回報42.09億元，均在港交所上市。文遠(yuǎn)知行（WRD.NASDAQ）賬面退出回報39.61億元，在納斯達(dá)克上市。2024年10月，VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率為45%，機(jī)構(gòu)滲透率同比下降股票市場交易板塊VC/PE滲透率賬面退出回報(億元)賬面回報倍數(shù)上交所科創(chuàng)板北交所深交所主板上交所主板上交所科創(chuàng)板北交所深交所主板上交所主板港股港交所主板308.61港交所創(chuàng)業(yè)板---納斯達(dá)克全球市場100%納斯達(dá)克全球市場100%39.61-納斯達(dá)克全球精選市場100%20.67- 紐交所---數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024.112023年10月-2024年10月VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲63%●63%●27.61%.61%3848%●25●25●63%●882055%●2055%●54%54%44%44%●161613.13.87%15151850%●1850%●●81%●16161861%●1861%●45%45%●2923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10mIPO數(shù)量（家）·VC/PE滲透率Copyright?投中信息順為資本凱風(fēng)創(chuàng)投、軟銀中國資本、賽富投資基金、太美醫(yī)療科技企業(yè)簡稱投資機(jī)構(gòu)七牛智能上大股份上大股份托普云農(nóng)CCBTGQInvestment、Che六九一二成都滬蓉創(chuàng)投、華西金智、頤成資本Copyright?投中信息仁金投資、越秀產(chǎn)業(yè)基金蘇州天脈文遠(yuǎn)知行企業(yè)簡稱投資機(jī)構(gòu) 新鋁時代 新鋁時代株洲國投創(chuàng)投無錫云林投資、新鼎資本、行遠(yuǎn)創(chuàng)業(yè)投資、拉普拉斯倚鋒資本華昊中天醫(yī)藥強達(dá)電路03/行業(yè)及地域分析廣東地區(qū)IPO數(shù)量與募資金額領(lǐng)先。Copyright?投中信息汽車交通行業(yè)募資金額最高占全行業(yè)募資金額的35.21%；消費、先進(jìn)制造行業(yè)募資金額分別足10億元。先進(jìn)制造行業(yè)上市數(shù)量為5家，IPO數(shù)量最多；有2家屬于高端裝備制造細(xì)分領(lǐng)域，分別是虎虎科技、六九一二；有3家屬于新材料細(xì)分領(lǐng)域，分別是強邦新材、上大股份、蘇州天脈。2024年10月中企IPO數(shù)量及募資金額行業(yè)分布 物流運輸農(nóng)林牧漁3.0912024年10月中企IPO重點行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域統(tǒng)計322311Copyright?投中信息從IPO數(shù)量來看，與2023年10月相比，2024年10月先進(jìn)制造、化學(xué)工業(yè)、汽車交通等多數(shù)行業(yè)IPO數(shù)量增長。IPO企業(yè)分布行業(yè)也由去年同期的9個擴(kuò)展到了今年10月的14個行業(yè)。傳統(tǒng)制造行業(yè)募資金額大幅減少，汽車交通、消費行業(yè)募資金額增長顯著。2023年10月與2024年10月中企IPO數(shù)量分2023年10月IPO中企數(shù)量（家）農(nóng)林牧漁企業(yè)服務(wù)文娛傳媒能源及礦業(yè)醫(yī)療健康建筑建材金融汽車交通物流運輸化學(xué)工業(yè)傳統(tǒng)制造先進(jìn)制造消費2024年10月IPO中企數(shù)量（家）654320電子信息2023年10月與2024年10月中企IPO募資金額分行業(yè)比較0農(nóng)林牧漁農(nóng)林牧漁企業(yè)服務(wù)文娛傳媒能源及礦業(yè)醫(yī)療健康建筑建材汽車交通金融電子信息化學(xué)工業(yè)先進(jìn)制造消費傳統(tǒng)制造物流運輸2023年10月IPO中企募資金額（億元）2024年10月IPO中企募資金額（億元）Copyright?投中信息廣東IPO數(shù)量與募資金額領(lǐng)先2024年10月，廣東中企IPO數(shù)量為5家，IPO數(shù)量居榜首，香港與江蘇均有4家企業(yè)IPO，并列第二位；廣東中企IPO募資金額達(dá)2024年10月中企IPO數(shù)量(左)及募資金額(右)地區(qū)分布(%)17%17%7%10%10%11%17%14%14%n廣東8%8%3%4%4%6%7%31%37%地區(qū)廣東5香港44地區(qū)廣東5香港44浙江3北京33福建25地區(qū)募資(億元)廣東67.76北京浙江Copyright?投中信息北京IPO募資金額同比增幅最大與2023年10月相比，2024年10月香港、安徽地區(qū)IPO數(shù)量增長最多，北京地區(qū)IPO募資金額增幅最大。廣東與浙江地區(qū)IPO數(shù)量與募資金額實現(xiàn)同步增長。與2023年10月相比，2024年10月所有地區(qū)IPO數(shù)量Top3由大于等于3家增長為大于等于4家，IPO募資金額Top2也由均超過40億元增長為均超過50億元。2023年10月與2024年10月中企IPO數(shù)量分6543210河北河北四川新疆重慶福建安徽北京廣西遼寧內(nèi)蒙古陜西香港浙江上海廣東江蘇2023年10月IPO中企數(shù)量（家）2024年10月IPO中企數(shù)量（家）2002023年10月與2024年10月中企IPO募資金額分地區(qū)比較2023年10月IPO中企募資金額（億元）廣西內(nèi)蒙古浙江陜西遼寧廣東2023年10月IPO中企募資金額（億元）2024年10月IPO中企募資金額（億元）河北四川新疆重慶福建安徽2024年10月IPO中企募資金額（億元）20Copyright?投中信息04/地平線機(jī)器人以490億元居首位。21Copyright?投中信息2024年10月中企IPO募資金額TOP10 企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)募資金額(億元) 地平線機(jī)器人09660汽車交通北京49.6 2024年10月中企IPO當(dāng)日市值TOP10企業(yè)名稱企業(yè)名稱 22Copyright?投中信息強達(dá)電路IPO基本發(fā)行信息發(fā)行價收盤價募資金額2,000蕪湖扎西巴巴投資深創(chuàng)投強達(dá)電路IPO賬面退出情況退出回報率退出前股權(quán)價值(萬元)退出前持股數(shù)量(股)退出回報率退出前股權(quán)價值(萬元)退出前持股數(shù)量(股)退出前持股博眾信合資本深圳博信卓達(dá)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）4.30%6,845.2024.46%蕪湖扎西巴巴投資蕪湖恒和一號股權(quán)投資合伙企業(yè)3.73%5,949.08深圳市寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金深圳市寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司220,800