國(guó)開(kāi)2024年《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》形考作業(yè)1-4答案形考任務(wù)1一、名詞解釋?zhuān)海款}6分，共30分）1.匯率風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)匯率風(fēng)險(xiǎn)：一定時(shí)期的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易當(dāng)中，以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債，由于匯率的變化而引起其價(jià)值漲跌的不確定性2.（金融風(fēng)險(xiǎn)管理的）預(yù)防策略簡(jiǎn)答題(6分)金融風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生時(shí)，人們預(yù)先采取一定的防備性措施，以防止金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的策略3.（金融風(fēng)險(xiǎn)管理的）規(guī)避策略簡(jiǎn)答題(6分)人們根據(jù)一定的原則，采用一定的技巧，來(lái)自覺(jué)地規(guī)避開(kāi)各種金融風(fēng)險(xiǎn)，以減少或避免這些金融風(fēng)險(xiǎn)所引起的損失4.法律風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)因?yàn)榉ㄒ?guī)不明確或交易不受法律保障，從而使合約無(wú)法履行而給交易商帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)5.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于國(guó)家的主權(quán)行為所引起的造成損失的可能性。二、判斷題：（每題5分，共30分）6.只要是金融活動(dòng)，都面臨著風(fēng)險(xiǎn)。判斷題(5分)A.是B.否7.程序控制不完備引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。判斷題(5分)A.是B.否8.遭受?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)的主體一定是主權(quán)國(guó)家。判斷題(5分)A.是B.否9.廣義的保值策略不僅包括套期保值策略，還包括其他種類(lèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略。判斷題(5分)A.是B.否10.因市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化而產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。判斷題(5分)A.是B.否11.企業(yè)和個(gè)人產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于狹義的金融風(fēng)險(xiǎn)。判斷題(5分)A.是B.否三、簡(jiǎn)答題：（共3題，共40分）12.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的含義，及金融風(fēng)險(xiǎn)都有哪些性質(zhì)（16分）簡(jiǎn)答題(16分)（1）金融風(fēng)險(xiǎn)的含義：金融風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。任何從事資金融通的經(jīng)濟(jì)主體都存在受損失的可能。包括政府風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)一般稱(chēng)為廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)。政府風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)常發(fā)展成為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，這三個(gè)部門(mén)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為狹義金融風(fēng)險(xiǎn)，（2）金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)：不確定性普遍性擴(kuò)散性隱蔽性和突發(fā)性可控性雙重性。13.金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是什么？（12分）簡(jiǎn)答題(12分)（1）金融體系主體的缺陷（2）金融體系客體的缺陷（3）金融體系運(yùn)作方式和組織結(jié)構(gòu)上的缺陷（4）金融體系風(fēng)險(xiǎn)的外部因素14.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展大致分為哪些階段？（12分）簡(jiǎn)答題(12分)（1）20世紀(jì)80年代初，由于儲(chǔ)蓄和貸款機(jī)構(gòu)深受債務(wù)危機(jī)的影響而大量倒閉，銀行業(yè)開(kāi)始普遍重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解。簽訂《巴塞爾協(xié)議》保護(hù)銀行資產(chǎn)。（2）20世紀(jì)90年代以后，隨著金融衍生工具的推陳出新和交易量的迅猛增長(zhǎng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的日益突出，促使人們對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以高度關(guān)注。一些主要的國(guó)際性大銀行開(kāi)始建立自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與資本配置模型，以彌補(bǔ)《巴塞爾協(xié)議》有關(guān)規(guī)定的不足和缺陷。（3）最近幾年來(lái)，一些大銀行認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是十分關(guān)鍵的金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，便開(kāi)始關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方面的問(wèn)題，試圖測(cè)量和評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部方法和模型。（4）1997年夏開(kāi)始，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，整個(gè)世界金融業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)此起彼伏的動(dòng)蕩，金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了一些新特點(diǎn)，即損失不再是由單一的風(fēng)險(xiǎn)因素所造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等混合因素造成。由此開(kāi)始了全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。形考任務(wù)2一、名詞解釋?zhuān)海款}6分，共30分）1.利率風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)答案:利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。2.市場(chǎng)分割理論簡(jiǎn)答題(6分)答案:市場(chǎng)分割理論區(qū)，又稱(chēng)區(qū)間偏好理論，認(rèn)為投資者有投資偏好。期限不同的債券市場(chǎng)是完全分離和獨(dú)立的，每一種債券的利率水平在各自的市場(chǎng)上，由對(duì)該種債券的供給和需求決定，不受其他期限債券的影響。3.外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)答案:是指由于進(jìn)行外幣買(mǎi)賣(mài)產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)。4.信用風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)答案:傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人或市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的損失的可能性，還包括由于債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失可能性。5.凈外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口簡(jiǎn)答題(6分)答案:一家銀行承受的某一幣種的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以由凈外風(fēng)險(xiǎn)敞口來(lái)表示，即：凈外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口i=(外幣資產(chǎn)i一外幣負(fù)債i)+(外幣購(gòu)入i一外匯售出i)=凈外幣資產(chǎn)i+凈外匯購(gòu)入i式中，i為任何一種外幣。二、判斷題：（每題5分，共30分）6.專(zhuān)家制度法是判斷利率風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。判斷題(5分)A.是B.否7.信用遠(yuǎn)期合約可起到管理信用風(fēng)險(xiǎn)的作用。判斷題(5分)A.是B.否8.在某一時(shí)間期貨合約價(jià)格預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)值之差價(jià)稱(chēng)為基差。判斷題(5分)A.是B.否9.在股票和債券市場(chǎng)上，如果證券市場(chǎng)處于上升時(shí)期，市場(chǎng)利率將下降；反之利率相對(duì)而言也上升。判斷題(5分)A.是B.否10.跨國(guó)企業(yè)為了編制統(tǒng)一的財(cái)務(wù)報(bào)表，將以外幣表示的財(cái)務(wù)報(bào)表用母公司的貨幣進(jìn)行折算或合并時(shí)，由于匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的賬面上的損益差異的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為匯率風(fēng)險(xiǎn)。判斷題(5分)A.是B.否11.匯率風(fēng)險(xiǎn)包括交易風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。判斷題(5分)A.是B.否三、簡(jiǎn)答題：（共3題，共40分）12.簡(jiǎn)述利率風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，以及利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法（13分）簡(jiǎn)答題(13分)答案：分類(lèi)：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)13.（1）與普通金融風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)有哪些特點(diǎn)（3分）（2）簡(jiǎn)述信用風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型（12分）簡(jiǎn)答題(15分)答案:（1）信用風(fēng)險(xiǎn)量化的困難性、信用悖論（creditparadox）的存在、信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)困難（2）違約風(fēng)險(xiǎn)、收入風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)14.簡(jiǎn)述影響外匯供求變化的因素（12分）簡(jiǎn)答題(12分)答案：經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、國(guó)際收支、物價(jià)水平、利率、中央銀行干預(yù)、各國(guó)政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策形考任務(wù)3一.名詞解釋?zhuān)款}6分，共5題1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)答案:銀行因無(wú)力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失和破產(chǎn)的可能性2.操作風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)答案:狹義層面的操作風(fēng)險(xiǎn)僅指實(shí)際存在于商業(yè)銀行操作運(yùn)營(yíng)部門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)由于人為控制，系統(tǒng)運(yùn)行和可能導(dǎo)致的損失的過(guò)程中操作上存在疏忽大意或有遺漏的風(fēng)險(xiǎn)。廣義層面上的操作風(fēng)險(xiǎn)是指全部的金融風(fēng)險(xiǎn)除了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。3.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)簡(jiǎn)答題(6分)答案:對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)和控制環(huán)境進(jìn)行日常監(jiān)控的指標(biāo)體系，能夠反映系統(tǒng)、流程、產(chǎn)品、人員等風(fēng)險(xiǎn)信息的變化情況，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、日常監(jiān)控具有重要作用。4.外部事件簡(jiǎn)答題(6分)答案:是指由于外部主觀或客觀的破壞性因素導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)5.缺口分析法簡(jiǎn)答題(6分)答案:針對(duì)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足二.判斷正誤，每題6分，共5題6.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論將流動(dòng)性涵義定義為銀行的償付能力（）判斷題(5分)A.對(duì)B.錯(cuò)7.根據(jù)Kyle(1985)給出的市場(chǎng)流動(dòng)性的計(jì)量刻畫(huà)方法，市場(chǎng)寬度是指證券交易的速度，是指一定量的證券在對(duì)價(jià)格影響一定的條件下達(dá)成交易所需要的時(shí)間，反映的是流動(dòng)變現(xiàn)速度方面的特征（）判斷題(5分)A.對(duì)B.錯(cuò)8.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征在于客觀性、不可控性、擴(kuò)散性、隱蔽性和加速性（）判斷題(5分)A.對(duì)B.錯(cuò)9.操作風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)因素很大比例上來(lái)源于銀行的業(yè)務(wù)操作，所以操作風(fēng)險(xiǎn)不可控（）判斷題(5分)A.對(duì)B.錯(cuò)10.巴塞爾委員會(huì)建議基本指標(biāo)法適用業(yè)務(wù)復(fù)雜、規(guī)模龐大的國(guó)際活躍銀行（）判斷題(5分)A.對(duì)B.錯(cuò)11.廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。判斷題(5分)A.對(duì)B.錯(cuò)三.簡(jiǎn)答題共3題，共40分12.簡(jiǎn)述負(fù)債管理理論包括哪些（16分）簡(jiǎn)答題(16分)答案:銀行券理論、存款理論、購(gòu)買(mǎi)理論、銷(xiāo)售理論13.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有哪些？（14分）簡(jiǎn)答題(14分)答案:現(xiàn)金頭寸指標(biāo)、核心存款比率、貸款總額與總資產(chǎn)的比率、貸款總額與核心存款的比率、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率、易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率、大額負(fù)債依賴(lài)度14.商業(yè)銀行出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)的主要原因？（10分）簡(jiǎn)答題(10分)答案:人員因素、系統(tǒng)因素、外部事件、內(nèi)部流程形考任務(wù)4一、名詞解釋?zhuān)海款}6分，共30分）1.金融衍生工具簡(jiǎn)答題(6分)答案:建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。2.金融期權(quán)簡(jiǎn)答題(6分)答案:允許合約雙方中期權(quán)的買(mǎi)房向賣(mài)方支付一筆費(fèi)用，以獲得在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)（或出售）一項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)利。3.分離定理簡(jiǎn)答題(6分)答案:所有投資者都持有相同的風(fēng)險(xiǎn)證券組合，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的選擇無(wú)關(guān)，即一個(gè)投資者的最佳風(fēng)險(xiǎn)證券組合，可以在并不知曉投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好前就可以確定了。4.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)答案:是指由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素引起的，是股票市場(chǎng)本身所固有的風(fēng)險(xiǎn)，是不可以通過(guò)分散化消除的風(fēng)險(xiǎn)。5.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)答題(6分)答案:由于和銀行有關(guān)的負(fù)面消息、宣傳和流言引致客戶流失，以及訴訟或盈利下降等事件在市場(chǎng)傳播給商業(yè)銀行的形象帶來(lái)不利影響而導(dǎo)致的損失。二、判斷題：（每題5分，共30分）6.金融遠(yuǎn)期指合約雙方約定在將來(lái)某個(gè)確定的時(shí)刻以某個(gè)確定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。判斷題(5分)A.是B.否7.金融期貨是允許合約雙方中期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付一筆費(fèi)用，以獲得在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)（或出售）一項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)利。判斷題(5分)A.是B.否8.金融衍生工具在微觀方面的四個(gè)基本功能分別為避險(xiǎn)保值、投機(jī)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和降低交易成本。判斷題(5分)A.是B.否9.所有有效組合都可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的再組合。判斷題(5分)A.是B.否10.套利理論認(rèn)為，如果市場(chǎng)未達(dá)到均衡狀態(tài)的話，市場(chǎng)上就會(huì)存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)。并且用多個(gè)因素來(lái)解釋風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益，并根據(jù)無(wú)套利原則，得到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)均衡收益與多個(gè)因素之間存在（近似的）線性關(guān)系。判斷題(5分)A.是B.否11.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為微觀風(fēng)險(xiǎn)、可分散性風(fēng)險(xiǎn)。判斷題(5分)A.是B.否三、簡(jiǎn)答題：（共3題，共40分）12.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的情形有哪些？管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施有哪些？（14分）簡(jiǎn)答題(14分)答案：（1）發(fā)生金融犯罪案件情形、引發(fā)民事訴訟案件的情形、可能招致公眾投訴的事件、銀行內(nèi)部問(wèn)題、商業(yè)銀行的違規(guī)事件、影響力較大的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有失公允的評(píng)級(jí)、不夠客觀的宣傳等。（2）提高對(duì)聲譽(yù)更為積極的認(rèn)識(shí)、培養(yǎng)聲譽(yù)為導(dǎo)向的企業(yè)文化、將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入到全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系、建立完善的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制訂完善的法規(guī)、加強(qiáng)和媒體的溝通13.簡(jiǎn)述資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的關(guān)系？（14分）簡(jiǎn)答題(14分)答案：資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線是CAPM的重要結(jié)論，從不同側(cè)面描述了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益與其風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系：CML描述的是有效的投資組合所滿足的關(guān)系，給出的是投資組合的預(yù)期收益率