基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、可在期權到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權是

（）O

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：A

2、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

I）.動態(tài)變量

【答案】：B

3、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱

為（）。

A.離散型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.連續(xù)型隨機變量

D.中斷型隨機變量

【答案】：C

4、財務報表分析的對象是（）。

A.企業(yè)的各項基本活動

B.企業(yè)的經營治動

C.企業(yè)的投資活動

D.企業(yè)的籌資治動

【答案】：A

5、關于基金面臨的流動性風險，以下描述錯誤的是（）。

A.基金的持有人結構和特征會對基金的流動性產生影響

B.流動性是指資產在短期內以高價格完成市場交易的能力

C.為了更好地管理流動性風險，基金管理人應該平衡投資資產的流動

性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要

D.市場風險、信用風險等方面的風險管理出現(xiàn)問題都可能導致流動性

出現(xiàn)問題

【答案】：B

6、下列選項中，不屬于評價企業(yè)盈利能力最重要三種比率的是

（）O

A.銷售利潤率

B.資產收益率

C.應收賬款周轉率

D.凈資產收益率

【答案】：C

7、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）。

A.投資目標與范圍

B.時期選擇

C.基金風險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

8、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是()o

A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任

B.普通合伙人收取固定比例的管理費

C.有限合伙人可能面臨長達數(shù)年的負現(xiàn)金流

D.普通合伙人負責日常管理，重大經營決策需要經過有限合伙人審批

【答案】：D

9、()是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標。

A.流動性比率

B.財務杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

10、下面哪一類投資者屬于QFII投資者()

A.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內機構投資者

B.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內職業(yè)投資者

C.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外機構投資者

D.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者

【答案】：C

11、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率

為8%,那么該債券的現(xiàn)值為()

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

12、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的

企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。

A.企業(yè)年金

B.社會保障基金

C.養(yǎng)老保險

D.失業(yè)保險

【答案】：A

13、下列關于設立境外分支機構的基本條件說法錯誤的是（）。

A.公司最近3年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B.公司治理健全，內部監(jiān)控完善，經營穩(wěn)定有較強的持續(xù)經營能力

C.擬設立的子公司、分支機構有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務人

員、安全防范設施和與業(yè)務有關的其他設施

D.擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管理制度

【答案】：A

14、關于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）

A.基礎原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎，與生產經營活動密切

相關

B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

D.相比國外商品期貨市場，國內商品期貨市場在石油、天然氣等領域

占據(jù)著定價權的制高點

【答案】：A

15、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元

價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

I).105

【答案】：B

16、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營

業(yè)外支出5億元，則利潤總額為()。

A.52億元

B.35億元

C.18億元

D.23億元

【答案】：A

17、以下關于房產投資信托基金，說法正確的是()。

A.信息不對稱程度相對于其他房地產投資工具低的多

B.收益波動幅度大，抗通脹能力差

C.風險大，收益高

1).不能在二級市場進行交易，變現(xiàn)能力差

【答案】：A

18、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益

率和方差分別記為EM和oM2,那么()。收益率(r)-2030

概率(p)l/21/2o

A.EM=5,oM=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,oM=625

D.EM=4,oM=25

【答案】：A

19、證券的開盤價格通過（）方式產生。

A.連續(xù)競價

B.協(xié)議競價

C.充分競價

D.集合競價

【答案】：D

20、中國證監(jiān)會下發(fā)的通知對QDH基金的凈值計算及披露做了明確規(guī)

定，規(guī)定基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B

21、（）的優(yōu)點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業(yè)保持

充分的獨立性。

A.破產清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

22、假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那

么他現(xiàn)在需要投資（）元。

A.93100

B.100000

C.103100

D.100310

【答案】：B

23、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風險。

A.利率風險

B.信用風險

C.提前贖回風險

D.通貨膨脹風險

【答案】：C

24、關于場內證券交易結算原則，以下表述錯誤的是（）

A.根據(jù)中國結算公司深圳分公司的規(guī)定，開立非擔保結算備付金賬戶

的機構，交易所場內證券或資金

B.在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結算機構

也要向守約一方先行墊其應收的證券或資金

C.根據(jù)貨銀對付原則，一旦結算參與人未能履行對證券登記結算機構

的資金交收義務，結算機構就可以暫不向其交付其買入的證券

I）.根據(jù)分級結算原則，當證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊

凈額結算服務時，結算機構負責人與結算參與人之間的集中清算交收

【答案】：A

25、2002年11月5日，經國務院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)

布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于

（）正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當月起

C.當年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】:C

26、下列哪項不是影響期權價格的因素()。

A.合約標的資產的市場價格與期權的執(zhí)行價格

B.期權的有效期

C.無風險利率水平

D.權利金的波動率

【答案】：D

27、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是()。

A.大宗商品可以進入流通領域，但不包括零售環(huán)節(jié)

B.大宗商品具有商品屬性，可用于工農業(yè)生產與消費的使用

C.大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價格變動會直接影響到整個經濟體系

D.在金融投資市場，大宗商品是指異質化、可交易、被廣泛作為工業(yè)

基礎原材料的商品

【答案】：D

28、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是()

A.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結債卷

B.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險

C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風險

D.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

【答案】：B

29、下列關于零息債券的表述，錯誤的是()o

A.零息債券折價發(fā)行

B.零息債券在存續(xù)期內按期向債券持有人支付利息

C.零息債券有固定到期日

D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

【答案】：B

30、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達

（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C

31、交易所交易資金清算不包括（）。

A.權證交易

B.股票交易

C.債券買賣

D.債券回購

【答案】：A

32、可轉換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)

行結束之日起（）個月后才能轉換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B

33、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A.3個月

B.6個月

C.1年

I）.9個月

【答案】：D

34、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票。融資特摔為8.6虬假設3個月后，

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

35、以下屬于可以從基金資產中列支的交易費用的是（）

A.基金份額持有人買賣基金的費用

B.基金公司股東交易股權的費用

C.基金買賣股票的證管費

1）.基金的上市年費

【答案】：C

36、下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】：D

37、某可轉換債券面值100元，轉換比例為20。2016年3月15日，

可轉債的交易價格％126元，而標的股票交易價格為6元。如果標的

股票股價繼續(xù)上漲，以下說法錯誤的是（）。

A.該可轉債的債券價值將隨之上升

B.該可轉債的轉換權利價值將隨之上升

C.該可轉債的價格隨之上漲

D.該可轉債價格的權益屬性將進一步增強

【答案】：A

38、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券

的標的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D

39、當技術分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A

40、某公司2015年的銷售利潤率為20%,總資產周轉率為0.8,權益

乘數(shù)為2,則該公司的凈資產收益率為（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

41、下列關于中央銀行債券說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經過特許的

商業(yè)銀行和金融機構

D.中央銀行票據(jù)分先普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A

42、股票投資組合構建通?？梢圆捎米陨隙虏呗?，自上而下策略從

宏觀形勢及行業(yè)、板塊特征入手，明確大類資產、國家、行業(yè)的配置,

然后再挑選相應的股票作為投資標的，實現(xiàn)配置目標，自下而上則是

依賴個股篩選的投資策略，關注的是各個公司的表現(xiàn)，而非經濟或市

場的整體趨勢。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

43、關于股票收益互換，以下表述錯誤的是（）。

A.投資者無法通過股票收益互換進行風險管理

B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換

C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權益類標的表現(xiàn)

掛鉤

D.通常進行凈額交收，不發(fā)生本金交換

【答案】：A

44、某債券以99.5元的價格發(fā)行，不付息，3個月后將以100元兌付,

該債券屬于()

A.長期債券

B.息票債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：C

45、()是基金估值的第一責任主體。

A.基金托管人

B.基金投資人

C.基金管理人

D.信托機構

【答案】：C

46、基金資產估值不需考慮()因素。

A.估值頻率

B.交易價格及其公允性

C.估值方法的一致性和公開性

D.基金的會計核算

【答案】：D

47、債券的提前贖回風險，是指債券()在債券到期日前贖回所帶來

的風險，該條款通常在市場利率()時執(zhí)行。

A.發(fā)行人，下降

B.持有人，上升

C.發(fā)行人，上升

D.持有人，下降

【答案】:A

48、假設某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5%,其年幾

何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

49、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未

來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風險性

B.聯(lián)動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C

50、以下關于無差異曲線的特點的說法正確的有（）。

A.風險厭惡投資者的無差異曲線是從左上方向向右下方向傾斜的

B.同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用

C.風險厭惡程度低的投資者與風險程度高的投資者相比，其無差異曲

線更陡

D.當向較低的無差異曲線移動時，投資者的效用增加

【答案】：B

51、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資

者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

52、A債券的市場利率每上升50個基點，債券的價格下跌0.75隊同期

債券B,市場利率每下跌40個基點，債券價格上升0.6%,債券A與債

券B比較，說法正確的是（）。

A.債券A的修正久期大于債券

B.債券A的修正久期小于債券B

C.債券A的修正久期等于債券B

【）.條件不足，無法進行比較

【答案】：C

53、（）報告了企業(yè)在某一時點的資產、負債、所有者權益的狀況。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.損益表

【答案】：A

54、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代繳20%的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公

司代扣代繳20%的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所

得稅

【答案】：C

55、已知一年期國庫券的名義利率為6%,預期通貨膨脹率為3%。市

場對某資產所要求的風險溢價為4%,那么實際利率為（）。

A.3%

B.2%

C.9%

D.4%

【答案】：A

56、下列關于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和

投資標的

B.資產規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的

規(guī)模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風險

D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資利益

【答案】：B

57、下列關于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯誤的是（）。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高：發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B

58、股票的價值不包括（）。

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

D.內在價值

【答案】：B

59、下列免征營業(yè)稅的收入有（）

A.金融機構買賣基金份額的差價收入

B.金融機構買賣基金的差價收入

C.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

D.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入

【答案】：C

60、下列關于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。

A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照

規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1%。

【答案】：C

61、以下關于詹森a說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個風險調整差異衡量指標

B.若ap=0,則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合

的收益率不存在顯著差異

C.當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當ap〉0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】:D

62、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C

63、常用的免疫策略有（）。

A.I、III、IV

B.I、H、III

C.II.IILIV

D.I、ILIV

【答案】：A

64、如果考察期內基金的標準差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B

65、（）是指立即轉換成股票的債券價值。

A.債券利率

B.轉換比例

C.轉換價值

D.轉換價格

【答案】:C

66、為了更好的管理債券基金信用風險，基金公司采取的措施不包括0

A.建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度

B.定期更新交易對手資質、交易記錄、交收違約記錄等信息

C.分散化投資

D.分析基金持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿

【答案】：D

67、()是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率

等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資機

構造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.風險價值

【答案】：D

68、下列選項中，不屬于我國現(xiàn)行場內證券交易結算原則的是

()

A.貨銀對付原則

B.見款付券原則

C.分級結算原則

D.法人結算原則

【答案】：B

69、QDII基金可以投資的范圍包括()。

A.金融衍生品

B.房地產抵押按揭

C.不動產

D.實物商品

【答案】：A

70、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（）為基礎的投資組合理論。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產定價模型

【答案】：C

71、關于權益類證券的風險溢價，以下說法正確的是0

A.風險溢價是指證券風險高于正常風險的部分

B.在相同的市場條件下，風險溢價越高，風險資產的期望收益率越高

C.風險資產期望收益率等于風險溢價

D.風險溢價可以是正數(shù)也可以是負數(shù)

【答案】：B

72、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C

73、基金估值的第一責任主體是（)

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中國證監(jiān)會

I）.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：B

74、（）是0911基金的會計核算和資產估值的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管銀行

C.基金投資人

D.中國證監(jiān)會基金部

【答案】：A

75、下列各種債券中，其利率在償付期限內發(fā)生變化的是（）。

A.貼現(xiàn)債券

B.附息債券

C.息票累計債券

D.浮動利率債券

【答案】：D

76、下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D

77、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）不同。

A.計息日起點

B.計息日終點

C.收益日起點

I）.收益日終點

【答案】：A

78、有關上海證券交易所固定收益平臺，以下表述錯誤的是（）

A.固定收益平臺的現(xiàn)券交易實行凈價申報

B.交易商通過固定收益平臺當日買入的證券（當日被待交收處理的除

外），可以當天賣出

C.固定收益平臺交易價格不受漲跌幅控制

D.交易商參加固定收益平臺交易前，應通過固定收益平臺注冊可用于

交易的證券賬戶

【答案】：C

79、關于基金管理公司執(zhí)行交易指令的流程，以下選項表述錯誤的是

（）O

A.交易總監(jiān)負責審核投資指令的合法合規(guī)性

B.在自主權限內，基金經理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令

C.交易員接收到投資指令后立即執(zhí)行，不應根據(jù)自身主觀判斷選擇交

易時機

D.投資交易系統(tǒng)將自動攔截違規(guī)指令，如發(fā)現(xiàn)異常指令時由交易總監(jiān)

反饋信息給基金經理并有權終止指令

【答案】：C

80、在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證

券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行

證券的投資比例不得超過（）。

A.5：20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】:D

81、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于（）。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B

82、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

83、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中，正確的是（）。

A.I、III

B.I、II

C.I

D.n、in

【答案】：A

84、下列不是常見的反映股票基金風險的指標是（）。

A.標準差

B.A系數(shù)

C.持股集中度

D.久期

【答案】:D

85、假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民幣,

8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管

理費率為1.5%,該年實際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應計提

的管理費為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

86、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復利終值

C.單利現(xiàn)值

I）.復利現(xiàn)值

【答案】：D

87、下列關衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基

礎性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和

結構化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約

D.按產品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

88、衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是（）。

A.權益乘數(shù)

B.負債權益比

C.利息倍數(shù)

D.資產負債率

【答案】：C

89、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過（）天。

A.90

B.91

C.360

D.365

【答案】：D

90、國債回購最長期限不超過（）。

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B

91、下列不屬于風險調整后收益指標的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

92、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）。

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉換債券

【答案】：A

93、關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法錯誤的是（）。

A.每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配

C.投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五的利潤

D.投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的

利潤

【答案】：C

94、辦理買斷式回購業(yè)務時，回購期間回購債券如發(fā)生利息支付，則

所支付利息歸（）。

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質方

D.中介服務機構

【答案】：A

95、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.風險管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.宏觀調控工具

D.投機

【答案】:C

96、關于證券投資基金損益結轉的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結轉損益

B.債券基金一般在月末結轉當期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結轉損益

D.股票基金一般在月末結轉當期損益

【答案】：A

97、下列關于業(yè)績比較基準，說法錯誤的是（）。

A.業(yè)績比較基準的選取主要服從于投資目標

B.基金在進行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準的差異，判

斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引

D.通過將基金的實際收益率與基金的業(yè)績比較基準進行比較，可以評

估基金的相對收益

【答案】：A

98、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為0,則該基金（）

A.凈值變化幅度與市場一致

B.凈值變化方向與市場一致

C.凈值變化幅度比市場大

D.屬于市場中性策略

【答案】：D

99、某投資者以15元/股的價格購入股某公司股票，半年后該

公司發(fā)放分紅1元/股，1年后該公司股票價格上升至18元/股，該

投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內，該投資者的持有區(qū)間

收益率為（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

D.28.67%

【答案】：B

100、關于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是（）。

A.II.III.IV

B.m.w

C.I.II.IV

D.I.IV

【答案】：D

101、我國開放式基金的估值頻率是（）。

A.每個交易日

B.每兩個交易日

C.每周

1）.沒有明確的規(guī)定

【答案】：A

102、下列關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）的表述不正確的是（）。

A.由于用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性，所以才制定

了全球投資業(yè)績標準

B.該標準的作用是通過制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結果獲得充分的聲

明與披露

C.必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上

收入

【）.除了時間加權收益率方法以外，還可以采用其他適合的收益率計算

方法

【答案】:D

103、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險,

其中不包括（）

A.利率風險

B.再投資風險

C.提前贖回風險

D.回售風險

【答案】：D

104、短期政府債券的期限在（）年以內。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

105、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是

（）O

A.權證

B.股票

C.企業(yè)債

D.可轉債

【答案】：D

1。6、下列利用期貨進行風險管理的論述中，錯誤的是（）

A.可以利用商品期貨管理商品價格風險

B.可以利用利率期貨管理利率風險

C.可以利用外匯期貨管理匯率風險

I）.可以利用股指期貨管理個股的財務危機風險

【答案】：D

107、無論期限的長短央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債券債

務。

A.登記日當天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A

108、利差一般用基點表示，1個基點等于（）

A.0.001%

B.0.1%

C.1%

D.0.01%

【答案】：D

109、以下關于RQFII的說法，錯誤的是（）。

A.境內商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地以及主要經營地在

香港地區(qū)的金融機構可參與RQFII試點

B.RQFII是指人民幣合格境外機構投資者

C.在各類RQFH機構中，基金系RQFII機構成為主力

D.目前RQFH試點局限于新加坡市場和倫敦市場

【答案】：D

110、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）,以下說法錯誤的是（）o

A.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS標準可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且

可比的基

C.GIPS標準經現(xiàn)金流調整后的時間加權收益率

D.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術平均方式相連

【答案】：D

111、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準，業(yè)績比較基準不僅是

考核基金業(yè)績的工具，也是投資經理進行組合構建的出發(fā)點。指數(shù)基

金的業(yè)績比較基準就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構建的目標就是將

（）控制在一定范圍內。

A.投資風險

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D

112、下列不屬于風險調整后收益指標的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

113、下列不屬于權證的基本要素的是（）。

A.存續(xù)時間

B.標的資產

C.行權價格

D.票面利率

【答案】：D

114、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別

為60%、40%,但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%.40%,

股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%,請問該基金的資產配

置貢獻為（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

115、關于交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況，以下表述錯誤的是

（）O

A.交易員必須嚴格按照公平交易的原則執(zhí)行交易指令

B.交易系統(tǒng)或相關負責人審核投資指令的合法合規(guī)性

C.基金經理通過交易系統(tǒng)下達交易指令

D.交易員收到交易指令后必須馬上執(zhí)行指令

【答案】：D

116、下列關于算法交易說錯誤的是（）。

A.算法交易程序判斷的時間短

B.算法交易通過計算機下單，減少了傳統(tǒng)交易在交易員上的人力投入

C.算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤

D.算法交易不能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行

【答案】：D

117、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

I）.流動性

【答案】：D

118、.衍生工具的特點不包括（）o

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動性

D.低風險性

【答案】：D

119、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）。

A.投資目標與范圍

B.時期選擇

C.基金風險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

120、我國的開放式基金按規(guī)定需要在基金合同中約定每年利潤分配的

（）次數(shù)和利潤分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多；最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B

121、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股面值

B.股東權益總額

C.股票價格

I).每股盈余

【答案】：B

122、()是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B

123、資產配置的目標在于()。

A.消除投資的風險

B.協(xié)調提高收益與降低風險之間的關系

C.增強資金的流動性

D.吸引投資者

【答案】：B

124、()是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉

讓憑證。

A.股票

B.存托憑證

C.可轉換債券

D.認股權證

【答案】：B

125、當一個行業(yè)技術已經成熟，產品的市場基本形成并不斷擴大，公

司利潤開始逐步上升，股價逐步上漲時，表明該行業(yè)處于生命周期的

()O

A.成長期

B.初創(chuàng)期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A

126、下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表

達正確的是（）

A.債券持有者先于優(yōu)先股股東

B.普通股股東先于優(yōu)先股股東

C.優(yōu)先股股東先于債券持有者

D.普通股股東先于債券持有者

【答案】：A

127、從事（）投資的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風險

C.另類

1）.衍生金融產品

【答案】：B

128、下列關于股票的說法，錯誤的是（）。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A

129、關于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應至少（）公布兩

次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許（）公布一次。

A.一周；一個月

B.一個月；一個月

C.一周；兩個月

D.一個月；一季度

【答案】：B

130、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基

礎金融資產的合約。

A.約定價格

B.未來市場

C.市場價格

D.資產價值

【答案】：A

131、債券按償還期限可分為短期債券、中期債券和長期債券，一般而

言，短期債券的償還期在（）。

A.1年以下

B.6個月以內

C.1個月以內

D.3年以下

【答案】：A

132、以下不屬于證券市場交易成本中隱性戌本的是（）

A.買賣差價

B.過戶費

C.對沖費用

D.市場沖擊

【答案】：B

133、關于各類收入所得的稅收，以下表述錯誤的有（）。

A.I、II

B.I、III

C.I、II、III

D.II、III、IV

【答案】：A

134、關于衍生工具的要素，下列說法中，不正確的是（）。

A.所有的衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日

B.衍生工具在交易時，以交易單位的小數(shù)倍進行買賣

C.衍生工具的結算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結算

D.衍生工具的交割價格通常取決于合約標的資產的價格和交易雙方的

預期

【答案】：B

135、自上而下股票投資策略在實際應用中，不包括（?）o

A.根據(jù)宏觀經濟研究決定大類資產配置

B.從周期非敏感型行業(yè)轉換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額

收益

C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值

D.轉換價值股和成長股的投資比例，追求風格收益

【答案】：C

136、風險投資一般采用（）形式將資金投入企業(yè)。

A.債權

B.杠桿融資

C.股權

1）.杠桿籌資

【答案】：C

137、QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理業(yè)

務應在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

138、下列關于資產負債率的說法，錯誤的是（）。

A.資產負債率是使用頻率最高的債務比率

B.資產負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產負債率=資產負債

【答案】：D

139、基金管理公司的研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀

經濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資

產配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立（），向基

金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。

A.投資組合

B.股票池

C.市場組合

D.股票分析模型

【答案】：B

140、關于資產收益之間的相關性，以下表述正確的是（）。

A.資產收益之間的相關系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風險越小,

組合效用越高

B.資產收益之間的相關系數(shù)越小，在相同收益率情況下組合風險越高,

組合效用越高

C.資產收益之間的相關系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風險越小,

組合效用越低

D.資產收益之間的相關關系越小，在相同收益率情況下組合風險越小,

組合效用越高

【答案】：D

141、不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。

A.贖回費余額

B.基金獲得的賠償款

C.存款利息收入

D.新股手續(xù)費返還

【答案】：C

142、下列屬于另類貨資局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.II

c.n.m.N

D.I.II.III.IV

【答案】：A

143、基金管理費是指（）。

A.基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用

B.基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

C.用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活

動費、持有人服務費等方面的費用

I）.基金動作過程中各項費用總和

【答案】：A

144、關于證券短期回購協(xié)議的功能，下列說法中，錯誤的是

（）0

A.中國人民銀行以此為工具迸行公開市場操作，方便其收回基礎貨幣,

形成合理的長期利率

B.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其投放基礎貨幣,

形成合理的短期利率

C.為商業(yè)銀行的流動性和資產結構的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機構可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管

理、資產管理、增值等目的

【答案】：A

145、1985年12月20日，歐盟委員會通過了（），標志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：B

146、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.債券分紅

C.再投資

【）.分紅再投資轉換為基金份額

【答案】:A

147、對于基金交易費，以下說法不正確的是（）。

A.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關交易費用

B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、

經手費、證管費

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過戶費、經手費、證管費等由托管人按有關規(guī)定收取

【答案】：D

148、關于另類投資產品的局限性，下列錯誤的是（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

D.流動性較好，杠桿率偏低

【答案】：D

149、以下公式正確的是（）。

A.轉換價格二可轉換債券面值/轉換比例

B.轉換價格二可轉換債券市值/轉換比例

C.轉換比例二可轉換債券面值*轉換價格

D.轉換比例二可轉換債券市值/轉換價格

【答案】：A

150、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。

A.票面價值

B.清算價值

C.內在價值

D.賬面價值

【答案】:C

151、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開募集證券投資基

管理辦法》規(guī)定的是（）

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

152、基金的主會計責任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監(jiān)會

【答案】：B

153、下列關于債券與利率的關系說法正確的是（）。

A.I.III

B.ILW

C.I.II

D.I.III.IV

【答案】：C

154、“自上而下”的層析分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經濟分析

C.公司內在價值與市場價格

D.經濟周期

【答案】:C

155、（）是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以

被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所

得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：B

156、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目

如下，銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬

元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算

款2400萬元，實收基金的數(shù)量100000萬份。當日該基金資產單位凈

值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B

157、關于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）.

A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型

B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債

券

C.息票債券一般來說屬于短期債券

D.與息要債券和貼現(xiàn)債券同屬種分類方法下債券類型的還有金融債券

【答案】:B

158、從事（）的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.風險投資

B.另類投資

C.并購投資

D.危機投資

【答案】：A

159、關于滬股通和港股通，以下標識正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所設

立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍

內的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內地證券服務商，經由上海證券交易

所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定

范圍內的上海證券交易所上市的股票

C.所謂港股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所設

立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍

內的上海證券交易所上市的股票

D.所謂滬股通，就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交

易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)

定范圍內的上海證券交易所上市的股票

【答案】：A

160、影響凈資產收益率的指標不包括（）。

A.總資產周轉率

B.銷售利潤率

C.資產收益率

D.流動比率

【答案】:D

161、關于QFII主體資格的申請，以下不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的

是（）

A.資產管理機構經營資產管理業(yè)務2年以上，最近一年會計年度管理

的證券資產不于5億美元

B.證券公司經營證券業(yè)務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一

個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

C.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5

億美元

D.商業(yè)銀行經營銀行業(yè)務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近

一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

【答案】：C

162、基金賣出股票按照（）的稅率征收印花稅。

A.1%o

B.1.5%o

C.2%o

D.3%o

【答案】：A

163、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為（）

A.貼現(xiàn)率

B.利滾利

C.股息率

D.名義利率

【答案】：A

164、會員制證券交易所的日常事務決策機構是（）。

A.董事會

B.理事會

C.監(jiān)事會

D.會員大會

【答案】：B

165、以下關于股票的特征不正確的是（）。

A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有

期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利

及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性

【答案】：B

166、資產負債表通常有以下那些作用（）。

A.II.III.V

B.I.III.V

C.I.II.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

167、以下不屬于權益類證券投資面臨的非系統(tǒng)性風險的是（）。

A.匯率變動

B.財務風險

C.經營風險

D.流動性風險

【答案】：A

168、關于單利和復利，以下表述錯誤的是（）。

A.單利考慮了本金的時間價值

B.復利考慮了本金的時間價值

C.復利考慮了利息的時間價值

D.單利考慮了利息的時間價值

【答案】：D

169、按照規(guī)定，發(fā)生巨額贖回，當單個交易日基金的凈贖回申請超過

基金總份額的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

170、關于藝術品和收藏品投資，以下說法錯誤的是（）。

A.交易主要以市場拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價值建立在藝術家聲望、銷售記錄等基礎

D.不存在質量和特征方面的差別，投資價值評估較為容易

【答案】：D

171、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期

超過（）天的浮動利率債券。

A.197；197

B.356；356

C.397；367

D.397；397

【答案】：D

172、基金中基金投奏的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的

（）估值；基金中基金投資的境內上市開放式基金，按所投資

基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內上市定期開放

式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的（）估值。

A.收盤價；收盤價；份額凈值

B.份額凈值；收盤價；收盤價

C.收盤價；份額凈值；收盤價

D.份額凈值；收盤價；份額凈值

【答案】：C

173、息票率為6%的3年期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率

為7%,久期為2.83年，那么，該債券的到期收益率增加至7.1%,價

格將（）。

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

174、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）o

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有期收益率

【答案】：B

175、關于可轉換債券，以下說法正確的是（）。

A.同時具有普通債券和權益特征

B.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票

C.票面利率高于普通公司債券

D.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定

【答案】：A

176、收益率曲線可以分為（）。

A.I,IILIV

B.I、11.IILIV

c.H、in、iv

D.I、IkIV

【答案】：B

177、不屬于系統(tǒng)性風險的是（）

A.經濟增長

B.財務風險

C.利率、匯率與物價波動

D.政治干擾

【答案】：B

178、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A

179、短期政府債券的特點包括（）.

A.II、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】：D

180、假設基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在67%的情況下,

凈值增長率會落入平均值（）范圍內。

A.1個正標準差

B.1個負標準差

C.正負1個標準差

D.正負0.5個標準差

【答案】：C

181、關于凸性說法不正確的是（）。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸

性較小的債券進行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸

性更大的債券進行投資

C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券

價格對收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價格與收益率的關系都可以用一條向下彎曲的曲線來表

示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性

【答案】：A

182、公司財務報表不包括（）。

A.資產負債表

B.利潤表

C.資產凈值表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：C

183、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A.公司總經理

B.投資總監(jiān)、投資部經理

C.基金管理公司的副總經理

D.分管投資的副總經理

【答案】：C

184、下列關于合伙制與公司制私募股權投資基金組織形式，說法正確

的是（）。

A.公司制是指私募股權投資基金以股份公司形式設立

B.合伙型基金具有獨立的法人地位

C.有限合伙人具備獨立的經營管理權力

D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理

【答案】：D

185、（）是指由基金管理機構與信托公司合作設立，通過發(fā)起設

立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

186、關于期貨交易中的“投機，以下表述錯誤的是（）。

A.投機者承擔了風險，并提供風險資金

B.投機者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量

C.投機交易承擔了套期保值者轉移的風險

D.投機交易減弱了市場的流動性

【答案】：D

187、如果股票價格中已經反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股

票市場是（）。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強有效市場

【答案】：D

188、除權（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

D.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】：B

189、某汽車生產企業(yè)在2017年度收到一筆訂購汽車的預收賬款，共

計現(xiàn)金5000萬元。這筆預收賬款對該企業(yè)現(xiàn)金流的影響是()。

A.經營活動產生的現(xiàn)金流增加

B.籌資活動產生的現(xiàn)金流減少

C.投資活動產生的現(xiàn)金流增加

D.企業(yè)的現(xiàn)金流增加但不影響現(xiàn)金流量表

【答案】：A

190、()是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場

需求和自有基礎證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔保的存托憑證

D.有擔保的存托憑證

【答案】：C

191、最大回撤可以在()歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人

對下行風險的控制能力。

A.一定

民任何

C.相對

D.一段

【答案】：B

192、甲公司2015年末銷售總收入為3000萬元，其權益乘數(shù)為2,總

負債為750萬元，銷售利潤率為5%,則甲公司的資產收益率為

()O

A.20%

B.5%

C.10%

D.25%

【答案】：C

193、李先生2017年5月8日買入A股票100股，價格8元，10月13

日發(fā)放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日該股股價依然是8元，截止2017年底李先生持有該股票的收益率是

（）

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

194、當改變估值技術導致基金資產凈值的變化在（）以上的，

基金管理人應就所采用的相關估值技術、假設及輸入值的適當性等咨

詢會計師事務所的專業(yè)意見。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D

195、夏普比率是用某一時期內投資組合平均（）除以這個時期收益的

標準差。

A.部分收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.相對收益

【答案】：B

196、（）用于為社會提供基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷保

險、失業(yè)保險和生育保險服務。

A.財險公司

B.壽險公司

C.中國的社會保障基金

D.企業(yè)年金

【答案】：C

197、交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.視具體情況而定

【答案】：B

198、下列關于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過

半年

D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

【答案】：C

199、（）指股票發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購股

票。

A.場外協(xié)議回購

B.場內公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：A

200、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,

若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

【答案】：C

201、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風險。

A.信用風險

B.購買力風險

C.經濟周期性波動風險

D.提前贖回風險

【答案】：D

202、關于跟蹤誤差的定義，以下表述正確的的（）

A.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

B.主動管理基金受到投資目標和風格不同的影響，跟蹤誤差較小

C.波動率是一個相對風險指標，跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基準的

絕對風險指標

D.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較標準

【答案】：D

203、債券基金的主要投資風險不包括（）。

A.操作風險

B.利率風險

C.信用風險

D.提前贖回風險

【答案】：A

204、下列關于隨機變量的說法，錯誤的是（）。

A.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量

B.如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變

量

C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為

連續(xù)型隨機變量

D.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

【答案】：D

205、（）是指私募股權投資基金投資的企業(yè)運營失敗，項目以破

產而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產清算

C.管理層回購

D.買殼上市

【答案】：B

206、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.投資回報率目標

B.業(yè)績比較基準

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D

207、（）被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

208、貨幣市場基金友資組合的平均剩余期限不得超過（）天，

平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

【答案】：C

209、市場風險是