1財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)項(xiàng)目三項(xiàng)目投資管理FINANCIALMANAGEMENTPRACTICE

新建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性分析2PART01提出投資項(xiàng)目具體內(nèi)容PART02確定初始投資PART03預(yù)測運(yùn)營情況PART04計(jì)算評價(jià)指標(biāo)PART05項(xiàng)目投資決策提出投資項(xiàng)目01提出投資項(xiàng)目市場需求提供什么產(chǎn)品（服務(wù)）行業(yè)現(xiàn)狀分析提供的產(chǎn)品（服務(wù)）掙錢嗎項(xiàng)目特色產(chǎn)品（服務(wù)）有優(yōu)勢嗎01提出投資項(xiàng)目01終結(jié)期可暫時(shí)不考慮。

運(yùn)營期關(guān)于建設(shè)期、運(yùn)營期、終結(jié)期的假設(shè)：建設(shè)期若建設(shè)期較短，可視同為0一般建議3-5年初始投資：通過投資、購買具有實(shí)質(zhì)內(nèi)含的經(jīng)營資產(chǎn)（固定

資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等），形成具體生產(chǎn)能力及開展

實(shí)質(zhì)性生產(chǎn)經(jīng)營的能力。長期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)（房屋、機(jī)器設(shè)備等）

無形資產(chǎn)（專利、專有技術(shù)等）……流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金（用于支付各種費(fèi)用）

原材料及輔材

低值易耗品……確定初始投資02S機(jī)器設(shè)備廠房原材料確定初始投資02確定初始投資02店面設(shè)備桌椅板凳確定初始投資02確定項(xiàng)目計(jì)算期預(yù)測運(yùn)營情況項(xiàng)目第一年第二年第三年現(xiàn)金收入

日均銷售額

（人均銷售額）

客流量（天數(shù)）現(xiàn)金支出

材料費(fèi)

人工費(fèi)

水電費(fèi)

……

03入門版按收付實(shí)現(xiàn)制來確定收支。利潤表預(yù)測預(yù)測運(yùn)營情況項(xiàng)目第一年第二年第三年收入

變動(dòng)成本

固定成本利潤

所得稅

凈利潤

03專業(yè)版1、產(chǎn)品（服務(wù)）銷售額預(yù)測您的內(nèi)容打在這里或者通過復(fù)制您的文本后，在此框中粘貼。預(yù)測運(yùn)營情況產(chǎn)品（服務(wù)）定價(jià)：成本加成定價(jià)法產(chǎn)品（服務(wù)）銷量：參考同行業(yè)其他企業(yè)數(shù)據(jù)03提示：以類似產(chǎn)品（服務(wù)）為參考。2、產(chǎn)品（服務(wù)）成本預(yù)測預(yù)測運(yùn)營情況根據(jù)成本習(xí)性將成本分為變動(dòng)成本和固定成本變動(dòng)成本：材料費(fèi)、廣告費(fèi)、人工費(fèi)等固定成本：租金、水電費(fèi)、人工費(fèi)、折舊費(fèi)等03提示：按發(fā)生成本費(fèi)用

項(xiàng)目來確定也可以。Step01Step02Step03Step04確定各期凈現(xiàn)金流量（NCF）計(jì)算投資回收期（PP）計(jì)算凈現(xiàn)值（NPV）計(jì)算內(nèi)部收益率（IRR）計(jì)算評價(jià)指標(biāo)04關(guān)于建設(shè)期、運(yùn)營期、終結(jié)期的假設(shè)：建設(shè)期：若建設(shè)期較短，可視同為0；

運(yùn)營期：一般建議3-5年；終結(jié)期：可暫時(shí)不考慮。

計(jì)算評價(jià)指標(biāo)04Step01確定各期凈現(xiàn)金流量（NCF）計(jì)算評價(jià)指標(biāo)04Step1 確定各期凈現(xiàn)金流量（NCF）建設(shè)期NCF：根據(jù)初始投資確定；運(yùn)營期NCF：

入門版：現(xiàn)金收入—現(xiàn)金支出

專業(yè)版：凈利潤+折舊計(jì)算評價(jià)指標(biāo)04Step02計(jì)算投資回收期（PP）計(jì)算考慮建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期。Step03計(jì)算凈現(xiàn)值（NPV）列式后，運(yùn)用Excel中NPV函數(shù)計(jì)算結(jié)果。Step04計(jì)算內(nèi)部收益率（IRR）列式后，運(yùn)用Excel中IRR函數(shù)計(jì)算結(jié)果。內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值>0且內(nèi)部收益率>預(yù)期報(bào)酬率，投資項(xiàng)目值得投資。投資回收期投資回收期<預(yù)期回收期或投資回收期<項(xiàng)目計(jì)算期的一半，投資項(xiàng)目值得投資。投資項(xiàng)目的以上指標(biāo)以主要指標(biāo)為主，次要指標(biāo)作為參考，必須要達(dá)到主要指標(biāo)的要求，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)上具備可行性。投資項(xiàng)目決策主要指標(biāo)次要指標(biāo)05小結(jié)目錄一、項(xiàng)目概述…11、項(xiàng)目介紹……12、行業(yè)現(xiàn)狀……13、戰(zhàn)略定位……34、競爭策略……45、組織結(jié)構(gòu)……5二、確定初始投入……………6三、預(yù)測運(yùn)營情況……………81、預(yù)測收入……92、預(yù)測成本費(fèi)用………………93、預(yù)測凈利潤…104、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表……………11四、計(jì)算評價(jià)指標(biāo)……………121、凈現(xiàn)