PPP（政府和社會資本合作模式）

操作實(shí)務(wù)暨案例分析

第一講

PPP（政府和社會資本合作模式）基礎(chǔ)知識目錄3一、回顧2014年2014年3月29日第12屆水業(yè)戰(zhàn)略論壇—中國公私合作（PPP)回顧、展望與發(fā)展--水務(wù)系統(tǒng)公私合作四大趨勢中國環(huán)境報(bào)-產(chǎn)業(yè)周刊2014年5月20日—特許經(jīng)營需制定綜合性法律中國環(huán)境報(bào)-產(chǎn)業(yè)周刊2014年6月3日—政企合作模式問題幾多？經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)2014年06月06日—PPP立法觀察手記之一：微信群里的“立法討論者”財(cái)經(jīng)國家經(jīng)濟(jì)周刊2014年6月9日—PPP專題報(bào)導(dǎo)4一、回顧2014年（續(xù)）中國產(chǎn)經(jīng)新聞報(bào)2014年6月12日—

“進(jìn)階”公私合營經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)2014年6月20日—PPP沒有想象的那么簡單財(cái)新《新世紀(jì)》2014年9月29日—PPP立法爭執(zhí)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)2014年10月11日—為公私合作開綠燈財(cái)政部抓緊立規(guī)財(cái)經(jīng)國家新聞網(wǎng)2014年11月11日—PPP立法難題華夏時(shí)報(bào)2014年11月19日—專家爭議VFM評價(jià)PPP操作指南有望月底出臺5一、回顧2014年（續(xù)）6二、何謂PPP7二、何謂PPP（續(xù)）1、國外定義（續(xù)）聯(lián)合國培訓(xùn)研究院：涵蓋了不同社會體系倡導(dǎo)者之間的所有制度化合作方式，目的是解決當(dāng)?shù)鼗騾^(qū)域內(nèi)某些復(fù)雜問題。其包含兩層含義：其一是為滿足公共產(chǎn)品需要而建立的公共和私人倡導(dǎo)者之間的各種合作關(guān)系；其二是為滿足公共產(chǎn)品需要，公共部門和私營部門建立伙伴關(guān)系進(jìn)行的大型公共項(xiàng)目的實(shí)施亞洲開發(fā)銀行：公共部門和私營部門在基礎(chǔ)設(shè)施和其他服務(wù)方面的一系列的合作關(guān)系，其特征有：政府授權(quán)、規(guī)制和監(jiān)管，私營部門出資、運(yùn)營提供服務(wù)，公私長期合作、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，提高效率和服務(wù)水平8二、何謂PPP（續(xù)）9二、何謂PPP（續(xù)）10二、何謂PPP（續(xù)）11二、何謂PPP（續(xù)）1、國外定義（續(xù)）總結(jié)一下：公私合作利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)標(biāo)的是基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，公共產(chǎn)品和服務(wù)是一個(gè)包含的定義，不能與BOT、TOT等并列12二、何謂PPP（續(xù)）13二、何謂PPP（續(xù)）14二、何謂PPP（續(xù)）15二、何謂PPP（續(xù)）16二、何謂PPP（續(xù)）17二、何謂PPP（續(xù)）18二、何謂PPP（續(xù)）19二、何謂PPP（續(xù)）20二、何謂PPP（續(xù)）2、國內(nèi)定義2014年的多種場合，財(cái)政部長樓繼偉多次提及PPP模式2014年03月19日，王保安副部長在政府和社會資本合作（PPP）培訓(xùn)班上的講話2014年政府工作報(bào)告--財(cái)政部（2014）：政府與社會資本合作模式，政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為特征，通過引入市場競爭和激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率…21二、何謂PPP（續(xù)）22二、何謂PPP（續(xù)）23二、何謂PPP（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）

總結(jié)PPP有廣義和狹義之分廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系狹義的PPP可以理解為BOT、TOT、DBFO等多種模式的總稱，，不能將PPP與BOT、TOT等模式并列起來進(jìn)行比較，更加強(qiáng)調(diào)合作過程中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和項(xiàng)目的資金價(jià)值即政府和社會資本以長期契約方式提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的一種合作模式，旨在利用市場機(jī)制合理分配風(fēng)險(xiǎn)，提高公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給數(shù)量、質(zhì)量和效率242、國內(nèi)定義（續(xù)）25現(xiàn)狀具體方式已建項(xiàng)目SA,O&M擴(kuò)建項(xiàng)目LBO,BBO,TOT新建項(xiàng)目BTO,BOT,BOOT,BLOT二、何謂PPP（續(xù)）二、何謂PPP（續(xù)）26272829要素項(xiàng)目融資公司融資融資基礎(chǔ)項(xiàng)目收益/現(xiàn)金流量債務(wù)人的資產(chǎn)與信用追索程度有限追索或無追索（少）完全追索（抵押資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)償還債務(wù)）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)所有參與者發(fā)起人/債權(quán)人/擔(dān)保人資貸比例發(fā)起人出資比例比較低（<30%），杠桿比例高發(fā)起人出資比例較高（30%-40%）會計(jì)處理資產(chǎn)負(fù)債表外融資，債務(wù)不出現(xiàn)在發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表上，僅出現(xiàn)在項(xiàng)目公司債務(wù)是發(fā)起人債務(wù)的一部分，出現(xiàn)在其資產(chǎn)負(fù)債表上30312、特許經(jīng)營何謂特許經(jīng)營？特許人將某項(xiàng)專屬權(quán)利，通過一定的程序授予被特許人在約定的時(shí)間和范圍內(nèi)享有和利用，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的一種行為322、特許經(jīng)營（續(xù)）33政府特許特許經(jīng)營制度商業(yè)領(lǐng)域自然資源基礎(chǔ)設(shè)施2、特許經(jīng)營（續(xù)）基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營（concession）最早起源于1782年，巴黎市政府

授予佩里兄弟公司建設(shè)給水設(shè)施自然資源特許經(jīng)營最早起源1901年英國英伊石油公司在伊朗取得特許經(jīng)營商業(yè)領(lǐng)域特許經(jīng)營（franchising）最早起源1865年美國勝家縫紉機(jī)公司343536PPPPPP法（特許經(jīng)營法）特許經(jīng)營四、中國的PPP法37四、中國的PPP法（續(xù)）38四、中國的PPP法（續(xù)）39四、中國的PPP法（續(xù)）40四、中國的PPP法（續(xù)）414243444546政府SPV私營部門持股合同支持指項(xiàng)目公司的股東通過出售項(xiàng)目公司股權(quán)，或者后期通過增發(fā)以獲得資金。股權(quán)融資指項(xiàng)目公司通過借貸的方式獲得資金。債權(quán)融資表外融資表外融資方式主要有三種表現(xiàn)形式：融資租賃私募股權(quán)基金資產(chǎn)證券化項(xiàng)目融資渠道47傳統(tǒng)普通股銀行貸款創(chuàng)新48495051六、政府和社會資本如何合作？52六、政府和社會資本如何合作？（續(xù)）1、某國家體育場項(xiàng)目（續(xù)）（1）資格預(yù)審與意向征集—2002/10/28（2）招標(biāo)文件發(fā)布—2003/4/21（3）投標(biāo)截止期—2003/6/30（4）中標(biāo)通知書—2003/8/2（5）草簽特許權(quán)協(xié)議等—2003/8/9（6）確定項(xiàng)目公司名稱—2003/8/20（7）其他53六、政府和社會資本如何合作？（續(xù)）54六、政府和社會資本如何合作？（續(xù)）3、政府和社會資本如何合作？某國家體育場項(xiàng)目法人合作方招標(biāo)資格預(yù)審和意向征集文件某國家體育場項(xiàng)目法人合作方招標(biāo)之招標(biāo)文件—第一卷—投標(biāo)人須知某國家體育場項(xiàng)目法人合作方招標(biāo)之招標(biāo)文件—第二卷合同和協(xié)議之合作經(jīng)營合同某國家體育場項(xiàng)目法人合作方招標(biāo)之某聯(lián)合體之投標(biāo)文件—合作經(jīng)營合同之偏差表55六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？3、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？某國家體育場項(xiàng)目法人合作方招標(biāo)之中標(biāo)人最終簽約文件—合作經(jīng)營合同簽約版某國家體育場項(xiàng)目法人合作方招標(biāo)之中標(biāo)人最終簽約文件—項(xiàng)目公司公司章程之簽約版某國家體育場項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議56六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？57六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？58六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？59六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？4、合作的三種類型（續(xù)）（2）自給自足型（續(xù)）廊坊生活垃圾焚燒廠（BOT)）項(xiàng)目上海竹園污水處理廠（BOT）項(xiàng)目河南平正高速公路（BOT)項(xiàng)目青島市市垃圾填埋氣發(fā)電廠及CDM（BOO）項(xiàng)目60六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？61六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？4、合作的三種類型（續(xù)）（3）合理購買型（續(xù)）泰州自來水廠（TOT）項(xiàng)目固安垃圾填埋場（BT）項(xiàng)目諫壁市自來水廠（TOO）項(xiàng)目62六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？63六、政府和社會資本如何合作（續(xù)）？5、小練習(xí)（續(xù)）某市公用事業(yè)局?jǐn)M采用公開招標(biāo)方式選擇該市垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的特許經(jīng)營人，期限為30年；如果項(xiàng)目公司做出的決策涉及重大公共利益的時(shí)候，該局希望能夠具有否決權(quán)；請問：該局的想法能否實(shí)現(xiàn)？如何實(shí)現(xiàn)？如何編制合作方案？參考答案64656667686970

第二講

PPP（政府和社會資本合作模式）

實(shí)務(wù)操作演練目錄72一、PPP的四大特征73一、PPP的四大特征（續(xù)）74一、PPP的四大特征（續(xù)）4、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)應(yīng)考慮雙方風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)應(yīng)對、最佳分擔(dān)，而將整體風(fēng)險(xiǎn)最小化。追求整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)最小化的管理模式，要比公、私雙方各自追求風(fēng)險(xiǎn)最小化更能化解準(zhǔn)公共產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)調(diào)帶來“一加一大于二”的機(jī)制效應(yīng)PPP模式的設(shè)計(jì)就是以合理的代價(jià)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給多方風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)是PPP項(xiàng)目成功的關(guān)鍵一個(gè)成功的PPP項(xiàng)目應(yīng)是沒有任何一方單獨(dú)承擔(dān)起全部項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任75一、PPP的四大特征（續(xù)）4、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)（續(xù)）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)分配給：最有能力承擔(dān)它的一方（最能評估/控制風(fēng)險(xiǎn)的那一方）與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的費(fèi)用最低的一方風(fēng)險(xiǎn)中最能獲益的一方風(fēng)險(xiǎn)也可能共同承擔(dān)76一、PPP的四大特征（續(xù)）4、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)（續(xù)）77一、PPP的四大特征（續(xù)）4、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)（續(xù)）78風(fēng)險(xiǎn)要素控制措施建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)EPC，LumpSum,固定總價(jià)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)成熟技術(shù)，經(jīng)營管理能力，長期原料供應(yīng)合同市場風(fēng)險(xiǎn)市場調(diào)研，最低保證供應(yīng)量，長期產(chǎn)品銷售協(xié)議環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境保護(hù)法律，環(huán)保管制政治風(fēng)險(xiǎn)投保，安慰信，政府書面保證管制風(fēng)險(xiǎn)政府承擔(dān)征收風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)/債權(quán)安排，政府機(jī)構(gòu)投保一、PPP的四大特征（續(xù)）79一、PPP的四大特征（續(xù)）5、小練習(xí)（續(xù)）風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)矩陣參考答案80二、PPP運(yùn)作關(guān)鍵流程1、亞行PPP實(shí)用指南典型PPP項(xiàng)目周期81二、PPP運(yùn)作關(guān)鍵流程（續(xù)）2、財(cái)政部PPP操作指南解讀財(cái)政部PPP項(xiàng)目指南解讀82二、PPP運(yùn)作關(guān)鍵流程（續(xù)）3、某市市政道路和橋梁PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)操某市有舊街跨延河橋、六都路東段和陽河南路三個(gè)工程。擬將三個(gè)工程打包為一個(gè)項(xiàng)目，采用PPP模式運(yùn)作83二、PPP運(yùn)作關(guān)鍵流程（續(xù)）3、某市市政道路和橋梁PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)操（續(xù)）舊街跨延河大橋工程：北接規(guī)劃六都路，南接陽河南路。設(shè)計(jì)內(nèi)容包括道路工程、橋涵工程、給排水工程、電纜溝工程、功能和景觀照明工程、交通工程、綠化工程。主線長度1685.026，主線跨越規(guī)劃陽河南路后分為兩幅：西線、東線西線長493.124m；東線長507.510m。橋梁工程包括北引橋、主橋以及南引橋，全長1113m，其中北引橋長289m，跨河主橋長618m，南引橋長206m。主線采用雙向6車道標(biāo)準(zhǔn)布置。六都路~市場南路段標(biāo)準(zhǔn)寬度40m；市場南路~陽河北路段紅線寬度64m。為城市主干路，設(shè)計(jì)時(shí)速50km/h。該項(xiàng)目項(xiàng)目建議書、可研、初步設(shè)計(jì)、環(huán)評、防洪評價(jià)等均已批復(fù)。施工設(shè)計(jì)已完成，目前正在進(jìn)行施工預(yù)算評審84二、PPP運(yùn)作關(guān)鍵流程（續(xù)）3、某市市政道路和橋梁PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)操（續(xù)）舊街跨延河大橋工程：范圍包括六都路東段（啟明南路～安居路）、李城路、李城橋連接線。六都路東段（啟明南路～安居路）長2778米，啟明南路至李城路紅線寬60米，李城路至安居路紅線寬50米，道路主線為城市主干路，設(shè)計(jì)速度50km/h；李城路（中州東路～六都路）長860米，紅線寬60米，設(shè)計(jì)速度50km/h；李城橋連接線長363米，紅線寬21.5米，規(guī)劃為城市支路，設(shè)計(jì)速度20km/h。建設(shè)內(nèi)容包括道路工程、排水工程及附屬工程等。該項(xiàng)目項(xiàng)目建議書、可研、初步設(shè)計(jì)、環(huán)評等均已批復(fù)。施工設(shè)計(jì)已完成，目前正在進(jìn)行施工預(yù)算評審85二、PPP運(yùn)作關(guān)鍵流程（續(xù)）86二、PPP運(yùn)作關(guān)鍵流程（續(xù)）4、如何采用PPP模式實(shí)施該項(xiàng)目？共分為兩大組：

政府組：市政府、財(cái)政部、發(fā)改委、住建委，編制項(xiàng)目基本實(shí)施方案競爭者：潛在投標(biāo)人、金融機(jī)構(gòu)，擬參與該項(xiàng)目，并對實(shí)施方案提出建議和意見分別進(jìn)行談判87三、區(qū)域性PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)務(wù)88三、區(qū)域性PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)務(wù)（續(xù)）89三、區(qū)域性PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)務(wù)90三、區(qū)域性PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)務(wù)91三、區(qū)域性PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)務(wù)92四、PPP項(xiàng)目金融機(jī)構(gòu)介入權(quán)的直接協(xié)議93四、PPP項(xiàng)目金融機(jī)構(gòu)介入權(quán)的直接協(xié)議2、直接介入?yún)f(xié)議中國當(dāng)前并沒有直接介入?yún)f(xié)議的任何法律、文本，這個(gè)概念是從國外引進(jìn)來的貸款方通過直接協(xié)議享有的介入權(quán)與政府在特定情形下（如緊急情況發(fā)生或者項(xiàng)