債券發(fā)行與承銷(xiāo)考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評(píng)估考生對(duì)債券發(fā)行與承銷(xiāo)相關(guān)知識(shí)的掌握程度，包括債券市場(chǎng)的基本概念、發(fā)行流程、承銷(xiāo)方式、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。通過(guò)本試卷，檢驗(yàn)考生是否能夠熟練運(yùn)用理論知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.以下哪種債券不屬于固定收益類(lèi)債券？（）

A.國(guó)債

B.企業(yè)債

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.城市債

2.債券發(fā)行過(guò)程中，下列哪項(xiàng)不是發(fā)行人的權(quán)利？（）

A.確定債券利率

B.選擇承銷(xiāo)方式

C.控制發(fā)行時(shí)間

D.制定債券條款

3.債券承銷(xiāo)中的包銷(xiāo)方式是指？（）

A.承銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)全部債券，然后向投資者銷(xiāo)售

B.承銷(xiāo)商只購(gòu)買(mǎi)部分債券，其余由發(fā)行人自行銷(xiāo)售

C.承銷(xiāo)商代發(fā)行人銷(xiāo)售全部債券

D.承銷(xiāo)商不參與債券發(fā)行過(guò)程

4.債券發(fā)行定價(jià)中，以下哪項(xiàng)不是影響定價(jià)的因素？（）

A.市場(chǎng)利率

B.債券期限

C.債券信用評(píng)級(jí)

D.發(fā)行人行業(yè)地位

5.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理是指？（）

A.記錄債券發(fā)行過(guò)程

B.管理債券發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)

C.管理投資者關(guān)系

D.管理債券發(fā)行價(jià)格

6.債券發(fā)行過(guò)程中的信用評(píng)級(jí)是指？（）

A.對(duì)債券發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估

B.對(duì)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估

C.對(duì)債券投資者進(jìn)行評(píng)估

D.對(duì)債券交易市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)估

7.債券發(fā)行市場(chǎng)上的投資者主要包括？（）

A.金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.個(gè)人投資者

D.以上都是

8.以下哪種債券不屬于政府債券？（）

A.中央政府債券

B.地方政府債券

C.城市建設(shè)債券

D.企業(yè)債券

9.債券發(fā)行過(guò)程中的分銷(xiāo)是指？（）

A.承銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)全部債券，然后向投資者銷(xiāo)售

B.承銷(xiāo)商只購(gòu)買(mǎi)部分債券，其余由發(fā)行人自行銷(xiāo)售

C.承銷(xiāo)商代發(fā)行人銷(xiāo)售全部債券

D.承銷(xiāo)商不參與債券發(fā)行過(guò)程

10.債券發(fā)行市場(chǎng)上的中介機(jī)構(gòu)主要包括？（）

A.投資銀行

B.證券公司

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

D.以上都是

11.以下哪種債券不屬于信用債券？（）

A.普通債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.按揭債券

D.混合型債券

12.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理是在？（）

A.債券發(fā)行前

B.債券發(fā)行中

C.債券發(fā)行后

D.債券到期后

13.債券發(fā)行定價(jià)中的收益率是指？（）

A.債券面值與發(fā)行價(jià)格的差額

B.債券到期收益與投資成本的比率

C.債券發(fā)行價(jià)格與面值的差額

D.債券到期收益與面值的比率

14.債券發(fā)行過(guò)程中的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是指？（）

A.債券發(fā)行人

B.承銷(xiāo)商

C.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D.投資者

15.以下哪種債券不屬于企業(yè)債券？（）

A.公司債券

B.企業(yè)債券

C.銀行債券

D.混合型債券

16.債券發(fā)行過(guò)程中的分銷(xiāo)是指？（）

A.承銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)全部債券，然后向投資者銷(xiāo)售

B.承銷(xiāo)商只購(gòu)買(mǎi)部分債券，其余由發(fā)行人自行銷(xiāo)售

C.承銷(xiāo)商代發(fā)行人銷(xiāo)售全部債券

D.承銷(xiāo)商不參與債券發(fā)行過(guò)程

17.債券發(fā)行市場(chǎng)上的中介機(jī)構(gòu)主要包括？（）

A.投資銀行

B.證券公司

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

D.以上都是

18.以下哪種債券不屬于信用債券？（）

A.普通債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.按揭債券

D.混合型債券

19.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理是在？（）

A.債券發(fā)行前

B.債券發(fā)行中

C.債券發(fā)行后

D.債券到期后

20.債券發(fā)行定價(jià)中的收益率是指？（）

A.債券面值與發(fā)行價(jià)格的差額

B.債券到期收益與投資成本的比率

C.債券發(fā)行價(jià)格與面值的差額

D.債券到期收益與面值的比率

21.債券發(fā)行過(guò)程中的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是指？（）

A.債券發(fā)行人

B.承銷(xiāo)商

C.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D.投資者

22.以下哪種債券不屬于企業(yè)債券？（）

A.公司債券

B.企業(yè)債券

C.銀行債券

D.混合型債券

23.債券發(fā)行過(guò)程中的分銷(xiāo)是指？（）

A.承銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)全部債券，然后向投資者銷(xiāo)售

B.承銷(xiāo)商只購(gòu)買(mǎi)部分債券，其余由發(fā)行人自行銷(xiāo)售

C.承銷(xiāo)商代發(fā)行人銷(xiāo)售全部債券

D.承銷(xiāo)商不參與債券發(fā)行過(guò)程

24.債券發(fā)行市場(chǎng)上的中介機(jī)構(gòu)主要包括？（）

A.投資銀行

B.證券公司

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

D.以上都是

25.以下哪種債券不屬于信用債券？（）

A.普通債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.按揭債券

D.混合型債券

26.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理是在？（）

A.債券發(fā)行前

B.債券發(fā)行中

C.債券發(fā)行后

D.債券到期后

27.債券發(fā)行定價(jià)中的收益率是指？（）

A.債券面值與發(fā)行價(jià)格的差額

B.債券到期收益與投資成本的比率

C.債券發(fā)行價(jià)格與面值的差額

D.債券到期收益與面值的比率

28.債券發(fā)行過(guò)程中的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是指？（）

A.債券發(fā)行人

B.承銷(xiāo)商

C.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D.投資者

29.以下哪種債券不屬于企業(yè)債券？（）

A.公司債券

B.企業(yè)債券

C.銀行債券

D.混合型債券

30.債券發(fā)行過(guò)程中的分銷(xiāo)是指？（）

A.承銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)全部債券，然后向投資者銷(xiāo)售

B.承銷(xiāo)商只購(gòu)買(mǎi)部分債券，其余由發(fā)行人自行銷(xiāo)售

C.承銷(xiāo)商代發(fā)行人銷(xiāo)售全部債券

D.承銷(xiāo)商不參與債券發(fā)行過(guò)程

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.債券發(fā)行的主要目的是？（）

A.融通資金

B.調(diào)整資本結(jié)構(gòu)

C.展示企業(yè)形象

D.提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

2.債券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行人包括？（）

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.銀行

3.債券承銷(xiāo)方式主要包括？（）

A.自行銷(xiāo)售

B.包銷(xiāo)

C.分銷(xiāo)

D.協(xié)議銷(xiāo)售

4.債券發(fā)行定價(jià)的方法包括？（）

A.公開(kāi)招標(biāo)

B.競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)

C.利率定價(jià)

D.市場(chǎng)詢(xún)價(jià)

5.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理包括？（）

A.投資者登記

B.債券分配

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.法律咨詢(xún)

6.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果通常包括？（）

A.信用等級(jí)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.評(píng)級(jí)展望

D.評(píng)級(jí)方法

7.債券發(fā)行市場(chǎng)上的投資者類(lèi)型包括？（）

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.個(gè)人投資者

C.非居民投資者

D.居民投資者

8.企業(yè)債券的主要特點(diǎn)包括？（）

A.利率固定

B.期限靈活

C.信用評(píng)級(jí)高

D.市場(chǎng)流動(dòng)性好

9.債券發(fā)行過(guò)程中的信息披露包括？（）

A.債券發(fā)行說(shuō)明書(shū)

B.債券募集說(shuō)明書(shū)

C.債券發(fā)行公告

D.債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告

10.債券發(fā)行過(guò)程中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括？（）

A.證監(jiān)會(huì)

B.銀保監(jiān)會(huì)

C.工商總局

D.稅務(wù)總局

11.債券發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.投資者教育

C.法律合規(guī)審查

D.應(yīng)急預(yù)案制定

12.債券發(fā)行定價(jià)中的市場(chǎng)因素包括？（）

A.市場(chǎng)利率

B.債券信用評(píng)級(jí)

C.市場(chǎng)供求關(guān)系

D.發(fā)行人行業(yè)地位

13.債券承銷(xiāo)過(guò)程中的定價(jià)談判包括？（）

A.債券發(fā)行價(jià)格

B.債券利率

C.發(fā)行費(fèi)用

D.發(fā)行時(shí)間

14.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理人職責(zé)包括？（）

A.投資者登記

B.債券分配

C.市場(chǎng)推廣

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

15.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)通常包括？（）

A.債務(wù)償還能力

B.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

C.行業(yè)地位

D.管理水平

16.債券發(fā)行過(guò)程中的投資者關(guān)系管理包括？（）

A.投資者溝通

B.信息披露

C.投資者教育

D.投資者反饋

17.債券發(fā)行定價(jià)中的投資者因素包括？（）

A.投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.投資者資金實(shí)力

C.投資者投資策略

D.投資者市場(chǎng)預(yù)期

18.債券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行人信息披露要求包括？（）

A.債券發(fā)行說(shuō)明書(shū)

B.債券募集說(shuō)明書(shū)

C.債券發(fā)行公告

D.債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告

19.債券發(fā)行過(guò)程中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施包括？（）

A.市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

B.市場(chǎng)交易監(jiān)管

C.信息披露監(jiān)管

D.風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)管

20.債券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)團(tuán)組建包括？（）

A.承銷(xiāo)商選擇

B.承銷(xiāo)團(tuán)規(guī)模

C.承銷(xiāo)團(tuán)職責(zé)

D.承銷(xiāo)團(tuán)管理

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.債券發(fā)行是指發(fā)行人向投資者發(fā)行_______以籌集資金的行為。

2.債券的期限分為_(kāi)______和_______兩種。

3.債券發(fā)行定價(jià)的基本原則是_______原則和_______原則。

4.債券承銷(xiāo)是指_______將_______銷(xiāo)售給投資者的過(guò)程。

5.債券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)商主要有_______和_______兩種。

6.債券發(fā)行定價(jià)中的公開(kāi)招標(biāo)方式是指以_______為基礎(chǔ)，通過(guò)_______來(lái)確定債券發(fā)行價(jià)格。

7.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理是指對(duì)_______進(jìn)行記錄和管理的過(guò)程。

8.信用評(píng)級(jí)是對(duì)_______的信用狀況進(jìn)行評(píng)估。

9.債券發(fā)行市場(chǎng)上的投資者包括_______、_______和_______等。

10.債券發(fā)行過(guò)程中的信息披露主要包括_______、_______和_______等文件。

11.債券發(fā)行過(guò)程中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是_______。

12.債券發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括_______、_______和_______等。

13.債券發(fā)行定價(jià)中的市場(chǎng)因素主要包括_______、_______和_______等。

14.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理人職責(zé)包括_______、_______和_______等。

15.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)主要包括_______、_______和_______等。

16.債券發(fā)行過(guò)程中的投資者關(guān)系管理主要包括_______、_______和_______等。

17.債券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行人信息披露要求包括_______、_______和_______等。

18.債券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)團(tuán)組建包括_______、_______和_______等。

19.債券發(fā)行過(guò)程中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施包括_______、_______和_______等。

20.債券發(fā)行定價(jià)中的投資者因素主要包括_______、_______和_______等。

21.債券發(fā)行過(guò)程中的信息披露要求發(fā)行人提供_______。

22.債券發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施中，應(yīng)急預(yù)案的制定是_______。

23.債券發(fā)行定價(jià)中的市場(chǎng)因素中，市場(chǎng)利率是影響債券發(fā)行價(jià)格的主要因素之一。

24.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果通常分為_(kāi)______、_______和_______等級(jí)。

25.債券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)團(tuán)組建時(shí)，承銷(xiāo)商的選擇應(yīng)考慮其_______和_______等因素。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫(huà)√，錯(cuò)誤的畫(huà)×）

1.債券發(fā)行是發(fā)行人直接向投資者銷(xiāo)售債券的行為。（）

2.債券發(fā)行定價(jià)中的市場(chǎng)詢(xún)價(jià)方式是由承銷(xiāo)商與投資者直接協(xié)商確定價(jià)格。（）

3.債券發(fā)行過(guò)程中的信用評(píng)級(jí)是對(duì)債券本身進(jìn)行評(píng)級(jí)。（）

4.債券發(fā)行定價(jià)中的收益率是指?jìng)狡谑找媾c面值的比率。（）

5.債券發(fā)行過(guò)程中的簿記管理是在債券發(fā)行后進(jìn)行的。（）

6.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果越高，債券的信用風(fēng)險(xiǎn)越低。（）

7.債券發(fā)行市場(chǎng)上的個(gè)人投資者只能通過(guò)分銷(xiāo)方式購(gòu)買(mǎi)債券。（）

8.債券發(fā)行定價(jià)中的利率定價(jià)方式是根據(jù)市場(chǎng)利率確定債券利率。（）

9.債券發(fā)行過(guò)程中的信息披露是對(duì)投資者負(fù)責(zé)的重要環(huán)節(jié)。（）

10.債券發(fā)行過(guò)程中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不參與債券發(fā)行定價(jià)過(guò)程。（）

11.債券承銷(xiāo)過(guò)程中的包銷(xiāo)方式下，承銷(xiāo)商不承擔(dān)銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)。（）

12.債券發(fā)行定價(jià)中的公開(kāi)招標(biāo)方式下，承銷(xiāo)商可以自主決定債券發(fā)行價(jià)格。（）

13.債券發(fā)行過(guò)程中的投資者關(guān)系管理主要是指與機(jī)構(gòu)投資者建立聯(lián)系。（）

14.債券發(fā)行過(guò)程中的信息披露要求發(fā)行人提供虛假信息。（）

15.債券發(fā)行定價(jià)中的投資者因素不包括投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。（）

16.債券發(fā)行過(guò)程中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)債券發(fā)行實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。（）

17.債券發(fā)行定價(jià)中的收益率越高，債券的信用評(píng)級(jí)越高。（）

18.債券發(fā)行過(guò)程中的信用評(píng)級(jí)是對(duì)發(fā)行人整體信用狀況的評(píng)估。（）

19.債券發(fā)行定價(jià)中的市場(chǎng)因素中，發(fā)行人的行業(yè)地位對(duì)價(jià)格有直接影響。（）

20.債券發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施不包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（）

五、主觀(guān)題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述債券發(fā)行與承銷(xiāo)的基本流程，并說(shuō)明各個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵點(diǎn)。

2.分析債券發(fā)行定價(jià)中的市場(chǎng)因素和投資者因素，并討論它們對(duì)債券發(fā)行價(jià)格的影響。

3.闡述債券發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并舉例說(shuō)明如何在實(shí)踐中應(yīng)用這些措施。

4.討論信用評(píng)級(jí)在債券發(fā)行與承銷(xiāo)中的作用，以及評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)過(guò)程中可能遇到的挑戰(zhàn)。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：某上市公司計(jì)劃發(fā)行10億元5年期企業(yè)債券，用于擴(kuò)大生產(chǎn)。已知當(dāng)前市場(chǎng)利率為4%，該公司信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)。請(qǐng)根據(jù)以下信息，完成以下任務(wù)：

（1）計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格。

（2）分析該公司選擇債券融資的原因及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

2.案例題：某投資銀行作為主承銷(xiāo)商，負(fù)責(zé)承銷(xiāo)一只10億元地方政府債券。該債券期限為10年，信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)。在簿記管理過(guò)程中，投資銀行發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)利率上升至5%，投資者對(duì)債券的需求有所下降。請(qǐng)根據(jù)以下信息，完成以下任務(wù)：

（1）分析市場(chǎng)利率上升對(duì)債券發(fā)行可能產(chǎn)生的影響。

（2）提出投資銀行可能采取的應(yīng)對(duì)策略。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.C

2.D

3.A

4.D

5.A

6.A

7.D

8.D

9.C

10.D

11.B

12.B

13.B

14.C

15.D

16.C

17.D

18.A

19.A

20.B

21.D

22.C

23.A

24.D

25.A

26.B

27.B

28.C

29.B

30.A

二、多選題

1.A,B,D

2.A,B,C,D

3.B,C

4.A,B,C,D

5.A,B,C

6.A,B,C,D

7.A,B,C,D

8.A,B,D

9.A,B,C,D

10.A,B,C

11.A,B,C

12.A,B,C

13.A,B,C,D

14.A,B,C

15.A,B,C,D

16.A,B,C

17.A,B,C

18.A,B,C,D

19.A,B,C,D

20.A,B,C,D

三、填空題

1.債券

2.短期

3.公平

4.承銷(xiāo)商

5.承銷(xiāo)團(tuán)

6.市場(chǎng)利率

7.投資者

8.發(fā)行人

9.機(jī)構(gòu)投資者

10.債券發(fā)行說(shuō)明書(shū)

11.證